প্রত্যক্ষ মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যানগুলি 1লা জানুয়ারী 2013 থেকে চালু করা হয়েছিল৷ এই নিবন্ধে, আমরা একটি সরাসরি প্ল্যান এবং একটি নিয়মিত প্ল্যান মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে একটি 8-বছরের এসআইপির মধ্যে রিটার্ন পার্থক্য তালিকাভুক্ত করি৷ ভয়ে যে এটি বিক্রয় ব্যাহত করবে, SEBI এখনও "নিয়মিত পরিকল্পনা" এর নাম পরিবর্তন করেনি যেগুলি আসলে কি:"কমিশন প্ল্যান" - সেগুলি সম্পর্কে "নিয়মিত" কিছুই নেই৷
যাইহোক, প্রযুক্তির অগ্রগতির জন্য ধন্যবাদ, প্রত্যক্ষ পরিকল্পনা AUM ধীরে ধীরে কিন্তু স্থিরভাবে বেড়েছে - মোট শিল্প AUM এর 40% এর কাছাকাছি যদি আমরা অক্টোবর-ডিসেম্বর 2020-এর ত্রৈমাসিকের জন্য ব্যবস্থাপনার গড় সম্পদের দিকে তাকাই (এএমএফআই বাদ দিয়ে) ETF যা নিয়মিত/সরাসরি পরিকল্পনা এবং তহবিলের গার্হস্থ্য তহবিল নয়)। তাই "সরাসরি AUM স্টিকি নয়" চিৎকার করে৷ মোট সরাসরি AUM এর প্রায় 30% তরল এবং রাতারাতি তহবিলে (সাধারণত প্রাতিষ্ঠানিক অর্থ) রাখা হয়।
যারা নিয়মিত পরিকল্পনাগুলি কীভাবে কাজ করে তা জানেন না তাদের জন্য:প্রতিদিন NAV ঘোষণা করার আগে, মিউচুয়াল ফান্ড নিয়মিত প্ল্যান AUM থেকে তাদের খরচ এবং সেলস গাই কমিশন কেটে নেয়। প্রত্যক্ষ পরিকল্পনায়, শুধুমাত্র খরচ জড়িত কোন কমিশন নেই।
পরের বার যখন একজন বিক্রয় ব্যক্তি গর্বিতভাবে ঘোষণা করে যে "তারা বিনিয়োগকারীদের যে পরিষেবা প্রদান করে তার জন্য তারা AMCs দ্বারা অর্থ প্রদান করেছে", অনুগ্রহ করে তাদের মনে করিয়ে দিন যে AMCগুলি বিনিয়োগের বর্তমান বাজার মূল্য থেকে কমিশনগুলি সরিয়ে নিচ্ছে৷
যদিও এটি সুস্পষ্ট যে নিয়মিত পরিকল্পনাগুলি সবচেয়ে বেশি খরচ করে এবং কম ফেরত দেয়, তবে নিয়মিত পরিকল্পনাগুলি এড়িয়ে যাওয়ার আসল কারণ হল সংশ্লিষ্ট স্বার্থের দ্বন্দ্ব৷ যদি আপনার দ্বারা নিযুক্ত একজন ব্যক্তিকে অন্য কেউ অর্থ প্রদান করে - আপনার অর্থ থেকে এবং অর্থ প্রদানের শর্তাবলীর উপর আপনার কোন নিয়ন্ত্রণ না থাকে, তবে ব্যবস্থাটি হল, এটিকে হালকাভাবে বলা, আদর্শ থেকে অনেক দূরে।
বিনিয়োগকারীর সামনে পছন্দটি বেশ সহজ:
আমরা এই গবেষণার জন্য 266টি স্কিম বিবেচনা করেছি। অনুরোধে সম্পূর্ণ ডেটাসেট পাওয়া যাবে। আমরা এখানে কিছু ফলাফল উপস্থাপন করি৷
HDFC হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য রিটার্ন এবং বিনিয়োগ মূল্যের সর্বোচ্চ পার্থক্য পাওয়া গেছে। তবে , বর্তমানে উপলব্ধ NAV শুধুমাত্র সামঞ্জস্যপূর্ণ NAV যা 2018 সালে স্কিম একত্রীকরণের জন্য দায়ী। সংখ্যাগুলি (নীচে দেখুন) বাকি প্যাকের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি এবং তাই বিবেচনা করা হয় না। যদিও এর টুইন এইচডিএফসি ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজের সংখ্যা আরও ভাল দেখায়।
নীচের সারণীটি "শীর্ষ" 15টি তহবিলের ডেটা দেখায়। যদি একটি টাকা। প্রতি মাসে 1000 SIP 1লা জানুয়ারী 2013-এ শুরু হয়েছিল, সরাসরি পরিকল্পনা বিনিয়োগের XIRR নিয়মিত পরিকল্পনা বিনিয়োগের তুলনায় 1.93% বেশি হবে (রিটার্ন পার্থক্যের জন্য নীচের ছবিটি দেখুন)।
এটি খুব বেশি মনে নাও হতে পারে তবে সরাসরি পরিকল্পনা বিনিয়োগের মূল্য (16.37 x 1000) ইনভেসকো মিডক্যাপ তহবিলের জন্য নিয়মিত প্ল্যান বিনিয়োগের (নীচে প্রথম এন্ট্রি) থেকে বেশি হবে। অর্থাৎ 16.37 মাসের বিনিয়োগ কমিশনে হারিয়ে গেছে।
কমিশনের কাছে হারিয়ে যাওয়া এসআইপি কিস্তির পরিপ্রেক্ষিতে স্কিমের নাম ইনভেস্কো ইন্ডিয়া মিডক্যাপ ফান্ড16.37ইনভেস্কো ইন্ডিয়া ফিনান্সিয়াল সার্ভিস ফান্ড13.70ইনভেসকো ইন্ডিয়া কনট্রা ফান্ড13.54ইনভেসকো ইন্ডিয়া মাল্টিক্যাপ ফান্ড13.39ইনভেস্কো ইন্ডিয়া ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফান্ড13.19অ্যাক্যাপ 2019 মিডক্যাপ ফান্ড। .92Invesco India Growth Opp Fund12.62Invesco India Largcap Fund12.19Edelweiss Mid Cap Fund12.01BNP Paribas Multi Cap Fund11.89BOI AXA Tax Advantage Fund11.72Axis Focused 25 FundIndia11.76p BlueIndia.নীচের ছবিতে XIRR রিটার্ন পার্থক্য এবং প্রকৃত মানও রয়েছে৷
ডেটা স্ব-ব্যাখ্যামূলক এবং পছন্দ সুস্পষ্ট।