মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক তহবিল 19শে আগস্ট থেকে বিনিয়োগের জন্য খোলে৷ এটি ভারতের দ্বিতীয় মিডক্যাপ সূচক তহবিল। প্রিন্সিপাল এএমসি একটি সূচক চালায় যা মে 2014 থেকে জুন 2017 পর্যন্ত নিফটি মিডক্যাপ 100 সূচক ট্র্যাক করে* . এই নিবন্ধে আসুন আমরা সক্রিয় মিড ক্যাপ ফান্ডের সাথে নিফটি মিডক্যাপ 150-এর কর্মক্ষমতা তুলনা করি এবং খুঁজে বের করি যে বিনিয়োগকারীদের এই তহবিলটি বিবেচনা করা যুক্তিযুক্ত কিনা।

নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক কী? মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ড রিভিউতে যেমন আমরা আলোচনা করেছি, NSE-তে তালিকাভুক্ত ফ্রি-ফ্লোট মার্কেট ক্যাপ দ্বারা শীর্ষ 500 স্টকের মধ্যে, নিফটি 50 থেকে শীর্ষ 50, পরবর্তী 50টি নিফটি নেক্সট 50, শীর্ষ 100 ফর্ম নিফটি 100, পরবর্তী 150 নিফটি 150 মিড ক্যাপ সূচক গঠন করে। শীর্ষ 100টি স্টক শ্রেণীবদ্ধ করা হয়েছে (বেশ ইচ্ছাকৃতভাবে!) বড় ক্যাপ হিসাবে, মাঝের 150টি মিড ক্যাপ হিসাবে এবং নীচের 250টি ছোট ক্যাপ হিসাবে। এছাড়াও দেখুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড:এটি কি কোন পার্থক্য করবে?

* দেখুন:প্রিন্সিপাল নিফটি 100 ইকুয়াল ওয়েট ফান্ডে কেন ভ্যালু রিসার্চ একটি স্টার অফার করা ভুল। এখন, আমরা শুধু আলোচনা করেছি যে ছোট ক্যাপ এবং মিড ক্যাপ উভয়ই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলিকে নিফটি মিডক্যাপ 150 এর বিপরীতে বেঞ্চমার্ক করা উচিত:কেন আপনার ছোট ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড এই বেঞ্চমার্ককে হারাতে হবে! তাই আসুন আগস্ট 2019 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স স্ক্রিনার  ব্যবহার করি এবং সূচকের বিপরীতে সক্রিয় মিড ক্যাপ তহবিলগুলি কীভাবে কাজ করেছে তা খুঁজে বের করুন।

নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ড পারফরমেন্স

এই বিস্তারিত নিবন্ধে, লার্জ ক্যাপ বনাম মিড ক্যাপ বনাম স্মল ক্যাপ ফান্ড:দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য কোনটি ভালো? আমি নিম্নলিখিত রোলিং রিটার্ন চার্ট প্রকাশ করেছি। রোলিং রিটার্ন কী তা বোঝার জন্য, এই ভিডিওটি দেখুন৷

উপরের গ্রাফগুলি থেকে প্রথম পাঠ হল, নিফটি মিডক্যাপ 150-কে 5 বা 7 বছরেও নিফটি 100 (বা NIfty 50) এর মতো বড় ক্যাপ সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার দরকার নেই। তাই এটা আশা করবেন না. আমার মতে, মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ডের ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীদের এই প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা উচিত:

খুঁজে বের করার জন্য, আমাদের উভয় সূচকের ঝুঁকি এবং পুরস্কারের তুলনা করতে হবে।

নিফটি মিডক্যাপ 150 বনাম নিফটি নেক্সট 50

আসুন এখন প্রতিটি সম্ভাব্য পাঁচ এবং দশ বছরের রিটার্ন এবং উভয় সূচকের ঝুঁকি (মান বিচ্যুতি) তুলনা করি।

লক্ষ্য করুন যে 2333 5 বছরের রিটার্ন অধ্যয়ন করা হয়েছে। নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকটি নিফটি নেক্সট 50-এর সাথে তুলনীয় একটি রিটার্ন প্রদান করেছে৷ এই সময়ের ঝুঁকি নীচে দেখানো হয়েছে এবং এটি দেখা যায় যে মিডক্যাপ সূচকে স্টকের সংখ্যা বেশি হওয়ার কারণে একটি স্পর্শ কম ঝুঁকি রয়েছে, কিন্তু তা নয়৷ উল্লেখযোগ্য।

একই পর্যবেক্ষণ দশ বছরেও করা যেতে পারে।

অতএব, প্রতিষ্ঠিত নিফটি 0 নেক্সট ফান্ডের চেয়ে মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক তহবিল বেছে নেওয়ার কোনও বাধ্যতামূলক কারণ নেই . আশ্চর্য যে নিফটি নেক্সট 50 এইভাবে আচরণ করে? কারণ নিফটি নেক্সট 50 বড় ক্যাপ সূচক নয়!

নিফটি মিডক্যাপ 150 বনাম অ্যাক্টিভ মিড ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড

পরবর্তী ধাপ হল এই সূচককে হারানো কতটা কঠিন তা মূল্যায়ন করা। অগাস্ট 2019 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরমেন্স স্ক্রীনার ব্যবহার করে আমরা এই সূচকের সাথে 23টি সক্রিয় মিড ক্যাপ ফান্ডের তুলনা করি প্রতিটি সম্ভাব্য 1,2,3,4,5 সময়কালের মধ্যে রিটার্ন আউটপারফর্মেন্স এবং ডাউনসাইড সুরক্ষা সামঞ্জস্যের পরিপ্রেক্ষিতে (তহবিল সূচকের চেয়ে কম পড়ে যখন সূচক পড়ে)।

আমরা প্রথমে 5,4 এবং 3 বছরে 70% রিটার্ন আউটপারফরম্যান্স দাবি করি। অর্থাৎ, যদি 100টি পাঁচ বছরের রিটার্ন থাকে, তবে তহবিলটি সেই সময়ের মধ্যে অন্তত 70টিতে সূচককে হারাতে হবে।

পাঁচ বছরের ফিল্টার নির্বাচন 23 থেকে 10 কমিয়ে দেয়! চার বছরের ফিল্টার যোগ করুন এবং এটি 4! তিন বছরের ফাইলার যোগ করুন এবং তারপরে তা কমে মাত্র দুটি সক্রিয় তহবিলে পরিণত হবে!!

এই কারণেই আমি আগে লিখেছিলাম, কেন আমাদের একটি মিডক্যাপ এবং স্মলক্যাপ ইনডেক্স ফান্ডের খুব প্রয়োজন:নিফটি মিডক্যাপ 100 এবং নিফটি নেক্সট 50-এর সাথে পারফরম্যান্সের তুলনা। যাইহোক, আপনি যখন নিফটি নেক্সট 50-এর সাথে তুলনা দেখেন, তখন এটা স্পষ্ট যে আমরা সবসময়ই রয়েছি। এরকম একটি সূচক ছিল:নিফটি নেক্সট 50।

মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ড:আপনার কি বিনিয়োগ করা উচিত?

আপনি পারেন, কিন্তু কোন প্রয়োজন নেই. আপনি যদি ঝুঁকি সহ্য করতে পারেন, উপযুক্ত অনুপাতে একটি নিফটি নেক্সট 50 ব্যবহার করুন। দেখুন:বড়, মিড ক্যাপ ইনডেক্স পোর্টফোলিও তৈরি করতে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ড একত্রিত করুন।

এখানে সুপ্রতিষ্ঠিত নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফ রয়েছে। তবে এটি মনে রাখবেন:ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল:কম খরচ বেশি রিটার্নের সমান বলে ধরে নেওয়া বন্ধ করুন! প্লাস: ICICI নিফটি নেক্সট 50 ইনডেক্স ফান্ড বনাম রিলায়েন্স ইটিএফ জুনিয়র বিই।

মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করার দরকার নেই যা নতুন এবং তাই ট্র্যাকিং ত্রুটির কোনো ইতিহাস নেই। নিফটি নেক্সট 50 আপনাকে একই রকম (প্রায়ই ভাল) রিটার্ন এবং তুলনাযোগ্য (একটি স্পর্শ বেশি) ঝুঁকি অফার করে। বিশ্বাসী? এটি পরীক্ষা করে দেখুন: নিফটি নেক্সট 50 সূচকে বিনিয়োগ করার সর্বোত্তম উপায় কী?

এছাড়াও দেখুন:মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড:এটি কি কোনো পার্থক্য করবে?