একটি লাভজনক ট্রেডিং কৌশলের জন্য স্টক এবং কোম্পানিগুলির মধ্যে গভীর গবেষণা পরিচালনা করা অপরিহার্য। আপনার যথাযথ অধ্যবসায় করার মাধ্যমে, আপনি যে কোম্পানিগুলিকে ট্রেড করছেন তাদের দৃষ্টিভঙ্গি সম্পর্কে একটি অবগত মতামত তৈরি করতে পারেন বা বিস্তৃত বাজার দ্বারা সম্ভাব্য মিস করা তথ্য সনাক্ত করতে পারেন। গুরুত্বপূর্ণভাবে, স্টক গবেষণা আপনাকে সেরা স্টক খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারে যা আপনার ট্রেডিং কৌশলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ এবং লাভের জন্য একটি প্রধান সুযোগ অফার করে। কিভাবে সঠিক উপায়ে স্টক গবেষণা করতে হয় তা জানতে এই নির্দেশিকা অনুসরণ করুন।
বিষয়বস্তু পর্যালোচনা করুন
স্টকগুলি কীভাবে গবেষণা করতে হয় তা শেখার আগে, একটি বিস্তৃত ট্রেডিং কৌশলের পরিপ্রেক্ষিতে আপনি কোন স্টকগুলি সন্ধান করার চেষ্টা করছেন সে সম্পর্কে চিন্তা করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি কি ব্লু-চিপ কোম্পানিতে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ খুঁজছেন, বা ছোট-ক্যাপ স্টককে কেন্দ্র করে সুইং ট্রেড খুঁজছেন? আপনি কি ধরনের কোম্পানি ট্রেড করতে আগ্রহী তা জানা আপনাকে আপনার অনুসন্ধানকে সংকুচিত করতে সাহায্য করতে পারে।
লাভজনক বিনিয়োগ খোঁজার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অংশগুলির মধ্যে একটি হল দেখার জন্য নতুন স্টক আবিষ্কার করা। এগুলি আপনার আগ্রহের একটি সেক্টরের হট কোম্পানি বা আপনার ট্রেডিং কৌশলের জন্য নির্দিষ্ট মানদণ্ডের সাথে মানানসই কোম্পানি হতে পারে৷
নতুন স্টক আবিষ্কারের জন্য বেশ কিছু সাধারণ পদ্ধতি রয়েছে:
স্টক মার্কেট সম্পর্কে বন্ধুদের, পরিবার এবং সহকর্মীদের সাথে কথোপকথনগুলি গভীরতর গবেষণা পরিচালনা করার জন্য শিল্প বা পৃথক কোম্পানিগুলির জন্য নতুন ধারণা তৈরি করতে পারে। এই ধরনের আবিষ্কার একটি নতুন কোম্পানি থেকে পণ্য কেনা বা একটি কোম্পানির জন্য একটি বিজ্ঞাপন দেখেও আসতে পারে। যদিও ব্যক্তিগত অভিজ্ঞতা কিছু অত্যন্ত লাভজনক স্টকের দিকে নিয়ে যেতে পারে, বন্ধু এবং পরিবারের কাছ থেকে ভাল স্টক বাছাই বিরল হতে পারে – তাই বেশিরভাগ ব্যবসায়ীদের আরও কঠোর আবিষ্কার প্রক্রিয়ার প্রয়োজন হবে।
স্টক আবিষ্কার এবং স্টক গবেষণার জন্য উপলব্ধ প্ল্যাটফর্মের একটি বিশাল বৈচিত্র্য আছে. এই আর্থিক সরঞ্জামগুলি আপনার বিনিয়োগ গবেষণায় সহায়তা করতে পারে৷
পরিষেবাগুলির মধ্যে রয়েছে সংবাদ সংস্থা, আর্থিক মিডিয়া চ্যানেলগুলিতে প্রাইমটাইম প্রোগ্রামিং, স্টক নিউজলেটার এবং নতুন স্টকগুলিকে হাইলাইট করে এমন অ্যাগ্রিগেটর প্ল্যাটফর্ম৷ আমরা Zacks, Motley Fool, Seeking Alpha এবং Stansberry Research সহ এই পরিষেবাগুলির অনেকগুলি পর্যালোচনা করেছি৷
আর্থিক বিশ্লেষক, যাদের মধ্যে অনেকেই টুইটার বা ব্লগের মাধ্যমে বা ব্যক্তিগতভাবে একটি পেইড প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে সর্বজনীনভাবে অনুসরণ করা যেতে পারে, নতুন বিনিয়োগ খোঁজার জন্য তথ্যের একটি অত্যন্ত দরকারী উৎস হতে পারে। অনেক ইন্ডাস্ট্রি তাদের নিজস্ব নিউজলেটার বা ম্যাগাজিনও অফার করে, যেগুলো আপ-এন্ড-আমিং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলো শেখার জন্য উপযোগী হতে পারে।
এই স্টক ওয়েবসাইটগুলি আপনার জন্য অনেক কাজ করে। তারা আর্থিক বিবৃতি, বার্ষিক প্রতিবেদন বিশ্লেষণ, এবং সাধারণ স্টক মার্কেট প্রবণতা অধ্যয়ন মাধ্যমে চিরুনি। তারা ফলাফলগুলিকে বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে প্যাকেজ করে যা আপনাকে আরও স্মার্ট আর্থিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে।
নীচে জ্যাকস রিসার্চের একটি প্রতিবেদনের উদাহরণ রয়েছে যা বিশ্লেষক সুপারিশ, একটি মালিকানা বিনিয়োগের র্যাঙ্ক এবং কোম্পানির উপার্জন সম্পর্কে তথ্যকে একত্রিত করে। নিজে থেকে এই স্টক বিশ্লেষণ করা সময়সাপেক্ষ হবে, তাই এই টুলটি অনেক মূল্য যোগ করে।
আপনি স্টকগুলির জন্য কতটা প্রশস্ত নেট কাস্ট করছেন তার উপর নির্ভর করে, একাধিক ভিন্ন স্টক আবিষ্কার সংস্থানগুলিতে নজর রাখা একটি ভাল ধারণা হতে পারে৷
প্রযুক্তিগত ব্যবসায়ীদের জন্য, স্টক স্ক্যানার হল নতুন সম্ভাব্য ট্রেড আবিষ্কার করার অন্যতম শক্তিশালী উপায়। স্টক স্ক্যানারগুলি আপনাকে কেবলমাত্র সেই স্টকগুলি প্রদর্শন করতে দেয় যা প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক মানদণ্ডগুলির একটি কাস্টমাইজড সেটের সাথে মানানসই, যাতে আপনি সহজেই আপনার বিনিয়োগ কৌশলের সাথে সংযুক্ত বিনিয়োগগুলি সনাক্ত করতে পারেন৷
আপনি কাস্টম স্ক্যান তৈরি করতে ইক্যুইটিফিড এবং ট্রেড আইডিয়ার মতো সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করতে পারেন যা আপনাকে সঠিক সনাক্ত করতে সহায়তা করে স্টক আপনি খুঁজছেন.
স্ক্যানারগুলি মৌলিক ব্যবসায়ীদের জন্যও উপযোগী হতে পারে কারণ তারা আপনাকে আর্থিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে কোম্পানিগুলিকে সাজানোর অনুমতি দেয়। যদি আপনি এইভাবে একটি স্ক্যানার ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেন, তাহলে নিশ্চিত করুন যে আপনার স্ক্যানারটি প্রধান এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করা সমস্ত কোম্পানির জন্য সাম্প্রতিক এবং ঐতিহাসিক আর্থিক বিষয়গুলির একটি বিস্তৃত অ্যাক্সেস রয়েছে৷
একবার আপনার আবিষ্কারের প্রক্রিয়াটি এক বা একাধিক সম্ভাব্য স্টক তৈরি করলে, এটি আরও গভীর গবেষণা পরিচালনা করার সময়। স্টক গবেষণার এই পর্যায়ে, আপনি স্টকের অন্তর্নিহিত কোম্পানির পাশাপাশি স্টকের প্রযুক্তিগত শক্তির দিকেও নজর দেবেন। এমনকি যদি আপনি ডেটা সংগ্রহ করতে সাহায্য করার জন্য একটি নিউজলেটার বা আর্থিক পরিষেবার উপর নির্ভর করেন, তাহলে আপনি নিজে থেকে স্টকগুলি কীভাবে গবেষণা করবেন তা শিখতে সহায়ক হতে পারে যাতে আপনি যে তথ্যগুলি দেখছেন তা আরও ভালভাবে বুঝতে পারেন৷
মৌলিক ব্যবসায়ীদের জন্য, আর্থিক তথ্য হল একটি কোম্পানির মূল্যের চূড়ান্ত পরিমাপ। পাবলিক কোম্পানিগুলি তাদের আর্থিক অবস্থা সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) কে রিপোর্ট করতে বাধ্য। পাবলিক কোম্পানিগুলি সারা বছর ধরে একটি বার্ষিক প্রতিবেদন, ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন এবং অন্যান্য ফাইলিং জমা দেয়।
বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির আয়ের বিবৃতি, ব্যালেন্স শীট এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতি দিয়ে দেখতে পারেন যে কোম্পানিটি কতটা ভালো পারফর্ম করছে। চিন্তা করবেন না - এই প্রক্রিয়াটি যতটা শোনাচ্ছে তার চেয়ে কম ভয়ঙ্কর৷
৷যদিও ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস অনেক সূক্ষ্মতা সহ একটি বিস্তৃত বিষয়, শুরু করার সেরা জায়গাগুলির মধ্যে একটি হল একটি কোম্পানির অ্যাকাউন্টিং অনুপাত দেখা৷ এই মেট্রিক্স - গ্রস মার্জিন, অপারেটিং মার্জিন, নেট আয়, ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত, দ্রুত অনুপাত, এবং পরিশোধ অনুপাত সহ - একটি কোম্পানির লাভজনকতা এবং আর্থিক দক্ষতার একটি দ্রুত দৃশ্য প্রদান করে৷
সাধারণত, এই অনুপাতগুলি গত ত্রৈমাসিক বা বছরের ক্রম অনুসারে স্বল্পমেয়াদী তথ্য প্রদান করে। একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা বেঞ্চমার্ক করতে অ্যাকাউন্টিং অনুপাত একই সেক্টরের অন্যান্য কোম্পানির সাথে তুলনা করা যেতে পারে।
জনপ্রিয় অ্যাকাউন্টিং অনুপাত অন্তর্ভুক্ত:
আপনি এই ডেটা আর্থিক বিবৃতিতে বা Yahoo Finance-এর মতো আর্থিক সাইটগুলিতে পেতে পারেন৷
৷এই আর্থিক মেট্রিক্স শুধুমাত্র স্টক মূল্যের চেয়ে আপনাকে আরও তথ্য দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, PE অনুপাত কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয়ের সাথে স্টকের দামের তুলনা করে। এই মেট্রিকটি আপনাকে মান আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করতে ব্যবহার করা যেতে পারে একটি কোম্পানির আপনি যখন স্টক নিয়ে গবেষণা করছেন, তখন আপনি শেয়ার প্রতি $20 মূল্যের দুটি কোম্পানি খুঁজে পেতে পারেন এবং জানতে পারেন যে একটির ইপিএস (শেয়ার প্রতি আয়) $1 এবং অন্যটির একটি EPS $2। যদিও উভয় কোম্পানির স্টক মূল্য একই, একটি কোম্পানি বেশি অর্থ উপার্জন করছে (এবং একটি ভাল মূল্য বিনিয়োগ হতে পারে)।
একটি কোম্পানির নেতৃত্ব আর্থিক ডেটার মতো বিশ্লেষণ করা সহজ নয়, যা অপরিবর্তনীয় সংখ্যার রূপ নেয়। যাইহোক, নেতৃত্ব একটি কোম্পানির ভবিষ্যত দিকনির্দেশনা এবং লাভের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে পারে। আগ্রহের কোম্পানির দায়িত্বে নিয়োজিত নির্বাহীদের, তাদের অতীত নেতৃত্বের ইতিহাস এবং ফলাফল এবং কোম্পানির ভবিষ্যতের জন্য তারা যে কোনো পরিকল্পনা তৈরি করেছে সেগুলি সহ ঘনিষ্ঠভাবে যাচাই করা নিশ্চিত করুন৷
ভবিষ্যতে কোন কোম্পানির মূল্য কী হবে তা নির্ধারণ করার জন্য অনেকগুলি অতিরিক্ত হার্ড-টু-পরিমাণিত কারণ রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, কোম্পানির রাজস্ব স্ট্রীম বৈচিত্র্যময় কিনা এবং সেই রাজস্ব স্ট্রীমগুলি কতটা স্থিতিশীল তা দীর্ঘমেয়াদে স্থিতিশীল কিনা তা নির্ধারণ করতে পারে। উপরন্তু, কোম্পানির প্রতিযোগী আছে কিনা এবং এর প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার প্রকৃতি কোম্পানির ভবিষ্যত বৃদ্ধি এবং টিকে থাকার শক্তিতে একটি বড় ভূমিকা পালন করতে পারে। বৃদ্ধি ঘনিষ্ঠভাবে দেখুন, এবং অতীত বা বর্তমান বৃদ্ধির হার টেকসই কিনা। পরিশেষে, কোম্পানির ব্র্যান্ড পরিচয় এবং সেই ব্র্যান্ড কোম্পানির লক্ষ্য দর্শকদের সাথে অনুরণিত কিনা তা বিবেচনা করুন।
একটি স্টকে সম্ভাব্য প্রবেশ এবং প্রস্থান পয়েন্ট সনাক্ত করার জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে। কিন্তু প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি স্টকের লাভের সম্ভাবনার বিস্তৃত দৃষ্টিভঙ্গি নিতেও ব্যবহার করা যেতে পারে, যেমন প্রবণতা সনাক্ত করে। প্রবণতা একটি শক্তিশালী ইঙ্গিত হতে পারে যে একটি স্টক এক দিকে চলতে থাকবে কিনা, এবং একটি প্রবণতার বিরুদ্ধে বাজি ধরতে আপনার কাছে অন্যান্য গবেষণা থেকে শক্তিশালী প্রমাণ থাকা উচিত।
যখনই একটি কোম্পানি বিশ্লেষণ করা হয়, এটি অন্যান্য অনুরূপ কোম্পানি এবং বিনিয়োগ সুযোগের সাথে তুলনা করা অপরিহার্য। এর অর্থ হতে পারে একই শিল্পের কোম্পানি, যেমন প্রত্যক্ষ প্রতিযোগী, বা অনুরূপ প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বৈশিষ্ট্য সহ স্টক। মেট্রিক্স যেমন P/E অনুপাত, ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত, এবং PEG অনুপাত সরাসরি স্টকের মধ্যে তুলনা করা যেতে পারে।
প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সংস্থাগুলি একটি কোম্পানিকে যে মূল্যায়ন করে তা তার দৃষ্টিভঙ্গির একটি ভাল সূচক। শুধুমাত্র স্টকের মূল্যে সরাসরি মূল্যায়নের প্রতিফলন ঘটবে তা নয়, আপনি একটি কোম্পানির বৃদ্ধির প্রবণতা খোঁজার জন্য মূল্যায়নের গতিপথ ব্যবহার করতে পারেন। বাজার মূলধনও স্থিতিশীলতার একটি সূচক হতে পারে - উচ্চ মূল্যবান কোম্পানিগুলিকে সাধারণত ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলির চেয়ে বেশি স্থিতিশীল বলে মনে করা হয়। যাইহোক, স্থিতিশীলতা মানে স্বল্প বা মধ্যমেয়াদে লাভ নয়।
একবার আপনি আপনার গবেষণা সম্পন্ন করে এবং এক বা একাধিক স্টকের উপর স্থির হয়ে গেলে, কোন স্টক এবং কখন কিনবেন তা বেছে নেওয়ার জন্য কিছু অতিরিক্ত বিবেচনা রয়েছে।
আপনি যে কোনো স্টক কিনবেন আপনার সামগ্রিক ট্রেডিং কৌশলের সাথে সারিবদ্ধ হওয়া উচিত। তার মানে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি সম্পর্কে আপনাকে ভাবতে হবে - আপনি কি একটি দিনের বাণিজ্য বা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য কিনছেন? গুরুত্বপূর্ণভাবে, আপনি যে সময়সীমার মধ্যে স্টকের দাম বাড়বে বলে আশা করেন তা আপনার বিনিয়োগের সময়সীমার সাথে মেলে।
এখানে জিজ্ঞাসা করার জন্য কিছু প্রশ্ন রয়েছে:
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি মূল্য স্তর সনাক্ত করার জন্য একটি মূল্যবান হাতিয়ার হতে পারে যেখানে আপনি একটি অবস্থানে প্রবেশ করতে ইচ্ছুক৷ যদি স্টকটি আপনার নির্ধারিত মূল্য স্তরের উপরে থাকে, তাহলে এটি কেনার আগে আপনাকে অপেক্ষা করতে হতে পারে।
উপরন্তু, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ একটি স্টক শক্তি মূল্যায়ন ব্যবহার করা যেতে পারে. আদর্শভাবে, আপনি শেয়ার ক্রয় করতে পারেন যখন একটি কোম্পানি ঊর্ধ্বমুখী আন্দোলনের জন্য প্রস্তুত হয়।
অবশেষে, একটি স্টক গবেষণার শেষ অংশটি আপনার বাণিজ্যের পরিকল্পনা করছে। ট্রেড করার সময়, ট্রেডের বিভিন্ন অংশ বিবেচনা করতে হবে:
আপনার বাণিজ্যের এই প্রতিটি উপাদানের জন্য, আপনার গবেষণা এবং ট্রেডিং কৌশলটি উপযুক্ত মানগুলির পরামর্শ দেওয়া উচিত। একটি বাণিজ্যে প্রবেশ করার সময় সর্বদা একটি লাভের লক্ষ্য মাথায় রাখুন - এটি সাধারণত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে, তবে মৌলিক মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করেও নির্ধারণ করা যেতে পারে। এছাড়াও, আপনার অবস্থানকে ক্ষতির হাত থেকে রক্ষা করতে এবং লাভ লক করতে আপনার সর্বদা একটি ট্রেলিং স্টপ লস রাখা উচিত।
ট্রেড করার আগে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে স্টক গবেষণা করা লাভজনক অবস্থান প্রতিষ্ঠার জন্য অপরিহার্য। আবিষ্কার প্রক্রিয়া থেকে শুরু করে একটি বাণিজ্য সম্পাদন পর্যন্ত, আপনাকে একটি কোম্পানি সম্পর্কে উপলব্ধ সমস্ত তথ্য অনুসন্ধান করতে হবে এবং সেই তথ্যগুলিকে একটি বৃহত্তর চিত্রে একত্রিত করতে হবে যে কীভাবে আপনার অবস্থানের সময়সীমার সাথে স্টকের মূল্য পরিবর্তন হবে। মনে রাখবেন যে আপনার কৌশলের জন্য সঠিক স্টক বেছে নেওয়ার জন্য একই সেক্টর বা সাইজ ক্লাসের অন্যান্য স্টক বা একই ধরনের প্রযুক্তিগত সেটআপের সাথে তুলনা করাও গুরুত্বপূর্ণ।
