ভ্যানগার্ড। শোয়াব। iShares. এসপিডিআর। এই সমস্ত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) জায়ান্টরা তাদের সাধ্যের মধ্যে সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিল রেখে বছরের পর বছর ধরে একে অপরকে হ্রাস করে। সবাই একে অপরের বিরুদ্ধে তথাকথিত "শূন্য থেকে দৌড়ে" প্রতিদ্বন্দ্বিতা করেছিল।
এবং সব হারিয়ে গেছে সবচেয়ে অসম্ভাব্য অন্ধকার ঘোড়ার কাছে।
Upstart SoFi সম্প্রতি শূন্য বার্ষিক খরচের সাথে ETF চালু করার প্রথম প্রদানকারী হয়ে স্বল্প খরচের প্রতিষ্ঠানকে ধাক্কা দিয়েছে - এবং এটি তার প্রথম দুটি ETF চালু করার সাথে সাথে করেছে। (রেকর্ডের জন্য, ফিডেলিটি 2018 সালের আগস্ট মাসে মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পে প্রথম নো-ফি ইনডেক্স ফান্ড চালু করেছিল।)
বড়-ক্যাপ SoFi সিলেক্ট 500 ETF (SFY) এবং মিড-ক্যাপ SoFi নেক্সট 500 ETF (SFYX) বৃহস্পতিবার, এপ্রিল 11 তারিখে বাজারে যোগ দিয়েছে৷ প্রতিটি তহবিলের একটি তালিকাভুক্ত ব্যয় অনুপাত 0.19% রয়েছে, তবে SoFi এই সময়ে এই ফিগুলি মওকুফ করবে৷ কমপক্ষে 30 জুন, 2020। এটি স্পষ্টতই তাদের নিজ নিজ বিভাগে সবচেয়ে সস্তা ETF তৈরি করবে।
কিন্তু বাজারের কোনো কোণায় বিনিয়োগ করতে খুব বেশি খরচ হয় না। অন্যান্য বিভাগগুলির একটি হোস্ট ইনডেক্স ফান্ডগুলিকে বৈশিষ্ট্যযুক্ত করে যেগুলি সম্পূর্ণ বিনামূল্যে না হলেও, মাইক্রোস্কোপিক ফি চার্জ করে যা তাদের অত্যন্ত সাশ্রয়ী করে তোলে৷
ইউ.এস. ETF মহাবিশ্বের সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিলের 45টি এখানে রয়েছে৷ এই ETFগুলি, Morningstar বিভাগ দ্বারা তালিকাভুক্ত, কভার স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য সম্পদগুলি বিস্তৃত কৌশল জুড়ে৷
ডেটা 11 এপ্রিল পর্যন্ত। এই তালিকাটি প্রদানকারীর ডেটা ব্যবহার করে তৈরি করা হয়েছে, সেইসাথে প্রতিটি ETF-এর সবচেয়ে বর্তমান প্রসপেক্টাসে তালিকাভুক্ত নেট খরচ অনুপাতের (যার মধ্যে ফি মওকুফ রয়েছে) জন্য Morningstar ডেটা ব্যবহার করা হয়েছে। এই তালিকায় এমন ইটিএফ অন্তর্ভুক্ত নেই যা ঘোষণা করা হয়েছে কিন্তু চালু হয়নি এবং এটি ঘোষিত ফি পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে না যা এখনও কার্যকর হয়নি। সব মর্নিংস্টার বিভাগ এখানে উপস্থাপন করা হয় না।
JPMorgan Chase's (JPM) JPMorgan অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট ডিভিশন - ETF স্পেসে একটি মধ্য-স্তরের প্লেয়ার যার ব্যবস্থাপনায় প্রায় $26 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে - মার্চ মাসে যখন এটি JPMorgan BetaBuilders U.S. ইক্যুইটি ETF চালু করেছিল তখন একটি বড় স্প্ল্যাশ হয়েছিল। (BBUS, $52.01) – মাত্র 2 বেসিস পয়েন্টে সবচেয়ে সস্তা মার্কিন বৃহৎ ব্লেন্ড ফান্ড, ভ্যানগার্ড S&P 500 ETF (VOO), iShares Core S&P 500 ETF (IVV) এবং SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) এর মতো টাইটানগুলিকে কম করে৷
BBUS বর্তমানে 622টি স্টকের একটি পোর্টফোলিও ধারণ করেছে যা প্রাথমিকভাবে বড়-ক্যাপ প্রকৃতির (সাধারণত $10 বিলিয়নের বেশি), যদিও এতে মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলির প্রায় 12% এক্সপোজার রয়েছে (সাধারণত $2 বিলিয়ন থেকে $10 বিলিয়ন) এবং মুষ্টিমেয় ছোট ক্যাপ ( $300 মিলিয়ন থেকে $2 বিলিয়ন)।
শীর্ষ হোল্ডিংগুলি আপনি S&P 500 ট্র্যাকারগুলিতে যা পাবেন তার অনুরূপ:Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) এবং Amazon (AMZN) একত্রিত হয়ে তহবিলের ওজনের প্রায় 10% প্রতিনিধিত্ব করে (তারা যে পোর্টফোলিও প্রতিনিধিত্ব করে তার শতাংশ)।
দ্রষ্টব্য:Morningstar লঞ্চের সময় SoFi Next 500 ETF (SFYX) কে একটি বড় মিশ্রিত তহবিল হিসাবে তালিকাভুক্ত করেছে কিন্তু কোনো পোর্টফোলিও তথ্য তালিকাভুক্ত করেনি। SFYX একটি মিড-ক্যাপ বৃদ্ধি তহবিল হিসাবে পুনরায় শ্রেণীবদ্ধ করা হতে পারে বলে মনে হচ্ছে। ETF-এর তহবিলের সারাংশ বলে যে ফান্ডটি "500টি মিড-ক্যাপ ইউএস কোম্পানির সমন্বয়ে গঠিত," এবং এটি যে সূচকটি ট্র্যাক করে তা বৃদ্ধি-কেন্দ্রিক। আরও তথ্য দেওয়া হলে আমরা সেই অনুযায়ী এই তালিকা আপডেট করব৷৷
JPMorgan প্রদানকারী সাইটে BBUS সম্পর্কে আরও জানুন।
সবচেয়ে সস্তা মার্কিন ক্ষুদ্র মূল্য তহবিলের শিরোনামের জন্য প্রচুর প্রতিযোগিতা রয়েছে। iShares কোর S&P U.S. গ্রোথ ETF (IUSG, $61.30), Schwab US Large Cap Growth ETF (SCHG, $81.29) এবং SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG, $37.80) প্রতিটি চার্জ মাত্র 4 বেসিস পয়েন্ট করে, যা তাদের সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিল তৈরি করে যা বৃদ্ধির স্টকের একটি বড় সেটের এক্সপোজার অফার করে।
এই তহবিলগুলির প্রত্যেকটি বৃহৎ ক্যাপ স্টকগুলির একটি বিস্তৃত পরিসরকে কভার করে সামান্য ভিন্ন সূচকগুলিকে ট্র্যাক করে যা বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদর্শন করে, যার মধ্যে আয় বৃদ্ধি, বিক্রয় বৃদ্ধি এবং দামের গতি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। iShares পণ্যটি 538 হোল্ডিং-এ বিস্তৃত পোর্টফোলিও নিয়ে গর্ব করে, SCHG-এর জন্য 421 এবং SPYG-এর জন্য 295।
দ্রষ্টব্য:Morningstar Sofi Select 500 ETF (SFY) কে মর্নিংস্টারে একটি বড় বৃদ্ধি তহবিল হিসাবে তালিকাভুক্ত করেছে। SFYX এর মত, SFY-এর Morningstar পোর্টফোলিও পৃষ্ঠা এবং প্রদানকারীর ফ্যাক্ট শীট তালিকায় কোনো নির্দিষ্ট হোল্ডিং নেই। যাইহোক, তহবিলের সংক্ষিপ্তসার এবং ফ্যাক্ট শীট বিবরণ দেওয়া হলে, মনে হচ্ছে এই মর্নিংস্টার ক্যাটাগরিতে স্থির হবে এবং উপরে উল্লিখিত তিনটি ফান্ডকে সবচেয়ে সস্তা বড় বৃদ্ধি ইটিএফ হিসাবে প্রতিস্থাপন করবে। আরও তথ্য দেওয়া হলে আমরা সেই অনুযায়ী এই তালিকা আপডেট করব৷৷
তাদের নিজ নিজ প্রদানকারীর সাইটে এই তহবিল সম্পর্কে আরও জানুন:IUSG | SCHG | SPYG
আবারও, iShares, Schwab এবং SPDR শীর্ষ বিলিং এর জন্য অপেক্ষা করছে৷
৷iShares কোর S&P U.S. ভ্যালু ETF (IUSV, $56.15), Schwab US Large Cap Value ETF (SCHV, $55.70) এবং SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV, $31.00) হল এই ক্যাটাগরির সবচেয়ে সস্তা ETF, প্রতিটিতে মাত্র 4 বেসিস পয়েন্ট চার্জ করা হচ্ছে শত শত বড়-ক্যাপ মূল্যের স্টকে বিনিয়োগ করার জন্য।
লার্জ-ক্যাপ গ্রোথ ফান্ডের মতোই, এই ETFগুলির প্রত্যেকটি সামান্য ভিন্ন সূচকগুলিকে ট্র্যাক করে – এইবার লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলির উপর ফোকাস করা হয়েছে যা নিম্ন মূল্য-থেকে-আয় এবং মূল্য-থেকে-বিক্রয় অনুপাতের মতো মূল্য বৈশিষ্ট্যগুলি প্রদর্শন করে৷ আবার, iShares-এর অফার, 679 হোল্ডিং-এ, SCHV-এর জন্য 358 এবং SPYV-এর জন্য 383-এর তুলনায় এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও৷
তাদের নিজ নিজ প্রদানকারীর সাইটে এই তহবিল সম্পর্কে আরও জানুন:IUSV | SCHV | SPYV
এক পর্যায়ে, চার্লস শোয়াবের (SCHW) এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডগুলি সর্বনিম্ন খরচে বেশ কয়েকটি শ্রেণীতে নেতৃত্ব দিয়েছিল, যদিও সেগুলির মধ্যে কয়েকটি প্রতিযোগিতার দ্বারা মেলে বা কম করা হয়েছে৷
কিন্তু শোয়াব এখনও Schwab U.S. Mid-Cap ETF-এর মাধ্যমে মিড-ক্যাপ স্পেস সহ কয়েকটি বিভাগে পথ দেখায় (SCHM, $56.90)।
এই সূচক তহবিলে 500 টিরও বেশি মিড-ক্যাপ স্টক রয়েছে যার ওজনযুক্ত গড় বাজার মূলধন প্রায় $7 বিলিয়ন। এটিতে চমৎকার সেক্টর বৈচিত্র্যের বৈশিষ্ট্য রয়েছে, যার মধ্যে ছয়টি সেক্টর রয়েছে - তথ্য প্রযুক্তি, শিল্প এবং আর্থিক-এর নেতৃত্বে - দ্বি-অঙ্কের ওজন উপভোগ করছে। অসাধারণভাবে সামান্য একক-স্টক ঝুঁকিও রয়েছে। ক্যাডেন্স ডিজাইন সিস্টেমস (CDNS), কীসাইট টেকনোলজিস (KEYS) এবং ভিভা সিস্টেমস (VEEV) এর মতো শীর্ষ হোল্ডিংগুলি প্রতিটি তহবিলের সম্পদের অর্ধ শতাংশের কিছু বেশি।
Schwab প্রদানকারী সাইটে SCHM সম্পর্কে আরও জানুন।
আগেই উল্লেখ করা হয়েছে, মনে হচ্ছে SoFi-এর নতুন মিড-ক্যাপ ফান্ড SFYX শেষ পর্যন্ত এই বিভাগে স্লট হয়ে যাবে, স্বয়ংক্রিয়ভাবে এটিকে স্থানের সর্বনিম্ন মূল্যের ETF হিসেবে পরিণত করবে৷
আপাতত, তবে, ভ্যানগার্ড মিড-ক্যাপ গ্রোথ ইটিএফ (VOT, $146.07) হল মিড-ক্যাপ বৃদ্ধির জন্য সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিল৷
VOT হল একটি বৈচিত্র্যময় কিন্তু বিশেষ করে 169টি হোল্ডিংয়ে বিস্তৃত ETF নয় যা বিভিন্ন বৃদ্ধির বৈশিষ্ট্য প্রদর্শন করে। তহবিল দুটি সেক্টরে শীর্ষ-ভারী:শিল্প (25.9%) এবং প্রযুক্তি (23.3%)। এই মুহূর্তে শীর্ষ হোল্ডিংয়ের মধ্যে রয়েছে আর্কিটেকচার এবং নির্মাণ সফ্টওয়্যার বিশেষজ্ঞ অটোডেস্ক (ADSK), চিকিৎসা সরঞ্জাম কোম্পানি এডওয়ার্ডস লাইফসায়েন্স (EW) এবং আর্থিক-প্রযুক্তি সংস্থা Fiserv (FISV)।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VOT সম্পর্কে আরও জানুন।
ভ্যানগার্ড মিড-ক্যাপ মূল্যের মুকুটও ধারণ করে, এবং অন্তত এই মুহূর্তে, এটি SoFi থেকে কোন হুমকির সম্মুখীন হয় না।
পোর্টফোলিওর প্রায় এক-চতুর্থাংশে সবচেয়ে বড় ওজন হল আর্থিক। এবং "মিড-ক্যাপ" শব্দটি থাকা সত্ত্বেও, ETF-এর শীর্ষস্থানীয় অনেকগুলিই সুপ্রতিষ্ঠিত নাম যেমন জাতীয়ভাবে পরিচিত ক্লোরক্স (CLX) এবং রয়্যাল ক্যারিবিয়ান ক্রুজ (RCL), এবং বৃহৎ আঞ্চলিক উপস্থিতি যেমন ইউটিলিটি FirstEnergy (FE) এবং পূর্ব কোস্ট ব্যাংক স্টক M&T ব্যাংক (MTB)।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VOE সম্পর্কে আরও জানুন।
স্মল-ক্যাপ স্টকগুলি তাদের উচ্চ ঊর্ধ্বগতির সম্ভাবনার কারণে বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রিয়। চিন্তাভাবনা করা হয় যে $1 বিলিয়ন থেকে $1 মিলিয়ন থেকে রাজস্ব দ্বিগুণ করা অনেক সহজ এবং এই ধরনের বৃদ্ধি প্রদর্শনের ফলে স্টক লাভের বাইরে থাকা উচিত।
সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিলের মধ্যে শীর্ষ হল Schwab US Small-Cap ETF (SCHA, $71.81), যা বৃহত্তর ছোট-ক্যাপ স্পেসটি অনুসন্ধান করার জন্য সবচেয়ে কম ব্যয়বহুল উপায়। এই ETF তে 1,750টি স্টক রয়েছে যার ওজনযুক্ত গড় বাজার ক্যাপ $3 বিলিয়নের কম। এটি আর্থিক (17.9%) এবং তথ্য প্রযুক্তি (15.4%) দ্বারা পরিচালিত দ্বি-অঙ্কের ওজনে প্রতিনিধিত্ব করা পাঁচটি সেক্টরের সাথে শালীন সেক্টর বৈচিত্র্যও সরবরাহ করে।
যদিও বেশিরভাগ হোল্ডিংগুলি ভোক্তাদের রাডারের অধীনে পড়ে, সেখানে হস্তনির্মিত/ভিন্টেজ ই-কমার্স বিশেষজ্ঞ Etsy Inc. (ETSY) এবং ডিসকাউন্ট খুচরা বিক্রেতা পাঁচ নীচে (ফাইভ) সহ শীর্ষ হোল্ডিংগুলিতে কয়েকটি পরিচিত নাম রয়েছে৷
Schwab প্রদানকারী সাইটে SCHA সম্পর্কে আরও জানুন।
তবে, সমস্ত ছোট ক্যাপগুলি বৃদ্ধির মোডে থাকে না। কিছু কোম্পানির কেবলমাত্র একটি নির্দিষ্ট বিন্দুর বাইরে প্রসারিত করার জন্য খুব বেশি বিশেষত্ব রয়েছে এবং তারা একটি মালভূমিতে পৌঁছেছে।
যারা শুধুমাত্র সবচেয়ে বড় ছোট ক্যাপগুলিতে মনোনিবেশ করার জন্য একটি সস্তা উপায় খুঁজছেন তারা Vanguard Small-Cap Growth ETF -এর দিকে নজর দিতে পারেন। (VBK, $183.90)। VBK যে সূচকটি ট্র্যাক করে তা বিভিন্ন মেট্রিক্সের উপর ভিত্তি করে বৃদ্ধির স্টককে শ্রেণীবদ্ধ করে, যার মধ্যে রয়েছে “ভবিষ্যৎ শেয়ার প্রতি আয়ের দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি (EPS), ইপিএসে ভবিষ্যত স্বল্পমেয়াদী বৃদ্ধি, ইপিএসে 3-বছরের ঐতিহাসিক বৃদ্ধি, 3-বছরের ঐতিহাসিক বৃদ্ধি। শেয়ার প্রতি বিক্রয়, বর্তমান বিনিয়োগ থেকে সম্পদের অনুপাত এবং সম্পদের উপর রিটার্ন।”
VBK-এর পোর্টফোলিও প্রায় 625টি স্টক যা শিল্পে (19.6%), স্বাস্থ্যসেবা (19.5%), প্রযুক্তি (19.0%) এবং আর্থিক (17.0%) কেন্দ্রীভূত। বার্লিংটন স্টোরস (BURL), বায়োটেক সারেপ্টা থেরাপিউটিকস (SRPT) এবং তৈরি হোম REIT Sun Communities (SUI) শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিং অন্তর্ভুক্ত।
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VBK সম্পর্কে আরও জানুন।
আপনি প্রকৃতপক্ষে ছোট-ক্যাপ স্পেসে মূল্য খুঁজে পেতে পারেন।
এই স্টকটি কয়েকটি সেক্টরে ব্যাপকভাবে ক্লাস্টার করা হয়েছে:আর্থিক (34.3%) এবং শিল্প (20.4%) ফান্ডের সম্পদের অর্ধেকেরও বেশি। ইতিমধ্যে, শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে একক ভাড়াটে REIT W. P. Carey (WPC), ফ্লুডিক্স সিস্টেম বিশেষজ্ঞ আইডেক্স কর্পোরেশন (IDEX) এবং প্রাকৃতিক গ্যাস পরিবেশক Atmos Energy (ATO) এর পছন্দগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VBR সম্পর্কে আরও জানুন।
Morningstar-এর 11টি গ্লোবাল ইন্ডাস্ট্রি ক্লাসিফিকেশন স্ট্যান্ডার্ড (GICS) সেক্টরের প্রতিটির জন্য বিভাগ রয়েছে এবং ফিডেলিটি তাদের মধ্যে 10টির জন্য সবচেয়ে সস্তা সূচক তহবিল অফার করে:
এই তহবিলের প্রতিটিতে স্টকের একটি ঝুড়ি রয়েছে যাতে প্রতিটি সেক্টরের মধ্যে থেকে শুধুমাত্র কোম্পানিগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে। উদাহরণস্বরূপ, ফিডেলিটি MSCI ফিনান্সিয়াল ইনডেক্স ETF, যেমন JPMorgan Chase (JPM) এবং Bank of America (BAC), বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে (BRK.B) এবং Chubb (CB) এর মতো বিমাকারী এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা কোম্পানিগুলিকে ধরে রাখে Goldman Sachs (GS) – আর্থিক খাতের অন্তর্গত সমস্ত শিল্প।
ফিডেলিটি প্রদানকারী সাইটে ফিডেলিটির সেক্টর ইটিএফ সম্পর্কে আরও জানুন।
Schwab US REIT ETF (SCHH, $44.76) সেক্টর স্পেসে ফিডেলিটির আধিপত্যের একমাত্র ব্যতিক্রম৷
SCHH রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs)-এ বিনিয়োগ করে - একটি কাঠামো যা 1960 সালে তৈরি করা হয়েছিল যাতে মানুষ রিয়েল এস্টেটে সহজে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়। REITs সম্পত্তির মালিক এবং প্রায়শই পরিচালনা করে এবং তারা এই শর্তে বিশেষ কর সুবিধা ভোগ করে যে তারা তাদের করযোগ্য আয়ের 90% বা তার বেশি শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে ফেরত দেয়। ফলস্বরূপ, আয় বিনিয়োগকারীরা সেক্টরে টানছে।
Schwab U.S. REIT ETF 2.8%-এ বিশেষভাবে উচ্চ ফলনকারী নয় - ভ্যানগার্ড REIT ETF, বিপরীতে, এই মুহূর্তে 4.0% ফলন। কিন্তু SCHH হল মহাকাশে প্রবেশ করার সবচেয়ে সস্তা উপায়, বিনিয়োগকারীদের একটি আপেক্ষিক গানের জন্য মল অপারেটর সাইমন প্রপার্টি গ্রুপ (SPG), লজিস্টিক REIT Prologis (PLD) এবং সেলফ-স্টোরেজ লিডার পাবলিক স্টোরেজ (PSA) এর পছন্দের মালিক হতে দেয়৷
Schwab প্রদানকারী সাইটে SCHH সম্পর্কে আরও জানুন।
যে কেউ আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য খুঁজছেন তারা বিদেশী-স্টক স্পেসে ফি হ্রাসের দ্বারা আশীর্বাদপ্রাপ্ত হয়েছে। সবচেয়ে জনবহুল এলাকাগুলির মধ্যে একটি হল বিদেশী বড় মিশ্রণ, যেখানে অনেক সস্তা সূচক তহবিল রয়েছে৷
কিন্তু SPDR পোর্টফোলিও ডেভেলপড ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন US ETF (SPDW, $29.71) দুই বছর আগে বেশ কিছু SPDR ETF-তে খরচ কমানোর উদ্যোগ অনুসরণ করে বর্তমান কম খরচের নেতা হিসেবে রাজত্ব করছে। SPWD পূর্বে SPDR S&P World ex-US ETF (GWL) নামে পরিচিত ছিল এবং বার্ষিক 0.34% খরচ হত; 2017 সালের অক্টোবরে, তহবিলের নাম পরিবর্তন করা হয় এবং এর খরচ কমিয়ে 4 বেসিস পয়েন্ট করা হয়।
বিদেশী বৃহৎ-মিশ্রিত স্থানের অনেক তহবিল জাপান, অস্ট্রেলিয়া এবং পশ্চিম ইউরোপীয় দেশগুলির মতো অর্থনৈতিকভাবে উন্নত দেশগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয়, যদিও কয়েকটি উদীয়মান-বাজার দেশ যেমন চীন এবং ভারতে থাকবে। SPDW প্রধানত জাপান (23.0%), ইউনাইটেড কিংডম (14.6%) এবং কানাডা (8.5%) সহ বৃহৎ ওজন সহ উন্নত বাজারের সংস্পর্শে আসে।
SPDR প্রদানকারী সাইটে SPDW সম্পর্কে আরও জানুন।
সাধারণত, যদি একটি তহবিলের নাম "বিশ্ব" বা "গ্লোবাল" শব্দগুলি অন্তর্ভুক্ত করে তবে এর অর্থ হল এটি মার্কিন এবং বিদেশী উভয় স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, যখন "আন্তর্জাতিক" এর অর্থ একচেটিয়াভাবে প্রাক্তন মার্কিন
ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক ইটিএফ (VT, $74.68), তারপরে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং বিশ্বের বাকি অংশের একটি নাটক – এবং এটি তার বিভাগে সবচেয়ে সস্তা সূচক ETF।
প্রতি $10,000 এর জন্য মাত্র $9 এর বিনিময়ে, ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড স্টক ইটিএফ আপনাকে 42টি দেশে ছড়িয়ে 8,109 স্টকের একটি বিশাল পোর্টফোলিওতে প্লাগ করে। আমেরিকান কোম্পানিগুলি 54.5% ওজনে অর্ধেকেরও বেশি পোর্টফোলিও তৈরি করে। এবং যখন জাপান, যুক্তরাজ্য এবং কানাডার মতো বৃহত্তর উন্নত দেশগুলি অনেক মনোযোগ পায়, তখন ফিলিপাইন, মেক্সিকো এবং কাতারের মতো কয়েকটি ছোট উদীয়মান বাজারের সাথে VT-এর সামান্য এক্সপোজার রয়েছে৷
ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VT সম্পর্কে আরও জানুন।
বিকশিত-বাজার তহবিলগুলি সাধারণত ধীর-বর্ধমান অর্থনীতি থেকে আরও মূল্য-ভিত্তিক ব্লু চিপ অফার করে। যাইহোক, উদীয়মান বাজারগুলি - যেমন চীন, ভারত, ব্রাজিল এবং থাইল্যান্ডের মতো জায়গাগুলি - সাধারণত অনেক দ্রুত বৃদ্ধির হার নিয়ে গর্ব করে, এবং EM তে বিনিয়োগ করা তহবিলগুলি আরও বৃদ্ধি-ভিত্তিক। ট্রেডঅফ? এই অর্থনীতি এবং তাদের শেয়ার বাজার অনেক বেশি অস্থির হতে পারে।
সেই ঝুঁকির কিছুটা ছড়িয়ে দেওয়ার একটি উপায় হল একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ সূচক ইটিএফ যেমন SPDR পোর্টফোলিও এমার্জিং মার্কেটস ইটিএফ-এ বিনিয়োগ করা। (SPEM, $36.48)।
SPEM প্রায় 30টি দেশে প্রায় 1,550টি উদীয়মান বাজারের স্টক রয়েছে। চীন সাধারণত EM-ফান্ড পোর্টফোলিওগুলির একটি বিশাল অংশ, এবং এটি এই ETF-এর ক্ষেত্রে, যা তার সম্পদের প্রায় এক তৃতীয়াংশ চীনা স্টকগুলিতে উত্সর্গ করে। তাইওয়ান (13.5%) এবং ভারত (12.9%) এখানেও মোটা খেলোয়াড়।
SPDR প্রদানকারী সাইটে SPEM সম্পর্কে আরও জানুন।
2018 সালে চীনের জিডিপি বৃদ্ধির হার 6.6% ছিল 1990 সালের পর থেকে এটির সর্বনিম্ন গতি৷ কিন্তু যদিও এটি স্পষ্টতই আগের মতো প্রসারিত হচ্ছে না, তখনও উন্নত দেশগুলির কাছে এই জাতীয় সংখ্যার উপর ঈর্ষা নিয়ে চার্টরুজ হওয়ার প্রতিটি কারণ রয়েছে৷ বিবেচনা করুন যে এমনকি $1.5 ট্রিলিয়ন ট্যাক্স কমানো এবং 2018 সালে সরকারী ব্যয়ের কারণে, আমেরিকার জিডিপি শুধুমাত্র 2.9% বৃদ্ধি পেয়েছে।
চীন ইটিএফগুলি বিগত কয়েক বছরে আশ্চর্যজনকভাবে অগ্রভাগে গর্জে উঠেছে। But despite its dirt-cheap expenses, the Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK, $27.33) hasn’t quite caught on yet. The ETF made its public debut in November 2017, and has since amassed only $20.4 million in assets and trades just a few thousand shares daily.
That’s likely in large part because FLHK invests in Hong Kong companies. The 92-holding portfolio includes the likes of AIA Group (AAGIY), Link REIT (LKREF) and Hang Seng Bank (HSNGY). But that focus means it excludes high-profile growth plays such as Alibaba (BABA), JD.com (JD) and Ctrip.com International (CTRP), just to name a few.
Learn more about FLHK at the Franklin Templeton provider site.
Bond investors also have benefited from the ETF fee wars.
The Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO, $50.05) and the SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF (SPTS, $29.68) both attempt to track the Bloomberg Barclays U.S. 1-3 Year Treasury Bond Index.
When interest rates rise, the prices on existing bonds tend to fall as investors sell to buy into the better-rate bonds. But the shorter the length of the bond, the less such risk there is. Hence, short-term bonds are considered “safer.” Combine that factor with the fact that U.S. Treasuries are among the best-rated bonds as far as credit quality goes, and you have two dependable fixed-income funds.
The drawback is that the U.S. government doesn’t have to offer very high yields to attract investors into these uber-secure bonds. At the moment, both ETFs sport an SEC yield of 2.3%. (SEC yield reflects the interest earned after deducting fund expenses for the most recent 30-day period and is a standard measure for bond and preferred-stock funds.)
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHO | SPTS
The JPMorgan BetaBuilders 1-5 Year U.S. Aggregate Bond ETF (BBSA, $25.12) launched in March, at the same time as the BBUS large-cap ETF, becoming the cheapest of all the index funds tackling the broader world of short-term bonds.
Funds such as BBSA can hold all kinds of debt. BBSA, for instance, does hold U.S. Treasuries – its top four holdings are all American debt, and make up more than half of the ETF’s weight. But it also holds corporate bonds, debt from other government agencies such as the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), even international bonds. The tie that binds all these fixed-income securities is a maturity of somewhere between one and five years.
BBSA currently has no listed SEC yield because of its relatively recent inception.
Learn more about BBSA at the JPMorgan provider site.
So far in this list, any time two or more index funds in the same category shared the same expense ratios, they were executing almost identical strategies. That’s not the case for the Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF (SCHR, $53.45) and SPDR Bloomberg Barclays Mortgage Backed Bond ETF (MBG, $25.73).
SCHR holds roughly 120 bonds, 99.9% of which are U.S. Treasuries, 99.9% of which have maturities of between three and 10 years. It’s still a very low-risk profile with an SEC yield of 2.4%.
MBG, on the other hand, invests in mortgage-backed securities (MBSes) – essentially, debt securities that are secured by bundles of mortgages. However, this index fund still qualifies as a U.S. Intermediate Government Bond fund because the debt is issued by government agencies – just not the U.S. Treasury. Instead, these MBSes are issued by the likes of Fannie Mae, the Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) and the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). This basket of 520 holdings has an average maturity of 6.3 years, which is intermediate, but because the debt is more risky than Treasury notes, it has to compensate with considerably better yield. MBG offers an SEC yield of 3.1% at the moment.
* MBG’s expense ratio includes a 1-basis-point fee waiver through at least Oct. 31, 2019.
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHR | MBG
Schwab and SPDR also are tied for expenses on another pair of very similar products:The Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ, $51.62) and the SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB, $28.39), both of which track the Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
The Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index (often referred to as just the “Agg”) is the most prominent benchmark for bond funds, and it covers a wide swath of types and maturities of fixed-income instruments. Maturities range anywhere from one year to more than 30 years. The bonds range from U.S. Treasuries and agency bonds to government and commercial MBSes to corporate bonds and even foreign government securities.
That said, SCHZ and SPAB are about to be No. 2 among low-fee providers in this category. In early March, several outlets including Bloomberg reported that Vanguard filed to lower fees across several ETFs, including Vanguard Total Bond Market ETF (BND), which will be priced at 0.035%.
Learn more about these funds at their respective provider sites:SCHZ | SPAB
SPDR stands alone in the longer-dated government debt category.
The SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL, $35.60) is a tight portfolio of 50 long-term U.S. Treasuries. The vast majority of these (93%) are 20 to 30 years in maturity, with another 4.5% in the 15-to-20-year range, and a mere 2.5% in the 10-to-15-year range.
This still is U.S. Treasury debt, so the risk is low from that perspective, but because much can change over the course of 10, 20 and 30 years, these bonds must provide a little more bang for a buyer’s buck. Hence, SPTL offers an SEC yield of 2.8%.
Learn more about SPTL at the SPDR provider site.
U.S. corporate bonds tend to deliver more yield than Treasury debt because the risk is simply greater.
Treasuries enjoy the second-highest-possible debt scores from the major ratings agencies. Only two companies – Microsoft and Johnson &Johnson (JNJ) – have better-rated debt, at AAA. A few other companies are on par with Treasuries, but the vast majority are rated well below. That's OK. There are plenty of investment-grade ratings below U.S. debt.
The low-cost title for the corporate bond category is shared by six index funds – a broad SPDR ETF, as well as five iShares corporate bond ETFs focusing on various maturity ranges. তারা হল:
Learn more about these funds at their respective provider sites:USIG | MLQD | LLQD | IGIB | IGLB | CBND
The last bond category we’ll cover here is high-yield bonds.
“High-yield bonds,” of course, is language to be used in polite company. But this kind of corporate debt is known by another name:“junk.”
Junk debt will feature a score somewhere below the “investment-grade” line. For Standard &Poor’s, for instance, that starts at BB, then goes down to B, CCC and so forth until D. That’s important to note:Not all junk debt carries the same amount of risk.
DWS makes its lone appearance on this list with the Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB, $49.96) – a bargain-basement index fund that invests in junk bonds.
The ETF does defray risk somewhat by carrying a deep basket of more than 1,000 securities. There’s also some international exposure; about 15% of the debt is in overseas junk. The top holdings – which include bonds from European telecom Altice’s France and Luxembourg subsidiaries, as well as U.S. telecom Sprint (S) – illustrate a little of this diversity.
* Includes 5-basis-point fee waiver through at least March 30, 2020.
Learn more about HYLB at the DWS provider site.
Preferred stocks aren’t among the most well-known corners of the market, but they’re well-trafficked by income hunters.
Preferred stocks are often referred to as stock-bond “hybrids” because they feature characteristics of both common shares and corporate debt. For instance, they trade on an exchange like a stock, but they pay out a fixed dividend similar to a bond coupon. They also tend to trade around a “par value” like a bond. Because of the lack of price potential, as well as the fact that they typically don’t come with voting rights, companies must offer large yields on preferreds, often between 5% and 7%.
The Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $24.20) was launched in September 2017 as the cheapest preferred-stock ETF at the time, and so far, it has maintained that distinction. This fund holds more than 220 preferred stocks from companies such as mega-bank Wells Fargo (WFC), med-tech company Becton Dickinson (BDX) and communications infrastructure REIT Crown Castle (CCI).
And like many preferred-stock index funds, PFFD delivers a generous yield. Presently, its SEC yield is 5.7%.
Learn more about PFFD at the Global X provider site.
Traditional gold ETFs technically aren’t index funds because they don’t track an index. However, they're still “passive” investments (like index funds) that are designed to simply reflect price changes in gold.
While ETF providers have been undercutting each other for many years now, gold ETFs have been mostly immune until relatively recently. However, in 2017, Will Rhind’s GraniteShares disrupted the industry with a low-cost gold ETF, the GraniteShares Gold Trust (BAR).
BAR’s low fees appeared to force the hands of several other fund companies. For instance, SPDR, provider of the ubiquitous SPDR Gold Shares (GLD), eventually responded with a low-cost product called the SPDR Gold MiniShares (GLDM).
The GraniteShares Gold Trust lowered its fees yet again, to 0.1749%, in October 2018. However, the Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF (SGOL, $124.48), which has been around since 2009, dropped its expenses to 0.17% in December 2018 to claim the title of lowest-fee gold ETF.
Aberdeen’s fund is like many other physical gold ETFs in that it aims to track the price of gold bullion. SGOL holds its physical metal in a secured vault in Zurich, Switzerland – hence the name.
Learn more about SGOL at the Aberdeen Standard provider site.