নীতিগত ঋণগ্রহীতা খেলাপি হলে একজন সহ-স্বাক্ষরকারী ঋণ পরিশোধের নিশ্চয়তা দেয়। একজন ব্যক্তি যার একটি গাড়ী লোনের প্রয়োজন কিন্তু কম ক্রেডিট স্কোরের কারণে যিনি যোগ্যতা অর্জন করতে পারেন না, তিনি আরও ভাল ক্রেডিট ইতিহাস সহ সহ-স্বাক্ষরকারীর সাহায্যে ঋণ পেতে পারেন। সহ-স্বাক্ষরকারীর আইন রাজ্য থেকে রাজ্যে পরিবর্তিত হয়, তবে সাধারণ নিয়ম হল একজন সহ-স্বাক্ষরকারী সম্পূর্ণ অর্থ প্রদানের জন্য সমানভাবে দায়বদ্ধ এবং মামলায় বিবাদী হওয়ার জন্য যোগ্য।
ফেডারেল আইনের প্রয়োজন হয় যে একজন ঋণদাতা একটি সহ-স্বাক্ষরকারীর নোটিশ প্রদান করে, যা ব্যাখ্যা করবে যে একজন সহ-স্বাক্ষরকারী পুরো ঋণের ব্যালেন্সের জন্য দায়ী যদি মূল ঋণগ্রহীতা খেলাপি হয়; দায় দুই ব্যক্তির মধ্যে ভাগ করা হয় না। একজন ঋণদাতা সহ-স্বাক্ষরকারীর বিরুদ্ধে মামলা আনতে পারে এবং যদি সহ-স্বাক্ষরকারীর আরও ভালো ক্রেডিট স্কোর থাকে এবং আর্থিক অবস্থা ভালো থাকে তবে তা করার সম্ভাবনা বেশি। স্বতন্ত্র রাষ্ট্রের আইন লিখিত চুক্তিতে সীমাবদ্ধতার একটি বিধি নির্ধারণ করে, যেমন স্বয়ংক্রিয় ঋণ। সীমাবদ্ধতার সংবিধি ডিফল্ট ঋণের উপর একটি মামলা দায়েরের সময়সীমা হিসাবে কাজ করে এবং এটি শেষ অর্থপ্রদানের সাথে চলতে শুরু করে। একজন সহ-স্বাক্ষরকারী সেই পক্ষকে বকেয়া পরিমাণের অর্ধেক দিতে বাধ্য করতে ঋণের মূল ঋণগ্রহীতার বিরুদ্ধে মামলা করতে পারে।
ঋণদাতা ঋণের কার্যকারিতা ক্রেডিট ব্যুরোতে রিপোর্ট করবে এবং যেকোন বিলম্বিত বা মিস পেমেন্ট ঋণগ্রহীতা এবং সহ-স্বাক্ষরকারী উভয়ের রিপোর্টে দেখাবে। সংগ্রহ সংক্রান্ত ফেডারেল এবং রাষ্ট্রীয় আইন উভয় পক্ষের জন্য প্রযোজ্য। ঋণটি একটি সংগ্রহ সংস্থার কাছে বরাদ্দ করা যেতে পারে, যার পরে ফেয়ার ডেট কালেকশন প্র্যাকটিস অ্যাক্ট, ফেডারেল আইন দ্বারা নির্ধারিত সীমার মধ্যে চিঠি এবং ফোন কলের মাধ্যমে পরিশোধ করার অধিকার রয়েছে। যদি একজন সহ-স্বাক্ষরকারী সম্পূর্ণ পরিমাণের চেয়ে কম জন্য ঋণ নিষ্পত্তি করতে সম্মত হন, তাহলে পাওনাদার আইআরএস-কে আয় হিসাবে পার্থক্যটি রিপোর্ট করতে পারেন এবং সহ-স্বাক্ষরকারী সেই পরিমাণের উপর কর দিতে হবে।
কিছু রাজ্য সহ-স্বাক্ষরকারীদের জন্য অতিরিক্ত সুরক্ষা প্রদান করে। মিশিগানে, উদাহরণস্বরূপ, একজন ঋণদাতাকে অবশ্যই একজন সহ-স্বাক্ষরকারীকে অবহিত করতে হবে যে একটি নীতিগত ঋণগ্রহীতা ঋণের পিছনে বা ডিফল্ট হিসাবে সহ-স্বাক্ষরকারীর ক্রেডিট রিপোর্টে প্রতিকূল তথ্য রিপোর্ট করার আগে বা সহ-স্বাক্ষরকারীর বিরুদ্ধে কোনো সংগ্রহের পদক্ষেপ নেওয়ার আগে। সহ-স্বাক্ষরকারীকে অবশ্যই ঋণের বর্তমান আনতে বা ক্রেডিট ব্যুরোকে অবহিত করার আগে গ্রহণযোগ্য অর্থপ্রদানের ব্যবস্থা করতে কমপক্ষে 30 দিন থাকতে হবে। কিছু রাজ্যে, যদি একজন পাওনাদার একটি গাড়ি পুনরুদ্ধার করে এবং তারপরে এটি বিক্রি করে, তাহলে এটি কোনও ঘাটতির জন্য একজন সহ-স্বাক্ষরকারীকে অনুসরণ করতে পারে -- ঋণের ভারসাম্য এবং বিক্রয় মূল্যের পার্থক্য। যাইহোক, ফেডারেল সার্ভিস মেম্বারস সিভিল রিলিফ অ্যাক্ট 2003 এর অধীনে সুরক্ষাগুলি প্রযোজ্য হতে পারে:যদি আপনাকে সক্রিয় সামরিক দায়িত্বের জন্য ডাকা হয়, উদাহরণস্বরূপ, আদালতের আদেশ ছাড়া গাড়িটি পুনরুদ্ধার করা যাবে না, এবং পাওনাদার একটি ডিফল্ট রায় অনুসরণ নাও করতে পারে যদি আপনি একটি মামলার উত্তর দিতে আদালতে হাজির হতে ব্যর্থ হন৷