এই নিবন্ধে, আমরা আলোচনা করি যে বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের তথ্য নথি পড়তে বিরক্ত করা উচিত কিনা। এটি করার জন্য, আমরা প্রথমে মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম ইনফরমেশন ডকুমেন্ট (SID) এর উদ্দেশ্য নিয়ে আলোচনা করি, এটি কীভাবে পড়তে হয় এবং কীভাবে এটি ব্যবহার করতে হয়। স্কিম তথ্যের নথিটি মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য SEBI-এর মাস্টার সার্কুলার দ্বারা একটি নথি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে যা "একটি নির্দিষ্ট স্কিমের সাথে সম্পর্কিত সমস্ত তথ্য অন্তর্ভুক্ত করে"৷
যদিও এটি প্রযুক্তিগতভাবে সঠিক, এএমসিগুলি আইনী নিরাপত্তা জাল হিসাবে SID ব্যবহার করে। এর প্রাথমিক উদ্দেশ্য হল AMC-এর আইনি সমস্যা দূর না করলে তা কমিয়ে আনা। উদাহরণ স্বরূপ, কোয়ান্টাম লিকুইড ফান্ডের মতো একটি স্কিম, যেটিতে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে "নিরাপত্তা" সম্পর্কে ধারণা রয়েছে, এটি এর SID-তে ব্যাপক রিডেম্পশনের ঝুঁকি বোঝায়৷
এটি ব্যাপক রিডেম্পশন ঝুঁকি যা ফ্র্যাঙ্কলিনকে ছয়টি ঋণ তহবিল বন্ধ করতে বাধ্য করেছিল এবং ক্রেডিট ডিফল্ট নয়। তাই SID এএমসিকে রক্ষা করার জন্য প্রতিটি অনুমেয় ঝুঁকির কথা উল্লেখ করবে। স্বাভাবিকভাবেই, এর অর্থ হবে সাধারণ বিনিয়োগকারীর জন্য এটি বিরক্তিকর পড়া। কিন্তু এটা কি দরকারী?
অন্তত দুটি স্বতন্ত্র উপায় আছে।
SID-এর SEBI দ্বারা নির্ধারিত একটি নির্দিষ্ট বিরক্তিকর বিন্যাস রয়েছে। এটি বিনিয়োগকারীদের পড়ার থেকে দূরে রাখার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বিষয়বস্তুর SID সারণীতে নিম্নলিখিত বিভাগগুলি থাকবে (এনএফও এবং পুরানো তহবিলের মধ্যে ছোট পার্থক্য সহ।
স্কিমের হাইলাইটস/সারাংশ
I. ভূমিকা
A. ঝুঁকির কারণগুলি
B. স্কিমে ন্যূনতম বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনীয়তা
C. বিশেষ বিবেচনা, যদি থাকে
D . সংজ্ঞা
E. সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি দ্বারা যথাযথ পরিশ্রম
Ii. স্কিম সম্পর্কে তথ্য
A. স্কিমের ধরন
বি. স্কিমটির বিনিয়োগের উদ্দেশ্য কী?
সি. কিভাবে স্কিম তার সম্পদ বরাদ্দ করবে?
D. স্কিম কোথায় বিনিয়োগ করবে?
ই. বিনিয়োগ কৌশল কি?
এফ. মৌলিক গুণাবলী
জি. কিভাবে স্কিম বেঞ্চমার্ক তার কর্মক্ষমতা হবে?
এইচ. কে স্কিম পরিচালনা করে?
আমি। বিনিয়োগ সীমাবদ্ধতা কি?
জে. সেগ্রিগেটেড পোর্টফোলিও তৈরি করা
কে. স্কিমটি কীভাবে পারফর্ম করেছে?
এল. এএমসি দ্বারা বিনিয়োগ
এম. অতিরিক্ত স্কিম সম্পর্কিত প্রকাশগুলি
Iii. ইউনিট এবং অফার
A. নতুন ফান্ড অফার (Nfo)
B. চলমান অফারের বিবরণ
C. পর্যায়ক্রমিক প্রকাশ
D. Nav এর গণনা
Iv. ফি এবং খরচ
A. নতুন ফান্ড অফার (Nfo) খরচ
B. বার্ষিক স্কিম পুনরাবৃত্তি খরচ
C. লোড কাঠামো
D. সরাসরি আবেদনের জন্য লোড মওকুফ
V. ইউনিহোল্ডারদের অধিকার
Vi. জরিমানা, মুলতুবি মামলা বা কার্যধারা, পরিদর্শনের অনুসন্ধান বা
কোন ব্যবস্থা নেওয়া হয়েছে বা হওয়ার প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে
যে কোনও নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ দ্বারা নেওয়া হয়েছে
বিনিয়োগকারীর প্রথমে যে বিভাগে ফোকাস করা উচিত তা নীল রঙে হাইলাইট করা হয়েছে। মূল তথ্য মেমোরেন্ডাম বা KIM-তেও এই তথ্য রয়েছে এবং এই বিভাগগুলিকে দ্রুত অ্যাক্সেস করতে ব্যবহার করা যেতে পারে!
এই বিভাগগুলি আপনাকে বলবে যে স্কিমের উদ্দেশ্য কী, স্কিমটি কোথায় বিনিয়োগ করার অনুমতি দেওয়া হয়েছে এবং কোথায় এটি করা যাবে না, কীভাবে স্কিমটি পরিচালনা করা হবে ইত্যাদি।
নতুন বিনিয়োগকারীদের এই বিভাগে অস্পষ্ট শর্তাবলী এবং বাক্যাংশগুলি নোট করা উচিত এবং সেগুলি সম্পর্কে আরও শিখতে হবে। ঠিক আছে, এটি আপনার টাকা, এবং আপনি যদি মনে করেন যে আপনি আপনার চোখ বন্ধ করে বিনিয়োগ করতে পারেন, তাহলে আপনাকে ফলাফল ভোগ করতে হবে এবং সেগুলির জন্য নিজেকে দোষারোপ করতে হবে৷ মিউচুয়াল ফান্ড ভালোভাবে বোঝার অন্য কোনো উপায় নেই।
দুঃখের বিষয়, এই বিভাগে ব্যবহৃত ভাষা বেশ অস্পষ্ট। এটি একজন শিশু কার্ডিওলজিস্টকে জিজ্ঞাসা করার মতো, "ডাক্তার, আপনি কী করেন?" এবং সে উত্তর দেয়, "আমি বাচ্চাদের চিকিত্সা করি"৷
৷একটি SID পড়া আমাকে আমার সর্বকালের প্রিয় মুভি লরেন্স অফ অ্যারাবিয়া থেকে একটি লাইন মনে করিয়ে দেয়। "আমি কি ভালো উত্তর দিয়েছি?" লরেন্স একজন সাংবাদিককে প্রশ্ন করেন যিনি উত্তর দিয়েছিলেন, “আপনি কিছু না বলে উত্তর দিয়েছেন। এটাই রাজনীতি।" এটি আপনার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড SID। এটা কিছু না বলে অনেক উত্তর দেবে।
তাহলে বিন্দু কি? কেন একটি SID পড়ার সময় নষ্ট? ন্যায্য প্রশ্ন। একটি SID পড়ার প্রাথমিক উদ্দেশ্য (স্কিম সম্পর্কে আরও জানার জন্য) হল বিক্রয় ব্রোশিওরে বলা হয়েছে যে স্কিমটি কী করবে এবং SID কি বলেছে তার মধ্যে বিচ্যুতি বোঝা৷
এটি বেশিরভাগ তহবিলের সাধারণ অবস্থা, যদি সব না হয় এবং সেবি এ বিষয়ে কিছুই করে না। স্কিম নথি পড়া, অন্তত, আমাদের এই পার্থক্য উপলব্ধি করতে পারবেন. আমার NFO পর্যালোচনার সাথে পরিচিত পাঠকরা এই পার্থক্যগুলির নির্দিষ্ট উদাহরণ দেখতে পাবেন৷
একবার স্কিমটি খোলা হলে, স্কিমটি কী করছে তা বোঝার জন্য তথ্যপত্রের ইতিহাস অধ্যয়ন করা আরও কার্যকর। দুঃখজনকভাবে পৃথক তথ্যপত্রগুলি PDF ফর্ম্যাটে এবং ওয়েব-ভিত্তিক পাঠ্য হিসাবে নয় যা দ্রুত পুনরুদ্ধার এবং বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। এটির জন্য অর্থপ্রদানের সমাধান রয়েছে, তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এগুলি বহন করতে পারে না।
স্কিম তথ্য নথির সবচেয়ে বড় সুবিধা হল স্কিম কৌশল এবং বিভিন্ন ধরনের ঝুঁকি অধ্যয়ন করা। SID প্রায়ই সালিসি সুযোগ, সুদের হার অদলবদল, কভার কল ইত্যাদির সহজে বোঝার উদাহরণ প্রদান করে। আগ্রহী নবাগত বিনিয়োগকারী স্কিম-নির্দিষ্ট কৌশলগুলি বোঝার জন্য এগুলি পড়তে কিছুটা সময় ব্যয় করতে পারেন।
সংক্ষেপে, যদিও SID শুধুমাত্র একটি আইনি প্রয়োজনীয়তা (মনে রাখবেন "মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগগুলি বাজারের ঝুঁকির সাপেক্ষে, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথিগুলি সাবধানে পড়ুন"), বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা এটি ব্যবহার করে বুঝতে পারেন যে কীভাবে AMCগুলি নিজেদেরকে যথেষ্ট জায়গা দেওয়ার জন্য এটি ব্যবহার করে পরিচালনা কিভাবে অস্পষ্ট SIDs এএমসি-কে বিনিয়োগকারীদের এবং বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগের কৌশল এবং ঝুঁকি না জানিয়ে কৌশল পরিবর্তন করার অনুমতি দেয় (কালো বিন্দুটি উপরের লাল ডিম্বাকৃতির মধ্যে যেকোনো জায়গায় যেতে পারে)।
SID-এর মৌলিক নীতিগুলির সাথে আরামদায়ক হয়ে গেলে, তারা ফ্যাক্টশিট পড়তে যেতে পারে। দুঃখিত, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগ এবং ভুলে যাওয়া উপকরণ নয়৷ যদি না আপনি আপনার সম্ভবত কষ্টার্জিত অর্থ ভাগ্যের উপর ছেড়ে দিতে চান।