আমরা 28টি সক্রিয় লার্জ ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডের কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করি তাদের 1,2,3,4,5,6,7,8 বছরের SIP রিটার্ন নিফটি 50 TRI-এর সাথে তুলনা করে। বিনিয়োগকারীরা 2018 সালের শুরু থেকে লার্জ ক্যাপ ফান্ডের সুস্পষ্টভাবে কম পারফরম্যান্স সম্পর্কে সচেতন হবেন, যখন প্রকৃত নিম্ন কর্মক্ষমতা তার আগে থেকেই শুরু হয়েছিল: গত সাত বছর ধরে সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি নিফটি 50 কে হারাতে লড়াই করছে!
সুস্পষ্টভাবে কম পারফরম্যান্সের একটি কারণ ছিল বাজারের ভারসাম্যহীনতা যেখানে শুধুমাত্র কয়েকটি স্টক নিফটির রিটার্ন নির্ধারণ করে যখন বাকি বাজার নিম্নমুখী ছিল: নিফটি 50 বনাম নিফটি 50 সমান-ওজন সূচকের রিটার্ন পার্থক্য সর্বকালের সর্বোচ্চ ! (ডিসেম্বর 2019)।
মার্চ 2020 সালের বাজার ক্র্যাশ এবং পরবর্তী পুনরুদ্ধার এই বৈষম্যের কিছু অংশ দূর করেছে এবং সক্রিয় লার্জ ক্যাপ ফান্ডের কর্মক্ষমতা উন্নত হয়েছে:সক্রিয় লার্জ ক্যাপ এমএফগুলি সমান-ওজন সূচকগুলির সাথে পুনরুদ্ধার করে। আমরা 20শে জানুয়ারী 2021-এর হিসাবে তাদের SIP কার্যকারিতা আরও মূল্যায়ন করি এবং এক বছর আগের পরিস্থিতির সাথে এটি তুলনা করি।
এর মানে হল আমরা 1লা ফেব্রুয়ারি 2020 থেকে 1লা জানুয়ারী 2021 পর্যন্ত এক বছরের এসআইপি রিটার্ন মূল্যায়ন করব এবং 20শে জানুয়ারী 2021-এ রিটার্ন গণনা করব; 1লা ফেব্রুয়ারী 2019 থেকে 1লা জানুয়ারী 2021 পর্যন্ত দুই বছরের SIp ফেরত দেয় এবং 20শে জানুয়ারী 2021 তারিখে রিটার্ন গণনা করে ইত্যাদি।
এর মানে হল আমরা 1লা ফেব্রুয়ারি 2019 থেকে 1লা জানুয়ারী 2020 পর্যন্ত এক বছরের এসআইপি রিটার্ন মূল্যায়ন করব এবং 20শে জানুয়ারী 2020 তারিখে রিটার্ন গণনা করব; 1লা ফেব্রুয়ারী 2018 থেকে 1লা জানুয়ারী 2020 পর্যন্ত দুই বছরের SIp ফেরত দেয় এবং 20শে জানুয়ারী 2020-তে রিটার্ন গণনা করে ইত্যাদি।
নিফটি 50 TRI সূচকের চেয়ে ভাল রিটার্ন সহ সক্রিয় বড় ক্যাপ তহবিলের সংখ্যা
ক্র্যাশের আগে (জানুয়ারি 2020) থেকে এখন (জানুয়ারি 2021) খুব বেশি পরিবর্তন হয়নি৷ সামঞ্জস্যপূর্ণ আউটপারফর্মারদের নাম খুঁজে বের করার সামান্য বিন্দু আছে কারণ তারাও পরিবর্তন করতে থাকবে। উদাহরণ স্বরূপ, ফ্র্যাঙ্কলিন ব্লুচিপ যেটি বেশ কয়েক বছর ধরে কম পারফর্ম করেছে তা গত বছরের তুলনায় ভালো পারফর্ম করেছে।
80% বড় ক্যাপ (নিফটি 100) শুধুমাত্র 2018-এর মাঝামাঝি থেকে কার্যকরী SEBI ম্যান্ডেটের সাথে আউটপারফর্মারদের নিজস্ব স্টাইলের বিশুদ্ধ ইতিহাস নেই।
এটা শুধুমাত্র যারা বিভ্রান্ত তাদের জন্য. আপনি যদি কম পারফর্মিং সক্রিয় বড় ক্যাপ ধরে থাকেন
বিকল্প 1: সূচক তহবিলে স্থানান্তর করুন:আমরা ইতিমধ্যেই আলোচনা করেছি যে কীভাবে নিফটি এবং নিফটি নেক্সট 50 ফান্ডকে একত্রিত করে বড়, মিড ক্যাপ সূচক পোর্টফোলিও তৈরি করা যায়।
বিকল্প 2: হাইব্রিড ফান্ডে স্থানান্তর করুন। অন্ততপক্ষে, ব্যয়ের অনুপাত পর্যায়ক্রমিক ভারসাম্য এবং অপেক্ষাকৃত কম অস্থিরতার জন্য অর্থ প্রদান করে।
মিড ক্যাপ এবং ছোট ক্যাপ সম্পর্কে কি? আমি কি এখানে সক্রিয় তহবিল ব্যবহার করতে পারি না কারণ তহবিল পরিচালকরা এখানে সহজেই সূচককে হারাতে পারে? দুর্ভাগ্যবশত, তারা ভাল নিয়মিততার সাথে মিডক্যাপ বা স্মলক্যাপ সূচককে হারাতে পারে, কিন্তু তারা এখনও নিফটি নেক্সট 50 এর বিরুদ্ধে লড়াই করে।
কিছু লোক একটি স্ক্যাটারগান পদ্ধতির পরামর্শ দেয়:কিছু সক্রিয় তহবিল কিনুন এবং "কিছু গড় সুবিধা" এর জন্য কিছু সূচক তহবিল কিনুন। এটি অপ্রতুল সুবিধা সহ ভয়ানক উপদেশ।
আপনি যদি সূচী তহবিলে স্থানান্তর করতে চান তবে তা করার সময় হল যখন আপনার পোর্টফোলিও ছোট হয়। যখন ইনডেক্স ফান্ডে ভবিষ্যত বিনিয়োগ (এবং ভবিষ্যতে সক্রিয় থেকে সূচকে পরিবর্তন) কাজটি সম্পন্ন করতে পারে।
সবসময় "কিছু তহবিল" থাকবে যা সূচকের চেয়ে ভালো করে। পশ্চাৎদৃষ্টির উপর ভিত্তি করে একটিকে চিহ্নিত করা এবং বিনিয়োগ শুরু করা তুচ্ছ। মুশকিল হল মিউজিক্যাল চেয়ারের খেলা আবার শুরু হয় যখন আপনি বিনিয়োগ শুরু করেন।
কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ডের একটি SIP পোর্টফোলিও তৈরি করবেন?
2021 সালে ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কীভাবে পারফর্ম করেছে?
এই 48টি মিউচুয়াল ফান্ড 2019 সালে নিফটিকে ছাড়িয়ে গেছে!
সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কি ক্ষতিকর সুরক্ষা প্রদান করে? অথবা এটি কি একটি উপকথা?
কেন ছোট ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ডে একটি এসআইপি অর্থ এবং সময়ের অপচয়