বাড়ি থেকে কাজ করা আমার "মধুর করণীয় তালিকা"কে একটু লম্বা করছে। আমি ধীরে ধীরে (এবং পিঠে-ব্যথায়) হয়ে উঠছি নিজে নিজেই বাড়ির উন্নতিকারী। কে জানত আমি এক সপ্তাহান্তে একটি ইটের হাঁটার পথ রাখতে পারি? নিজে করুন (DIY) বাড়ির সংস্কার খরচ কম রাখে এবং প্রক্রিয়াটির উপর আপনাকে আরও নিয়ন্ত্রণ দেয়। কিছু ক্ষেত্রে, নিজের মতো করে বিনিয়োগ করা একই রকম।
আপনার নিজের বিনিয়োগ পরিচালনার খরচ কম হয় এবং বিনিয়োগ নির্বাচনের উপর বৃহত্তর নিয়ন্ত্রণের অনুমতি দেয়। যাইহোক, আপনি যদি মনে করেন যে DIY বিনিয়োগ শুধুমাত্র একটি S&P 500 সূচক তহবিল কেনা, আপনি ভুল করছেন, আরও ভাল উপায় আছে৷
আপনার মালিকানাধীন যেকোন সূচক তহবিল বা মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে, আপনি কর-ক্ষতি সংগ্রহ নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না। ট্যাক্স-লস হার্ভেস্টিং হল আপনার পোর্টফোলিওতে অন্য জায়গায় লাভ অফসেট করার জন্য লোকসান বুক করার অভ্যাস। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি $10K লাভের সাথে পেপসি বিক্রি করেন তবে সেই লাভটি করযোগ্য। যাইহোক, যদি Exxon-এর মতো অন্য স্টকে আপনার $4K ক্ষতি হয়, তাহলে আপনি Exxon বিক্রি করতে পারেন এবং পেপসি লাভের বিপরীতে ক্ষতি প্রয়োগ করতে পারেন। $10K এর করযোগ্য লাভ $6K-এ হ্রাস করা হয়েছে। আপনি যদি সাধারণ আয় অফসেট করতে লোকসান ব্যবহার করতে চান তবে একটি $3K সীমা রয়েছে, তবে আপনি সর্বদা উপলব্ধ লাভের পরিমাণ পর্যন্ত একটি পোর্টফোলিওতে অফসেট লাভের জন্য ক্ষতি প্রয়োগ করতে পারেন৷
লাভ যত কম, আয়কর তত কম। এটা একটা ভাল জিনিস। যদিও কর-ক্ষতি সংগ্রহের জন্য আরও কিছু আছে, এটি একটি ভাল শুরু৷
একটি সূচক মিউচুয়াল ফান্ডের সমস্যা হল আপনি কখনই সূচকের ক্ষতি পূরণ করতে পারবেন না! যে কোনো বছরে, এমন শত শত স্টক থাকতে পারে যা সূচকে অর্থ হারিয়েছে। যাইহোক, সূচক বছরের জন্য উপরে হতে পারে কারণ অন্যান্য স্টক বেশি ছিল। 2017 সালে S&P 500 21.38% বৃদ্ধি পেয়েছে কিন্তু সেখানে 122টি স্টক ছিল যেগুলি বছরে ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছে! (সূত্র:ফ্যাক্টসেট 2017)। যদি আপনার পোর্টফোলিওতে অন্য কোথাও লাভ থাকে এবং সেই লাভ কমানোর জন্য ক্ষতির প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনি কি ইনডেক্স ফান্ডে সেই 122টি হারানো পজিশনের মধ্যে কোনোটি বিক্রি করতে পারবেন? আপনি পারবেন না।
একটি সূচক তহবিল কেনার সৌন্দর্য হল সরলতা। যাইহোক, সরলতা একটি ট্রেডঅফ সঙ্গে আসে. ক্ষতি পূরণের অক্ষমতা।
একটি সূচকের ক্ষতি পূরণ করার একটি উপায় হল সূচকের সমস্ত স্টকের মালিকানা। এইভাবে আপনি হারানো অবস্থান বিক্রি করতে পারেন। যাইহোক, অনেক স্টক কেনা গড় বিনিয়োগকারীর জন্য খুবই অপ্রীতিকর এবং ব্যয়বহুল। মানি ম্যানেজার আছেন যারা আপনার জন্য এটি করবেন। আরেকটি কৌশল - একটি DIY প্রকল্প - সেক্টর এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড মিউচুয়াল ফান্ড (ETFs) কেনার মাধ্যমে সূচকের প্রতিলিপি করা জড়িত।
একটি DIY সূচক কৌশলের সাহায্যে, আমি S&P 500 সূচকের সমানুপাতিক পরিমাণে ইউটিলিটি, শক্তি, তথ্য প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা এবং অন্যান্য খাতগুলি কিনি। এটি করার মাধ্যমে আমি S&P 500 সূচকের পারফরম্যান্সের প্রতিফলন ঘটানোর কাছাকাছি চলে এসেছি কিন্তু এখন যদি কোনো সেক্টর লোকসানে থাকে তাহলে লোকসান পেতে পারি৷
উদাহরণ হিসেবে বলা যায়, এ বছর বেশির ভাগ খাতই লাল হয়েছে। আমি একটি ক্লায়েন্টের জন্য ক্ষতি বুক করার জন্য পিটানো সেক্টরের কিছু বিক্রি করতে পারি। ফসলের ক্ষতি অন্যত্র উপলব্ধ লাভ অফসেট করতে ব্যবহৃত হয়। আমরা যেমন বলেছি, পোর্টফোলিওতে লাভের চেয়ে বেশি লোকসান থাকলে, $3K লোকসান সাধারণ আয় (মজুরি, অর্জিত আয়) কমাতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এর বাইরে যে কোনো ক্ষতি ফেডারেল ট্যাক্স রিটার্নে ভবিষ্যত বছরগুলিতে নিয়ে যাওয়া হয় এবং, আপনার রাজ্যের উপর নির্ভর করে, আপনার রাজ্যের আয় করের উপরও এগিয়ে যেতে পারে। মূল বিষয় হল ক্ষতি আপনাকে যা দেয় তার সুবিধা নেওয়ার চেষ্টা করা:আপনার করযোগ্য লাভ হ্রাস করার ক্ষমতা। এটা লেবু থেকে লেমনেড তৈরি করার মতো।
বেশিরভাগ DIY প্রকল্পের মতো আপনার নিজস্ব সূচক তৈরি করার নেতিবাচক দিক হল সময় প্রতিশ্রুতি। আপনাকে অবশ্যই সেক্টর বরাদ্দের শীর্ষে থাকতে হবে। যদি তা না হয়, একটি সেক্টর অন্যটিকে ছাড়িয়ে যেতে পারে যদি এটি ভাল কাজ করে, যেমন প্রযুক্তি করেছে। একটি সেক্টরে অতিরিক্ত এক্সপোজার বেশি ঝুঁকির কারণ হতে পারে যদি সেই সেক্টরে মন্দা দেখা দেয়। আমি এমন মডেল ব্যবহার করি যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রেড করে যখন সেক্টর বরাদ্দ নির্দিষ্ট সীমা অতিক্রম করে।
অন্য নেতিবাচক দিক হল ধোয়া-বিক্রয় নিয়ম। আপনি যদি একটি Energy ETF বিক্রি করেন, আপনি যদি 30 দিনের মধ্যে একই Energy ETF আবার কিনে নেন তাহলে আপনি ক্ষতি ব্যবহার করতে পারবেন না। সতর্কতা অবলম্বন করুন, আইআরএস ক্ষতির অনুমতি দিতে পারে যদি আপনি এমন একটি সুরক্ষা সমর্থন করেন যা আসলটির থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে আলাদা নয়। একজন কর বা আর্থিক পেশাদারের সাথে চেক করা ভাল।
আমি DIY প্রকল্পের জন্য সব. একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা সূচক তহবিল কেনা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য অর্থপূর্ণ হতে পারে, যেমন কিছু হোম প্রকল্পের আউটসোর্সিং। যাইহোক, আপনি ট্রেডঅফ বুঝতে হবে. মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ তহবিলের অভ্যন্তরে ক্ষতি পুষিয়ে নেওয়ার একটি মূল্যবান সুযোগ মিস করে। একটি পোর্টফোলিওতে ট্যাক্স কম রাখতে আপনি যত বেশি করতে পারবেন, তত বেশি অর্থ বিনিয়োগ রাখতে পারবেন।
সংরক্ষিত একটি পয়সা হল একটি অর্জিত পয়সা, যেকোনো DIY'er আপনাকে তা বলবে। এখন, আমার মধুর করণীয় তালিকায় ফিরে আসুন।