আমাদের ইউটিউব চ্যানেলে একজন দর্শক জিজ্ঞাসা করেছেন, ”আমি গত 3 বছর ধরে সিপ মোডে ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করছি। আমি কি এখন আংশিক লাভ বুক করতে পারি?" আপনি সূচক তহবিল, সক্রিয় তহবিল বা সরাসরি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করেছেন কিনা এই প্রশ্নের উত্তর নির্ভর করে না। এটি আপনার সম্পদ বরাদ্দ এবং বিনিয়োগ কৌশলের উপর নির্ভর করে।

স্টক মার্কেট এমন একটি জায়গা যেখানে কেউ অস্বস্তি বোধ করে, বাজারের প্রবণতা যাই হোক না কেন। যদি ষাঁড়ের দৌড় হয়, কিছু বিনিয়োগকারী ভয়ে প্রস্থান করতে চায়। যদি ক্র্যাশ হয়, কিছু বিনিয়োগকারী দূরে থাকতে চান। যদি ষাঁড়ের দৌড় বা সর্বকালের উচ্চতা হয়, মানুষ আসন্ন দুর্ঘটনার আশঙ্কা করে।

এই ভয় এবং অনিশ্চয়তা একটি সঠিক বিনিয়োগ পরিকল্পনার অভাব থেকে আসে। এটিকে সোশ্যাল মিডিয়াতে অনুসরণকারী র্যান্ডম বিশেষজ্ঞদের সাথে যুক্ত করুন যারা প্রতি সপ্তাহে ক্র্যাশের ভবিষ্যদ্বাণী করেন, এটি আর্থিক বিপর্যয়ের একমুখী টিকিট৷

একজন পাঠক এইমাত্র একটি টুইটের লিঙ্ক পাঠিয়েছেন যা ভবিষ্যদ্বাণী করে যে আগামী মাসে শুরু হবে এবং এক বছর ধরে চলবে! মন্তব্যগুলি আমাকে আরও উদ্বিগ্ন করে:অনেকে আসলে বিশ্বাস করে যে আমরা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি কখন ষাঁড় বা ভাল্লুক রান শুরু হবে এবং কতক্ষণ চলবে। এটা কোন আশ্চর্য হবে না.

আমি সেই দর্শকদের পরামর্শ দেব যারা এই প্রশ্নটি জিজ্ঞাসা করেছেন এবং অন্য যে কেউ একই ভাবে এই কার্যকলাপটি চেষ্টা করে দেখুন৷ একটি নোটবুক নিন এবং নিম্নলিখিত প্রশ্নের উত্তর দিন:

• আপনি বিনিয়োগ করছেন কেন? সবাই সম্পদ চায়, কিন্তু ভবিষ্যতে সেই সম্পদ কিসের জন্য?
• আজ আপনার পোর্টফোলিওর সম্পদ কনফিগারেশন কি? ইক্যুইটি মধ্যে এটা কত? স্থির আয়ে এর কত?
  • এই সম্পদ বরাদ্দ কি আপনার ভবিষ্যতের প্রয়োজনের জন্য?
• আপনি কি ধরনের বিনিয়োগকারী হতে চান?
  • যে লোকটি বাজারের স্তরের দিকে নজর রাখে এবং যখনই সামান্য লাভ হয় তখনই টাকা সরিয়ে দেয়। আপনি যদি এই লোকটি হতে চান তবে বাকি নিবন্ধটি আপনার জন্য নয়।
  • অথবা আপনি কি অটো-পাইলট মোডে বিনিয়োগ করতে চান যাতে আপনার ব্যক্তিগত বিকাশের জন্য আপনার হাতে আরও সময় থাকে? পোর্টফোলিও পর্যালোচনা করতে এবং সম্পদ বরাদ্দ সামঞ্জস্য করতে আপনাকে বছরে 30 মিনিট ব্যয় করতে হবে। আপনি যদি এমন একটি সিস্টেম তৈরি করতে চান যেখানে আপনাকে বাজারের স্তর সম্পর্কে জানা বা চিন্তা করতে হবে না তা পড়ুন৷

বিনিয়োগকারীদের এখনই মুনাফা বুক করা উচিত

1. যদি আপনি 100% ইক্যুইটি বিনিয়োগ করে থাকেন , আপনার লক্ষ্যগুলির জন্য পদ্ধতিগতভাবে পরিকল্পনা করার, একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনা তৈরি করার এবং ইক্যুইটি থেকে ঋণে কিছু অর্থ স্থানান্তর করার জন্য এটি একটি ভাল সময়। আপনার বিনিয়োগের শতকরা কত শতাংশ ইক্যুইটিতে হবে এবং আপনার লক্ষ্যের জন্য নির্দিষ্ট আয়ের কত শতাংশ এবং ভবিষ্যতে আপনি কীভাবে সেগুলি পরিবর্তন করবেন তা আপনি সিদ্ধান্ত নেন৷
2. আপনার যদি আগামী পাঁচ বছরের মধ্যে টাকার প্রয়োজন হয় , আপনার ভাগ্যবান তারকাদের ধন্যবাদ এবং স্থির আয়ের নিরাপত্তার জন্য সম্পূর্ণভাবে প্রস্থান করুন।
3. যদি আপনার ইক্যুইটি এক্সপোজার আপনার পরিকল্পনার চেয়ে বেশি হয় . উদাহরণস্বরূপ, আপনি ইক্যুইটিতে 60% চেয়েছিলেন এবং আপনি এখন দেখতে পাচ্ছেন যে এটি এখন 65% বা তার বেশি। তারপর ইক্যুইটি থেকে অতিরিক্ত খালাস এবং ঋণ এটি স্থানান্তর. আমি সম্প্রতি এটি করেছি:আমি 13Y, ক্র্যাশ এবং পুনরুদ্ধারের পর আমার অবসরের পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করেছি!  আমার বয়স এবং লক্ষ্যের নৈকট্য বিবেচনা করে, আমি আরও একবার ভারসাম্য বজায় রাখতে পারি।
4. আপনার যদি আগামী দশ বছরের মধ্যে টাকার প্রয়োজন হয়,  আপনার ইক্যুইটি এক্সপোজার কমাতে এটি একটি ভাল সময়। উদাহরণস্বরূপ, আমি আমার ছেলের জন্মের এক মাস আগে 2009 সালের ডিসেম্বরে তার ভবিষ্যতের জন্য বিনিয়োগ শুরু করেছিলাম। সেই সময়ে, আমি 18 বছরের লক্ষ্যের জন্য বিনিয়োগ করছিলাম। আমি এপ্রিল 2021 পর্যন্ত গত দশ বছরে প্রায় 60% ইক্যুইটির একটি সম্পদ বরাদ্দ বজায় রেখেছিলাম। আমি দেখেছি ইক্যুইটি বরাদ্দ 67% পর্যন্ত বেড়েছে। লক্ষ্যের সময়সীমা বিবেচনা করে - কমপক্ষে প্রথম সময়সীমা যখন তিনি UG শুরু করেন তখন মাত্র আট বছর বাকি, আমি এখন স্থির আয়ের প্রায় 12-13% ইক্যুইটি সরিয়ে দিয়েছি (আমার বার্ষিক অডিটে বিশদ আসছে)।
5. যদি আপনার একাধিক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড থাকে –  চারটি বড় ক্যাপ, মিডক্যাপ ইত্যাদি দিন। (রোবো এমএফ পোর্টালকে ধন্যবাদ), আপনি আপনার পোর্টফোলিও একত্রিত করতে পারেন। আপনি এক্সিট লোড থেকে মুক্ত এবং এক লাখ ট্যাক্স-মুক্ত LTCG সীমার মধ্যে ইউনিটগুলি ভাঙ্গাতে পারেন এবং সম্পদ বরাদ্দ অনুযায়ী অন্য কোথাও পুনঃবিনিয়োগ করতে পারেন৷

বিনিয়োগকারীরা যাদের এখন মুনাফা বুক করা উচিত নয়

1. প্রথমে উপরে জিজ্ঞাসিত প্রশ্নের উত্তর দিতে, টাকা অপসারণের পরিমাপক হিসাবে রিটার্ন ব্যবহার করবেন না . 23শে মার্চ 2020-এ, আমার অবসরের পোর্টফোলিও ইক্যুইটি MF রিটার্ন ছিল 2.75% ক্র্যাশের নীচে। 2020 সালের সেপ্টেম্বরে, রিটার্ন ছিল 9%, এবং এখন এটি প্রায় 13%। এই সময়ের মধ্যে, ইক্যুইটি সম্পদ বরাদ্দ মাত্র 7% (মার্চে 55%, সেপ্টেম্বরে 58% এবং এখন 62%) এবং গত বছরে মাত্র 4% দ্বারা পরিবর্তিত হয়েছে। ইক্যুইটিতে টাকার পরিমাণ কতটা গুরুত্বপূর্ণ তা কতটা লাভ করে তা নয়। আপনি শুধুমাত্র 10% ইক্যুইটি এক্সপোজারের সাথে 25% রিটার্ন পেতে পারেন। সেক্ষেত্রে ভয় দেখিয়ে টাকা সরিয়ে নেওয়ার কোনো মানে হয় না।
2. বিনিয়োগকারীরা যাদের ইক্যুইটি এক্সপোজার হওয়া উচিত তার চেয়ে কম৷ . উদাহরণস্বরূপ, আপনি 20 বছরের লক্ষ্যের জন্য 80% ঋণ এবং 20% ইক্যুইটি সহ দেরিতে বিনিয়োগ শুরু করেছেন। আপনার কাঙ্খিত ইক্যুইটি বরাদ্দ 50-60% হতে পারে, তাই এখনই মুনাফা বুক করা এবং ইক্যুইটি বরাদ্দ আরও কমানোর কোন মানে হয় না। এটি একা ছেড়ে দিন এবং অস্থিরতায় অভ্যস্ত হন। জুন 2008 থেকে এই প্রথম আমার অবসরের ইকুইটি এক্সপোজার 60% লঙ্ঘন করেছে! যেহেতু শীঘ্রই আমার অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা নেই, তাই আমি সেই অতিরিক্ত 2% অপসারণ করতে আগ্রহী নই।

সংক্ষেপে, সম্পদ বরাদ্দ চাবিকাঠি। প্রতিটি পোর্টফোলিও সিদ্ধান্ত এর চারপাশে ঘোরে। আপনি যদি সঠিক উপায়ে বিনিয়োগ শুরু করতে চান, তাহলে আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করার জন্য এখানে একটি বিনামূল্যের সেমিনার রয়েছে: পোর্টফোলিও নির্মাণের মূল বিষয়:নতুনদের জন্য একটি নির্দেশিকা