এখানে আটটি বিষয়ভিত্তিক বা সেক্টরাল মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে যেগুলি ঝুঁকি এবং পুরস্কার উভয় ক্ষেত্রেই নিফটি 100 মোট রিটার্ন সূচককে ধারাবাহিকভাবে পরাজিত করেছে। তাদের মধ্যে পাঁচটি একই থিম সহ!
বিশ্লেষণটি 85টি সেক্টরাল/থিম্যাটিক ফান্ড দিয়ে করা হয়েছিল। অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগের ডেটা সহ অধ্যয়নের সম্পূর্ণ বিবরণ এখানে পাওয়া যাবে:এপ্রিল 2020 ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্স স্ক্রিনার .
বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের জন্য এই ডেটা ব্যবহার করা উচিত নয়। সেক্টরাল ফান্ডগুলি সাধারণত বিভিন্ন সূচক বা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় অনেক বেশি অস্থির হয় যার মধ্যে পর্যায় থেকে সময়কালের পরিবর্তনশীল কর্মক্ষমতা থাকে।
যদিও বেশিরভাগ খুচরা বিনিয়োগকারীরা নিরাপদে এই ধরনের তহবিলগুলি এড়াতে পারেন, আগ্রহীরা ঝুঁকির সম্পূর্ণ উপলব্ধি করার পরে তাদের স্যাটেলাইট পোর্টফোলিওর সাথে এই তহবিলগুলির সাথে খেলতে পারে৷
তহবিলগুলি নিফটি 100 TRI এর সাথে বেঞ্চমার্ক করা হয়েছিল এবং তাদের নিজস্ব বেঞ্চমার্ক নয়। যারা এই তহবিলগুলিতে আগ্রহী তাদের আরও গভীর খননের পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে। উপস্থাপিত ডেটা 9 ই এপ্রিল 2020 তারিখের। তারপর থেকে কার্যক্ষমতা পরিবর্তন হতে পারে।
এছাড়াও, SEBI প্রবিধানের কারণে, সাম্প্রতিক অতীতে স্কিমের আদেশ পরিবর্তিত হতে পারে। এটি গণনায় ফ্যাক্টর করা হয়নি।
আমরা 1লা জানুয়ারী 2013 এবং 9ই এপ্রিল 2020 বাজি ধরে প্রতিটি সম্ভাব্য 1,2,3,4 এবং 5-বছরের বিনিয়োগ উইন্ডো বিবেচনা করি৷
আমরা সংজ্ঞায়িত করব একটি, রিটার্ন আউটপারফরমেন্স সঙ্গতি =কোন বার ফান্ড বিট ইনডেক্স/মোট কোন রিটার্ন নেই। উদাহরণস্বরূপ, বলুন আমাদের কাছে 100 13-বছরের রিটার্ন ডেটা পয়েন্ট রয়েছে এবং একটি তহবিল সেই 65টি ক্ষেত্রে সূচকের চেয়ে বেশি রিটার্ন পেয়েছে। তারপরে আউটপারফরমেন্স সঙ্গতি =65/100 =65% ফেরত দিন।
তারপরে আমরা ডাউনসাইড ক্যাপচার অনুপাত ব্যবহার করে একটি ডাউনসাইড সুরক্ষা ধারাবাহিকতা সংজ্ঞায়িত করি। এটি পরিমাপ করে যে একটি বেঞ্চমার্কের মাসিক কত ক্ষতি (যদি মাসিক রিটার্ন <0) একটি তহবিল ক্যাপচার করে। 80% এর পতন মানে একটি তহবিল সূচকের ক্ষতির মাত্র 80% ক্যাপচার করেছে। আরো পড়ুন: সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কি ক্ষতিকর সুরক্ষা প্রদান করে? নাকি এটা একটা মিথ?
ডাউনসাইড সুরক্ষা সামঞ্জস্যকে বিনিয়োগের সময়কালের সংখ্যা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যার জন্য তহবিলটি সূচকের থেকে কম পড়েছিল (নিম্ন ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে) সময়কালের মোট সংখ্যা দ্বারা ভাগ করা হয়। এটি প্রতিটি সম্ভাব্য 1,2,3,4 এবং 5-বছরের উইন্ডোগুলির জন্য গণনা করা হয়৷
৷"চমৎকার" বা "সামঞ্জস্যপূর্ণ পারফর্মার" হিসাবে যোগ্যতা অর্জনের জন্য তহবিলের 1,2,3,4 এবং 5-বছর মেয়াদে 70% রিটার্ন আউটপারফরমেন্স ধারাবাহিকতা এবং 70% বা তার বেশি ক্ষতিকর সুরক্ষা ধারাবাহিকতা থাকা উচিত। পি>
রিলায়েন্স ইউএস ইক্যুইটি অপারচুনিট ফান্ডও কম করেছে কিন্তু তালিকায় অন্তর্ভুক্ত করা হয়নি কারণ এটি বাকিদের তুলনায় তরুণ ফান্ড। উদাহরণস্বরূপ, রিলায়েন্স তহবিলের মাত্র 167টি চার এবং পাঁচ বছরের রোলিং রিটার্ন ডেটা পয়েন্ট রয়েছে যেখানে বাকিগুলির 500+ পাঁচ বছরের রিটার্ন এবং 750+ 4-বছরের রিটার্ন রয়েছে।
আপনি যদি সেক্টরাল ফান্ড বা FMCG স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে আগ্রহী হন তবে এই তথ্যটিকে আরও বিশ্লেষণের জন্য শুধুমাত্র একটি সূচনা পয়েন্ট হিসাবে বিবেচনা করা উচিত।