একটি ফিউচার চুক্তি কেনা মূলত নগদ বাজার থেকে স্টকের বিভিন্ন ইউনিট কেনার মতই। মৌলিক পার্থক্য হল ভবিষ্যৎ কেনার ক্ষেত্রে, আপনি তাৎক্ষণিক ডেলিভারি গ্রহণ করবেন না।
আসুন আমরা ভবিষ্যত ট্রেডিং বেসিক এবং ফিউচার ট্রেডিং সম্পর্কে যাওয়ার উপায় দেখি।
ভবিষ্যতের সংজ্ঞা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। ফিউচার কিছুই নয়, একটি আর্থিক চুক্তি যা ক্রেতাকে একটি সম্পদ ক্রয় করতে বা বিক্রেতাকে পূর্ব-নির্ধারিত ভবিষ্যতের তারিখ এবং একটি পূর্ব-নির্ধারিত মূল্যে একটি সম্পদ বিক্রি করতে বাধ্য করে।
ভারতের বিনিয়োগকারীরা ন্যাশনাল স্টক এক্সচেঞ্জ (NSE) এবং বম্বে স্টক এক্সচেঞ্জে (BSE) ফিউচারে ট্রেড করতে পারে। চলুন দেখা যাক কিভাবে ভারতে ফিউচারে ট্রেড করা যায়।
ফিউচার ট্রেডিং বেসিক বোঝার জন্য একটি উদাহরণ নেওয়া যাক। ধরুন আপনি 200 টাকায় 25 আগস্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ সহ 200টি শেয়ার সমন্বিত প্রচুর XYZ স্টক ফিউচার কিনেছেন। আপনি মার্জিনের পরিমাণ পরিশোধ করেছেন এবং ব্রোকারের কাছে একটি অর্ডার দিয়েছেন। 25 আগস্ট, আসুন আমরা ধরে নিই যে XYZ স্টকটি 240 টাকায় লেনদেন হচ্ছে। তারপর আপনি 200 টাকায় 200টি শেয়ার ক্রয় করে এবং প্রতিটি শেয়ারে 40 টাকা লাভ করে চুক্তিটি অনুশীলন করতে পারেন। প্রদত্ত মার্জিন মানি থেকে আপনার লাভ হবে 8,000 টাকা। আপনি যে অর্থ উপার্জন করেছেন তা কমিশন এবং ফি কেটে নেওয়ার পরে আপনার অ্যাকাউন্টে জমা হবে। আপনি যদি ক্ষতি করে থাকেন, তাহলে সেই পরিমাণ আপনার নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে কেটে নেওয়া হবে। আপনি যখন মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে নিষ্পত্তির জন্য যান, তখন আপনার লাভ এবং ক্ষতির হিসাব করা হয় সেগুলি আপনার দেওয়া মার্জিনের সাথে সামঞ্জস্য করার পরে।
ফিউচার ট্রেডিং লাভজনক হতে পারে, তবে ঝুঁকির এক্সপোজার সীমিত করতে এবং সর্বোচ্চ রিটার্ন বাড়াতে সতর্কতা অবলম্বন করতে হবে। এছাড়াও, ফিউচারে ট্রেড করার জন্য প্রচুর জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতার প্রয়োজন হয়, তাই একজন শিক্ষানবিসকে সতর্কতার সাথে চলা উচিত।
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নগুলি
ফিউচার হল আর্থিক চুক্তি। এটি বিকল্পের মত, কিন্তু প্রকৃতিতে বাধ্যতামূলক। একটি ফিউচার চুক্তির ক্রেতা ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্ব-নির্ধারিত হারে একটি সম্পদের বিতরণ (বা একটি সম্পদ বিক্রি) পেতে বাধ্য। এটি ব্যবসায়ীদের বাজারের দিকে অনুমান করতে দেয়।
ফিউচার এবং বিকল্প উভয়ই আর্থিক চুক্তি, কিন্তু ফিউচারের বিকল্পগুলির তুলনায় বেশ কয়েকটি সুবিধা রয়েছে।
ফিউচার ট্রেডিংয়ের সুবিধা একটি নয় বরং বেশ কয়েকটি।
ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করে, আপনি বাজারের ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করতে পারেন। প্রায়শই ফিউচার চুক্তিগুলি শুধুমাত্র একটি কাগজের বিনিয়োগ, সম্পদের প্রকৃত ডেলিভারি খুব কমই ঘটে।
এইগুলি অত্যন্ত লিভারেজড আইটেম, মানে মোট চুক্তি মূল্যের শুধুমাত্র একটি ভগ্নাংশ (সাধারণত 10 শতাংশ) প্রাথমিকভাবে প্রদান করা হয়। এটি সমান্তরাল হিসাবে কাজ করে এবং চুক্তির মূল্যের পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্য করে।
ফিউচার কন্ট্রাক্ট ট্রেডারদেরকে শুধুমাত্র একটি নামমাত্র মার্জিন দিয়ে অনেক বড় শেয়ারের জন্য একটি অবস্থান নিতে দেয় এবং তাই যখন বাজার চলে, ট্রেডার একটি বড় মুনাফা লাভ করে।
আপনি যদি একজন ফটকাবাজ হন, আপনি দ্রুত প্রবেশ এবং প্রস্থানের পরিকল্পনা করতে পারেন, এর মধ্যে মুনাফা অর্জন করতে পারেন, ভবিষ্যতের বাজারে ট্রেড করতে পারেন। কম কমিশন এবং কার্যকরী খরচ ফিউচার ট্রেডিংকে ফটকাবাজদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।
যাইহোক, আপনি বিনিয়োগ করার আগে, ভবিষ্যতে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন তা শিখুন, কারণ আপনি যদি অনভিজ্ঞ হন তাহলে আপনি একটি বিশাল ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন।
হ্যাঁ, ইলেকট্রনিক ফিউচার ট্রেডিং প্রায় 24 ঘন্টার জন্য হয়। আপনি যদি ভারতে লেনদেন করেন, তাহলে আপনি সাধারণ বিনিময় সময়ের মধ্যে দিনের সময়ে করতে পারেন, অর্থাৎ সকাল 9:00 থেকে বিকাল 5:00 এর মধ্যে। প্রতিটি কমোডিটি সেগমেন্টের আলাদা খোলার এবং বন্ধের সময় রয়েছে।
ডে ট্রেডিংয়ের জন্য, আরও ব্যবসায়ীরা উচ্চ অস্থিরতার সাথে চুক্তি পছন্দ করে কারণ এটি তাদের লাভ অর্জনের আরও সুযোগ দেয়। যাইহোক, সম্ভাব্য অনুমানমূলক বিকল্পগুলি সনাক্ত করতে ফিউচার চুক্তিগুলি কীভাবে বাণিজ্য করতে হয় সে সম্পর্কে আপনার কিছু অভিজ্ঞতা নিতে পারে। একজন শিক্ষানবিশ হিসাবে, আপনি একটি আরও রক্ষণশীল পদ্ধতি অবলম্বন করতে পারেন, ফিউচার বিকল্পগুলি নির্বাচন করুন যা কম অস্থির।
ফিউচার চুক্তিতে ট্রেডিং মার্জিন পেমেন্ট জড়িত। মার্জিনের আয়তন স্টেক সাইজের উপর নির্ভর করবে। যাইহোক, বেশিরভাগ ব্রোকাররা ট্রেড করার জন্য কমপক্ষে 10 শতাংশ আপফ্রন্ট মার্জিন চাইবে।
ফিউচার হল ডে ট্রেডিংয়ের জন্য একটি চমৎকার পছন্দ এবং স্টক ট্রেডিংয়ের চেয়ে কম মূলধন প্রয়োজন। এছাড়াও, ফিউচার ট্রেডিং ডে ট্রেডিং এর প্যাটার্ন অনুসরণ করে না। আপনি যদি জানেন কীভাবে ফিউচারে বিনিয়োগ করতে হয়, তাহলে এই চুক্তিগুলি আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য দুর্দান্ত বিকল্প।
মার্জিন আপনাকে বাজারে একটি বড় অংশের জন্য একটি অবস্থান নিতে দেয় যা প্রায়শই ফিউচারের ক্ষেত্রে হয়। ফিউচার ট্রেডিংয়ে, আপনি একটি এসক্রো অ্যাকাউন্টে রাখা মার্জিন অগ্রিম অর্থ প্রদান করেন। এটি একটি দ্বি-পক্ষীয় চুক্তি, যেখানে মার্জিন ট্রেডিংয়ে একজন দালালের সম্পৃক্ততা এটিকে ত্রি-পক্ষীয় চুক্তিতে পরিণত করে। অধিকন্তু, ফিউচার ট্রেডিংয়ে, মার্জিন প্রয়োজনীয়তা ইক্যুইটিতে মার্জিন ট্রেডিংয়ের তুলনায় যথেষ্ট কম, যার জন্য আপনাকে 20-25 শতাংশ অগ্রিম পরিশোধ করতে হবে।
আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় মনে রাখতে হবে যে মার্জিন ট্রেডিং-এ, আপনাকে ধার করা টাকার উপর সুদ দিতে হবে। এটি আপনার মোট মুনাফাকে প্রভাবিত করে৷
ফিউচার ক্রয় এবং বিক্রয়ের জন্য, আপনার একটি ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন হবে এবং আপনার ব্রোকারের মাধ্যমে আপনার ট্রেডিং অনুরোধ রাখুন। আপনার বিড করার জন্য, আপনাকে একটি মার্জিন পরিমাণ দিতে হবে, যা চুক্তির মূল্যের শতাংশ। মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ হয়ে গেলে, এক্সচেঞ্জটি উপলব্ধ ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের সাথে আপনার প্রয়োজনীয়তার সাথে মিলবে।
ফিউচার ট্রেডিং থেকে লাভ নির্ভর করে অন্তর্নিহিতের দিকটি সঠিকভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করার উপর। এমনকি বাজারে একটি ছোট আন্দোলন আপনার চুক্তিকে ক্ষতিতে পরিবর্তন করতে পারে, এবং যেহেতু মূলধনের সম্পৃক্ততা তাৎপর্যপূর্ণ, তাই ক্ষতিও উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি। ফিউচার ট্রেডিংয়ে আপনার দক্ষতা ভারতে কীভাবে ফিউচারে ট্রেড করতে হয় সে সম্পর্কে আপনার অভিজ্ঞতার সাথে আসবে।