আপনি টাকা পেয়েছেন আপনার সাথে 10 লাখ টাকা। আপনি জানেন যে আপনার 3 বছরের মধ্যে অর্থ বা তার অন্তত কিছু অংশের প্রয়োজন হবে।
আপনি সেই টাকা কোথায় বিনিয়োগ করবেন? একটি ব্যাংক ফিক্সড ডিপোজিট বা একটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড?
ধরা যাক ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে যতটা কম ঝুঁকি থাকে ততটা FD এবং FDগুলি ডেট MF-এর মতোই নমনীয়। পার্থক্য শুধু ট্যাক্স চিকিৎসায়। এবং উভয়ই 8% ফেরত দেয়।
1 বছর পর, আপনার প্রয়োজন 2 লক্ষ টাকা৷৷
ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিটে কত ট্যাক্স দিতে হবে?
একটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডে আপনি কত ট্যাক্স দিতে হবে?
করের পরিমাণ কি একই হবে? সর্বোপরি, FD সুদের আয় এবং একটি ঋণ তহবিলে স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ আপনার প্রান্তিক করের হারে কর দেওয়া হয়। বা ভিন্ন?
যখন আমরা এই বিশ্লেষণটি করি, আসুন ধরে নিই যে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড এবং ফিক্সড ডিপোজিট ট্যাক্সেশন বাদে সব দিক থেকে একই। ধরা যাক ঋণ তহবিলগুলি ব্যাঙ্ক এফডিগুলির মতো কম ঝুঁকি বহন করে এবং ব্যাঙ্ক এফডিগুলি ঋণ তহবিলের মতোই নমনীয়৷
পড়ুন:ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট বনাম ডেট মিউচুয়াল ফান্ড
স্থায়ী আমানত থেকে সুদের আয় আপনার স্ল্যাব হারে (প্রান্তিক আয় করের হার) ধার্য করা হয়।
যখন ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের কথা আসে, তখন আপনি MF ইউনিট বিক্রি না করা পর্যন্ত কোনো আয়কর (মূলধন লাভ কর) নেই। আপনি যদি কেনার 3 বছরের মধ্যে ইউনিট বিক্রি করেন, ফলে মূলধন লাভ হল স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ এবং আপনার প্রান্তিক আয়কর হারে কর দেওয়া হয়। সুতরাং, যদি আপনার 3 বছরের মধ্যে তহবিলের প্রয়োজন হয় তবে ব্যাঙ্ক এফডি এবং ডেট এমএফ-এর মধ্যে ট্যাক্সের কোনও পার্থক্য নেই৷ আমরা এই বিষয়ে পরে পোস্টে একটি আকর্ষণীয় বিষয় নিয়ে আলোচনা করব।
আপনি যদি 3 বছর ধরে রাখার পরে ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট বিক্রি করেন, তাহলে এর ফলে মূলধন লাভ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ হিসাবে যোগ্যতা অর্জন করে। দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের (LTCG) জন্য কর ব্যবস্থা বেশ সৌম্য। সূচীকরণের জন্য অ্যাকাউন্টিং করার পরে LTCG 20% হারে ট্যাক্স করা হয়।
অতএব, যদি বিনিয়োগের দিগন্ত 3 বছরের বেশি হয়, যদি আপনি 20% বা 30% ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মধ্যে থাকেন তবে করের দৃষ্টিকোণ থেকে একটি ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড একটি ভাল পছন্দ। আপনি যদি 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মধ্যে থাকেন, তাহলে একটি ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিট একটি ঋণ তহবিলের উপর জয়ী হবে৷
আমরা পোস্টে আগে আলোচনা করেছি যে আপনার যদি 3 বছরের আগে বিনিয়োগের প্রয়োজন হয় (বা বিক্রি) তবে আপনি একটি ঋণ তহবিল বা একটি ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (একই ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল ধরে নিয়ে) এর মধ্যে উদাসীন হতে পারেন। যাইহোক, যে সত্যিই ক্ষেত্রে না. চলুন দেখি কিভাবে।
ঋণ MF-এর জন্য, মূলধন লাভ করের দায় শুধুমাত্র বিক্রি করা ইউনিটের উপর। আপনি যে ইউনিটগুলি ধরে রেখেছেন, সেগুলির জন্য কোনও মূলধন লাভ করের প্রভাব নেই৷৷
একটি উদাহরণ বিবেচনা করা যাক।
ধরুন আপনি বর্তমান 100 টাকার এনএভিতে 10 লক্ষ টাকায় ঋণ MF ইউনিট কিনছেন। আপনি 10,000 ইউনিট প্রকল্প পাবেন।
আসুন আরও অনুমান করি যে তহবিলটি পরের বছরে 8% রিটার্ন দেয়। NAV 100 টাকা থেকে 108 টাকা পর্যন্ত বৃদ্ধি পাবে। আপনার বিনিয়োগের মূল্য 10.8 লক্ষ টাকা হবে। আপনি 80,000 টাকার অবাস্তব লাভ নিয়ে বসে আছেন
ধরুন জরুরী অবস্থার জন্য আপনার 2 লক্ষ টাকা প্রয়োজন। সম্পূর্ণ বিনিয়োগ রিডিম করার প্রয়োজন নেই। আপনি সহজভাবে 2 লাখ টাকার ইউনিট রিডিম করবেন।
আপনার কতগুলি MF ইউনিট ভাঙাতে হবে?
খালাস করা ইউনিটের সংখ্যা =রুপি 2 লক্ষ/ টাকা 108 =1851.9 ইউনিট
এই অনেক ইউনিটের রিডেমশন আপনাকে প্রয়োজনীয় পরিমাণ দেবে।
আপনি যে ইউনিটগুলি বিক্রি করেছেন শুধুমাত্র সেই ইউনিটগুলিতে আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে৷
আপনি 1851.9 ইউনিট বিক্রি করেছেন। যেহেতু আপনি 3 বছরের মধ্যে ইউনিট বিক্রি করেছেন (1 বছরের পরে), এই ধরনের লাভগুলি স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ হিসাবে যোগ্য হবে। আপনাকে আপনার প্রান্তিক আয়কর হারে ট্যাক্স দিতে হবে।
STCG =বিক্রি হওয়া ইউনিটের সংখ্যা * ( বিক্রয় মূল্য – ক্রয় মূল্য )
=1851.9 * (108 – 100) =14,815 টাকা
আপনি যদি 30% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে থাকেন তবে আপনার ট্যাক্স দায় হবে 4,445 টাকা।
আপনি যদি 20% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে থাকেন তবে আপনাকে 2,963 টাকা ট্যাক্স দিতে হবে।
আপনি যদি 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে থাকেন, তাহলে আপনাকে টাকা দিতে হবে। ট্যাক্সে 740।
ধরা যাক ফিক্সড ডিপোজিট একই হারে 8% পিএ রিটার্ন অর্জন করেছে।
আমি ধরে নিচ্ছি FD-এর সুদের উপর কোন TDS নেই বা FD-এর অকাল প্রত্যাহারের জন্য কোনও জরিমানা নেই। এটি আমাকে আমার পয়েন্ট আরও ভালভাবে প্রদর্শন করতে সাহায্য করবে৷
আপনার 10 লক্ষ টাকার বিনিয়োগ প্রথম বছরের শেষে 10.8 লক্ষ টাকা হবে৷
যদিও আপনাকে মাত্র 2 লক্ষ টাকা তুলতে হবে, তবুও আপনাকে বছরে অর্জিত সমস্ত সুদের উপর ট্যাক্স দিতে হবে
যেহেতু আপনি 80,000 টাকা সুদ অর্জন করেছেন, তাই আপনার ট্যাক্স দায় হবে 24,000 টাকা (ধরে নেওয়া হচ্ছে আপনি 30% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে আছেন )।
এখন, আপনাকে তুলনা করতে হবে।
ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, আপনার ট্যাক্স দায় মাত্র 4,445 টাকা হত। স্থায়ী আমানতের ক্ষেত্রে, আপনার ট্যাক্স দায় হবে 24,000 টাকা। TDS এবং অকাল প্রত্যাহারে জরিমানা ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের পক্ষে ভারসাম্যকে আরও কাত করবে।
মনে রাখবেন আপনি যদি 20% ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মধ্যে থাকেন তবে ট্যাক্স দায় 16,000 টাকা হবে। আপনি যদি 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে থাকেন, তাহলে ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিটের ক্ষেত্রে ট্যাক্স দায় 4,000 টাকা৷
আপনি অনেক জায়গায় পড়ে থাকবেন যে বিনিয়োগের দিগন্ত যদি 3 বছরের কম হয় তবে আপনি ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বা ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিটে বিনিয়োগ করেন কিনা তা বিবেচ্য নয়৷
যাইহোক, অনেক সময়, আমরা জানি না কখন আমাদের টাকার প্রয়োজন হবে বা আমাদের কতটা লাগবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি একটি জরুরী কর্পাস বা চিকিৎসা তহবিল জমা করেন, তাহলে লক্ষ্যের প্রকৃতি এমন যে আপনি জানেন না কখন আপনার অর্থের প্রয়োজন হবে বা আপনার কতটা প্রয়োজন হবে৷
আপনার এক সপ্তাহের মধ্যে অর্থের প্রয়োজন হতে পারে বা অনেক বছর ধরে আপনার অর্থের প্রয়োজন নাও হতে পারে। এবং যখন আপনার এটির প্রয়োজন হয়, তখন আপনার পুরো পরিমাণের প্রয়োজন হতে পারে বা আপনার এটির এক চতুর্থাংশেরও কম প্রয়োজন হতে পারে। আপনি জানেন না।
এটি এমন ক্ষেত্রে, যেমন উপরে দেখানো হয়েছে, ডেট মিউচুয়াল ফান্ড একটি ভাল পছন্দ (শুধু করের দৃষ্টিকোণ থেকে)।
মনে রাখবেন যে আপনাকে ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের সঠিক রূপটিও নিতে হবে। সমস্ত ডেট মিউচুয়াল ফান্ড রিটার্নের মতো FD অফার করে না (এবং কোনও ঋণ তহবিল ব্যাঙ্ক এফডির মতো কার্যত ঝুঁকিমুক্ত নয়)।
এই ট্যাক্স সুবিধা প্রতিষ্ঠা করা সত্ত্বেও, আমি পরামর্শ দিচ্ছি যে আপনি যদি 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মধ্যে থাকেন (অথবা আপনার কোনো করযোগ্য আয় না থাকে) তাহলে আপনি ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট রাখুন . ঋণ তহবিল ঝুঁকি এটি মূল্য নাও হতে পারে. আমাদের অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে অবিক্রীত MF ইউনিটগুলি মূলধন লাভ জমা করেছে৷ আপনি যদি 3 বছরের বেশি সময় ধরে ইউনিটগুলি ধরে রাখেন, তাহলে সূচীকরণের পরে আপনাকে 20% হারে কর দিতে হবে (যদিও আপনি 5% ট্যাক্স বন্ধনীতে থাকেন)। উদাহরণস্বরূপ, উপরের উদাহরণে, অবশিষ্ট 8,148.15 ইউনিটের একটি NAV 108 আছে। ধরা যাক আপনি 3 বছর পূর্ণ করার পরে এই ইউনিটগুলি বিক্রি করেছেন এবং CII প্রতি বছর 4% বৃদ্ধি পেয়েছে, মোট কর দায় হবে ~22,000 টাকা (20%) সূচীকরণের পরে)। 10.3% কার্যকর করের হার। যাইহোক, এটি 740 টাকার বেশি ট্যাক্স যা আপনি 2 লাখ টাকা রিডিম করার সময় দিতেন। FD এবং 5% এর একটি প্রান্তিক করের হারের সাথে, আপনি প্রতি বছর মাত্র 4,000 টাকা প্রদান করতেন (3 বছরে মোট 12,000 টাকা)।
যদি আপনি 0% বা 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে থাকেন, তাহলে ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিটের সাথে থাকুন৷ আপনার আমানতের পরিপক্কতার পরিকল্পনা করুন স্মার্টলি৷
৷যারা 20% বা 30% ট্যাক্স বন্ধনীতে আছে,
ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিটের কিছু সুবিধা রয়েছে। সবচেয়ে বড় হল যে ব্যাঙ্ক এফডিগুলি বোঝা সহজ এবং অনেক কম ঝুঁকি বহন করে। আমি এখনও এমন একজন বিনিয়োগকারীর সাথে দেখা করিনি যিনি এফডি কীভাবে কাজ করে তা জানেন না। অন্যদিকে, ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একাধিক ভেরিয়েন্টে আসে এবং একটি ভুল বৈকল্পিক বাছাই করা কঠিন নয়।
তাছাড়া ট্যাক্স সুবিধা একটি অংশ। সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে ঋণ তহবিলের সাথে যুক্ত ঝুঁকির প্রশংসা করুন। সঠিক ঋণ তহবিল চয়ন করুন.
বিনিয়োগের আগে পণ্য বুঝে নিন।
আপনি যদি এখনও মন স্থির করতে না পারেন, তাহলে একজন SEBI নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টার কাছ থেকে পেশাদার সাহায্য নিন।
পোস্টটি প্রথম প্রকাশিত হয়েছিল ফেব্রুয়ারি, 2017 এ।