আইসিআইসিআই প্রুডেনশিয়াল ফোকাসড ব্লুচিপ 2008 সালের মেলডাউনের মাঝামাঝি সময়ে একটি লীন AUM এবং 20-20 স্টক ম্যান্ডেট দিয়ে সজ্জিত করা হয়েছিল, ম্যানেজমেন্ট সঙ্কটটি ভালভাবে নেভিগেট করতে পারে এবং শীঘ্রই বিক্রয় এবং বিনিয়োগ উভয় সম্প্রদায়ের প্রিয় হয়ে ওঠে। এখানে কেন এটি (এবং অন্যান্য বড় ক্যাপ ফান্ড) এর জন্য কঠিন হবে।

আমি এই পোস্টটি লিখার প্রধান কারণ হল আমি মাসিক তহবিল স্ক্রীনারদের কাছে একটি নতুন বৈশিষ্ট্য পরীক্ষা করতে চেয়েছিলাম। অনেকেই জানেন, আমি 3.4 এবং 5 বছরের মধ্যে রোলিং রিটার্ন ব্যবহার করি। আমি এই ধরনের রিটার্নের মোট সংখ্যা গণনা করি এবং খুঁজে বের করি যে এই তহবিলের মধ্যে কতগুলি সূচককে ছাড়িয়ে গেছে।

ধরুন, যখন আমরা 3-বছরের উইন্ডো বিবেচনা করা হয় তখন ফান্ডটি সূচকটি 600/700 বার বিট করেছে। এটা ভালো, কিন্তু 100টি খারাপ রিটার্ন ঠিক গত বছরেই আসতে পারত। পারফরম্যান্সে ডোবা মানে। তাই সামগ্রিক রিটার্ন আউটপারফর্মেন্সের ধারাবাহিকতা খুঁজে বের করার পাশাপাশি, আমরা এটি 2018, 2017, 2016 ইত্যাদিতে গণনা করতে পারি। এটি পারফরম্যান্স উইন্ডোকে আরও সূক্ষ্ম করে দেয়। এটি এখনও পরীক্ষামূলক, এবং আমি ভেবেছিলাম এই পোস্টে ICICI প্রুডেনশিয়াল ব্লুচিপ ফান্ডের নম্বর শেয়ার করব।

ICICI প্রুডেনশিয়াল ব্লুচিপ ফান্ড:পটভূমি

আইসিআইসি ব্লুচিপ তহবিল হল পাঁচটি লার্জ ক্যাপ ফান্ডের মধ্যে নিফটি 100 কে স্বাচ্ছন্দ্যে পরাজিত করেছে! দুর্ভাগ্যবশত, এর কারণ চাটুকার নয়। SEBI শ্রেণীকরণের নিয়মের পূর্বে বড় ক্যাপগুলিকে মার্কেট ক্যাপের ক্ষেত্রে শীর্ষ 100 হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছিল, এই তহবিল (এবং অন্যান্য) শীর্ষ 200 থেকে স্টক বাছাই করতে পারে (মানে বর্তমান সংজ্ঞা অনুসারে 100 মিডক্যাপ)। এটির মানদণ্ড হিসাবে একটি সুন্দর এবং সহজ নিফটি 50 ছিল। এখন এটি নিফটি 100 থেকে শুধুমাত্র 80% স্টক বাছাই করতে পারে।

যখন এটি শুরু হয়েছিল, তখন এটির 20টি স্টক ম্যান্ডেট রয়েছে এবং নিফটি 100 এর ক্ষেত্রেও আউটপারফরম্যান্স ছিল বিশাল। যাইহোক, এর একটি ধারা ছিল যে AUM 1000 কোটির বেশি হলে স্টকের সংখ্যা বাড়তে পারে। 2011 সালের ডিসেম্বর পর্যন্ত তহবিল পোর্টফোলিওটি 20টি স্টকের নিচে রেখেছিল প্রায় 3000 কোটি AUM স্তরে৷

1. মূল্য গবেষণা তহবিল পৃষ্ঠাতে যান
2. পারফরম্যান্স ট্যাবে, 3 বছর নির্বাচন করুন এবং অনুভূমিক বারটি বাম দিকে স্ক্রোল করুন (শুরু থেকে)
3. এখন বারটি ডানদিকে সরান। 3 বছরের উইন্ডো সময়ের সাথে এগিয়ে যাবে৷
4. পারফরম্যান্স এবং তারিখ থেকে লক্ষ্য করুন। জানুয়ারী 2012 এর আগে যখন তারিখ থেকে পারফরম্যান্স বেশি ছিল
5. এর পর, নিফটি 100 এর আউটপারফরম্যান্স উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেছে কারণ AUM বৃদ্ধির সাথে সাথে স্টকের সংখ্যা বাড়তে থাকে।

এখন, যদিও আমি নিশ্চিতভাবে বলতে পারছি না, পোর্টফোলিওটি পাতলা হয়ে গেলে এবং তহবিলটি আরও বেশি করে বড় ক্যাপিশ হয়ে উঠলে কার্যক্ষমতা কমে যাওয়ার সন্দেহ করা যথেষ্ট। অর্থাৎ নিফটি 200 থেকে নিফটি 100 ( বা 50)

রোলিং রিটার্ন স্লাইস করা (9 জানুয়ারী 2019 অনুযায়ী)

এক বছরের সময়কাল:তহবিল 1219 বারের মধ্যে নিফটি 100 TRI 1079 কে পরাজিত করেছে৷

দুই বছরের সময়কাল:তহবিল নিফটি 100 টিআরআইকে 890/971 বার হারিয়েছে

তিন বছরের সময়কাল:726/727 বার

চার বছরের সময়কাল 481/481 বার

পাঁচ বছরের সময়কাল 239/239 বার

এটি দর্শনীয়।

আমরা যদি 3Y পিরিয়ডগুলিকে আরও ঘনিষ্ঠভাবে দেখি:

2013 থেকে 2016 এর মধ্যে:তহবিলের একটি 100% আউটপারফরমেন্স রেকর্ড ছিল। এটি 247 বার নিফটি 100 TRI-কে হারায়৷

2014 থেকে 2017 এর মধ্যে:আবার 100% আউটপারফরম্যান্স, সবকটি 241 বার

2015 থেকে 2018 এর মধ্যে:প্রায় 100% 238/39 বার। তাই এটি কার্যত দাগহীন।

এই উইন্ডোগুলির জন্য, আপনি কতবার খুঁজে পেতে পারেন, ICICI Bluechip ফান্ডের রিটার্ন সূচকের তুলনায় 10% বেশি ছিল

2013 থেকে 2016 এর মধ্যে:

2013 থেকে 2016 এর মধ্যে:এটি সর্বদা 10% বেশি ছিল!

2014 থেকে 2017 এর মধ্যে:এটি সর্বদা 10% বেশি ছিল!

2015 থেকে 2017 সালের মধ্যে, 239 বারের মধ্যে এটি 10% বেশি ছিল 147 বার। তাই ৬১%।

উপরে উপস্থাপিত ভিজ্যুয়াল ব্যায়ামের তথ্যের এই অংশটি যথেষ্ট প্রমাণ বলে মনে হচ্ছে যে ICICI প্রুডেনশিয়াল ব্লুচিপ ফান্ড তার অতীত জাদু পুনরাবৃত্তি করার সম্ভাবনা কম। এটি বলেছে, একটি দুর্দান্ত পারফরম্যান্সের জন্য তহবিল ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই কৃতিত্ব দিতে হবে।

আমি উপরে উল্লিখিত স্লাইসিং উন্নত করব। আপনার কোন ধারণা থাকলে আমাকে জানান

বিদ্যমান বিনিয়োগকারী

ধরে রাখুন এবং বিনিয়োগ চালিয়ে যান যতক্ষণ পর্যন্ত ব্যক্তিগত কর্মক্ষমতা সন্তোষজনক হয়।

নতুন বিনিয়োগকারী

এই তহবিল একটি মিস দিন. বিকল্প চান? আমার হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড জানুয়ারি 2019 (প্লাম্বলাইন) থেকে বেছে নিন