বেশিরভাগ প্রধান মার্কিন কোম্পানি কর্মীদের জন্য অবসরের জাহাজ হিসাবে 401k পরিকল্পনা ব্যবহার করে। পরিকল্পনাগুলি 1980 এর দশকে সংজ্ঞায়িত সুবিধা পেনশন পরিকল্পনার সস্তা বিকল্প হিসাবে জনপ্রিয় হয়ে ওঠে। যখন একটি কোম্পানি দেউলিয়া হয়ে যায় বা কাজ বন্ধ করে দেয়, 401k অংশগ্রহণকারীরা একটি পৃথক অবসর অ্যাকাউন্টে টাকা রোল করতে পারে, নগদ বিতরণ হিসাবে অর্থ উত্তোলন করতে পারে বা নতুন নিয়োগকর্তার কাছে অন্য 401k অ্যাকাউন্টে অর্থ স্থানান্তর করতে পারে৷
1974 কর্মচারী অবসর আয়ের নিরাপত্তা আইন কোম্পানিগুলিকে অন্য কোম্পানির অ্যাকাউন্ট থেকে আলাদা যোগ্য অবসর পরিকল্পনায় তহবিল রাখতে চায়। 1978 সালে কংগ্রেস রাজস্ব আইন পাস করে যার মধ্যে অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা ট্যাক্স কোড সংশোধন করার বিধান অন্তর্ভুক্ত ছিল। পরিবর্তনের ফলে নিয়োগকর্তারা কর্মচারীর বেতনের একটি অংশ বিলম্বিত ক্ষতিপূরণ 401k প্ল্যান হিসাবে দিতে পারবেন। 1981 সালে IRS বিলম্বিত অবদান পরিকল্পনাগুলিকে অবসর অ্যাকাউন্ট হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করতে শুরু করে যা তাদের ERISA এর সুরক্ষার আওতায় নিয়ে আসে৷
401k অ্যাকাউন্টগুলি ট্যাক্স-বিলম্বিত অবসর অ্যাকাউন্ট। IRS 59 1/2 বছর বয়সের আগে প্রত্যাহারের জন্য 10 শতাংশ জরিমানা মূল্যায়ন করে। যেহেতু অবদানের সময় 401k তহবিল ট্যাক্স করা হয় না, তাই IRS লোকেদের 70 1/2 বছর বয়সের পরে 401k প্ল্যান থেকে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম বিতরণ শুরু করতে বাধ্য করে। কিছু কোম্পানীর কর্মীদের পরিকল্পনায় সমান অবদান রাখার আগে এক বছর বা তার বেশি সময় কাজ করতে হয় এবং কর্মচারীর শুরুর তারিখের অন্তত তিন বছর পর পর্যন্ত তহবিল ন্যস্ত করা হয় না।
401k প্ল্যানগুলি কর্মচারীদেরকে তাদের নিজস্ব অবসর পরিকল্পনা পরিচালনা করার অনুমতি দেয় যে অ্যাকাউন্টগুলিতে তহবিল বিনিয়োগ করতে হবে তা নির্বাচন করে। 401k প্ল্যানগুলি বছরে একটি বড় বিনিয়োগের পরিবর্তে প্রতিটি বেতন-দিনে ছোট ইনক্রিমেন্ট বিনিয়োগ করে বাজারের অশান্তি থেকে অংশগ্রহণকারীদের রক্ষা করার জন্য একটি ডলার-খরচ-গড় কৌশল নিয়োগ করে৷ বেশিরভাগ 401k প্ল্যানে রক্ষণশীল, মধ্যপন্থী এবং আক্রমনাত্মক মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যা বিভিন্ন বয়সের এবং বিভিন্ন স্তরের ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে পূরণ করে। পরিকল্পনায় খুব রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য নগদ অ্যাকাউন্টও অন্তর্ভুক্ত।
যখন একটি কোম্পানি বন্ধ হয়ে যায়, বেশিরভাগ 401k প্ল্যান অংশগ্রহণকারীদের তহবিলগুলি একটি IRA মিউচুয়াল ফান্ড, IRA CD বা বার্ষিকীতে রোল ওভার করা হয়। IRA রোলওভার 60 দিনের মধ্যে করা হলে তহবিলগুলিকে ট্যাক্সের আওতায় আনে না এবং বিনিয়োগকারীরা এমনকি পূর্বে যে পরিকল্পনাটি ছিল সেই একই অন্তর্নিহিত মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে। যদি 401k অ্যাডমিনিস্ট্রেটর কর্মচারীকে একটি বিতরণ চেক মেল করে, তাহলে IRS-এর 20 শতাংশ ট্যাক্স উইথহোল্ডিং প্রয়োজন যা ট্যাক্স বছরের শেষে ফেরত দেওয়া যেতে পারে। আইআরএ কাস্টোডিয়ানের কাছে সরাসরি স্থানান্তর এই সমস্যাটি এড়ায়।
প্ল্যানের অংশগ্রহণকারীদের 401k ফান্ড রোল ওভার করতে হবে না যখন একটি কোম্পানি বন্ধ হয়ে যায় যদি না প্ল্যান অ্যাডমিনিস্ট্রেটর প্ল্যানটি বন্ধ করার সিদ্ধান্ত নেন। দেউলিয়া কোম্পানির অনেক পরিকল্পনা কাজ চলতে থাকে যখন ঋণদাতারা অন্যান্য সম্পদের সাথে যুদ্ধ করে। এমন পরিস্থিতিতে যখন পরিকল্পনাটি অবিলম্বে শেষ হয় না, একজন ব্যক্তি যিনি নতুন কর্মসংস্থান খুঁজে পান তিনি সরাসরি একটি নতুন কোম্পানিতে 401k প্ল্যানে অর্থ স্থানান্তর করতে পারেন। এই প্রক্রিয়াটি একটি স্ব-নির্দেশিত IRA খোলার জন্য ব্রোকার ব্যবহার করার সাথে জড়িত কিছু ফি বাদ দেয়।