এখানে আটটি মিউচুয়াল ফান্ড পণ্য রয়েছে যা আমি চাই যে এটি বিদ্যমান থাকত কারণ তারা বিনিয়োগকারীদের পছন্দ এবং সুস্থতার ক্ষেত্রে একটি বড় পার্থক্য করবে (অবশ্যই আমার মতে)। নীচের মন্তব্যে আপনার নিজের পণ্য যোগ করতে অনুগ্রহ করে বিনামূল্যে. যদি AMCগুলি তাদের বিনিয়োগকারীরা যা চায় তার প্রতি আরও মনোযোগ দেয়, তবে তারা অনেকগুলি অলঙ্কৃত প্রতিশ্রুতি না দিয়েই কেবল উচ্চতর AUM সংগ্রহ করবে না এবং এটি তাদের সাথে আরও ভালভাবে লেগে থাকবে৷

আমার মাথায় তিনটি ঋণ তহবিল পণ্য এবং পাঁচটি ইক্যুইটি ফান্ড পণ্য রয়েছে। আমাকে ঋণের বিভাগ দিয়ে শুরু করতে দিন এবং এমন কিছু দিয়ে যা আমি ইতিমধ্যেই উল্লেখ করেছি:AMC-কে খোলা চিঠি:আপনি কেন ঝুঁকি-মুক্ত ঋণ তহবিলগুলিকে যথেষ্ট জোর দিচ্ছেন না?

ঋণ তহবিলের দুটি প্রধান ঝুঁকির উত্স রয়েছে:সুদের ঝুঁকি এবং ক্রেডিট ঝুঁকি। ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে সুদের হারের ঝুঁকি বোঝা এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে ক্রেডিট রেটিং ঝুঁকি বোঝা দেখুন। আপনি যদি ডেট ফান্ডে নতুন হয়ে থাকেন তাহলে ইবুক পৃষ্ঠা থেকে ডেট ফান্ড বেসিকের উপর আমাদের বিনামূল্যের ই-বুক পান (এছাড়াও ডাউনলোড করার জন্য আরও ছয়টি বিনামূল্যের ইবুক রয়েছে!)

1. স্বল্পমেয়াদী গিল্ট ফান্ড এটি SEBI শ্রেণীকরণের নিয়মে একটি একচেটিয়া বিভাগ হওয়া উচিত ছিল কিন্তু এই অনানুষ্ঠানিক বিভাগটি পুনর্গঠনের পরে মারা গেছে। বিনিয়োগকারীদের একটি তরল তহবিল প্রয়োজন যা বলে যে এটি শুধুমাত্র গিল্ট (সরকারি বন্ড) + নগদে বিনিয়োগ করবে। অনুগ্রহ করে বলবেন না পরাগ পারিখের এটা আছে। না এটার নেই. কেউ কী করে এবং কেউ কী করতে পারে তার মধ্যে পার্থক্য করতে আমাদের শিখতে হবে।

বিনিয়োগকারীদের একটি অর্থ বাজার তহবিল এবং অতি-স্বল্প-মেয়াদী তহবিলও প্রয়োজন যা এটি করতে পারে। গিল্টের সাহায্যে, আপনি রাতারাতি থেকে কয়েক দশক পর্যন্ত সময়কাল ধরে যেতে পারেন। এই সেটআপের সাথে, ক্রেডিট ঝুঁকি সমীকরণের বাইরে। সুদের হার ঝুঁকি অনেকাংশে হ্রাস করা হয়। যদি AMFI FD থেকে অর্থ নিতে চায় এবং তা ঋণ তহবিলে স্থানান্তর করতে চায়, তাহলে তাকে অবশ্যই ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারীদের চাহিদার দিকে মনোযোগ দিতে হবে, বিশেষ করে এই সমস্ত বন্ডের খেলাপি হওয়ার পরে৷

২. ইন্টারভাল ফান্ড যা শুধুমাত্র গিল্টে বিনিয়োগ করে একটি ব্যবধান তহবিল হল একটি বন্ধ-সম্পন্ন তহবিল যা সপ্তাহে, এক মাস, এক চতুর্থাংশ বা বছরে একবার সদস্যতার জন্য খোলা যেতে পারে। আরও পড়ুন:ইন্টারভাল ইনকাম মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলির ভূমিকা

যদি এই ধরনের একটি তহবিল শুধুমাত্র গিল্ট এবং নগদ বিনিয়োগ করতে পারে, তাহলে এটি কার্যত ঋণ তহবিলে ঋণ এবং সুদের হার ঝুঁকি উভয়ই দূর করবে যা তাদের স্থায়ী আমানতের জন্য একটি নিখুঁত প্রতিস্থাপন করে। একটি ওপেন-এন্ডেড তহবিলে, খালাসের চাপ থাকতে পারে। এটি এখানে সমস্ত ব্যবহারিক উদ্দেশ্যে বাদ দেওয়া হয়েছে। ফান্ড ম্যানেজার এক সপ্তাহ বা এক মাস বা এক বছরের গিল্ট কিনবেন, উল্লিখিত সময়ের জন্য ধরে রাখবেন, কেনা-বেচা করার জন্য ফান্ড খোলার ঠিক আগে নগদে রূপান্তর করবেন, ধুয়ে ফেলবেন এবং পুনরাবৃত্তি করবেন।

3 কোন বন্ড ছাড়াই আরবিট্রেজ ফান্ড (নগদ ব্যতীত), সরাসরি ইক্যুইটি নেই এবং অপূর্ণ হেজিং নেই এর দ্বারা আমি বলতে চাচ্ছি, এটি শুধুমাত্র একই স্টক (বা বন্ড) বিভিন্ন বাজারে (যেমন স্পট এবং ফিউচার) ক্রয় এবং বিক্রয় করবে। এটি হেজিং এ পরম রিটার্ন কৌশল হিসাবে পরিচিত। ইউটিআই আরবিট্রেজ ফান্ড এটি করে। যাইহোক, রিডেম্পশন পরিচালনার জন্য নগদ ব্যতীত এটিতে কোনও ধরণের বন্ড রাখা উচিত নয়৷

4 একটি সর্ব-আবহাওয়া ঋণ তহবিল 25% দীর্ঘমেয়াদী গিল্ট, 25% দীর্ঘ এবং মধ্য-মেয়াদী AAA বন্ড, 25% স্বল্প-মেয়াদী (1Y) গিল্ট এবং 25% মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্ট (ব্যাঙ্ক ডিপোজিট) + মাসিক পুনঃব্যালেন্সিং সহ নগদ। এটি দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে। সুদের হার চক্র নিরীক্ষণ করার প্রয়োজন নেই. শুধু সব কিনুন এবং ভারসাম্য বজায় রাখুন।

ফান্ড ট্র্যাকিং সূচকের 5 ডায়নামিক অ্যাসেট অ্যালোকেশন ফান্ড, উদাহরণস্বরূপ, ফ্র্যাঙ্কলিন পিই ফান্ডের পিই-ভিত্তিক কৌশলটি চমৎকার। দেখুন: নিফটি পিই দিয়ে বাজারের সময় করতে চান? ফ্র্যাঙ্কলিন ডায়নামিক পিই ফান্ড থেকে শিখুন। ট্যাক্সেশনের দিক থেকে এটি একটি ঋণ তহবিল। সক্রিয় ইক্যুইটি এবং ঋণ তহবিলে বিনিয়োগের পরিবর্তে, এই ধরনের একটি তহবিল যদি নিফটি 50 ETF + হোল্ড আরবিট্রেজ (উপরের মতো) + 5% নগদে বিনিয়োগ করে, তাহলে এটি একটি ইক্যুইটি তহবিলের মতো কর দিতে হবে। দেখুন:ইক্যুইটি ফান্ড অফ ফান্ড ট্যাক্সেশন নিয়ম পরিবর্তিত হয়েছে:আমরা কি এখন সেগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারি?

এখানে সুবিধা হল কম খরচে (অন্তত ETF অংশের জন্য), যুক্তিসঙ্গতভাবে সময়-পরীক্ষিত কোয়ান্ট কৌশল এবং কোনও ফান্ড ম্যানেজার ঝুঁকি নেই। এটি প্রথম-বারের বিনিয়োগকারীদের, বয়স্ক বিনিয়োগকারীদের এবং এমনকি অবসরপ্রাপ্তদের জন্যও উপযুক্ত হবে যাতে অতিরিক্ত অর্থ থাকে৷

বড়, মধ্য এবং ছোট ক্যাপ স্টকগুলিতে সেট বরাদ্দ সহ 6টি সম্পূর্ণ-বিনিয়োগকৃত ইক্যুইটি তহবিল . SEBI নিয়মের আগে, আমাদের কাছে তহবিল ছিল যেগুলির সর্বদা 95% পর্যন্ত ইক্যুইটিতে থাকার আদেশ ছিল। তাই নাম সম্পূর্ণরূপে-বিনিয়োগকৃত তহবিল। আজকের মত কিছু তহবিল আছে, কিন্তু ম্যান্ডেটের প্রয়োজন নেই। আমি মাসিক পুনঃব্যালেন্সিং সহ সর্বদা লার্জ মিড এবং স্মল ক্যাপের জন্য সমান বরাদ্দ সহ এমন একটি তহবিল দেখতে চাই। এটি এক-পোর্টফোলিও তহবিল হতে পারে।

7 একটি বহুমুখী কিন্তু সমান-ওজন সেক্টর ফান্ড বৈচিত্র্য ও ঝুঁকি কমানোর আরেকটি উপায় হল সব সেক্টরকে সমান অনুপাতে রাখা। মার্কেট ক্যাপ পছন্দ নমনীয় রাখা যেতে পারে।

8 ফ্যাক্টর-ভিত্তিক সূচক তহবিল। শেষ না, অন্তত আমার প্রিয়. আমাদের একটি নিফটি 100 লো ভোলাটিলিটি 30 ইনডেক্স ফান্ড দরকার (আলফা, ভ্যালু কোয়ালিটি ইত্যাদি ফান্ডের প্রয়োজন নেই)। এটি বাজার ঝুঁকির চেয়ে কম, বাজার পুরষ্কারের বিকল্পের চেয়ে সম্ভাব্য বেশি। দেখুন:ভারতে মোমেন্টাম এবং কম উদ্বায়ী স্টক বিনিয়োগের উপর আমার আলোচনা দেখুন

একটি মোমেন্টাম ইনডেক্স ফান্ড হবে বাজার-ঝুঁকির চেয়ে বেশি এবং সম্ভাব্য বাজার পুরস্কার বিকল্পের চেয়ে বেশি। দেখুন:ভারতে মোমেন্টাম স্টক বিনিয়োগ:এটা কি কাজ করে?

আমরা SBI থেকে এই ধরনের দুটি তহবিল (মিনিট ভ্যারিয়েন্স ফান্ড এবং এর ব্যালেন্সড অ্যাডভ ফান্ড) এবং একটি ডিএসপি থেকে কিন্তু এগুলি সক্রিয় ফান্ড।

আপনি এই ইচ্ছা তালিকা যোগ করতে পারেন? আপনি কি উপরের কোন আইটেমের সাথে একমত/অসম্মত? CDN ক্যাশে সেটিংসের কারণে আপনার মন্তব্যগুলি দেখাতে কয়েক ঘন্টা সময় লাগতে পারে। অনুগ্রহ করে হাইপারলিঙ্ক যোগ করবেন না বা সেগুলি প্রকাশিত হবে না৷