এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ড নির্দেশিকা যা প্রথমবার বিনিয়োগকারীদের জন্য সঠিক উপায়ে বিনিয়োগ শুরু করতে। এটি সহজে বোঝা যায় এমন প্রশ্ন ও উত্তর বিন্যাসে ডিজাইন করা হয়েছে। আমরা বিশ্বাস করি যে মিউচুয়াল ফান্ডে নতুন বিনিয়োগকারীদের প্রথমে জিজ্ঞাসা করা উচিত এবং তারপরে এই প্রশ্নের উত্তর খোঁজা উচিত।
প্রতিবার আমরা সর্বোত্তম বা সর্বোত্তম সমাধান সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হওয়ার পরিবর্তে আমাদের ব্যক্তিগত পরিস্থিতির জন্য উপযোগী কর্মের উপর ফোকাস করি, আমরা আরও ভাল বিনিয়োগকারী হয়ে উঠি। এটা আমাদের আশা যে এই সংগ্রহ নতুন বিনিয়োগকারীদের এই সঠিক দিকে নির্দেশ করবে। অনেক প্রশ্নে আরও তথ্যের জন্য লিঙ্ক থাকবে এবং অনেক দাবির প্রমাণ থাকবে। আসুন প্রথমে কিছু "জনপ্রিয় প্রশ্ন" নেওয়া যাক।
কোন মিউচুয়াল ফান্ড নতুনদের জন্য সবচেয়ে ভালো? যেমন জিনিস আছে. প্রতিটি ব্যক্তির আলাদা প্রয়োজনীয়তা রয়েছে এবং তাদের বিবেচনা করতে হবে যে একটি মিউচুয়াল ফান্ড সেই প্রয়োজনের জন্য উপযুক্ত কিনা এবং যদি হ্যাঁ, তাহলে কোন শ্রেণীর তহবিল উপযুক্ত।
আপনি কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করবেন? আপনি আপনার প্রয়োজনীয়তা সংজ্ঞায়িত করুন; আপনার প্রয়োজনের জন্য কতটা ঝুঁকি উপযুক্ত তা নির্ধারণ করুন; একটি উপযুক্ত তহবিল নির্বাচন করুন এবং বিনিয়োগ শুরু করুন৷
মিউচুয়াল ফান্ড কি নতুনদের জন্য ভালো? হ্যাঁ, কিন্তু শুধুমাত্র যারা ঝুঁকি বুঝতে ইচ্ছুক, একটি বিনিয়োগ পরিকল্পনা তৈরি করুন এবং ধৈর্য ধরুন
মিউচুয়াল ফান্ড কি আপনাকে ধনী করতে পারে? হ্যাঁ. তারা অবশ্যই আমাকে ধনী করে তুলেছে – মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের দশ বছর:আমার যাত্রা এবং শিখেছি শিক্ষা – কিন্তু তারা কখন বিনিয়োগ শুরু করেছে, তারা কীভাবে পোর্টফোলিও পরিচালনা করেছে এবং কতদিন ধরে তার উপর নির্ভর করে কী লাভ হবে।
আপনি কি মিউচুয়াল ফান্ডে টাকা হারান? হ্যাঁ এবং খুব বড় হারান! এটা কোনো আনন্দের বিষয় নয় এবং বেশ কয়েক বছর পর রিটার্ন খুব খারাপ হতে পারে: 15-বছরের নিফটি এসআইপি ক্র্যাশ 8% এ ফেরত দেয় (2014 সাল থেকে 51% হ্রাস)
কোন ব্যাঙ্ক সেরা মিউচুয়াল ফান্ড অফার করে? কখনোই ব্যাঙ্ক থেকে মিউচুয়াল ফান্ড কিনবেন না। এগুলি সরাসরি মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি (ওরফে ফান্ড হাউস, ওরফে অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি) থেকে কিনুন
কোন মিউচুয়াল ফান্ড সর্বোচ্চ রিটার্ন দেয়? কেউ জানে না. কেউ জানতে পারবে না। সবচেয়ে ভালো দিক হল, কারো জানার দরকার নেই। অবশ্যই, যদি আপনি অতীতে সর্বোচ্চ রিটার্ন বোঝাতে চান যা তালিকাভুক্ত করা যেতে পারে তবে এটি কোন কাজে আসে না কারণ অতীতের পারফরম্যান্সের ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের উপর কোন প্রভাব নেই।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য এটি কি উপযুক্ত সময়? এর সাথে সময়ের কোনো সম্পর্ক নেই। আপনি কতটা ভাল পরিকল্পনা করেছেন এবং আপনি কতটা ভাল ঝুঁকি বুঝতে পেরেছেন তার ব্যাপার।
2020 সালে আমার কোন SIP বিনিয়োগ করা উচিত? আপনি SIP-এ বিনিয়োগ করবেন না। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য আপনার SIP-এর প্রয়োজন নেই এবং আপনি যে ফান্ড বেছে নিয়েছেন তা বছরের উপর নির্ভর করবে না!
5 বছরের জন্য কোন SIP সবচেয়ে ভালো? এমন কিছু নেই. এই ধরনের প্রশ্নগুলিই প্রকাশ করে যে প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা ব্যক্তি কতটা অপ্রস্তুত। আপনি যখন MF সম্পর্কে আরও জানতে কষ্ট করবেন, আপনি কেন বুঝতে পারবেন। আশা করি, এই প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নগুলি, অন্ততপক্ষে, জিজ্ঞাসা করার জন্য সঠিক প্রশ্নগুলির তালিকা করবে৷ চলুন শুরু করি।
1 মিউচুয়াল ফান্ড কি? একটি মিউচুয়াল ফান্ড হল এমন একটি সত্তা যা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে এবং স্টক বা বন্ড বা স্বর্ণে একটি পূর্ব-নির্ধারিত কৌশল অনুযায়ী বিনিয়োগ করে৷
2 আমার কি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে হবে? না। করার দরকার নেই। উপলব্ধ বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মধ্যে, মিউচুয়াল ফান্ড শুধুমাত্র একটি পছন্দ। আপনার প্রয়োজনের জন্য উপযুক্ত হলে আপনি সেগুলি বেছে নিতে পারেন৷
৷3 আমি কখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করব? এটা নির্ভর করে. আপনি যদি সরাসরি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে না চান (কারণ আপনার কাছে আরও ভাল জিনিস রয়েছে বা এটির মতো মনে হচ্ছে না), আপনি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড (নীচে সংজ্ঞায়িত) বেছে নিতে পারেন। আপনি যদি একটি নির্দিষ্ট বা পুনরাবৃত্ত আমানতের তুলনায় আপনার ট্যাক্স আউটগো কম করতে চান এবং যদি আরও ভাল রিটার্নের সাথে সম্ভব হয় তবে আপনি ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (নীচে সংজ্ঞায়িত) বেছে নিতে পারেন। আপনার প্রয়োজন সম্পর্কে আপনি যতটা পরিষ্কার হবেন, মিউচুয়াল ফান্ডের বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষেত্রে আপনি তত দ্রুত এবং আত্মবিশ্বাসী হবেন – ভাল, এটি জীবনের যেকোনো কিছুর ক্ষেত্রে প্রযোজ্য!
4 কে মিউচুয়াল ফান্ড ইস্যু করে? সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি (বা এএমসি বা ফান্ড হাউস) মিউচুয়াল ফান্ড তৈরি করে। সমস্ত AMC-কে সরকারি সংস্থা, Securities and Exchange Board of India (SEBI) দ্বারা অনুমোদিত হতে হবে। জনসাধারণের বিনিয়োগের জন্য উন্মুক্ত হওয়ার আগে সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে সেবি-র দ্বারা যাচাই করতে হবে৷
5 মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ আসলে কি বোঝায়? ধরুন একটি মিউচুয়াল ফান্ড দশটি স্টকে বিনিয়োগ করে এবং এই স্টকগুলির মোট বর্তমান বাজার মূল্য হল 1.1 কোটি৷ এর মধ্যে, এএমসি বলেছে, তহবিল পরিচালনার জন্য 0.1 কোটি (এটি ব্যয় অনুপাত হিসাবে পরিচিত)। তাই নিটমূল্য ৫ কোটি টাকা। এখন AMC এই 1 কোটি টাকাকে 10,000 ভাগে ভাগ করবে। এই অংশগুলি ইউনিট হিসাবে পরিচিত। এক ইউনিটের দাম 1Cr/10,000 =Rs. 1000. এটি নেট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV) নামে পরিচিত মিউচুয়াল ফান্ডের।
ধরুন AMC ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করেছে Rs. 500. তারপর আপনি যদি টাকা দেন। 500, আপনি তহবিলের 0.5 ইউনিট পাবেন। মনে রাখবেন যে আপনি যখন কেনাকাটা করেছেন তখন এক ইউনিটের খরচ হল খরচ। ধরুন এক বছর পর NAV কমেছে Rs. প্রতি ইউনিট 700 এবং আপনি তহবিল থেকে প্রস্থান করতে চান (এটি রিডেম্পশন নামেও পরিচিত), তারপর আপনি আপনার ০.৫ ইউনিট AMC-এর কাছে বিক্রি করে ০.৫ x টাকা পাবেন। 700 =টাকা 350 ফেরত।
হ্যাঁ, আপনি টাকা বিনিয়োগ করেছেন। 500 এবং টাকা ফেরত পেয়েছেন 350 - এক বছরে 150 এর ক্ষতি। মোদ্দা কথা হল, আপনি বর্তমান এনএভিতে ইউনিট কিনুন এবং বর্তমান এনএভিতে ইউনিট (সম্পূর্ণ বা আংশিক) বিক্রি করুন। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার মানে হল।
6 মিউচুয়াল ফান্ড গ্যারান্টি রিটার্ন দেয়? ঠিক আছে, বিক্রয়কারীরা আপনাকে বলতে চাই যে "দীর্ঘ মেয়াদে" আপনি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে ভাল রিটার্ন পাবেন, কিন্তু সত্য হল, কোনো গ্যারান্টি নেই। উপরের উদাহরণটি দেখায়, আপনি বর্তমান বাজার মূল্যে ক্রয় করেন এবং বর্তমান বাজার মূল্যে বিক্রি করেন। দর্শনীয় রিটার্ন বা দর্শনীয় ক্ষতির মধ্যে যেকোনো কিছু, আক্ষরিক অর্থে যে কোনো কিছু ঘটতে পারে। যতক্ষণ না আপনি এটি গ্রহণ করার জন্য মানসিকভাবে প্রস্তুত না হন এবং কীভাবে এই ঝুঁকি কমাতে হয় তা শিখতে না পারলে মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন না।
7 মিউচুয়াল ফান্ড কি বিনিয়োগের জন্য নিরাপদ? এটা নির্ভর করে আপনি নিরাপদ বলতে কি বোঝাতে চান! যদি নিরাপদ বলতে আপনার অর্থ মূলধন সুরক্ষা – অর্থাৎ, আপনি টাকা বিনিয়োগ করেন। 500 এবং রিটার্ন শূন্য হলেও, আপনার রুপি। 500 নিরাপদ - তাহলে কোন মিউচুয়াল ফান্ড এই ধরনের সুরক্ষা প্রদান করে না। আপনার মূলধন সবসময় ঝুঁকির মধ্যে থাকবে। শুধু কত বড় বা কত ছোট ঝুঁকি একটি ব্যাপার. যদি নিরাপদ, আপনি বলতে চান - AMC কি আমার টাকা নিয়ে পালিয়ে যাবে? তাহলে না, AMC এটা করবে এমন সম্ভাবনা খুবই কম। SEBI দ্বারা বাস্তবায়িত যথেষ্ট সুরক্ষা রয়েছে৷ আরো পড়তে চান? মিউচুয়াল ফান্ড কি নিরাপদ? মিউচুয়াল ফান্ড কি আমাদের টাকা নিয়ে পালিয়ে যেতে পারে বা দেউলিয়া হয়ে যেতে পারে?
8 মিউচুয়াল ফান্ড যদি নিশ্চিত রিটার্ন অফার না করে এবং ঝুঁকিপূর্ণ হয়, তাহলে আমি কেন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করব? আচ্ছা, আপনাকে করতে হবে না! যদি (ইফ) আপনি উচ্চতর রিটার্ন চান, তাহলে আপনাকে উচ্চ ঝুঁকি নিতে হবে। ঝুঁকি নিশ্চিত, কিন্তু রিটার্ন হয় না. জীবন কঠিন! আপনার যে প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করা উচিত তা হল: যদি আমি কোনো ঝুঁকি না নিই (যেটি নিশ্চিত রিটার্ন পণ্য বেছে নিন) আমি কি আমার লক্ষ্য অর্জনের জন্য যথেষ্ট অর্থ বিনিয়োগ করতে পারব? খুঁজে বের করতে আপনার একটি লক্ষ্য পরিকল্পনা ক্যালকুলেটর প্রয়োজন হবে। দেখুন: আমি কি রিকারিং ডিপোজিট এবং ফিক্সড ডিপোজিট দিয়ে আমার অবসরের পরিকল্পনা করতে পারি?
যদি আপনার উত্তর হ্যাঁ হয়, তাহলে আপনার মিউচুয়াল ফান্ড বা কোনো ঝুঁকিপূর্ণ অনিশ্চিত রিটার্ন পণ্যের প্রয়োজন নেই। যদি উত্তরটি না হয়, তাহলে উচ্চতর রিটার্ন পাওয়ার চেষ্টা করার জন্য আপনাকে কিছু ঝুঁকি নিতে হবে। আপনি এর জন্য মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করবেন কি না তা আপনার ব্যাপার।
9 মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন কি কি? বিনিয়োগের দৃষ্টিকোণ থেকে, তিন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড আছে
10 আমি "বৃদ্ধির বিকল্প", "লভ্যাংশ বিকল্প", "নিয়মিত পরিকল্পনা" এবং "সরাসরি পরিকল্পনা" সম্পর্কে শুনেছি এগুলো কী?
প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ডের বিকল্প এবং পরিকল্পনা রয়েছে। তাই যদি ABC একটি ইকুইটি ফান্ড হয়, তাহলে আপনার কাছে ABC বৃদ্ধির বিকল্প এবং একটি ABC লভ্যাংশ বিকল্প থাকবে। একটি বৃদ্ধির বিকল্পে, তহবিল ব্যবস্থাপক (বিনিয়োগ পরিচালনার দায়িত্বে থাকা ব্যক্তি) বিনিয়োগের কৌশল অনুসারে সর্বদা স্টক/বন্ড/গোল্ডে বিনিয়োগ করে থাকবেন।
লভ্যাংশের বিকল্পে, ফান্ড ম্যানেজার সময়ে সময়ে কিছু ইক্যুইটি বা বন্ড বিক্রি করতে পারেন এবং সমস্ত ইউনিটহোল্ডারদের (বিনিয়োগকারীদের) সমানভাবে লাভ বিতরণ করতে পারেন। এটি একটি লভ্যাংশ বিকল্প হিসাবে পরিচিত. লভ্যাংশ বিকল্প থেকে দূরে থাকুন। আপনি শুরু করার সময় বৃদ্ধির বিকল্পটিই আপনার প্রয়োজন৷৷
প্রতিটি মিউচুয়াল একটি নিয়মিত পরিকল্পনা এবং একটি সরাসরি পরিকল্পনা আছে. একটি নিয়মিত পরিকল্পনায়, তহবিল চালানোর খরচ ছাড়াও বিক্রয়কর্মীর জন্য কমিশন প্রতিদিন NAV থেকে বাদ দেওয়া হবে। একটি সরাসরি পরিকল্পনা, এই ধরনের কোন কমিশন কাটা হবে না. তাই আপনি সরাসরি পরিকল্পনা বেছে নিয়ে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ অর্থ সঞ্চয় করতে পারেন। আরও গুরুত্বপূর্ণ , আপনি সরাসরি পরিকল্পনা বেছে নিয়ে পক্ষপাতমূলক পরামর্শ এড়াতে পারেন।
সুতরাং আমাদের ABC তহবিল নিম্নলিখিত স্বাদে উপলব্ধ হবে:
11 কোথা থেকে আমি মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে পারি? এটি নির্ভর করে আপনি কোথায় নিয়মিত পরিকল্পনা চান (কেন আপনি?!) বা সরাসরি পরিকল্পনা। আপনি যে কোনও জায়গা থেকে নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে পারেন যা সরাসরি পরিকল্পনার কথা বলে না! যেমন ব্যাঙ্ক, সমস্ত জনপ্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডের খবর এবং স্টার রেটিং পোর্টাল ইত্যাদি।
আপনি সরাসরি ফান্ড হাউস থেকে সরাসরি প্ল্যান কিনতে পারেন (অতএব নাম ডাইরেক্ট!) অথবা MF ইউটিলিটির মাধ্যমে ফান্ড হাউস দ্বারা যৌথভাবে তৈরি করা একটি সত্তা। অন্যান্য পদ্ধতি আছে, কিন্তু আমি সেগুলি সুপারিশ করি না!
12 কিভাবে আমি পারস্পরিক বিনিয়োগ শুরু করব ফান্ড? আপনি বিনিয়োগের জন্য তাড়াহুড়ো না করে শুরু করুন!
13 মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করতে আমার কী দরকার?
আপনাকে প্রথমে ফান্ড হাউসে আপনার পরিচয়ের প্রমাণ এবং ঠিকানার প্রমাণ প্রদান করতে হবে। এটি "আপনার গ্রাহককে জানুন" (KYC) প্রক্রিয়া হিসাবে পরিচিত। আপনি দুটি উপায়ে KYC প্রসেস সম্পূর্ণ করতে পারেন:
উত্তর:আপনি বিনিয়োগ শুরু করতে চান এমন একটি তহবিল নির্বাচন করুন, তারপর AMC-এর ওয়েবসাইটে যান এবং আপনার কাছাকাছি একটি অফিস অনুসন্ধান করুন৷ কেওয়াইসি ফর্ম ডাউনলোড করুন, এটি পূরণ করুন, আইডি প্রমাণ এবং ঠিকানা প্রমাণ নিন (সমস্ত স্ট্যান্ডার্ড যথেষ্ট ভাল হবে), এগুলোর ফটোকপি নিন, একটি বিনিয়োগ ফর্ম ডাউনলোড করুন, এটি পূরণ করুন এবং একটি বাতিল ব্যাঙ্ক চেকের সাথে জমা দিন। আপনাকে ইমেলের মাধ্যমে একটি ফোলিও নম্বর (এটি আপনার অ্যাকাউন্টের জন্য একটি আইডি) পাঠানো হবে। আপনি এএমসি সাইটে গিয়ে নিজেকে নিবন্ধন করতে পারেন এবং আপনার বিনিয়োগের বিবরণ পরীক্ষা করতে পারেন। আরও বিনিয়োগ অনলাইনে করা যেতে পারে
বি:আপনি অনলাইনে কেওয়াইসি প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে যেতে পারেন (ই-কেওয়াইসি এবং যেকোনো ফান্ড হাউসের নাম অনুসন্ধান করুন) কিন্তু সীমাবদ্ধতা হল আপনি শুধুমাত্র টাকা বিনিয়োগ করতে পারেন। 50,000 বছরে সব তহবিলে মিলিত।
14 আমি প্রথমে কত বিনিয়োগ করব?
বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ডের একটি টাকা আছে। 5000 প্রাথমিক বিনিয়োগ সীমা। তারপর আপনি Rs 500 বা Rs এর উপরে যে কোনও পরিমাণ বিনিয়োগ করতে পারেন। 1000। তাই যদি আপনার কাছে টাকা না থাকে। 5000, সংরক্ষণ করুন এবং তারপর প্রক্রিয়াটি 13-এ সম্পূর্ণ করুন।
15 SIP কি? একক বিনিয়োগ থেকে এটি কীভাবে আলাদা?
একটি এসআইপি বা পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা যেখানে আপনি মিউচুয়াল ফান্ডকে প্রতি মাসের 5 বা 15 বা 25 তারিখে আপনার ব্যাঙ্ক থেকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ কাটতে বলেন। ক্রয়ের তারিখে NAV অনুযায়ী আপনাকে আপনার ফোলিওতে ইউনিট বরাদ্দ করা হবে। একমুঠো বিনিয়োগে, আপনি যে কোনো দিনে ইউনিট কিনবেন।
একটি SIP এবং একটি একক বিনিয়োগের মধ্যে কোন পার্থক্য নেই। বিভ্রান্ত হবেন না। একমুঠো অর্থ হল মাঝে মাঝে ইউনিট কেনা। একটি SIP হল পর্যায়ক্রমে ইউনিট কেনা। আরও পড়ুন:
16 এসআইপি কি কোনো সুবিধা দেয়? কোনোটিই নয়। তারা আপনাকে শৃঙ্খলাবদ্ধ করবে না। তারা ঝুঁকি কম করবে না। তাই আপনি যদি প্রতি মাসে বিনিয়োগ করতে চান তবে মাসে একবার নিজে থেকে করুন। আরও পড়ুন:বোকা বানাবেন না:SIP পদ্ধতিগত বিনিয়োগ নয়! এছাড়াও, ভুল তথ্য থেকে সাবধান:মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি ঝুঁকি কমায় না!
17 আমি শৃঙ্খলাবদ্ধ নই। আমার কি একটি SIP শুরু করা উচিত নয়? আপনি যদি শৃঙ্খলাবদ্ধ না হন তবে আপনি জীবনে কিছুই পাবেন না। একটি SIP আপনাকে সাহায্য করবে না। লাফিয়ে যাও।
18 কেন আপনি লোকেদের প্রথমে 5000 টাকা বিনিয়োগ করতে বলছেন? তাদের কি SIP শুরু করা উচিত নয়? টাকা দিয়ে শুরু করুন। 5000 এবং লক্ষ্য করুন কিভাবে বিনিয়োগের মূল্য কয়েক মাস ধরে প্রতিদিন ওঠানামা করে। তারপর আরও বিনিয়োগ শুরু করুন। এত তাড়া কিসের?
19 আমি কিভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে আমার টাকা ফেরত পেতে পারি? তুমি পার না! আপনি বর্তমান এনএভি মূল্যে ইউনিট কিনবেন এবং আপনি বর্তমান এনএভিতে ইউনিট বিক্রি করবেন। টাকা পাওয়ার মতো কিছু নেই। সর্বদা মনে রাখবেন যে মিউচুয়াল ফান্ড হল বাজার-সংযুক্ত যন্ত্র।
20 আমি কি মিউচুয়াল ফান্ড দিয়ে ট্যাক্স বাঁচাতে পারি? ইক্যুইটি তহবিল রয়েছে যা ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিম (ইএলএসএস) নামে পরিচিত। টাকা পর্যন্ত আপনার বিনিয়োগ একটি আর্থিক বছরে 1.5 লক্ষ টাকা কর থেকে ছাড় দেওয়া হবে (ধারা 80C)। যদিও আপনার কেনা প্রতিটি ইউনিট 3 বছরের জন্য লক আপ করা হবে।
21 আমি কীভাবে একটি এসআইপিতে বিনিয়োগ করব? তুমি পার না! আপনি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন এবং যখন আপনি প্রতি মাসে একই তারিখে স্বয়ংক্রিয়ভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট ক্রয় করেন তখন একে SIP বলা হয়। যাইহোক, আপনার একটি SIP এর প্রয়োজন নেই এবং আমি দৃঢ়ভাবে বিশ্বাস করি যে আপনার SIP শুরু করা উচিত নয়৷
22 আমি আশ্চর্য হয়েছি যে আপনি চান না যে নতুন বিনিয়োগকারীরা একটি SIP শুরু করুক, কিন্তু পরিবর্তে, চান যে তারা রুপি বিনিয়োগ করে শুরু করুক। 5000. আপনি কেন চান না যে লোকেরা এসআইপি শুরু করুক? আপনি যদি অবাক হন তবে এর কারণ হল আপনি সেই জাঙ্ক দ্বারা মগজ ধোলাই করেছেন যা ফান্ড হাউসের ছেলেরা, তাদের বিক্রয়ের ছেলেরা বা নির্বোধ সাংবাদিকরা লিখে। একটি মিউচুয়াল ফান্ড হল একটি বাজার-সংযুক্ত পণ্য যেখানে রিটার্ন ব্যাপকভাবে ওঠানামা করতে পারে। তাই সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করা আবশ্যক। একটি SIP এর জন্য মানুষকে সঠিক মানসিকতায় রাখে না। প্রকৃতপক্ষে, সমস্ত ফান্ড হাউস এবং সেলস গায়রা চায় যে আপনি একটি এসআইপি চালিয়ে যান এবং এটি কখনই বন্ধ করবেন না।
তারা কখনই আপনাকে ঝুঁকি সম্পর্কে বলবে না কারণ এর অর্থ হল আপনি প্রস্থান করবেন এবং এর অর্থ তাদের জন্য কম লাভ। তাই বিনিয়োগ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা উভয় ক্ষেত্রেই আপনার হাতে-কলমে দৃষ্টিভঙ্গি থাকতে হবে। প্রতি মাসে ম্যানুয়ালি বিনিয়োগ করাও পদ্ধতিগত বিনিয়োগ। এটি অনুশীলন করুন এবং আপনি শীঘ্রই পদ্ধতিগত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাও শিখতে পারবেন।
23 আমি এসআইপি শুরু করতে চাই এবং তারপর পদ্ধতিগত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা শিখতে চাই। আমি কি কিছু ভুল করব? আপনি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কথা বলেছেন। সুতরাং আপনি সেই ব্রেনওয়াশ করা জম্বিদের একজন নন। তোমার জন্য ভালো. অবশ্যই, আপনি আপনার SIP শুরু করতে পারেন এবং পদ্ধতিগত ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাও অনুশীলন করতে পারেন। এইভাবে: কিভাবে পদ্ধতিগতভাবে একটি SIP এর সাথে যুক্ত ঝুঁকি কমাতে হয়
এছাড়াও, একজন ব্যক্তির স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্যের উপর নির্ভর করে একটি ম্যানুয়াল SIP-এরও সুবিধা এবং অসুবিধা রয়েছে। দেখুন:ম্যানুয়াল সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (MSIP):সুবিধা এবং অসুবিধা
তাই যদি আপনাকে একটি SIP শুরু করতেই হয়, তাহলে প্রথম টাকা দেখুন। 5000 আপনি বিনিয়োগ করেছেন কয়েক সপ্তাহের জন্য মূল্য উপরে এবং নিচে যান এবং তারপর একটি শুরু করুন। তবে আমি আপনাকে একটি রুপি চেষ্টা করার জন্য অনুরোধ করব। 100o বা রুপি 500 ম্যানুয়াল বিনিয়োগ সরাসরি AMC এর সাথে। এটি আপনার জীবনের 30 সেকেন্ড সময় নেবে, ভাল হতে পারে 45 সেকেন্ড প্রথমবার। যদি আপনি এটি পছন্দ করেন, এটা করতে থাকুন.
24 আমি মনে করি আপনি যা পরামর্শ দিচ্ছেন তা দায়িত্বজ্ঞানহীন এবং আচরণগত অর্থায়নের ব্যবহারিক দিক বিবেচনা করে। জনগণকে তাদের অর্থের দায়িত্ব নিতে হবে, একটি SIP শুরু করতে হবে না এবং সর্বোত্তম আশা করতে হবে।
25 এছাড়াও লোকেরা যদি এসআইপি শুরু না করে, বাজারের নিচে নেমে গেলে তারা বিনিয়োগ করা বন্ধ করে দেবে। তাদের টাকা, তাদের জীবন। যেহেতু অনলাইনে একটি এসআইপি বন্ধ করা বা পজ করা সহজ, তাই তারা যেভাবেই হোক তা করবে।
26 আমার প্রথম মিউচুয়াল ফান্ড কি হওয়া উচিত? আপনার একটি স্পষ্ট আর্থিক লক্ষ্য না থাকলে এই প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করবেন না; যখন আপনার অর্থের প্রয়োজন হবে; সেই লক্ষ্যের জন্য আপনার কতটা ইক্যুইটি থাকা উচিত (0% বা 30% বা 60% ইত্যাদি); যেখানে আপনি বাকি টাকা বিনিয়োগ করবেন (নির্দিষ্ট আয়ের উপকরণ)। আপনি যদি এই সব করতে জানেন তবে Freefincal Robo Advisory Software Template ব্যবহার করুন এবং প্রথমে একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করুন। কোনো তাড়া নেই। আপনি যদি আগে বিনিয়োগ করেন এবং পরে পরিকল্পনা করেন তবে এটি একটি গণ্ডগোল হবে। তাই আপনার সময় নিন।
27 আমি ট্যাক্স বাঁচাতে চাই, আমার প্রথম মিউচুয়াল ফান্ড কি ELSS ফান্ড হতে পারে? ঠিক আছে, এটা হতে পারে, কিন্তু একবার আপনি উপরের ধাপগুলো অতিক্রম করলে, আপনি বুঝতে পারবেন যে ট্যাক্স সাশ্রয় শুধুমাত্র আনুষঙ্গিক। একবার আপনার সঠিক সম্পদ বরাদ্দ (কতটা ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করতে হবে এবং কতটা স্থির আয় বিনিয়োগ করতে হবে) হয়ে গেলে, আপনি বুঝতে পারবেন ট্যাক্স সংরক্ষণের জন্য আপনি কী নির্বাচন করেন তা বিবেচ্য নয়। আমি সুপারিশ করব যে আপনি ELSS তহবিল ব্যবহার করবেন না। যদি আপনি EPF + VPF বা বাধ্যতামূলক NPS দিয়ে ট্যাক্স বাঁচাতে পারেন।
28 ELSS-এ একটি SIP কীভাবে কাজ করে? আমি তোমাকে কি বললাম?! যাইহোক, আপনি একটি ELSS ফান্ড থেকে কেনা প্রতিটি ইউনিট 3 বছরের জন্য লক করা হবে। তাই আপনি SIP এর মাধ্যমে প্রতি মাসে যে ইউনিটগুলি কিনবেন সেগুলি প্রতিটি হবে 3 বছরের জন্য লক করা হবে। সুতরাং আপনি SIP শুরু করার 3 বছর পরে, শুধুমাত্র প্রথম মাসে আপনি যে ইউনিটগুলি কিনেছেন তা লক-ইন থেকে মুক্ত থাকবে এবং আরও অনেক কিছু।
29 আমি 3 বছর পর একটি ইকুইটি ফান্ড থেকে কত রিটার্ন আশা করতে পারি? আমাকে এক মুহূর্তের জন্য ভাবতে দাও... -65% থেকে + 89% এর মধ্যে কোথাও (না আমি এটি তৈরি করছি না)। মিউচুয়াল ফান্ড থেকে রিটার্ন আশা করা বন্ধ করুন!! কেন জানতে চান? এটি পড়ুন
30 30 বছর পরে আমি ইক্যুইটি থেকে কত রিটার্ন আশা করতে পারি? 3% থেকে 16.72% এর মধ্যে যে কোন জায়গায় (না আমি এটি তৈরি করছি না, ঠিক একটুখানি)। মোদ্দা কথা হল যখন রিটার্নের নিশ্চয়তা নেই, তখন আপনি কেন কিছু আশা করছেন? এই কারণেই আমি বলতে থাকি যে SIPing ফাঁদে পড়বেন না। সঠিক প্রশ্ন অংশীদার জিজ্ঞাসা করুন! কিছু তথ্য দেখতে চান? দেখুন:সেনসেক্স চার্ট 35 বছরের রিটার্ন বিশ্লেষণ:স্টক মার্কেট রিটার্ন বনাম ঝুঁকি বন্টন
31 আমি 15 বছরের বিনিয়োগের পরিকল্পনা করছি এবং প্রাথমিক বছরগুলিতে 60% ইক্যুইটি রাখতে চাই৷ আমি কত রিটার্ন আশা করতে পারি? চমৎকার চেষ্টা, কিন্তু আপনি এর চেয়ে ভালো করতে পারেন. আবার চেষ্টা করুন।
32 আমি 15 বছরের বিনিয়োগের পরিকল্পনা করছি এবং প্রাথমিক বছরগুলিতে 60% ইক্যুইটি রাখতে চাই৷ এই বিনিয়োগের সময় আমি কী আশা করতে পারি? এখন, এই আমি পছন্দ করি! সুতরাং আপনি যখন 60% ইক্যুইটি ধারণ করেন, তখন আশা করুন পুরো পোর্টফোলিওর মূল্য কমপক্ষে 40-50% কমে যাবে (এটি তৈরি হচ্ছে না)। যে কারও, বিশেষজ্ঞ বা নবীনদের পক্ষে মুখোমুখি হওয়া সহজ হবে না। তাই আমি দৃঢ়ভাবে সুপারিশ করব যে আপনি ট্যাক্সের পরে ইক্যুইটি থেকে 10% রিটার্নের জন্য পরিকল্পনা করুন। কম আশা করুন এবং আপনি হতাশ হবেন না! এছাড়াও দেখুন:দীর্ঘমেয়াদে ইক্যুইটি থেকে আমি কী রিটার্ন আশা করতে পারি? অংশ 1 এবং দীর্ঘমেয়াদে ইক্যুইটি থেকে আমি কী রিটার্ন আশা করতে পারি? পার্ট 2
34 আমার পোর্টফোলিওতে আমার কতটা ইক্যুইটি রাখা উচিত? ভাল প্রশ্ন! কোথায় বিনিয়োগ করতে হবে তার চেয়ে সেটাই বেশি গুরুত্বপূর্ণ। সাধারণ থাম্ব নিয়ম। 5 বছরের মধ্যে আপনার প্রয়োজনীয় অর্থের জন্য সমস্ত ইকুইটি এড়িয়ে চলুন। 5-10 বছরের মধ্যে প্রয়োজনীয় অর্থের জন্য শুধুমাত্র 20-30% ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত করুন। এর উপরে, আপনি ধীরে ধীরে বৃদ্ধি করতে পারেন, তবে 50-60% এর উপরে যাবেন না। আপনার পোর্টফোলিওতে আপনার একটি ভাল পরিমাণ নির্দিষ্ট আয়ের প্রয়োজন। আরও স্পষ্টতার জন্য এটি দেখুন৷
৷35 আমি যুবক, কেন আমি কয়েক বছর ধরে 100% ইক্যুইটি ধরে রাখতে পারি না এবং তারপরে তা কমাতে পারি না? হ্যাঁ, এবং আমি সুপারম্যান। তোমার থেরাপি দরকার ভাই। "দীর্ঘ মেয়াদে" ইক্যুইটি ভাল রিটার্ন দেবে এই বিশ্বাসে আপনাকে মগজ ধোলাই করা হয়েছে। না এটা হবে না. 100% ইক্যুইটি ধরে রেখে, আপনি মূল্যবান সময় এবং অর্থ হারাবেন যদি আপনার বাজার থেকে রিটার্নের একটি খারাপ ক্রম থাকে। নিরাপত্তাই প্রথম. অ্যাডভেঞ্চার পরে।
36 তাই আমি আপনার রোবো টেমপ্লেটটি চেষ্টা করে দেখেছি এবং এটি বলে যে আমার লক্ষ্যের জন্য আমার 60% ইকুইটি দরকার৷ এটার মানে কি? কিভাবে আমি এই সম্পর্কে যান? এর মানে হল আপনার পোর্টফোলিওতে যেকোন সময় ইকুইটির 60% এর কাছাকাছি থাকা উচিত। এটি অনেক নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব তাড়াতাড়ি হতে পারে। তাই আমি আপনাকে ছোট শুরু করার পরামর্শ দেব। বলুন আপনি টাকা বিনিয়োগ করছেন। মাসে 1000, টাকা বরাদ্দ করুন। 800 থেকে নির্দিষ্ট আয় এবং Rs. ইক্যুইটিতে 200 এবং ধীরে ধীরে ইক্যুইটি বাড়িয়ে Rs. আগামী কয়েক মাসে 600। আরেকটি কারণ যা আপনার বোকা SIP শুরু করা উচিত নয়।
37 ঠিক আছে, আমি অবশেষে বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত। একটি সোজা উত্তর দিন – আমার প্রথম মিউচুয়াল ফান্ড কী হওয়া উচিত? ধরে নিচ্ছি যে আপনি আর্থিক স্বাধীনতার মতো দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য পরিকল্পনা করছেন, সবচেয়ে সহজ পছন্দ হবে একটি নিফটি বা সেনসেক্স সূচক তহবিল। আপনি এই নির্দেশিকা ব্যবহার করে একটি বেছে নিতে পারেন: কিভাবে একটি সূচক তহবিল নির্বাচন করবেন
38 আমার কতটি ইক্যুইটি ফান্ড বেছে নেওয়া উচিত? একটি দিয়ে শুরু করুন এবং কমপক্ষে 1-2 বছর ধরে একটির সাথে লেগে থাকুন৷
39 কি শুধুমাত্র একটি? আমার কি আমার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা উচিত নয়? হ্যাঁ, হ্যাঁ আপনার উচিৎ, কিন্তু বেশির ভাগ লোকই তাদের পোর্টফোলিওকে আরও বেশি ক্রয় করে খারাপ করে তোলে। তাই তাড়াহুড়ো করবেন না। একটির সাথে লেগে থাকুন, এটি আপনাকে এখনকার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত বৈচিত্র্য দেবে৷
41 আমি টাকা বিনিয়োগ করতে পারি প্রতি মাসে 5000 এবং এটিকে পাঁচ টাকায় ভাগ করতে চান৷ 1000 SIP অনুগ্রহ করে বিনিয়োগের জন্য সর্বোত্তম তহবিল প্রস্তাব করুন প্লিজ না!। যদি আপনাকে একটি SIP শুরু করতেই হয়, তাহলে 1 টাকা দিয়ে শুরু করুন। প্রতি মাসে 5000
42 কিন্তু অর্থ ভাগ করা এবং 4-5টি তহবিলে বিনিয়োগ করা কি ঝুঁকি এবং গড় রিটার্ন ছড়িয়ে দেওয়ার একটি ভাল উপায় নয়? না, এটা নিজেকে বোকা বানানোর একটা ভালো উপায় যে আপনি সবই করছেন।
43 একটি NFO কি? আপনার জানার দরকার নেই কারণ আপনার এটির প্রয়োজন নেই। এর মানে শুধু একটি নতুন ফান্ড অফার। প্রতি কয়েক মাসে নতুন লাভের সন্ধানে AMCগুলি নতুন তহবিল চালু করবে এবং আপনাকে বিনিয়োগে প্রলুব্ধ করার জন্য এটিকে বিশেষ দেখাবে৷
44 মিউচুয়াল ফান্ডের এনএভি কি এর খরচ অন্তর্ভুক্ত করে? প্রতিদিন মিউচুয়াল ফান্ড রাত ৮টা বা তার পরে NAV ঘোষণা করে। তারা এনএভি ঘোষণা করার আগে, তারা তহবিল এবং নিয়মিত পরিকল্পনার ক্ষেত্রে, কমিশনের ক্ষেত্রেও তাৎক্ষণিকভাবে ব্যয়গুলি সরিয়ে ফেলবে। তাই এনএভি হল খরচগুলিকে ফ্যাক্টর করার পরে এবং আপনি যে সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন দেখেন তা খরচ এবং কমিশনের পরে।
45 আমি সবেমাত্র আমার এসআইপি শুরু করেছি এবং আমি এই "ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা" সম্পর্কে জানতে চাই। আমাকে একটি উৎস নির্দেশ করুন.
46:আমাকে বলা হয়েছিল যে আমরা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করলে আমরা চক্রবৃদ্ধির ক্ষমতা উপভোগ করতে পারি। এটা কিভাবে কাজ করে? মিউচুয়াল ফান্ড বা স্টক বা বাজারের সাথে সম্পর্কিত কিছুতে চক্রবৃদ্ধি করার মতো কোনও জিনিস নেই। আপনি বর্তমান মূল্যে কিনবেন এবং কিছুক্ষণ পর বর্তমান মূল্যে বিক্রি করবেন। বিক্রয় মূল্য ক্রয় মূল্যের চেয়ে বেশি বা কম হতে পারে। বিনিয়োগ কতটা বেড়েছে (বা কমেছে) তা বোঝার জন্য আমরা চক্রবৃদ্ধির গণিত ব্যবহার করি। যে সব. তা ব্যতীত, যৌগকরণের কোন যাদু বা চক্রবৃদ্ধির যাদু নেই। বিক্রেতাদের দ্বারা পরিচালিত বাজে কথাকে গুরুত্ব সহকারে নেবেন না। আপনি যদি চক্রবৃদ্ধির ক্ষমতা উপভোগ করতে চান তবে একটি ফিক্সড ডিপোজিট, রেকারিং ডিপোজিট, পিপিএফ ইত্যাদি পান৷
চক্রবৃদ্ধি মানে, আপনি টাকা বিনিয়োগ করেন। 100 একটি পণ্য যা আপনাকে 10% এর একটি নির্দিষ্ট রিটার্ন দেয়। এক বছর পর, আপনি 100 x (1+ 10%) =110 পাবেন। আরও এক বছর পর, 110 x (1+10%)। এটি মূল পরিমাণ এবং সুদ নির্দিষ্ট সুদের হারে বৃদ্ধি পায়। আরও এক বছর পর, 110 x (1+10%) x (1+10%) ইত্যাদি। এইভাবে চক্রবৃদ্ধি মানে একটি পরিমাণ এবং এর সুদ একটি সুদ পায় তারপর মোট পরিমাণ সুদ পায় ইত্যাদি। যেহেতু মিউচুয়াল ফান্ডে সুদের কোনো ধারণা নেই, তাই কোনো চক্রবৃদ্ধিও নেই। আপনি যদি ভিডিও পছন্দ করেন তাহলে এটি দেখুন এবং তারপর এটি
47: আমি এইমাত্র একটি বিজ্ঞাপন দেখেছি যাতে বলা হয়েছে একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম শুরু থেকে 21.35% বার্ষিক রিটার্ন দিয়েছে। এর মানে কি প্রতি বছর রিটার্ন ছিল 21.35%?! না। আপনি যা জিজ্ঞাসা করেছেন তা আবার পড়ুন। আপনি বলেছেন, বার্ষিক রিটার্ন এবং এটি একই "বার্ষিক রিটার্ন" নয়। পার্থক্য বুঝতে এবং বার্ষিক রিটার্ন কীভাবে গণনা করা হয় তা জানতে, মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্ন সম্পর্কে সবচেয়ে প্রাথমিক প্রশ্নটি চেষ্টা করুন।
48:ঠিক আছে, কেমন হবে:মিউচুয়াল ফান্ডের রিটার্ন কীভাবে গণনা করা হয়? ভালো লাগছে। SEBI নিয়ম এবং রিটার্ন গণনার সার্বজনীনভাবে অনুসরণ করা নিয়ম দিয়ে শুরু করা যাক। এক বছরের কম সময়ের জন্য রিটার্নগুলি পরম৷৷ উদাহরণস্বরূপ, আপনি Rs এর NAV এ কিনুন। জানুয়ারি 2018 এ ইউনিট প্রতি 15 টাকা। বর্তমান NAV হল Rs. প্রতি ইউনিট 11। রিটার্ন কি?
যেহেতু সময়কাল এক বছরেরও কম, তাই আমরা (11 – 15)/15 =-0.267 বা =-26.7% হিসাবে নিখুঁত রিটার্ন গণনা করি। নিখুঁত রিটার্নের সাথে প্রধান সমস্যা হল যে সময় গণনায় বৈশিষ্ট্যযুক্ত নয়। তাই পরম রিটার্ন আসলে কিছুই মানে না।
এক বছরের উপরে, বার্ষিক রিটার্ন গণনা করতে হবে। আপনি যখন শুধুমাত্র একটি ক্রয় করেন তখন এটি করা সহজ। ধরুন আপনি Rs এর NAV এ কিনুন। 15 জানুয়ারী 2018 তারিখে এবং আপনি 31শে মার্চ, 2022-এ রিটার্ন জানতে চান। প্রথম কাজটি হল বছরগুলিতে অতিবাহিত সময় গণনা করা। সুতরাং (31শে মার্চ 2022 - 1লা জানুয়ারী 2018)/365 =4.24 বছর।
তারপরে আমরা স্ট্যান্ডার্ড কম্পাউন্ডিং ফর্মুলা ব্যবহার করি:চূড়ান্ত পরিমাণ =ক্রয় মূল্য x (1+ R)^n
এখানে, চূড়ান্ত পরিমাণ =31শে মার্চ 2022-এ Nav=টাকা। প্রতি ইউনিট 11 (বলুন)
ক্রয় মূল্য =টাকা। 15 প্রতি ইউনিট।
n =সময়কাল =4.24 বছর।
R =বার্ষিক রিটার্ন।
^ এর শক্তির অর্থ। যেমন 2^3 মানে আপনি 2 3 গুণ =2 x 2 x 2 =8।
সুতরাং এখানে আপনি (1+R) কে n বার দ্বারা গুণ করুন। ধরুন n =3 উদাহরণস্বরূপ,
তারপর চূড়ান্ত পরিমাণ খুঁজে পেতে আমরা ক্রয়কে (1+R) x (1+R) x (1+R) দ্বারা গুণ করি। এর মানে হল যে IF (পুনরাবৃত্তি IF) মিউচুয়াল ফান্ড বেড়েছে যদি এটি Q46 হিসাবে চক্রবৃদ্ধি করে, তাহলে R বার্ষিক রিটার্ন হবে। স্বীকার করুন যে আমরা একই রিটার্ন সব বছরের জন্য প্রযোজ্য অনুমান করে একটি তহবিলের বৃদ্ধি বোঝার চেষ্টা করছি। এটি সত্য থেকে অনেক দূরে কিন্তু এটি একটি FD রিটার্নের সাথে ফান্ডের রিটার্নের তুলনা করা প্রয়োজন যেখানে প্রকৃত চক্রবৃদ্ধি রয়েছে। মনে রাখবেন মিউচুয়াল ফান্ডে একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক রিটার্ন বলে কিছু নেই। আমরা বৃদ্ধি পরিমাপ করার চেষ্টা করছি ধরে নিচ্ছি যে শুধুমাত্র একটি ঝুঁকি-মুক্ত যন্ত্রের সাথে তুলনা করার উদ্দেশ্যে।
এখন, উপরে দেওয়া সংখ্যার জন্য, 11 =15 x (1+R)^4.24। R.
পেতে এটিকে ঘুরে আসতে হবেR =(11/15)^(1/4.24) -1 =-7%
49:আমি CAGR শব্দটি শুনেছি, এর মানে কি?
CAGR হল চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার এবং উপরে উল্লিখিত বার্ষিক রিটার্নের সমান। আপনি এখানে একটি উদাহরণ দেখতে পারেন।
50:আমার একটি মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি চলছে, কীভাবে একজন তার জন্য বার্ষিক রিটার্ন গণনা করবেন? এটি একটি আনুমানিক কৌশল দ্বারা করা হয় যা আপনি 11 তম বা 12 তম মানের গণিতে অধ্যয়ন করেছেন। যেহেতু একাধিক বিনিয়োগ জড়িত আছে, আমরা চেষ্টা করি এবং একটি একক বার্ষিক রিটার্ন নম্বর খুঁজে বের করি যা তাদের প্রত্যেকের জন্য উপযুক্ত হবে। এটি রিটার্নের অভ্যন্তরীণ হার (IRR) হিসাবে পরিচিত। যখন বিনিয়োগের তারিখগুলি এলোমেলো হয়, তখন গণিতটি কিছুটা পরিবর্তন করা হয় এবং পদ্ধতিটি তখন বর্ধিত IRR বা XIRR হিসাবে পরিচিত হয়। আরো পড়ুন: XIRR কি:একটি সহজ ভূমিকা বা এটি দেখুন
51:মিউচুয়াল ফান্ড থেকে আমি কী ধরনের রিটার্ন আশা করতে পারি? এটি বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে। আপনি কোন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগ করেছেন। সেই ধরনের কোন বিভাগে আপনি বিনিয়োগ করেছেন। আপনি যখন এটিতে বিনিয়োগ শুরু করেছেন। প্রশ্ন 9 (পার্ট 1), আমরা মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারগুলি কভার করেছি:ইক্যুইটি ফান্ড, ডেট ফান্ড এবং গোল্ড ফান্ড। তাই আপনাকে প্রথমে একটি মৌলিক প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করতে হবে। দয়া করে মনে রাখবেন যে, এমনকি যদি আমরা এগুলি সম্পর্কে পরিষ্কার থাকি, আমরা যা করতে পারি তা কেবলমাত্র আশা করা যায়! বাস্তবতা খুব আলাদা হতে পারে, বিশেষ করে অতীত থেকে। আবার এটি দেখুন।
52:আমি কখন ইকুইটি ফান্ড ব্যবহার করব? আমি কখন ঋণ তহবিল ব্যবহার করব? আমি কখন সোনার তহবিল ব্যবহার করব? যে আপনার জন্য যথেষ্ট মৌলিক? এটা নিশ্চিত যে. আবার এটি আপনার প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে। আপনার যদি পরবর্তী সময়ের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন হয়:
5 বছর:কোনো ইকুইটি ফান্ড ব্যবহার করবেন না। শুধুমাত্র ঋণ তহবিলে আটকে থাকুন বা আরও ভাল, ব্যাঙ্কের আমানতে থাকুন।
5-10 বছর:আপনি ইক্যুইটি ফান্ডে একটি ছোট এক্সপোজার এবং ডেট ফান্ড বা ব্যাঙ্ক ডিপোজিটে বিশ্রাম নিতে পারেন।
10-15 বছর:ইক্যুইটি ফান্ডে যুক্তিসঙ্গত এক্সপোজার (40-50%) এবং ডেট ফান্ডে বিশ্রাম
15 বছর এবং তার বেশি):ইক্যুইটি ফান্ডের (50-60%) যুক্তিসঙ্গত এক্সপোজার এবং ডেট ফান্ড বা PPF বা EPF-এ বিশ্রাম।
সোনার তহবিল থেকে দূরে থাকুন কারণ সোনা স্টকের চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ!
53:কিভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করবেন? একটি মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করতে সক্ষম হতে, আপনাকে দুটি বিষয়ে পরিষ্কার হতে হবে। আপনার প্রয়োজন কি? (এর জন্য এবং উপরের অংশ 1 দেখুন) আপনার প্রয়োজনের জন্য কোন ধরনের তহবিল উপযুক্ত? একবার আপনি আপনার প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে পরিষ্কার হয়ে গেলে, পরবর্তী প্রশ্ন হল, সেই প্রয়োজনের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের কোন বিভাগ উপযুক্ত? আমরা শুধু দেখি কিভাবে ফান্ডের ধরন নির্বাচন করতে হয়। একটি প্রকারের মধ্যে থেকে, একটি বিভাগ পরবর্তী নির্বাচন করতে হবে। দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য এবং বিশেষ করে, wrt ইকুইটি ফান্ডের জন্য, একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের চেয়ে একটি সূচক তহবিল নির্বাচন করা পরিচালনা করা সহজ এবং খরচ কম হবে৷
54:আমি কিভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগ নির্বাচন করব? তাই এখন, আমরা জানি আমাদের প্রয়োজনের জন্য আমাদের ইকুইটি ফান্ড বা ডেট ফান্ড বা উভয়ই ব্যবহার করতে হবে। কিভাবে আমরা একটি উপযুক্ত ইক্যুইটি ফান্ড বিভাগ খুঁজে পেতে পারি? কিভাবে আমরা একটি উপযুক্ত ঋণ তহবিল বিভাগ খুঁজে পেতে পারি? এই আপনার প্রশ্নের আসলে মানে কি. তহবিল বিভাগ নির্বাচন করার জন্য, আপনাকে অবশ্যই কতটা রিটার্ন ওঠানামা করতে পারে তা বিচার করতে সক্ষম হতে হবে। এটি হল আপনাকে ঝুঁকি পরিমাপ করতে সক্ষম হতে হবে (যেমন আমরা উপরে রিটার্ন পরিমাপের দিকে দেখেছি)। তাই আপনাকে আমাকে জিজ্ঞাসা করতে হবে, কিভাবে আমি মিউচুয়াল ফান্ডে ঝুঁকি পরিমাপ করব?
55:কেন এটা এত জটিল? কেন আপনি আমাকে বলতে পারছেন না যে কোন ফান্ডে আমার বিনিয়োগ করা উচিত? আপনি যদি রেডিমেড সমাধান চান, ফ্রিফিনকাল রোবো অ্যাডভাইজরি সফ্টওয়্যার টেমপ্লেট ব্যবহার করুন, আপনার নম্বরে পাঞ্চ করুন এবং তারপর আমার হ্যান্ডপিকড মিউচুয়াল ফান্ড সেপ্টেম্বর 2018 (প্লাম্বলাইন) থেকে উপযুক্ত তহবিল খুঁজুন। যাইহোক, আপনি যদি না বুঝে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনার ক্ষতি আপনারই।
56:এটি জটিল এবং অপ্রয়োজনীয় শোনাচ্ছে। সঠিক তহবিল নির্বাচন করতে সাহায্য করার জন্য আমি কি কাউকে অর্থ দিতে পারি? হ্যাঁ, প্রচেষ্টা সবসময় অপ্রয়োজনীয় বলে মনে হয় (প্রথমে)। ঠিক আছে, আপনি যদি এইভাবে রোল করতে চান তবে প্রথমে আমাকে জিজ্ঞাসা করুন, কার কাছ থেকে আমি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের পরামর্শ পাব না?
57:আমি কার কাছ থেকে মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের পরামর্শ পাব না?
58:Sigh! Who should I get mutual fund investment advice from? From a fiduciary. Say that with me:fi-du-ci-a-ry. A fiduciary is someone who is responsible for the well-being of your money. Someone who is expected to always act in your best interests. Of course, that is a definition on paper. In real life, you got to be careful. So you can safely get investment advice from a SEBI registered investment advisor who functions as a fee-only financial planner. These are professionals who will create a full financial plan for you in exchange for a fee and will suggest products that will not get them commissions or profit directly or indirectly.
59:Oh god! Finding a fiduciary seems harder than finding the right mutual fund! Can you help me find one? Yes, it is pretty hard, but I can help in two ways. Choose a fiduciary who:
60:You said, you can help in two ways, what is the other way? Thank you for paying attention. For the last five years, I have been maintaining a list of such fee-only fiduciaries. Use this as a short-list, apply the above criterion and get going! Hundreds of readers from all over the world are working with them to become better investors.
61:I want to be a DIY investor, so tell me how do I measure risk in mutual funds? Come to my arms, friend! The first thing to recognize is, mutual funds are classified in two ways:(a) by how they invest and (b) the associated risk. So if we know how risk is measured, we quickly understand how to classify mutual funds. Then we will know which category to choose when and then finally pick a mutual fund. No, this is not hard, this is common sense, and it is often the first casualty.
There are many ways to measure risk, but we will start with the simplest as you can find this number in popular investment portals. This is known as the standard deviation. Suppose I go to my class of 50 and give them a coin and a measuring device and ask each of them to measure the thickness of the coin in turns. When they finish, I will get 50 answers for the thickness.
Suppose the instrument that I gave (remember a screw gauge from school or college?) is pretty accurate, I will get results that are not too different from each other:1 mm, 1.1 mm., 0.98 mm, 0.99 mm, 1.2 mm, etc. I can now calculate the average thickness of the coin measured. I now ask, how much did each individual measurement deviate from the average? Since the instrument is accurate, the individual deviations will be small. The standard deviation is a measure of such individual deviations from the average.
If the instrument was faulty and the students were lazy in measuring, the spread in the results will be large. Hence deviations from the average will be large. Hence the standard deviation will be large. Now, let us head to mutual funds. Over the past 3 year periods, let us compute the monthly return. So we will have 36 data points. We can get an average monthly return.
We then ask how much did each monthly return deviate from the average. This is again the standard deviation and is the most straightforward measure of mutual fund risk. The higher the standard deviation, the higher the monthly returns fluctuate and the higher the risk. Debt mutual fund that invests in bonds will have a much lower standard deviation than equity mutual funds. Gold mutual funds will have a standard deviation that is comparable or even higher than equity mutual funds. We can study the standard deviation within a fund type and understand which are riskier than the other. Let us do this for equity mutual funds first. So now please ask, what are the major equity mutual fund categories?
62:I am supposed to be asking the questions here! Why are you tell me what to ask? It is annoying! Because if you do not ask the right questions, you have no way of finding the right answers. Now get on with it!
63:Sigh! What are the major equity mutual fund categories?
64:What is market capitalization? The definition is the current market price times the number of available shares. This is also known as full market capitalization. Another definition is the free-float market capitalization, where only the shares that can be freely traded is used. That is shares held by the promoter or the government are excluded. Market cap is an important risk measure. Typically, well-established companies with several shares available for trading have a high market cap. This means that one can buy or sell a lot of those shares without affecting the price too much. So higher market cap means lower price volatility.
65:This means there should be a way to classify market cap so that risk can also be classified? You are catching on! Yes indeed, there is a large market cap or large cap, mid-market cap or mid cap and a small cap. What is large, middle or small is arbitrary, but SEBI now has come up with a definition.
Large Cap:1 st to the 100th company in terms of full market capitalization
Mid Cap:101st -to the 250th company in terms of full market capitalization
Small-cap:251st company onwards.
Risk classification in terms of increasing risk: large-cap —> mid-cap —-> small-cap
66:Can you similarly classify the major equity fund categories? Sure!
Hybrid funds —> Diversified equity funds —-> Thematic funds (increasing risk)
67:What are the sub-categories under each major category? How are they classified in terms of risk?
This question will have full of jargon. We will try and explain some of them as we go along. We shall only consider equity funds.
Hybrid funds (increasing risk)
Arbitrage funds –> Equity Savings funds –> Conservative Hybrid –> Balanced Hybrid –> Multi-asset –> Balanced Advantage –> Aggressive Hybrid (phew!!)
Equity Funds (increasing risk)
Large Cap –> Large and Mid cap, ELSS –> Multicap, Value, Dividend Yield, Contra, Focused –> Mid cap –> Small cap –> Thematic/Sectoral
68:Which day of the month is the best for SIP or mutual fund deductions, and why? (This is a question I answered on Quora) First of all, this question is out of order. I forgot to include this up above, and it would be a pain to renumber now. So, I apologize.
Answer:Any date will do! কেন? See the difference below between the max SIP return and the minimum SIP return of 4147 10-year SIP returns. To compute this difference, we have used all possible 30 days in the month as the SIP date and considered every possible month from July 1999. There is no such special date! Stop searching for it. The full analysis is here
69:Why cannot I hold more of mid caps and small caps, as I am young? This is like pretty much like saying, returns from mutual funds are guaranteed – small caps will definitely outperform mid caps and mid caps large caps. Well, not so fast. They might or they might not. It is down to sheer luck. See:Large Cap vs Mid Cap vs Small Cap Funds:Which is better for long term investing?
You can choose to hold more of mid caps or small caps but also must be prepared to book profits and re-enter tactically periodically. Just buying and holding will not work.
70:What is a debt mutual fund? Suppose your dad invested Rs. 10,000 in a bank FD and the bank agrees to pay him interest once a year at the rate of 7%. Typically the FD is an agreement with the bank and your dad. What if, your dad could sell the FD for profit or loss before it is completed?
He wants to know if you will buy it. You check the rates of current FDs, and they offer only 6% interest. So you choose to buy your dads FD. Since his rate is higher, he sells for Rs 11,000 a profit of Rs. 1000. Once you buy, you start getting interested. On the other hand, if current FD offers 8% interest, you buy only for Rs 9000.
Thus a debt mutual fund buys such tradeable fixed deposits also known as bonds and tries to make a profit from interest and also buying and selling. Debt mutual are typically harder to understand than equity, and we will not dwell too much on those here. If you are interested, get my free e-book:Free E-book:A Beginner’s Guide To Investing in Debt Mutual Funds
I also have some basic YouTube videos
71:Do I need to use debt mutual funds, or are equity mutual funds enough?
You can use them but only if you understand various associated risks. For a start, stick to one equity mutual fund for long term goals and combine it with PPF or EPF + VPF for the fixed income part. If you want, you can start with a liquid fund like Quantum Liquid Fund to keep some rainy-day money for emergencies
72:What is a liquid fund? When should I use them?
A liquid fund is one that buys and sells short term bonds of duration 91 days or less. A liquid fund has many distinguishing features compared to all other mutual funds. Some are:
Note that liquid funds are marketed as “safe”. This is relative to equity funds and other debt funds and not absolute.
73:How are mutual funds taxed?
If you prefer video, check this out for an answer. When it comes to mutual fund purchase redemption and taxation, always think in terms of units. Also, there is an additional definition when it comes to tax.
Any mutual fund whose annual average of the equity held is at least 65% is called an equity mutual fund by the income tax department. All other mutual funds are called non-equity mutual funds.
Mutual funds are taxed only when you redeem them. For an equity mutual fund, the gain from each unit purchased less than or equal to 365 days ago is called short term capital gains. For a non-equity mutual fund, the corresponding period is less than or equal to 1095 days.
For equity fund, gain from units older than 365 days are called long term capitals gains. For non-equity funds, the units have to be older than 1095 days to qualify for long term capital gains.
Equity funds:
Short term capital gains are taxed at 15% plus cess
For equity mutual funds, the total long term capital gains from all older than 365-day units redeemed in a financial year is tax-free up to one lakh. Beyond that, it is taxed at 10% + cess.
Non-equity funds
Short term capitals are added to income and taxed as per slab.
Long term capital gains are taxed at 20% plus cess. However, before computing the capital gain, the purchase price of the units should be increased by taking cost inflation into account. This process is known as indexation.
Indexation means I ask, In the financial year of purchase, the cost inflation index (CII) was 200 (say). Today that is in the financial year of redemption, the CII is 300 (say). What is my purchase worth today?
This is given by (purchase price x 300)/200 =Indexed Purchase price
(same logic as elementary math:If five people eat 7 samosas, how many samosas will 13 people eat?!)
Therefore:
TCG (with indexation) =Sale price – Indexed Purchase Price
With indexation, it is taxed at the rate of 20% plus applicable cess.
74:Are mutual fund dividends tax-free? না! Dividends are taxed as per slab.
75:Why did you ask me to avoid dividends? They can increase my returns, right? না! Dividends are declared by selling bonds or stocks. So when the dividend is declared, the NAV of the fund will decrease by an amount equal to the dividend declared. So you have not gained anything extra. There is no difference in return between a growth option fund and a divided option fund.
76:Will I get more returns if I buy a mutual fund with lower NAV? No. NAV is just a number. What matters is how fast or slow the NAV changes with time to determine the return. So the rate of change of (future) NAV (which is unknown at the time of buying) is important and not NAV itself
77:Direct plan funds have higher NAV, does this not mean I will get lesser units? Is this not a loss? No, it is not. While you will get lesser units, the NAV lost due to commissions in a regular fund is a lot more. Or to be precise, the rate at which the NAV is lost due to commissions is way higher than the rate at which you keep getting a lesser number of units. So quit worrying. Read more:Direct Mutual Fund NAV is higher so Investors will get fewer units:Is this bad?
78:A mutual fund distributor told me, “The fund house pays me for the service I provide, so I do not charge a fee from clients”. Is this true? False! The fund house pays them commissions from your money everyday!! This is why the NAV of the regular plan fund is lower than that of the direct plan fund.
79:What is a closed-ended fund, and how is different from an open-ended fund? In an open-ended fund, units can be continuously purchased from the AMC (when you invest) and sold back to the AMC (when you redeem). In a closed-ended fund, the purchase is possible only when during the new fund offer period (a couple of weeks) and redemption is possible only after the tenure of the fund (this can be weeks or months or years)
80:What is FIFO concept in mutual funds? FIFO means first in, first out. Suppose you purchased 75 units of a fund in Jan 2019 and 100 units in Feb 2019. When you redeem say, 100 units in Jan 2020:The 75 units purchased first will be redeemed and then the 25 units from the second purchase will be redeemed. This is essential for tax computation. So the units purchased first (in) will be redeemed first (out).
81:What is an arbitrage fund? When should I use them? Arbitrage means buying high in one market and selling low in another for profit. Stocks are not only purchased at their immediate market price. One can draw up a contract to buy or sell stocks at a future price. Sometimes there is a mismatch in price between the spot purchase market and the future purchase market. Buying and selling the same stock in both markets can result in a risk-free small profit known as arbitrage. Watch this for a simple explanation
Arbitrage mutual funds are treated as equity funds for taxation. Since the up and down movement in NAV is a lot less than normal equity funds, they can be used as a tax-efficient alternative to debt mutual funds.
82:What is an equity savings fund? When should I use them? These hold a mix of arbitrage transactions, few direct stocks and some bonds (10% min). Do not use them as they can mislead you into thinking that they are safe but, are not.
83:What is a Conservative Hybrid fund? When should I use them? These hold a mix of 10-25% equity (including arbitrage) and the rest in bonds. Do not use them as there is no need for this mix!
84:What is a balanced hybrid fund? When should I use them? This will have 40-60% equity without arbitrage and rest in bonds. Do not use them as there is no need for this mix!
85:What is a multi-asset fund? When should I use them? This must invest in min 10% of gold, bonds, and stocks at all times. Rest is up to the fund manager. Some funds in this category like ICICI Multi-asset fund, are suitable for first-time investors who do not want to take on too much volatility.
86:What is a balanced advantage fund? When should I use them? The fund manager will adjust equity and bond allocation dynamically. Some funds may be suitable for conservative investors, but care is necessary for selection.
87:What is an aggressive hybrid fund? When should I use them? This will invest in 65% to 80% in equity (including arbitrage). This is suitable for new and old investors who can handle some volatility. See: Using Balanced Mutual Funds As The Core Equity Portfolio Holding
88:What is the difference between a Large and Mid cap fund and a multicap fund? To be frank, this is blurry. The large and mid cap will have a minimum of 35% Large Cap stocks and min 25% Mid Cap stocks, while multicap will have no such restriction. So in principle, a multicap fund could be a large cap fund! A user should either have a large and mid cap fund or a multicap fund as the only equity fund in their portfolio!
89:What is a Dividend Yield fund? When should I use them? These invest in companies that provide consistent dividends and therefore, net profits. The volatility will be less, but it can test investor patience. Best avoided by new investors.
90:What is a focused fund? When should I use them? Most mutual funds tend to invest in 30-60 stocks. A fund that is restricted to invest in 30 stocks is a focused fund. The volatility will be high, and if the fund manager gets it wrong, it can cause losses for the investor. Best avoided by all.
91:What are Thematic/Sectoral funds? When should I use them? These invest 80% of their portfolio in a particular theme (energy, consumption etc.) or type of stocks or a particular sector (banking, pharma, infra) of stocks
92:What should my equity fund portfolio look like?
It should have only one fund (unless you are a crorepati). That one fund can be one of the following (increasing risk):
If you want two funds then:Large cap fund (Nifty index fund will do), one mid cap fund (Nifty Next 50 index fund will do, yes it is a mid cap fund!) There are other possibilities, see Eight ways to combine Nifty Next 50 with active funds , but take it easy!
93:I have heard of something called portfolio rebalancing. What is it? Suppose you start with 50% equity and 50% fixed income and after one year, the equity portfolio has grown to 60%, this is an imbalance and higher risk. So once a year, you shift 10% from equity to fixed income to correct this to lower risk. This is known as portfolio rebalancing. Watch these videos for a simple introduction
94:Should I stop investing when the market moves and hits an all-time high? No. It will not serve any purpose as the money you have already invested is anyway facing the full risk of the market.
95:Should I book profits and move from equity funds to safe instruments when the market has moved up too much? You can, this is called timing the market to lower risk (not enhance returns), but there is no need for you to do so. See: Do we need to time the market?
96:Should I invest each month or can I wait for market dips? You can, but it will be of little use other providing you with some mental satisfaction. See:Buying on market dips:How effective is it?
97:Can I invest each month and also wait for market dips? You can, but it will be of little use other providing you with some mental satisfaction.
98:Can I invest in debt mutual funds for my long term goals? Yes, you can, as a new investor, I would recommend not doing so until you understand risk. Once you are comfortable, you can consider gilt funds.
99:What is an index fund? Can I invest in them? In an index fund, the fund manager simply tracks the stocks in an index like the Nifty without actively choosing stocks. This lowers the fund management fee and minimizes risk from fund manager choices, but does not offer protection when the market falls. Check this video to understand index investment options in India
100:What are exchange-traded funds (ETFs)? Exchange-traded funds are a type of index funds. Here a mutual fund investor buys and sells units from other unitholders like a stock using a demat account. How ETFs are different from Mutual Funds:A Beginner’s Guide. Also see: Interested in ETFs? Here is how you can select ETFs by checking how easy it is to buy/sell them
100:What should I do after I start investing in mutual funds?
101:Is this all that I need to know about mutual fund investing? We have only felt the tip of the iceberg. There are many more questions left, but this, I believe, is enough for a start.
You can download this article as an E-book:Beginners guide to investing in mutual funds
শিশুদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড - 21টি তথ্য আপনার অবশ্যই জানা উচিত
সাধারণ জ্ঞান এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ
কিভাবে 2019 এবং তার পরেও একটি বিজয়ী মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও তৈরি করবেন
মিউচুয়াল ফান্ড 2018 – বিনিয়োগকারীদের জন্য 5টি বড় পরিবর্তন
শিশুদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড - নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য পুরানো পাঠ