একটি ট্যাক্স-শেল্টারড অ্যানুইটি, বা টিএসএ অ্যাকাউন্ট হল এক ধরনের ট্যাক্স-বিলম্বিত অবসর সঞ্চয় পরিকল্পনা যারা স্কুলে কাজ করে, কর-মুক্ত সংস্থার জন্য উপলব্ধ। এটি পাদরিদের নির্দিষ্ট সদস্যদের জন্যও উপলব্ধ। "ট্যাক্স-শেল্টারড অ্যানুইটি" শব্দটি একটি বিশেষ জিনিস, যেহেতু এই ধরনের অ্যাকাউন্টের লোকেরা বার্ষিকী ছাড়াও মিউচুয়াল ফান্ডে তাদের অর্থ জমা করতে পারে। তাদের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য অভ্যন্তরীণ রাজস্ব কোডের অধ্যায়ের পরে এগুলি সাধারণত 403(b) পরিকল্পনা হিসাবে পরিচিত।
একটি 403(b) প্ল্যান অনেকটা বেসরকারী নিয়োগকর্তাদের দেওয়া 401(k) পরিকল্পনার মতো কাজ করে। কর্মীরা তাদের মজুরির একটি অংশ অবসরকালীন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে অবদান রাখে, এবং তাদের নিয়োগকর্তা সাধারণত একটি অবদানও করেন -- সাধারণত একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ পর্যন্ত কর্মচারীদের অবদানের সাথে মিল করে। অ্যাকাউন্টে অর্থ বিনিয়োগ করা হয়, এবং কর্মী পরবর্তী জীবনে তহবিল উত্তোলন করতে পারে। 403(b) প্ল্যানগুলিকে বিশেষভাবে আকর্ষণীয় করে তোলা হল বিশেষ ট্যাক্স ট্রিটমেন্ট যা প্রযোজ্য:অ্যাকাউন্ট থেকে টাকা তোলা না হওয়া পর্যন্ত সমস্ত ট্যাক্স পিছিয়ে দেওয়া হয়।
একটি 403(b) অ্যাকাউন্টে অবদানগুলি ট্যাক্স-পূর্ব ডলার দিয়ে করা হয়, যার অর্থ কর্মীদের তাদের জমা করা অর্থের উপর আয়কর দিতে হবে না। যতক্ষণ না সেই অর্থ অ্যাকাউন্টে থাকে ততক্ষণ বিনিয়োগের লাভও করমুক্ত থাকে। কর্মীরা পরিকল্পনা থেকে অর্থ উত্তোলন শুরু করতে পারেন -- "বন্টন গ্রহণ" হিসাবে উল্লেখ করা হয় -- 59-1/2 বছর বয়সে বা যদি তারা অক্ষম হয়ে যায়। ডিস্ট্রিবিউশনগুলি সাধারণ আয় হিসাবে ট্যাক্স করা হয়। সংক্ষেপে, 403(b) এ টাকা রাখলে শ্রমিকরা কয়েক বছর এমনকি কয়েক দশক ধরে ট্যাক্স দিতে বিলম্ব করতে পারে।
যে আইনটি 403(b) প্ল্যানের জন্য অনুমতি দেয় তা 1958 সালে লেখা হয়েছিল। মূলত, এই ধরনের প্ল্যানে শুধুমাত্র বিনিয়োগের অনুমতি ছিল বার্ষিক, সাধারণত বীমা কোম্পানিগুলি বিক্রি করে। এভাবেই এই অ্যাকাউন্টগুলি ট্যাক্স-শেল্টারড অ্যানুইটি হিসাবে পরিচিত হয়। একটি ক্লাসিক ট্যাক্স-শেল্টারড অ্যানুইটিতে, লোকেরা তাদের কাজের বছরগুলিতে কর-মুক্ত অর্থ প্রদান করে এবং সেই অর্থ তাদের পক্ষে বিনিয়োগ করা হয়। অবসর নেওয়ার পরে, তারা নিয়মিত অর্থপ্রদান পান এবং সেই অর্থপ্রদানের উপর কর দেওয়া হয়। 1974 সালে আইনটি সংশোধন করা হয়েছিল যাতে লোকেদের মিউচুয়াল ফান্ডের পাশাপাশি বার্ষিক তহবিলে 403(b) টাকা রাখার অনুমতি দেওয়া হয়, কিন্তু TSA নামটি আটকে গেছে।
একটি 403(b) অ্যাকাউন্টের মালিক 59-1/2 বছর বয়সে পৌঁছানোর আগে টাকা তুলতে পারেন, তবে শুধুমাত্র এর উপর আয়কর পরিশোধ করে এবং উত্তোলনের 10 শতাংশ জরিমানা। ট্যাক্স কোড নিয়োগকর্তাদের "কষ্ট বিতরণ" এর জন্য জরিমানা (কিন্তু আয়কর নয়) মওকুফ করার অনুমতি দেয়, যখন কর্মচারীদের চিকিৎসা বিলের জন্য অর্থের প্রয়োজন হয়, একটি বাড়িতে একটি ডাউন পেমেন্ট, টিউশন খরচ বা কিছু অন্যান্য উদাহরণ। "তাৎক্ষণিক এবং ভারী আর্থিক প্রয়োজন।" অংশগ্রহণকারীদের তাদের 403(b) অ্যাকাউন্ট থেকে টাকা ধার করার অনুমতি দেওয়ার জন্য নিয়োগকর্তারাও বেছে নিতে পারেন -- কিন্তু আবার, প্রয়োজন হয় না।