আপনি কি মিডক্যাপ স্টক বা মিডক্যাপ ফান্ডে বিনিয়োগ করেন?
কোন ধরনের মিডক্যাপ স্টক ভালো করে?
যখন আপনি মিডক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করতে চান, আপনি বিশ্বাস করেন যে মিডক্যাপ স্টকগুলিতে প্রচুর আবর্জনা রয়েছে এবং এই ধরনের স্টকগুলি এড়াতে চান৷
ঠিক আছে, মিডক্যাপ স্পেসে একটি কৌশল সূচক রয়েছে (নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50) যার লক্ষ্য ঠিক এটি করা। সূচক তহবিল সমগ্র মিডক্যাপ মহাবিশ্ব (নিফটি মিডক্যাপ 50) থেকে মানসম্পন্ন মিডক্যাপ স্টক বাছাই করে।
এই ধরনের মানের মিডক্যাপ স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও কি নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচককে ছাড়িয়ে যাবে? এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিডক্যাপ তহবিলগুলিকে তাদের অর্থের জন্য একটি দৌড় দেবেন?
চলুন জেনে নেওয়া যাক।
মূল সূচক হল নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচক। নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকে মিডক্যাপ স্টকগুলির মহাবিশ্ব থেকে 50টি মানের স্টক নির্বাচন করা হয়েছে৷
কিভাবে "গুণমান" সংজ্ঞায়িত করা হয়?
একটি মানসম্পন্ন স্টক গঠনের কোন বস্তুনিষ্ঠ সংজ্ঞা নেই। অনেক ভিন্ন সংজ্ঞা হতে পারে। আমরা দেখব কিভাবে NiftyIndices এই সূচকের জন্য "গুণমান" সংজ্ঞায়িত করে।
কোয়ালিটি ইনডেক্সে স্টক নির্বাচন করার সময়, নিফটি মিডক্যাপ 150-এর স্টকগুলিকে নিম্নলিখিত প্যারামিটারের ভিত্তিতে র্যাঙ্ক করা হয় এবং শীর্ষ 50টি স্টক বেছে নেওয়া হয়৷
তথ্য পূর্ববর্তী 5 বছরের জন্য বিবেচনা করা হয়. সমস্ত পরামিতি সমান গুরুত্ব দেওয়া হয়. সূচকটি আধা-বার্ষিকভাবে ভারসাম্যপূর্ণ হয়।
আপনি এখানে বিস্তারিত পদ্ধতি পড়তে পারেন. আপনি এখানে বর্তমান উপাদানগুলিও দেখতে পারেন (আপনি প্রতিটি স্টকের ওজন পাবেন না)। আপনি ফ্যাক্টশিটে গত মাসের শেষে সেক্টরাল ব্রেকআপ এবং শীর্ষ উপাদানগুলি পরীক্ষা করতে পারেন৷
আসুন মূল সূচক নিফটি মিডক্যাপ 150 এর সাথে নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50 সূচকের কর্মক্ষমতা তুলনা করি)। উপরন্তু, চলুন কিছু জনপ্রিয় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিডক্যাপ ফান্ডের সাথে পারফরম্যান্সের তুলনা করি।
আমি এই বিশ্লেষণের জন্য 3টি মিডক্যাপ তহবিলের নিয়মিত পরিকল্পনা বিবেচনা করেছি কারণ আমি দীর্ঘ মেয়াদে কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ এবং তুলনা করতে চেয়েছিলাম। 10,000 কোটি টাকার AUM সহ 5টি মিডক্যাপ ফান্ড ছিল (এটি জনপ্রিয়তার একটি ভাল পরিমাপ)। উপরের 3টি ছাড়াও, HDFC মিডক্যাপ সুযোগ এবং অ্যাক্সিস ব্লুচিপ ফান্ড ছিল। অ্যাক্সিস ব্লুচিপ 2011 সালে চালু হয়েছিল যখন HDFC মিডক্যাপ সুযোগগুলি ভিনটেজে হারিয়েছিল। চার্টগুলিকে সহজ রাখতে আমি মাত্র 3টি ফান্ড বাছাই করতে চেয়েছিলাম৷
মিডক্যাপ সূচকগুলিতে অপ্রয়োজনীয় সুবিধা না দেওয়ার জন্য, আমি মোট রিটার্ন সূচক (TRI) এর পরিবর্তে মূল্য সূচক বিবেচনা করেছি।
আমরা 3 এপ্রিল, 2007 থেকে 31 আগস্ট, 2021 পর্যন্ত ডেটা বিবেচনা করি৷
নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 30 একটি স্পষ্ট বিজয়ী। 100 টাকা বেড়ে 1,032 হয়। 17.6% p.a. এর CAGR
ডিএসপি মিডক্যাপ:934 টাকা। 16.8% p.a. এর CAGR।
কোটাক ইমার্জিং ইক্যুইটিস:688 টাকা। 14.3% p.a. এর CAGR।
নিপ্পন ইন্ডিয়া গ্রোথ:774 টাকা। 15.3% p.a. এর CAGR।
নিফটি মিডক্যাপ 150:100 টাকা বেড়ে 656 টাকা হয়েছে। 14% পিএ এর CAGR।
বরাবরের মতো, পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্ন সম্পূর্ণ ছবি উপস্থাপন করে না। আসুন ক্যালেন্ডার বছর এবং রোলিং রিটার্ন দেখি।
একটি আকর্ষণীয় পর্যবেক্ষণ৷যখনই মিডক্যাপ স্টকগুলি (নিফটি মিডক্যাপ 150) নেতিবাচক রিটার্ন দিয়েছে, নিফটি মিডক্যাপ 150 গুণমান 50 সেরা পারফরমার হয়েছে৷
2008, 2011, 2013 এবং 2018 সালের রিটার্ন দেখুন। একমাত্র ব্যতিক্রম হল 2019।
অন্যান্য ফান্ডের তুলনায় নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50-এর বিশাল আউটপারফরমেন্স বছর ছিল না। তবে, মিডক্যাপ স্টকগুলি খারাপ পর্যায়ে যাওয়ার সময় এটি ততটা হারায়নি। এটা কম হারিয়েছে। এবং কম হারানোই হল বিনিয়োগ সাফল্যের চাবিকাঠি।
আবার মিডক্যাপ কোয়ালিটি সূচক জিনিসগুলিকে আগুন দিচ্ছে না। প্রকৃতপক্ষে, এটি গত 10 বছরের ভাল অংশে 3-বছরের রোলিং রিটার্ন ডেটাতে সেরা পারফরমার ছিল না। তবুও, এটা খুব ভালো করে।
চলুন দশকের রিটার্নও দেখি।
নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50 নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচককে সহজে এবং ধারাবাহিকভাবে হারায়। এবং সেরা পারফর্মিং মিডক্যাপ তহবিলের সাথে তাল মিলিয়ে চলে।
উপরের চার্টটি সক্রিয় তহবিলের সমস্যাগুলিও তুলে ধরে। কোটাক ইমার্জিং ইক্যুইটিগুলি 2010 সাল পর্যন্ত কীভাবে লড়াই করেছিল এবং গত দশকে খুব ভাল করেছে তা দেখুন। নিপ্পন ইন্ডিয়া গ্রোথ ফান্ডের ঠিক উল্টো।
নিফটি মিডক্যাপ কোয়ালিটি ইনডেক্স অস্থিরতার ফ্রন্টেও ভালো করে। নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচকের তুলনায় ড্রডাউনগুলি ভালভাবে পরিচালনা করে।
নিফটি মিডক্যাপ 150 কোয়ালিটি 50 সূচক নিফটি মিডক্যাপ 150 সূচককে সহজেই হারায় ঝুঁকি এবং রিটার্ন মেট্রিক্স উভয় ক্ষেত্রেই৷
কিছু জনপ্রিয় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিডক্যাপ ফান্ডের তুলনায় মিডক্যাপ কোয়ালিটি সূচক ভালো বা সমানভাবে ভালো করে। এবং এতে কোনো ফান্ড ম্যানেজারের ঝুঁকি নেই।
যাইহোক, কিছু দিক আছে যা আপনাকে অবশ্যই মনে রাখতে হবে।
আমি ধারণাটি পছন্দ করি। আমি বিশ্বাস করি মানসম্পন্ন মিডক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা মিডক্যাপ স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার একটি ভাল উপায়৷ একবার নিফটি 150 কোয়ালিটি 150 সূচকের কাছাকাছি একটি ETF বা সূচক তহবিল চালু হলে, আমি স্যাটেলাইট ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে এক্সপোজার নেওয়ার কথা বিবেচনা করব৷
নিফটি 150 গুণমান 50 সূচক:পণ্য পৃষ্ঠা
নিফটি 150 গুণমান 50 সূচক:ফ্যাক্টশিট
নিফটি সূচক পদ্ধতি
মিউচুয়াল ফান্ড ডেটার জন্য মূল্য গবেষণা