আপনি যদি ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারী হন তবে আপনার ফান্ড স্কিমের আকারের উপর নজর রাখুন। এটি একটি লাল পতাকা যদি আপনার ঋণ তহবিল স্কিমের আকার তীব্রভাবে কমে যায়। যদি আপনার তহবিল স্কিম তীক্ষ্ণ আউটফ্লো অনুভব করে, তাহলে আপনাকে তদন্ত করতে হবে।
যদি আপনার তহবিল স্কিম ফান্ডের বহিঃপ্রবাহের সম্মুখীন হয়, তাহলে আপনাকে আরও গভীরভাবে খনন করতে হবে। আপনার তহবিল পোর্টফোলিওর মান খারাপ হতে পারে যদি আকার দ্রুত নিচে যাচ্ছে। যাই হোক না কেন, ছোট ফান্ড স্কিমগুলির ঘনত্বের ঝুঁকি বেশি থাকে।
ধরা যাক আপনার তহবিল প্রকল্পটি 10,000 কোটি টাকা। পরের কয়েক মাসে, তহবিলের আকার 1,000 কোটি টাকায় নেমে আসে৷
৷রিডেম্পশনের চাপ মেটাতে ফান্ড ম্যানেজারকে পোর্টফোলিও থেকে বন্ড বিক্রি করতে হবে। ভালো মানের বন্ড বিক্রি করা সহজ। যদি ফান্ড ম্যানেজারকে অবশ্যই ভাল মানের বন্ড বিক্রি করতে হয় রিডেম্পশন মেটানোর জন্য, বাকি বিনিয়োগকারীদের একটি পোর্টফোলিও দেওয়া হতে পারে যাতে অনেক বেশি ঘনত্ব অ-ভালো বন্ড থাকে৷ উদাহরণস্বরূপ, 10,000 টাকার তহবিলে 100 কোটি টাকার এক্সপোজার রয়েছে এমন একটি কোম্পানির যা চাপের মধ্যে রয়েছে। পোর্টফোলিওর 1%। পরিচালনাযোগ্য। সম্ভবত, আপনি এই ধরনের ঝুঁকি নিয়ে বাঁচতে পারেন।
যদি তহবিলের আকার 1,000 কোটি টাকায় নেমে যায় এবং স্কিমটির এখনও 100 কোটি টাকার এক্সপোজার কোম্পানির চাপে থাকে, তবে এক্সপোজার 10%। এখন, এটি একটি গুরুতর সমস্যা। ডিএইচএফএল ডিফল্টের পরে খুব তীক্ষ্ণ ক্ষতি দেখায় এমন কিছু তহবিলের ক্ষেত্রে ঠিক এটিই ঘটেছে। যদিও প্রথমবার সমস্যাটি প্রকাশের সময় এক্সপোজার পরিচালনা করা যায়, তবে রিডেম্পশনের চাপ বেড়ে যাওয়ার সাথে সাথে এক্সপোজারটি ঘনীভূত হয়।
পড়ুন৷ :DHFL মেস:শিখন এবং আপনার কি করা উচিত?
অনুগ্রহ করে বুঝুন এটি অগত্যা ঘটতে পারে না। এটা খুব সম্ভব যে পোর্টফোলিওর গুণমান রিডেমশনের পরেও খুব ভালো। যাইহোক, আমাদেরও প্রশংসা করতে হবে, যদি সবকিছু ঠিকঠাক থাকে, তাহলে কেন এত বিনিয়োগকারী (বা বড় বিনিয়োগকারী) তহবিল ছেড়ে যাবে? সিকিউরিটিজ অতিরিক্তভাবে, আপনাকে অবশ্যই লক্ষ্য রাখতে হবে যে মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর মাসে যখন অগ্রিম কর প্রদান করা হয় তখন ঋণ তহবিল স্কিমগুলির আকারে ওঠানামা হতে পারে৷
আপনার স্কিম থেকে ক্রমাগত বহিঃপ্রবাহের অর্থ হতে পারে যে আপনার ফান্ড স্কিমের পোর্টফোলিওতে কিছু ভুল আছে। আপনাকে আরও গভীর খনন করতে হবে৷৷
আমার মতে, খুচরা টাকা স্টিকি (দ্রুত বাইরে যায় না)। অন্যদিকে, এইচএনআই এবং কর্পোরেট কোষাগার রাতারাতি তাদের অর্থ বের করে নেবে। তারাও ভালোভাবে অবহিত। অতএব, এটা সম্ভব যে আপনার তহবিলের সমস্যা আছে, কিন্তু এটি তহবিলের আকারে প্রতিফলিত হয় না (যদি খুচরা বিনিয়োগকারীরা স্কিমের প্রধান বিনিয়োগকারী হয়)। জনপ্রিয় ডেট মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমের ক্ষেত্রে এটি ঘটতে পারে।
সাইড-পকেটিংয়ের ধারণাটি 2018 সালে SEBI দ্বারা প্রবর্তন করা হয়েছিল যাতে খুচরা বিনিয়োগকারীদের ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডে স্বল্প-পরিবর্তন থেকে বিরত রাখা হয়। যদিও সাইড-পকেটিং নীতিগতভাবে ভাল, তবে এটি শুধুমাত্র ডিফল্ট হওয়ার পরে ক্ষতি প্রতিরোধ করতে পারে। তহবিল থেকে মূলধনের উড্ডয়ন ঘটতে পারে ক্রেডিট ইভেন্টটি আসলে ঘটার আগেই। বিশাল আউটফ্লো থাকা সত্ত্বেও আপনি যদি একজন বিদ্যমান বিনিয়োগকারী হন, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওতে বেশি ঘনত্বের ঝুঁকি থাকতে পারে। অতএব, আপনাকে তহবিলের আকার সম্পর্কে সতর্ক থাকতে হবে।
এটা করার অনেক উপায় আছে।
#1 মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানিগুলিকে (AMCs) প্রতি মাসে স্কিম অনুযায়ী পোর্টফোলিও প্রকাশ করতে হবে। এএমসিগুলিকে অবশ্যই এই পোর্টফোলিও প্রকাশ সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের ই-মেইল পাঠাতে হবে। আপনি 7 th এর মধ্যে নিচের মত ই-মেইল পাবেন এবং 10 th প্রতি মাসের। পোর্টফোলিওটি আগের মাসের শেষ দিনের মতো। অতএব, আপনি 8 সেপ্টেম্বর th এ যে ই-মেইল পাবেন 31 আগস্ট পর্যন্ত পোর্টফোলিও কম্পোজিশন থাকবে।
আপনাকে লিঙ্কে যেতে হবে। আপনি ফাইলটি ডাউনলোড করতে পারেন এবং আপনার বিনিয়োগ করা ফান্ড স্কিমের আকার পরীক্ষা করতে পারেন। সেই এক্সেলে, আপনি স্কিমের সম্পূর্ণ পোর্টফোলিও চেক করতে পারেন। অতএব, আপনি যদি কোনো কোম্পানি সম্পর্কে খারাপ খবর শুনে থাকেন এবং আপনার স্কিম কোম্পানির কোনো বন্ড এবং এই ধরনের বন্ডের এক্সপোজারের মাত্রা আছে কিনা তা পরীক্ষা করতে চান, আপনি সেই এক্সেল ফাইলে এটি চেক করতে পারেন।>
অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন পোর্টফোলিও প্রকাশগুলি শুধুমাত্র মাসিক ভিত্তিতে পাবলিক ডোমেনে উপলব্ধ। তাই, ২৯শে সেপ্টেম্বর th ও , সর্বশেষ সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ ডেটা 31 আগস্টের মতো হবে (যদি না AMC বিনিয়োগকারীদের সাথে আলাদাভাবে যোগাযোগ করতে চায়)।
যাইহোক, পূর্বোক্ত এক্সেল ফাইলটিতে ইক্যুইটি স্কিমগুলি সম্পর্কেও বিশদ রয়েছে। যাইহোক, ইক্যুইটি স্কিমগুলিকে শুধুমাত্র পোর্টফোলিও দেখে পরিমাপ করা কঠিন। সব পরে, একটি খারাপ কোম্পানি একটি ভাল বিনিয়োগ করতে পারে যদি মূল্যায়ন ভাল হয়। বিকল্পভাবে, একটি ভাল কোম্পানি সমৃদ্ধ মূল্যায়নে একটি খারাপ বিনিয়োগ করতে পারে।
#2 স্কিমের আকার চেক করার আরেকটি সহজ উপায় আছে, বিশেষ করে এটিই একমাত্র জিনিস যা আপনি পরীক্ষা করতে চান। আপনাকে কেবল ValueReasearch ওয়েবসাইটে যেতে হবে এবং আপনার স্কিমটি অনুসন্ধান করতে হবে। একেবারে শীর্ষে, আপনি এরকম কিছু পাবেন৷
৷
আপনি এটা চেক করতে পারেন, বলুন, স্বাভাবিক সময়ে প্রতি ত্রৈমাসিকে একবার এবং মাসিক ভিত্তিতে যদি আপনি জানেন যে আপনার স্কিমে সমস্যাযুক্ত নিরাপত্তা রয়েছে। আপনি যদি "প্রতিবেদন ডাউনলোড করুন" বিভাগে যান এবং তহবিল কার্ড ডাউনলোড করেন তবে এটি তহবিলের আকারের বার্ষিক প্রবণতাও দেখায়। যাইহোক, যদি আপনি সচেতন হন যে আপনার ফান্ড স্কিমের কোনো সমস্যায় জর্জরিত সত্ত্বার সংস্পর্শে এসেছে তাহলে আপনি উচ্চতর ফ্রিকোয়েন্সি পরীক্ষা করতে চাইতে পারেন।
#3 দ্রুততম উপায় হল তে যাওয়া AMFI ওয়েবসাইট । AMFI ওয়েবসাইটে, আপনি প্রতিদিনের ভিত্তিতেও ডেটা পরীক্ষা করতে পারেন। উপরের দুটি পদ্ধতি দৈনিক ভিত্তিতে ডেটা প্রদান করে না। ধন্যবাদ প্রদীপ মন্তব্য বিভাগে আমাকে এটি নির্দেশ করার জন্য!!!
পোর্টফোলিও ডিসক্লোজার লিঙ্কে (যা আপনি মেইলে পাবেন), আপনি আগের মাসের জন্যও পোর্টফোলিও ডেটা অ্যাক্সেস করতে পারেন। আপনি গত কয়েক মাস বা ত্রৈমাসিকের আকারগুলি দেখে তহবিলের আকারের প্রবণতা পরীক্ষা করতে পারেন। এছাড়াও আপনি সেই মাসের আগের ডেটার সাথে বর্তমান ডেটা তুলনা করতে পারেন যখন সমস্যাযুক্ত সত্তার সমস্যাটি প্রথম সামনে আসে৷
ফান্ডের আকারে তীব্র পতন স্পষ্টতই একটি লাল পতাকা৷৷
মূল কারণ বোঝার চেষ্টা করুন। এটি ফান্ড পোর্টফোলিওতে কিছু সমস্যার কারণে হতে পারে বা এটি একটি ফান্ড হাউস বা বিভাগের প্রতি বিদ্বেষের কারণে হতে পারে৷ প্রথম কারণটি একটি বড় সমস্যা। দ্বিতীয়টি ততটা নয়৷৷ দ্বিতীয় কারণের একটি উদাহরণ, সম্প্রতি খেলাপি হওয়ার পর, বড় ফান্ড হাউসগুলি ছোট ফান্ড হাউসের খরচে লাভ করেছে। অথবা সুদের হার বৃদ্ধির প্রত্যাশিত সময়ে দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিল থেকে দূরে সরে যাওয়া।
এখানে আপনার যা করা উচিত (বিশেষ করে যদি পোর্টফোলিওতে সমস্যা থাকে যেমন সমস্যাযুক্ত সিকিউরিটিগুলির ঘনত্ব বেশি) :
কর প্রদান এবং ঝুঁকির সাথে জীবনযাপনের মধ্যে, আপনাকে অবশ্যই একটি পছন্দ করতে হবে। আপনি যদি 3 বছরের আগে বিক্রি করেন, তাহলে আপনাকে আপনার স্ল্যাব হারে STCG দিতে হবে। আপনি যদি 3 বছর পরে বিক্রি করেন, তাহলে আপনার মূলধন লাভের উপর সূচীকরণের পরে 20% হারে কর দেওয়া হবে। সমস্যাগ্রস্ত সত্তার কাছে আপনার স্কিমের শতকরা এক্সপোজারের সাথে এটির তুলনা করুন।
তহবিলে আপনার বিনিয়োগের পরিমাণ, আপনার বিনিয়োগের ভিন্টেজ এবং আপনার ট্যাক্স স্ল্যাবের হারের উপর অনেক কিছু নির্ভর করবে।
খুচরা বিনিয়োগকারী হিসাবে, এমন কিছু নেই যা আমাদের ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF-এর ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল অফার করবে। আমি অনুমান করি আমরা স্টক বাছাই করতে ভাল নই।
যাইহোক, ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, স্পষ্ট বিকল্প আছে। আপনার ব্যাঙ্কের ফিক্সড ডিপোজিট, ছোট সঞ্চয় স্কিম (পিপিএফ, এসওয়াই ইত্যাদি), সরকারি বন্ড, অ্যানুইটি ইত্যাদি রয়েছে। ডেট মিউচুয়াল ফান্ড স্পষ্টতই সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।অতএব, আপনি ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে, আপনাকে দেখতে হবে কিনা ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ আপনার জন্য অর্থপূর্ণ.
আমি এই পোস্টগুলিতে ব্যাংক ফিক্সড ডিপোজিট এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনা করেছি। পোস্ট 1 পোস্ট 2
সংক্ষেপে, ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রেডিট এবং সুদের হারের ঝুঁকি গ্রহণের মাধ্যমে খালাস, ট্যাক্স দক্ষতা এবং উচ্চতর রিটার্নের সুযোগের ক্ষেত্রে নমনীয়তা ব্যাঙ্কের স্থায়ী আমানতের চেয়ে স্কোর করে। একই সময়ে, ঋণ তহবিল বৃহত্তর অস্থিরতা এবং বৃহত্তর ঝুঁকি প্রদর্শন করে।
আপনার জন্য কী সঠিক তা আপনাকে দেখতে হবে৷ মনে রাখবেন, ইক্যুইটি বিনিয়োগের বিপরীতে, ঋণ তহবিলের ঊর্ধ্বগতি তুলনামূলকভাবে সীমাবদ্ধ। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি একজন প্রবীণ নাগরিক হন এবং 0% বা 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটের মধ্যে পড়েন, তাহলে ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার জন্য আপনার জন্য সীমিত প্রণোদনা রয়েছে, বিশেষ করে ডেট ফান্ডের বিভাগগুলি যা আমি পছন্দ করি। অথবা আপনি যদি একজন এনআরআই হন, তাহলে আপনার কাছে NRE ফিক্সড ডিপোজিটে বিনিয়োগ করার এই বিকল্প রয়েছে, যেখানে সুদের আয় ট্যাক্স থেকে মুক্ত, অন্তত ভারতে৷
আমার বা আমার ক্লায়েন্টদের পোর্টফোলিওর জন্য ঋণ তহবিল বেছে নেওয়ার সময় আমি এখানে যা ফোকাস করি।
আমি এই পোস্টে চেকলিস্ট নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করেছি।
বিনিয়োগের সাথে, আপনি যতই পরিশ্রমী হন না কেন, আপনাকে এখনও একটি কোর্স সংশোধন করতে হতে পারে।
সঠিক বিনিয়োগ পণ্য নির্বাচন করুন। লাল পতাকা জন্য দেখুন. ঝুঁকি এবং খরচ মূল্যায়ন. কোর্স সংশোধন করুন।
ইমেজ ক্রেডিট :Pixabay