ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ সিকিউরিটিজ ডিলার, সাধারণত NASD নামে পরিচিত, আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ - FINRA-তে একীভূত হয়েছে৷ যাইহোক, প্রাক্তন NASD থেকে বিভিন্ন ধরনের লাইসেন্স এখনও বিদ্যমান এবং একই নামে মনোনীত করা হয়েছে। FINRA সিকিউরিটিজ শিল্প নিয়ন্ত্রণের জন্য দায়ী।
2007 সালের জুলাই মাসে নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের সদস্য নিয়ন্ত্রণ বিভাগের সাথে NASD-এর একীভূতকরণের মাধ্যমে আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ গঠিত হয়েছিল। FINRA হল একটি বেসরকারী নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা সিকিউরিটিজ শিল্প এবং এর কর্মচারীদের সাথে সম্পর্কিত প্রবিধানগুলি প্রয়োগ করার জন্য দায়ী৷ সংস্থার সদস্যরা নিয়ন্ত্রিত কোম্পানি। সিকিউরিটিজ শিল্পে কর্মরত ব্যক্তিদের সাধারণত নিবন্ধিত প্রতিনিধি বলা হয় এবং FINRA, পূর্বে NASD দ্বারা পরীক্ষিত ও লাইসেন্সপ্রাপ্ত হয়।
সিরিজ 7 জেনারেল সিকিউরিটিজ রিপ্রেজেন্টেটিভ রেজিস্ট্রেশন হল একজন স্টক ব্রোকারের লাইসেন্স যারা স্টক, বন্ড, অপশন, ফান্ড এবং প্রাইভেট প্লেসমেন্ট বিনিয়োগের বিস্তৃত পরিসর বিক্রি করে। সাধারণ ব্যবহারে, এই নিবন্ধন সহ একজন ব্যক্তির একটি NASD বা FINRA সিরিজ 7 লাইসেন্স আছে বলে বলা হয়। স্টক ব্রোকারেজ ফার্মের দ্বারা নিযুক্ত যেকোন ব্যক্তি যিনি বিনিয়োগের পরামর্শ প্রদান এবং সিকিউরিটিজ বিক্রয়কারী গ্রাহকদের সাথে যোগাযোগ করে একজন সিরিজ 7 নিবন্ধিত প্রতিনিধি হতে হবে।
একজন NASD/FINRA সিরিজ 6 নিবন্ধিত প্রতিনিধিকে মিউচুয়াল ফান্ড এবং পরিবর্তনশীল বীমা পণ্য সহ পরিচালিত বিনিয়োগ পণ্য বিক্রি করার অনুমতি দেওয়া হয়। একটি সিরিজ 6 প্রতিনিধিকে পৃথক স্টক এবং বন্ড বিক্রি করার বা সেকেন্ডারি মার্কেটে ফান্ড ট্রেডিং, যেমন ক্লোজড এন্ড ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডের সাথে জড়িত থাকার অনুমতি নেই। একটি সিরিজ 6 নিবন্ধিত প্রতিনিধি প্রায়শই একজন বীমা এজেন্ট যিনি তার গ্রাহকদের কাছে পরিবর্তনশীল পণ্য এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করার লাইসেন্স পান। সিরিজ 6 প্রতিনিধিদের জন্য আরেকটি কাজের উৎস হল একটি ব্যাঙ্ক বা ক্রেডিট ইউনিয়নে তহবিল বিক্রি করা।
একটি FINRA সদস্য সিকিউরিটিজ ফার্মে, ব্যবস্থাপনা এবং তত্ত্বাবধায়ক ব্যক্তিগত একটি ফর্ম বা অন্য একটি FINRA রেজিস্ট্রেশন লাইসেন্স থাকতে হবে। একটি সিকিউরিটির বিভিন্ন অবস্থানের জন্য বিভিন্ন NASD/FINRA সিরিজের নিবন্ধন প্রয়োজন। ম্যানেজমেন্ট লেভেল রেজিস্ট্রেশনের মধ্যে রয়েছে সিরিজ 4, 9, 10, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 এবং 53। এই রেজিস্ট্রেশন লাইসেন্সগুলির মধ্যে কিছু নির্দিষ্ট ধরনের সিকিউরিটিজের জন্য প্রিন্সিপাল বা ম্যানেজার হিসেবে রয়েছে, যেমন সিরিজ 4 এর জন্য পৌরসভার সিকিউরিটিজ প্রিন্সিপালের জন্য একটি বিকল্প প্রধান এবং সিরিজ 51।