টেকসই বিনিয়োগ, যাকে কখনও কখনও পরিবেশগত, সামাজিক এবং শাসনের মানদণ্ডের জন্য ESG বলা হয় যা বিনিয়োগের শৈলীকে সংজ্ঞায়িত করে, তহবিল বিশ্বে ঝড় তুলেছে। কিন্তু S এবং G থেকে E কে আলাদা করা সবসময় সম্ভব নয় এবং কৌশলগুলিও পরিবর্তিত হয়। কিছু পোর্টফোলিও তাদের মালিকানাধীন নয় তা দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয় - যে সংস্থাগুলি জীবাশ্ম জ্বালানী থেকে সবচেয়ে বেশি আয় করে, বলুন। অন্যরা উদ্ভাবনী সংস্থাগুলিতে মনোনিবেশ করে যা গ্রহটিকে আরও সবুজ করে তুলছে, যেমন নবায়নযোগ্য-শক্তি সংস্থাগুলি৷
নিচে হাইলাইট করা 10টি মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের অন্তত পরিবেশের উপর আংশিক ফোকাস রয়েছে। আমরা তাদের তিনটি গ্রুপে সংগঠিত করেছি যা বিভিন্ন পদ্ধতির সংজ্ঞায়িত করে:বিষয়ভিত্তিক ইটিএফ যেগুলি একচেটিয়াভাবে জলবায়ু পরিবর্তনের ক্ষেত্রে শূন্য করে; বহুমুখী তহবিল যার টেকসই বাঁক রয়েছে; এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি যেগুলি একটি ESG-ভিত্তিক বিনিয়োগ প্রক্রিয়ার জন্য তৈরি করে এবং পরিবেশ বান্ধব পোর্টফোলিওগুলির জন্য উচ্চ নম্বর পায় - তা তাদের উদ্দেশ্য বা না হোক৷ আপনি কোন কৌশলটি নেবেন তা নির্ভর করবে জলবায়ু পরিবর্তনের সাথে লড়াই করার সাথে সাথে আপনি কতটা ঝুঁকি নিতে চান তার উপর আপনি কতটা উত্সাহী।
ডেটা 31 জানুয়ারী পর্যন্ত। রিটার্নের উৎস:Morningstar Inc.
যদি বিকল্প শক্তি আপনার জিনিস হয়, তাহলে বিবেচনা করুন Invesco WilderHill Clean Energy ETF (প্রতীক PBW, মূল্য $36, ব্যয় অনুপাত 0.71%), যা সবুজ এবং পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তির উত্সগুলিতে ফোকাস করে এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে — বায়ু, সৌর, জল, ভূতাত্ত্বিক এবং জৈব জ্বালানী — এবং ক্লিনার শক্তির সুবিধা দেয় এমন প্রযুক্তিগুলিতে৷ ক্যালিফোর্নিয়া-ভিত্তিক ব্লুম এনার্জি একটি শীর্ষ-10 হোল্ডিং। এটি কঠিন অক্সাইড জ্বালানী কোষ তৈরি করে, যা রাসায়নিক বিক্রিয়ার মাধ্যমে পরিষ্কার এবং সাশ্রয়ী বিদ্যুৎ উৎপাদন করে।
তহবিলে কিছু বিদেশী স্টকও রয়েছে। নিও সাংহাই-ভিত্তিক বিলাসবহুল বৈদ্যুতিক যানবাহনের নির্মাতা। এর ES6 মডেল, একটি স্পোর্টি SUV, সম্পূর্ণ চার্জে 315 মাইলেরও বেশি যেতে পারে৷
ওয়াইল্ডারহিল ক্লিন এনার্জির একটি ভয়ঙ্কর 10 বছরের রেকর্ড রয়েছে, তবে এর 9.9% পাঁচ বছরের বার্ষিক রিটার্ন আশাব্যঞ্জক। ইনভেসকোর জেসন ব্লুম, গ্লোবাল ম্যাক্রো ইটিএফ কৌশলের প্রধান, বলেছেন যে রিটার্নগুলি আংশিকভাবে সেক্টরের রুক্ষ প্রথম দিনের প্রতিফলন। “পরিচ্ছন্ন শক্তি বৃদ্ধির বিষয়ে বাজার সঠিক ছিল। এটি যেটা মিস করেছে তা হল প্রাথমিক পর্যায়ে অর্থ উপার্জন করা কতটা কঠিন হবে,” তিনি বলেছেন। কিন্তু অস্থির ফলাফলগুলি থিম্যাটিক ফান্ডে বিনিয়োগের সাথে আসা ঝুঁকিরও একটি চিহ্ন। বছরের পর বছর, যাত্রা অত্যন্ত রুক্ষ হতে পারে। 2018 সালে, তহবিলটি 14.1% হারিয়েছে। পরের বছর, এটি 62.6% বৃদ্ধি পেয়েছে।
WilderHill Clean Energy শুধুমাত্র সৌর বা বায়ু শক্তির বিপরীতে বিকল্প শক্তির একটি পরিসীমা জুড়ে তার বাজি ছড়িয়ে দেয়। এটি দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ থেকে ভাল। "কেউ জানে না কোন বিকল্প-শক্তি প্রযুক্তি আজ জিতবে, তাই শুধু একটি বেছে নেবেন না," ব্লুম বলেছেন৷
একই পরিবার থেকে একটি আরো মনোযোগী বিকল্প হল
Invesco Solar ETF (TAN, $32, 0.71%) সৌর শক্তির উপর ফোকাস করে। এর শীর্ষ হোল্ডিং হল SolarEdge Technologies, একটি ইসরায়েল-ভিত্তিক ফার্ম যা প্যানেল তৈরি করে যা সূর্যের শক্তিকে কাজে লাগায়।
আরেকটি ফোকাসড ফান্ড (একটি ভিন্ন উৎসে) হল ফার্স্ট ট্রাস্ট গ্লোবাল উইন্ড এনার্জি (FAN, $15 , 0.60%) বিনিয়োগ করে, যেমন আপনি অনুমান করতে পারেন, বায়ু শক্তিতে। উইন্ড টারবাইন তৈরির ডেনিশ নির্মাতা ভেস্তাস উইন্ড সিস্টেমস একটি শীর্ষস্থানীয় হোল্ডিং।
VanEck ভেক্টর এনভায়রনমেন্টাল সার্ভিসেস (EVX, $106, 0.55%) এই গ্রুপের অন্যান্য ETF-এর মতো একক মনোভাবসম্পন্ন নয়। কিন্তু প্রচুর ট্র্যাশ নিয়ে কাজ করা একটি পুনরাবৃত্ত থিম। এটি বর্জ্য সংগ্রহ সংস্থা, পুনর্ব্যবহারকারী সংস্থা এবং মাটির প্রতিকার এবং পরিবেশগত পরামর্শ পরিষেবাগুলিতে শেয়ার ধারণ করে৷
পোর্টফোলিওতে 25টি স্টকের মধ্যে দুটি হল ওয়েস্ট ম্যানেজমেন্ট এবং ডার্লিং ইন্ডাস্ট্রিজ। ইভোকোয়া ওয়াটার টেকনোলজিস, যা পৌরসভার জলের গুণমান এবং শিল্প সংস্থাগুলিকে বাড়িয়ে তোলে এবং ক্লিন হারবারস, যা অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে, বিপজ্জনক-বর্জ্য নিষ্পত্তি পরিষেবা প্রদান করে৷
তহবিলের সম্পদ মাত্র $38 মিলিয়ন - আমরা চাই তার চেয়ে কম। কিন্তু এটি স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর-এর 500-স্টক সূচকে 12.4% লাভের সাথে ধাপে, গত পাঁচ বছরে গড়ে 12.6% ফেরত দিয়েছে।
IShares MSCI ACWI লো কার্বন টার্গেট ETF (CRBN, $128, 0.20%) কম কার্বন নিঃসরণ সহ সংস্থাগুলিকে আরও বেশি খেলা দেয়৷ কিন্তু কৌশলটি প্যারেন্ট ইনডেক্সকে মাথায় রেখে কার্যকর করা হয়, এক্ষেত্রে এমএসসিআই অল কান্ট্রি ওয়ার্ল্ড ইনডেক্স। তহবিলের দেশ এবং সেক্টর এক্সপোজারগুলি সূচকের সীমার মধ্যে থাকে। ইটিএফ এবং সূচকে একই রকম শীর্ষ হোল্ডিং রয়েছে:অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং ফেসবুক। এর শীর্ষ দেশের এক্সপোজারগুলিও একই রকম:ইউ.এস., জাপান এবং ইউ.কে.
কিন্তু সবকিছু মিলে যায় না। কারিগরি, স্বাস্থ্যসেবা এবং শিল্প সংস্থাগুলি সূচকের তুলনায় কম কার্বন টার্গেটে বেশি উল্লেখযোগ্যভাবে স্থান পেয়েছে। এবং শক্তির স্টকগুলি সূচকের তুলনায় ETF-এ কম খেলা পায়৷ এই সমস্ত কিছুই ব্যাখ্যা করে যে কেন ফান্ডটি গত এক, তিন এবং পাঁচ বছরে ACWI সূচককে ছাড়িয়ে গেছে৷
একটি হতাশাগ্রস্ত শক্তি খাত এমন তহবিলগুলিকে উপকৃত করেছে যেগুলি জীবাশ্ম জ্বালানী মজুদ সহ সংস্থাগুলিকে এড়িয়ে চলে৷ SPDR S&P 500 ফসিল ফুয়েল রিজার্ভ ফ্রী ETF (SPYX, $79, 0.20%) এর 15.1% বার্ষিক তিন বছরের রিটার্ন S&P 500-এর তুলনায়। তাপীয় কয়লার মজুদ। উদাহরণস্বরূপ, এক্সনমোবিল এবং শেভরন আউট হয়ে গেছে। কিন্তু অসঙ্গতি আছে। উদাহরণস্বরূপ, ফিলিপস 66 ইটিএফের হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে। সম্ভবত এটির কাছে তহবিল থেকে বাদ দেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় রিজার্ভ নেই, তবে এটি 13টি শোধনাগারের মালিক যার 2.2 মিলিয়ন ব্যারেল অপরিশোধিত তেল প্রতিদিনের নেট ক্ষমতা রয়েছে৷
আন্তর্জাতিক এক্সপোজার খুঁজছেন বিনিয়োগকারীদের SPDR MSCI EAFE ফসিল ফুয়েল রিজার্ভ ফ্রি ETF (EFAX, $71, 0.30%) বিবেচনা করা উচিত। এটি 21টি উন্নত দেশে বড় এবং মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিতে স্টক ধারণ করে, যার কোনোটিরই তেল, গ্যাস বা কয়লার মজুদ নেই যা শক্তির জন্য ব্যবহৃত হবে। বিগত তিন বছরে, উন্নত দেশগুলিতে বিদেশী স্টকের MSCI EAFE ব্রড মার্কেট সূচকের সাথে সামঞ্জস্য রেখে তহবিলটি বার্ষিকভাবে 7.7% ফেরত দিয়েছে। এছাড়াও, এটি 3.0% লাভ করে।
ম্যানেজারদের একটি ত্রয়ী বিভিন্ন ESG ফ্যাক্টরকে মাথায় রেখে ব্যালেন্সডের জন্য স্টক এবং বন্ড বেছে নেয়। তারাও সক্রিয় শেয়ারহোল্ডার, কোম্যানেজার শেরিল স্মিথ বলেন, প্রায়ই কোম্পানির সাথে কাজ করে ব্যবসায়িক অনুশীলনের উন্নতির জন্য সিইও বেতন থেকে শুরু করে বোর্ডরুমের বৈচিত্র্য থেকে বন উজাড় পর্যন্ত।
অ্যাপল, মাইক্রোসফ্ট এবং Amazon.com এর মতো প্রযুক্তি সংস্থাগুলি শীর্ষ স্টক হোল্ডিং। স্মিথ বলেছেন, তহবিলটি এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করবে না যেগুলি এমন পণ্য তৈরি করে যা মূলত মানুষকে ক্ষতি করে বা হত্যা করে, যেমন সিগারেট বা অস্ত্র। পোর্টফোলিওর বন্ড সাইড, প্রায় 35% সম্পদ, সবুজ বা টেকসই বন্ড এবং সম্প্রদায়-প্রভাব বন্ডে পূর্ণ। একটি হোল্ডিং, একটি Starbucks IOU, কলম্বিয়া, ইথিওপিয়া এবং রুয়ান্ডা সহ বিভিন্ন জায়গায় কৃষকদের টেকসই চাষাবাদ অনুশীলনে প্রশিক্ষণ দিতে অর্থ প্রদান করে৷
বিনিয়োগকারীদের এই তহবিলের সাথে ভাল করার জন্য রিটার্ন ত্যাগ করতে হবে না। বিগত এক-, তিন-, পাঁচ- এবং 10-বছরের সময়কালে, গ্রীন ব্যালেন্সড তার সমকক্ষদের দুই-তৃতীয়াংশ বা তার বেশিকে ছাড়িয়ে গেছে (যে তহবিল স্টকে সম্পদের 50% থেকে 70% বিনিয়োগ করে)।
চারজন ম্যানেজার একটি উদ্ভাবনী পণ্য বা পরিষেবা যা একটি উদীয়মান গ্রাহকের প্রয়োজনের সাথে খাপ খায় এমন একটি বড় সংস্থার জন্য মাঝারি আকারের সন্ধান করে। এটি তহবিলকে প্রাকৃতিক সম্পদের উপর নির্ভরশীল ব্যবসার পরিবর্তে বৌদ্ধিক সম্পত্তির (চিকিৎসা এবং সফ্টওয়্যার) উপর বড় ব্যবসার দিকে ঝুঁকে দেয়, যা তহবিলের উচ্চ ই চিহ্নগুলি ব্যাখ্যা করতে সাহায্য করে, বলেছেন কোম্যানেজার ম্যাট কাম। উদাহরণ স্বরূপ, Atlassian, একটি "গ্রিন টেক" ফার্ম এবং ফান্ডে একটি শীর্ষ হোল্ডিং, একটি ক্লাউড-ভিত্তিক সফ্টওয়্যার সিস্টেম তৈরি করে যা ব্যবসায়িক দলগুলিকে অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে অ্যাপ তৈরি করতে সহযোগিতা করে৷ তহবিলের 10-বছরের বার্ষিক রিটার্ন, 14.8%, S&P 500-কে প্রতি বছর গড়ে 0.8 শতাংশ পয়েন্ট করে।
Dodge &Cox Stock, (DODGX, 0.52%) Kiplinger 25-এর একজন সদস্য, আমাদের প্রিয় নো-লোড ফান্ডের তালিকা, আরেকটি মিউচুয়াল ফান্ড যেটিকে পরিবেশ বান্ধব হওয়ার জন্য সবুজ লেবেল দিতে হবে না। এটি ধারণ করা স্টকগুলির ভাল পরিবেশগত গুণাবলীর উপর ভিত্তি করে, ফান্ডটি তার সমকক্ষদের তুলনায় মর্নিংস্টার থেকে একটি ব্যতিক্রমী উচ্চ ই স্কোর অর্জন করে। মর্নিংস্টারের মতে, স্কোরটি ফান্ডটিকে সমস্ত ফান্ডের শীর্ষ 5% এর মধ্যে রাখে যারা বড় মূল্যের কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে।
দশজন কমানেজার তাদের বিনিয়োগ গবেষণা এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণের প্রক্রিয়ার প্রতিটি পর্যায়ে ESG ব্যবস্থা বিবেচনা করে। কিন্তু কঠোর এবং দ্রুত নিয়মের পরিবর্তে, তারা "ইএসজি ফ্যাক্টরগুলিকে মূল্যায়ন করে, অন্য অনেকের মধ্যে, এটি একটি কোম্পানির জন্য একটি মূল সুযোগ বা ঝুঁকি হতে পারে," বলেছেন ব্রায়ান ক্যামেরন, ফার্মের গবেষণা পরিচালক। ম্যানেজাররা, উদাহরণস্বরূপ, এমন একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে পারেন যার একটি গুরুত্বপূর্ণ ESG চ্যালেঞ্জ রয়েছে যদি তারা বিশ্বাস করে যে সমস্যার কারণে স্টকটি হতাশাগ্রস্ত হয়েছে এবং কোম্পানি এটি মোকাবেলায় ইতিবাচক পদক্ষেপ নিচ্ছে।
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে মূল্য স্টকগুলি বিস্তৃত বাজারের পিছনে রয়েছে। কিন্তু স্টকের 10-বছরের বার্ষিক 12.5% রিটার্ন নিখুঁত ভিত্তিতে চিত্তাকর্ষক, এমনকি যদি এটি S&P 500 থেকে প্রতি বছর গড়ে 1.5 শতাংশ পয়েন্টে পিছিয়ে থাকে।