নিয়মিত পাঠকরা সচেতন হতে পারেন যে আমি বারবার উল্লেখ করেছি যে মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য নিফটি নেক্সট 50 (NN50) সূচককে পরম রিটার্নের পরিপ্রেক্ষিতে হারানো কতটা কঠিন এবং যে কোনও সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ড এটিকে বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করে না! এই পোস্টে, আমি ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে এনএসই সূচকগুলিকে শ্রেণীবদ্ধ করেছি এবং নিফটি নেক্সট 50-এর অনন্য অবস্থান নির্দেশ করছি। আসুন দুটি প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার চেষ্টা করি:(1) কোন সূচকে NN50-এর মতো ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল রয়েছে? (2) এমন কোন সূচক আছে যা NN50 এর চেয়ে কম ঝুঁকিতে ভাল রিটার্ন দিয়েছে? এই পোস্টটি সুব্রত দাশের দ্বারা অনুপ্রাণিত যিনি FB গ্রুপ Asan Ideas for Wealth-এ এই প্রশ্নটি করেছিলেন।

* এবং NN50 এর তুলনায় ঝুঁকি কমানো কতটা সহজ। যথারীতি অনেকেই এই সত্যটিকে উপেক্ষা করেছেন বলে মনে হচ্ছে কারণ তাদের "উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ ক্ষুধা" আছে বলে অভিযোগ। ওয়েল, আশা করি তাদের কাছে কিছু অ্যান্টাসিড মজুদ আছে। দ্রষ্টব্য: SEBI তার মিউচুয়াল ফান্ড শ্রেণীবিভাগের সার্কুলারে লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির জন্য একটি সংজ্ঞা হিসাবে নিম্নলিখিতগুলি উল্লেখ করেছে:সম্পূর্ণ বাজার মূলধনের পরিপ্রেক্ষিতে 1ম -100তম কোম্পানি৷ আপনি যদি এটিকে গুরুত্ব সহকারে নেন, তাহলে NN50 কে একটি বড় ক্যাপ বলা হবে, যেমনটি আপনি নীচে দেখতে পাবেন, তা নয়!

নিফটি নেক্সট 50 রিসোর্স

নিফটি নেক্সট 50 কি?

এগুলি NN50:

এটা আমার পোর্টফোলিও বনাম সেনসেক্স, নিফটি নেক্সট 50:আপনারটা চেক করতে চান?

নিফটি নেক্সট 50:বেঞ্চমার্ক সূচক যা কোন মিউচুয়াল ফান্ড স্পর্শ করবে না?!

একটি সূচক তহবিল হিসাবে নিফটি নেক্সট 50 মূল্যায়ন

কিভাবে একটি উপকরণ, সম্পদ শ্রেণী বা সূচককে শ্রেণিবদ্ধ করবেন?

আমরা অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে শ্রেণীবদ্ধ করি এবং রিটার্নের উপর ভিত্তি করে নয়। ধরুন আপনি জিজ্ঞাসা করেন "কোন যন্ত্র আমাকে 25% রিটার্ন অফার করবে?"। উত্তর হল:কখনও কখনও স্বর্ণ 25% অফার করতে পারে, কখনও কখনও স্টক দিতে পারে, কখনও কখনও রিয়েল এস্টেট দিতে পারে, কখনও কখনও এমনকি সরকারী বন্ডও পারে, কখনও কখনও মুদ্রাও পারে ... উত্তরটি সঠিক, কিন্তু দরকারী নয় কারণ প্রশ্নটি ভুল। একটি ভাল প্রশ্ন হবে, "আমি X.Y বা Z যন্ত্র থেকে কত ঘন ঘন 25% পেতে পারি এবং কোন ঝুঁকিতে?"

মূল বিষয় হল, এটি এখানে নির্দেশিত যন্ত্রগুলির মধ্যে পার্থক্য করে: ক্রিপ্টোকয়েনে বিনিয়োগ বনাম ক্রিপ্টোকয়েনে ট্রেডিং (এই পোস্টটি শুধুমাত্র ক্রিপ্টো সম্পর্কে নয়) এবং এখানে:সফল মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের চাবিকাঠি এবং এখানে: কখন মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নিতে হবে ? এবং এখানে: সোনা স্টকের চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ!

NSE বিস্তৃত বাজার সূচক শ্রেণিবিন্যাস

সম্পূর্ণ বাজার মূলধনের উপর ভিত্তি করে শীর্ষ 500 কোম্পানি থেকে শুরু করে, NSE নিম্নলিখিত সূচকগুলি অর্জন করেছে। সূত্র:বিস্তৃত বাজার পদ্ধতি। আমরা নিচে আমরা রোলিং রিটার্ন (উচ্চতর হলে ভাল ডুহ!) এবং রোলিং স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি (অস্থিরতার একটি পরিমাপ – উভয়ই বিবেচনা করব) lowe ভাল) দশ বছরের মেয়াদে এবং নিফটি 50 (N50) এবং নিফটি নেক্সট 50 দ্বৈত বেঞ্চমার্ক হিসাবে ব্যবহার করুন। উপরে উল্লিখিত হিসাবে, আমাদের লক্ষ্য হল দুটি প্রশ্নের উত্তর দেওয়া: 1) কোন সূচকে NN50 এর মতো ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল রয়েছে? (2) এমন কোন সূচক আছে যা NN50 এর চেয়ে কম ঝুঁকিতে ভাল রিটার্ন দিয়েছে?

নিফটি 50 বনাম নিফটি নেক্সট 50

শীর্ষ প্যানেলে 1119 (10-বছরের রিটার্ন) ডেটা পয়েন্ট সহ 10Y রোলিং রিটার্ন রয়েছে। নীচের প্যানেলে 1119 ডেটা পয়েন্ট সহ 10Y রোলিং ঝুঁকি রয়েছে। আপনি নীচে যে সমস্ত গ্রাফ দেখতে পাবেন তার জন্য এটি অনুসরণ করা প্যাটার্ন হবে।

লক্ষ্য করুন যে NN50 সাধারণত 5-বছরের উইন্ডোতে N50-এর চেয়ে ভাল কাজ করেছে (অনুভূমিক অক্ষ দেখুন) কিন্তু এটি প্রায় 10% বেশি উদ্বায়ী (এটি উল্লেখযোগ্য)। আমরা এখন রেফারেন্স পয়েন্ট হিসাবে এই দুটি সহ অন্যান্য বিস্তৃত বাজার সূচক বিবেচনা করব।

নিফটি সমান ওজন 50 (N50EW) বনাম N50 বনাম NN50

সমান ওজন সূচকের সমস্ত 50টি স্টকের জন্য সমান বরাদ্দ থাকবে। দেখুন:নিফটি 50 সমান ওজন সূচক বনাম নিফটি 50:সমান ওজনের ফলে কি বেশি রিটার্ন পাওয়া যায়?

লক্ষ্য করুন যে স্টকের ওজনের পার্থক্যের কারণে N50EW-তে N50 এর চেয়ে কিছুটা বেশি ঝুঁকি রয়েছে তবে রিটার্ন সবসময় বেশি নাও হতে পারে।

নিফটি 100 বনাম N50 বনাম NN50

যদি আমি N50 এবং NN50 যোগ করি তাহলে আমি কি NN50 এর আংশিক সুবিধা পাব?

উত্তর হল না! কারণ উচ্চ মার্কেট ক্যাপ সহ স্টকগুলির ওজন বেশি হবে। N100-এর N50-এর মতোই ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল রয়েছে এবং এটি একটু বেশি রিটার্ন অফার করে, তবে খুব বেশি নয় এবং সবসময় নয়।

নিফটি 100 সমান ওজন (N100EW) বনাম N50 বনাম NN50

তাহলে কি হবে যদি আমি শীর্ষ 100টি স্টকের সমান ওজন বেছে নিই?

এটি মোটেও খারাপ নয়! N100EW N50 এর কাছাকাছি কিন্তু উল্লেখযোগ্যভাবে কম ঝুঁকি সহ একটি পুরস্কার অফার করে। যারা NN50 এর অত্যধিক অস্থিরতা পরিচালনা করতে পারে না তাদের জন্য এটি একটি ভাল বিকল্প৷

N200 বনাম N50 বনাম NN50

যদি আমরা এটিকে N200 করতে আরও 100টি স্টক যোগ করি তাহলে কী হবে?

লক্ষ্য করুন কিভাবে বৈচিত্র্য ঝুঁকি কমায় কিন্তু রিটার্ন ধরে রাখে না। যদি আমরা এটি অনুসরণ করি তবে N200 N50 এর চেয়ে পছন্দের চেয়ে ভাল।

N500 বনাম N50 বনাম NN50

এখন এটি 500 স্টক করুন!

আবার N50 এবং N100 এর থেকে কম ঝুঁকি এবং N50 এর কাছাকাছি ফিরে আসে।

নিফটি মিডক্যাপ 150 (NMC150) বনাম N50 বনাম NN50

এই আবার একটি চমত্কার ভাল পছন্দ! N50 এর চেয়ে কম ঝুঁকি (অধিক স্টকের কারণে বৈচিত্র্য)

নিফটি স্মলক্যাপ 250 (NSC250) বনাম N50 বনাম NN50

NIFTY Smallcap 250 NIFTY 500 থেকে ব্যালেন্স 250 কোম্পানির প্রতিনিধিত্ব করে (251-500 র‍্যাঙ্ক করা কোম্পানি)

নিফটি মিডক্যাপ 50 (NMC50) বনাম N50 বনাম NN50

নিফটি মিডক্যাপ 100 (NMC100) বনাম N50 বনাম NN50

নিফটি স্মলক্যাপ 50 (NMC50) বনাম N50 বনাম NN50

নিফটি স্মলক্যাপ 100 (NMC100) বনাম N50 বনাম NN50

মজার বিষয় যে এটিতে একটি NN50 এর মতো ঝুঁকি রয়েছে কিন্তু খারাপ 10Y রিটার্ন!!

নিফটি লার্জমিডক্যাপ 250 (NLM250) বনাম N50 বনাম NN50

নিফটি মিডস্মলক্যাপ 400 (NMS400) বনাম N50 বনাম NN50

বাড়ন্ত ঝুঁকির সারসংক্ষেপ

আপনি যদি এই বিন্দুতে পৌঁছে থাকেন (অধিকাংশ লোক যারা এই পোস্টটি খোলেন তাদের উপসংহারে এড়িয়ে যাওয়া ছাড়া অন্য কিছু থাকবে না), তাহলে ধন্যবাদ!

1:নিফটি নেক্সট 50 এর সাথে তুলনা করলে নিফটি 100 সমান ওজন এবং নিফটি এমআইডিক্যাপ 150 চিত্তাকর্ষক।

2:নিফটি নেক্সট 50-এর ঝুঁকি মিড-ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপ সূচকগুলির সাথে তুলনীয়। তাই সাবধান!

পার্ট 2 এর জন্য সাথে থাকুন! এই পোস্টে, আমরা দুটি সূচক চিহ্নিত করেছি যেগুলোর রিটার্ন NN50 এর থেকে একটু কম কিন্তু ঝুঁকি অনেক কম। NN50-এর থেকে বেশি রিটার্ন এবং N50-এর চেয়ে কম ঝুঁকি সহ কোনও সূচক আছে কি? চালিয়ে যেতে হবে।