এই নিবন্ধে, আমি বিভাগ অনুসারে, দশ বছরের ইউলিপ রিটার্ন বনাম মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্নের তুলনা করছি। ইউলিপ বর্তমানে মিউচুয়াল ফান্ডের একটি "ভাল বিকল্প" হিসাবে বিক্রি হচ্ছে কারণ সেগুলি করমুক্ত। নীচে দেখানো ইউলিপ রিটার্ন দেখে বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই প্রতিটি ইউলিপ বিভাগে সেরা এবং সবচেয়ে খারাপ পারফরমারের মধ্যে বিশাল পার্থক্য চিনতে হবে। যেহেতু আমাদের নির্বাচিত ইউলিপ উপরের দিকে বা নীচের কাছাকাছি ভাড়া হবে কিনা তা জানার কোনো উপায় নেই, তাই শুধু ট্যাক্স এড়ানোর জন্য একটি ইউলিপ কেনা নিছক বোকামি কারণ প্রস্থান ব্যয়বহুল৷
স্বাভাবিকভাবেই, মিউচুয়াল ফান্ডের সাথেও প্রতিটি বিভাগে শীর্ষ এবং নীচের পারফর্মারের মধ্যে একটি বড় ব্যবধান রয়েছে। যাইহোক, মিউচুয়াল ফান্ডে লক-ইন থাকে না (যদি না সেগুলি ট্যাক্স সাশ্রয়ের জন্য ব্যবহার করা হয়। এমনকি এই ক্ষেত্রে লক-ইন ইউলিপ থেকে দুই বছর কম) এবং তাই বিনিয়োগকারীর কোনো চিন্তা ছাড়াই দুর্বল পারফর্মার থেকে বেরিয়ে যাওয়ার স্বাধীনতা রয়েছে। ইউলিপের ক্ষেত্রে জীবন বীমা সুবিধার ক্ষতি।
ইউলিপ কী? একটি ইউনিট লিঙ্কযুক্ত বীমা প্ল্যান হল একটি মিউচুয়াল ফান্ড যেখানে বীমাকারী ফান্ডে উপলব্ধ ইউনিট থেকে জীবন বীমা প্রিমিয়াম কেটে নেয়। এই বিবৃতিটি আপনাকে ইউলিপ থেকে দূরে থাকতে বাধ্য করবে!! যদি তা না হয়, তাহলে অনুগ্রহ করে স্বীকার করুন যে এই প্রিমিয়ামটি মৃত্যুহার হিসাবে পরিচিত বয়সের সাথে বৃদ্ধি পায় (একটি মেয়াদী পরিকল্পনার বিপরীতে) সূত্র অনুসারে:
মৃত্যুর চার্জ =মৃত্যুর হার (প্রাপ্ত বয়সের জন্য) x ঝুঁকির সমষ্টি/1000 x 1/12
যতক্ষণ না ইউলিপ তহবিলের মূল্য ঝুঁকির পরিমাণের সমান বা তার বেশি না হয় ততক্ষণ পর্যন্ত ইউনিটগুলি কাটা হবে (বিশ্বাসকৃত অর্থ)।
ধরে নিই যে আমরা সরাসরি পরিকল্পনার মধ্যে নিজেদেরকে সীমাবদ্ধ রাখি, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি তহবিল ব্যবস্থাপনা ফি সাপেক্ষে। এটি একটি ULIP এর সংশ্লিষ্ট চার্জের সাথে তুলনীয়৷
৷এর মানে হল নিচে দেখানো ইউলিপ ফান্ড রিটার্ন আপনি আসলে যা পাবেন তার থেকে একটু বেশি। এটি ইউলিপ এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্নের মধ্যে একটি মূল পার্থক্য। এখন রিটার্নের তুলনা করা যাক। 10 মার্চ, 2019 তারিখের ডেটা মর্নিংস্টার থেকে নেওয়া হয়েছে। বিভাগগুলিকে এখানে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে।
নীচে দেখানো তুলনাটি বেশ কয়েকটি অনুমানের সাপেক্ষে৷
আমরা নীচের লিঙ্কগুলি থেকে ঋণ তহবিলের বিভাগের তুলনা দেখতে পারি।
ইউলিপ রিটার্ন এবং মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্নের মধ্যে একটি প্যাটার্ন পর্যবেক্ষণ করা সম্ভব। যাইহোক, আমি এটিকে গুরুত্ব সহকারে নেওয়া এড়াতে চাই। উভয় ইন্সট্রুমেন্টের জন্য সম্ভাব্য রিটার্নের স্প্রেড বুঝতে পারলে এটা যথেষ্ট বড় পার্থক্য হল, আপনি যেকোন সময় মিউচুয়াল ফান্ড থেকে বেরিয়ে আসতে পারেন এবং আপনি জীবন বীমা কভার হারাবেন না (যা অন্য কোথাও থেকে নিতে হবে)। ট্যাক্স ফ্রি স্ট্যাটাস থাকা সত্ত্বেও, একটি ULIP-এর এই সুবিধা নেই এবং তাই মিউচুয়াল ফান্ডের থেকে নিকৃষ্ট। ULIP বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই বেঁচে থাকতে হবে এই আশায় যে তাদের তহবিল নীচের চতুর্থাংশে (25%) শেষ হবে না, যখন মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারী পারফরম্যান্সে এমন পতনের আগে ভালভাবে প্রস্থান করতে পারে৷