Axis Nifty 100 Index Fund হল একটি ওপেন-এন্ডেড ইনডেক্স ফান্ড যা NIFTY 100 সূচককে ট্র্যাক করে। অক্টোবর 2019 এ লঞ্চ করা হয়েছে সরাসরি পরিকল্পনার জন্য মোট ব্যয় অনুপাত (TER) 0.16% এবং একটি চিত্তাকর্ষক 436 কোটি AUM। এই কিন্তু খুব ব্যয়বহুল? একটি নিফটি 50 সূচক তহবিল থেকে অ্যাক্সিস নিফটি 100 এ স্থানান্তরিত হওয়া কি মূল্যবান? আসুন আমরা খুঁজে বের করি।

নিয়মিত পরিকল্পনার TER একটি আশ্চর্যজনকভাবে উচ্চ 1.01%। ব্যাঙ্কিং সম্পর্কের পরিপ্রেক্ষিতে, AMC-এর 436 কোটি AUM-এর বেশিরভাগই নিয়মিত পরিকল্পনা থেকে হতে পারে। নিয়ন্ত্রক এবং শিল্প "মিউচুয়াল ফান্ড সচেতনতা" সম্পর্কে কতটা কথা বলতে পছন্দ করে তা বিবেচনা করে একটি সূচক তহবিলের জন্য 1% ফি দুঃখজনক কিছু নয়৷

সুবিধামত AMFI প্রতি মাসে নিয়মিত এবং সরাসরি প্ল্যান AUM ব্রেকআপ আপডেট করা বন্ধ করে দিয়েছে। ত্রৈমাসিক গড় AUM জানতে আমাদের জানুয়ারী 2020 পর্যন্ত অপেক্ষা করতে হবে। একটি সরাসরি পরিকল্পনা বিনিয়োগকারীর জন্য, AUM কোথা থেকে আসে তা বিবেচ্য নয় যতক্ষণ না এটি একটি স্বাস্থ্যকর সংখ্যা। অন্যথায়, এই ধরনের পরিস্থিতি হতে পারে:এই পাঁচটি সূচক তহবিল তাদের সূচকগুলিকে হারাতে পারে! কেন আপনি তাদের এড়াতে হবে!

---

এই এনএফও সময়কালে, এই লেখক তহবিল পর্যালোচনা করেছেন –অ্যাক্সিস নিফটি 100 ইনডেক্স ফান্ড পর্যালোচনা:সক্রিয় লার্জ ক্যাপ ফান্ডের প্রতিস্থাপন? - তবে তহবিলটি প্রতিষ্ঠিত হওয়ার জন্য কমপক্ষে ছয় মাস অপেক্ষা করার পরামর্শ দিয়েছেন এবং ট্র্যাকিং ত্রুটি গণনা করার জন্য কিছু ইতিহাস৷

এখন যেহেতু আমাদের কাছে ধাঁধার দুটি অংশ রয়েছে:একটি ভাল AUM এবং একটি যুক্তিসঙ্গত ব্যয় অনুপাত (তুলনার জন্য নীচে দেখুন), এটি অনুমান করা যুক্তিসঙ্গত হবে যে ট্র্যাকিং ত্রুটি খুব বেশি হবে না (যদিও এটি হতে পারে)৷ একজন বিনিয়োগকারীর জন্য এখন প্রশ্ন হল:

1. আমি কি সক্রিয় লার্জ ক্যাপ থেকে এই তহবিলে যেতে পারি?
2. আমি কি NIfty 50 সূচক তহবিল থেকে Axis Nifty 100 এ পরিবর্তন করতে পারি?
3. আমি কি নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সমন্বয়ের পরিবর্তে অক্ষ নিফটি 100 ব্যবহার করতে পারি?

আসুন একটি পৌরাণিক কাহিনী উড়িয়ে দিয়ে এই প্রশ্নের উত্তর দেওয়া যাক। নিফটি 100 নিফটি 50 + নিফটি নেক্সট 50 এর সমান নয়।

30শে নভেম্বর 2019 পর্যন্ত, নিফটি নেক্সট 50-এ SBI লাইফের ওজন সবচেয়ে বেশি। (সূত্র তথ্যপত্র)। যাইহোক, NIfty 100-এ, SBI Life-এর ওজন মাত্র 0.62%! এর মানে হল নিফটি নেক্সট 50-এর অন্যান্য সমস্ত স্টকের ওজন NIfty 100-এ আনুপাতিকভাবে কম হবে। সর্বশেষ স্টকের ওজন এই NSE মাসিক রিপোর্ট পৃষ্ঠা থেকে পাওয়া যাবে।

অর্থ, নিফটি 100 =85% নিফটি 50 + 15% নিফটি পরবর্তী 50  (প্রায়)। নভেম্বর 2019 পর্যন্ত, নিফটি 100-এ নিফটি 50 স্টকের 86.52% রয়েছে। বিনিয়োগকারীদের জন্য এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে তারা সমান পরিমাপে 100টি স্টক কিনছে না। একই যুক্তি মতিলাল ওসওয়াল নিফটি 500 ফান্ডের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য (এড়িয়ে চলুন এবং নিফটি 50 সূচক তহবিলের সাথে লেগে থাকুন) যেটির জন্য 0.38% (সরাসরি পরিকল্পনা) এর TER আছে – নৃশংসভাবে ব্যয়বহুল (বিকল্পগুলি দেওয়া হয়েছে, নীচের তালিকা দেখুন) নিফটির মতো রিটার্ন পাচ্ছেন!

অধিক্রম ক্রমে সাজানো ব্যয়ের অনুপাত সহ সূচক তহবিলের তালিকা (ETFs ব্যতীত)

0.1% TER এবং কমপক্ষে (বলুন) 300 কোটি AUM সহ একটি সেনসেক্স বা নিফটি সূচক তহবিল একটি সংক্ষিপ্ত তালিকা তৈরি করতে পারে। তারপর বেঞ্চমার্কের সাথে গত কয়েক বছরের আয়ের তুলনা (লভ্যাংশ অন্তর্ভুক্ত) ট্র্যাকিং ত্রুটির পরিমাণ নির্দেশ করতে পারে।

অন্যান্য তহবিলের তুলনায়, 100টি স্টক পরিচালনার জন্য 0.16% এর TER প্রকৃতপক্ষে বেশ যুক্তিসঙ্গত। যদিও Axis Nifty 100 Fund নিঃসন্দেহে একটি শালীন বাছাই, বিনিয়োগকারীদের আসল প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা উচিত, এটি কি অতিরিক্ত 50টি স্টকের জন্য 60% বেশি ফি দিতে হবে যা পোর্টফোলিওর প্রায় 15% করে?> . অন্য কথায়, নিফটি 50 সূচক তহবিলের পরিবর্তে অ্যাক্সিস নিফটি 100 ইনডেক্স ফান্ড বেছে নেওয়ার কি কোনো মানে হয়?

ফান্ড এক্সপেন্স রেশিও(%)AUMTata Index Fund-Nifty Plan0.0518.63HDFC Index Fund-NIFTY 50 Plan0.101032.52HDFC Index Fund-Sensex0.10544.47ICICI প্রু নিফটি ইনডেক্স ফান্ড0.10544.47ICICI প্রু নিফটি ইনডেক্স ফান্ড0.1018.63HDFC ইনডেক্স ফান্ড-নিফটি 50.10544.47ICICI প্রু নিফটি ইনডেক্স ফান্ড 0.10501 ইন্ডিয়ার ফান্ড 10503 প্ল্যানডেক্স4. .1039.04নিপ্পন ইন্ডিয়া ইনডেক্স ফান্ড – সেনসেক্স প্ল্যান0.10156.45ইউটিআই নিফটি ইনডেক্স ফান্ড(ডি)0.101793.60টাটা ইনডেক্স ফান্ড-সেনসেক্স প্ল্যান0.1112.48IDFC নিফটি ফান্ড0.15190.83অ্যাক্সিস 20এফটি এনআইডিএক্স 20190.83অ্যাক্সিস ফান্ড 45 ইউটিআই এনআইডিএক্স 202045 ইউটিআই ইনডেক্স। নিফটি পরবর্তী 50 সূচক Funds 0.27569.11DSP নিফটি পরবর্তী 50 সূচক Funds.29444.70sbi Nifty Index Fundty Indifty Indix Fund0.30229.45aditya Birla SL সূচক Funds0.33144.76DSP সমান নিফটি 50 ফান্ড 20.38110.87motilal OSWAL NIFTY 500 FOND0.3822.14MOTILAL OSWAL নিফটি ব্যাঙ্ক ইনডেক্স ফান্ড0.3819.27মতিলাল ওসওয়াল নিফটি মিডক্যাপ 150 ইনডেক্স ফান্ড0.3823.98মতিলাল ওসওয়াল নিফটি স্মলক্যাপ 250 ইনডেক্স ফান্ড 0.3816.02ICICI প্রু নিফটি নেক্সট 50 সূচক স্মার্টফোন 6.27.0.38.0.3.8.0.3.8.0.3.8.0.4. 4729.28IDBI নিফটি জুনিয়র ইন dex Fund0.4954.31Franklin India Index Fund-NSE Nifty0.53289.31LIC MF Index Fund-Sensex Plan0.5821.30Principal Nifty 100 Equal Weight Fund0.7418.08Taurus Nifty Index Fund0.474.

নিফটি 50 টিআরআই বনাম নিফটি 100 টিআরআই পারফরম্যান্স তুলনা

আসুন আমরা NIfty 50 এবং Nifty 100 এর প্রতিটি সম্ভাব্য 5,7 এবং 10-বছরের রিটার্ন এবং নিফটি 50 এর উপর নিফটি 100 এর অতিরিক্ত রিটার্ন (অর্থাৎ নিফটি 100 রিটার্ন মাইনাস নিফটি 50 রিটার্ন) বিবেচনা করি। অনুভূমিক সাদা রেখা উপেক্ষা করুন (নীচে মন্তব্য দেখুন)

পাঁচ বছর

সাত বছর

দশ বছর

নিফটি 100 সর্বদা নিফটি 50 কে হারায় না এবং এমনকি যখন এটি করে, অতিরিক্ত রিটার্ন 1% এর উভয় দিকেই হবে। 0.06% নিয়ে যান যা TER পার্থক্য, তাহলে অতিরিক্ত রিটার্ন হতে পারে (ভাগ্যের সাথে) প্রায় 0.5%-0.6%। একটি ভুল নির্দেশ করার জন্য সৌরভ মিত্তালকে ধন্যবাদ (নীচে মন্তব্য দেখুন)

যদি এটি দীর্ঘমেয়াদে গুরুত্বপূর্ণ মনে হয় (ব্যয়ের বিপরীতে একটি গ্যারান্টি নয়), তাহলে আপনি Axis Nifty 100 Index ফান্ড বিবেচনা করতে পারেন। যদি এটি একটি সুযোগ নেওয়ার মতো মনে হয়, একটি প্রতিষ্ঠিত নিফটি 50 সূচক তহবিলের সাথে লেগে থাকুন।

আপনি যদি নিফটি 50 এবং নিফটি নেক্সট 50 সূচক তহবিলের সংমিশ্রণ ব্যবহার করেন পরবর্তী 20% বা তার বেশি, তাহলে একটি নিফটি 100 সূচক তহবিলে স্যুইচ করলে ঝুঁকি-পুরস্কার ব্যালেন্স পরিবর্তন হবে৷

সংক্ষেপে, যদিও Axis Nifty 100 Index ফান্ডের TER যুক্তিসঙ্গতভাবে কম এবং যথেষ্ট আমন্ত্রণমূলক, একটি প্রতিষ্ঠিত নিফটি বা সেনসেক্স সূচক তহবিলের তুলনায়, অতিরিক্ত ফি এর জন্য লাভ সবসময় ন্যায়সঙ্গত নাও হতে পারে। তাই এগুলোর তুলনায় এটি কিছুটা ব্যয়বহুল।