স্বর্ণ ঝামেলার সময়ে ভাল করতে থাকে। ঠিক আছে, করোনাভাইরাস মহামারী বৈশ্বিক অর্থনীতিকে লকডাউনে রাখার জন্য ধন্যবাদ, বিনিয়োগকারীরা 2020 সালে কোদাল নিয়ে সমস্যায় পড়েছিলেন এবং এটি গত বছর হলুদ ধাতুর প্রায় 25% রিটার্নে স্পষ্ট ছিল।
যাইহোক, সোনার দাম 2021 সালে আরও কঠিন সময় পেয়েছে, যা বছরে প্রায় 8% কম। কিন্তু অর্থনীতির জন্য গত বছরের তুলনায় অনেক ভালো বছর হওয়া সত্ত্বেও, কিছু বিনিয়োগকারী এখনও এই ডুবে সোনা কিনতে প্রলুব্ধ হতে পারে। সর্বোপরি, উচ্চ সুদের হার এবং গোল্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) থেকে বহিঃপ্রবাহের চাপের মধ্যে আসার পরেও, বিশ্লেষকরা মনে করেন এই বছর চকচকে ধাতুর জন্য দৃষ্টিভঙ্গি উজ্জ্বল রয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, লন্ডন বুলিয়ন মার্কেট অ্যাসোসিয়েশন দ্বারা সমীক্ষা করা ৩৮ জন বিশ্লেষক 2021 সালে সোনার দাম গড়ে প্রতি আউন্স $1,974 হবে বলে পূর্বাভাস দিয়েছেন। এটি বর্তমান দামের তুলনায় প্রায় 13% বেশি এবং অগাস্ট 2020 সাল থেকে দেখা যায়নি এমন স্তরে ফিরে আসার প্রতিনিধিত্ব করবে।
শুধু বুঝুন:আপনার সম্পদের একটি অংশ সোনায় ঢালা সর্বদা নয় একটি ভাল ধারনা. প্রকৃতপক্ষে, বিনিয়োগ হিসাবে সোনার আসলে একটি দাগযুক্ত দীর্ঘমেয়াদী রেকর্ড রয়েছে।
মূল্যবান ধাতুতে বাজি ধরার আগে সোনায় বিনিয়োগ করার বিষয়ে আপনার জানা উচিত এমন কিছু সমালোচনামূলক নগেট।
ডেটা, দাম এবং রিটার্ন Kitco, DQYDJ, পার্থ মিন্ট, ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিল, YCharts, U.S. মিন্ট এবং মর্নিংস্টারের সৌজন্যে।
সোনা? না। হয়তো মার্কিন বন্ড? আবার ভুল. মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে লেনদেন করা লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি গত চার দশক ধরে সহজেই সেই সম্পদ শ্রেণীগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে৷
আসুন টেপে যাই:মার্চ 1980 থেকে মার্চ 2021 পর্যন্ত, S&P 500, লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করে, বার্ষিক 12.1% ফেরত দিয়েছে। বন্ডের ক্ষেত্রে, বেঞ্চমার্ক 10-বছরের ট্রেজারি নোট একই সময়ের মধ্যে বাৎসরিক রিটার্ন 6.6% প্রদান করেছে। কিন্তু সোনা? এটি এতটা উজ্জ্বল ছিল না, সেই ব্যবধানে মাত্র 2.8% বার্ষিক লাভ ফিরিয়ে দেয়।
স্টক, ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড সুপারিশ এবং অন্যান্য বিনিয়োগ পরামর্শের জন্য কিপলিংগারের বিনামূল্যে বিনিয়োগের সাপ্তাহিক ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন৷
এমনকি আরও সম্প্রতি, সোনা এখনও আচ্ছন্ন হয়েছে। S&P 500 মার্চে শেষ হওয়া এক দশকে পুনঃবিনিয়োগ করা লভ্যাংশের সাথে 13.8% বার্ষিক রিটার্ন দিয়েছে, যেখানে বেঞ্চমার্ক ট্রেজারিগুলি 2.2% এবং সোনা 3.1% ফেরত দিয়েছে।
আবারও, মার্কিন স্টকগুলি মার্কিন বন্ড এবং সোনা উভয়কেই হারিয়েছে৷
৷মার্চ 1990 থেকে মার্চ 2021 পর্যন্ত, S&P 500 বার্ষিক ভিত্তিতে লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করা 10.4% লাভ করেছে। 10-বছরের ট্রেজারি নোট 4.6% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করে। সোনা, ইতিমধ্যে, 5.2% বার্ষিক রিটার্ন জেনারেট করেছে। মজার বিষয় হল, ক্রমবর্ধমান দামের বিরুদ্ধে স্বর্ণকে শক্তিশালী বলে মনে করা হয়, কিন্তু যখন মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়, তখন পণ্যটি আরও খারাপ কাজ করে।
মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা, S&P 500 লভ্যাংশ সহ মার্চ 1990 থেকে মার্চ 2021 পর্যন্ত বার্ষিক 7.9% ফেরত দিয়েছে। 10-বছরের ট্রেজারি 2.2% বার্ষিক রিটার্ন জেনারেট করেছে। মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা স্বর্ণ বার্ষিক মাত্র 2.7% বিতরণ করা হয়।
মনে রাখবেন সোনার দাম আসলে কমেছে 1989 এবং 1999 এর মধ্যে প্রায় 27%। 1990-এর দশকের মতো সাধারণত সমৃদ্ধ সময়ে সোনার মূল্য হারায়।
21শ শতাব্দী হল সোনার উজ্জ্বল সময়। মার্চ 2000 থেকে মার্চ 2021 পর্যন্ত, সোনা বার্ষিক 19.1% রিটার্ন জেনারেট করেছে। মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্য করা হয়েছে, যা বার্ষিক 14.7% এ আসে।
যাইহোক, আসুন ভুলে গেলে চলবে না যে সোনার দাম 1999 সালে 208 ডলার প্রতি আউন্সে নেমে আসে যা 1980 সালে $595 এবং 1989 সালে $401 ছিল। আবারও, অর্থনৈতিক সমৃদ্ধির সময়কালে সোনার দাম পড়েছিল:1990 এর দশকে।
লভ্যাংশ সহ বার্ষিক 6.8% রিটার্ন সহ একই সময়ের মধ্যে স্টকগুলি দ্বিতীয় স্থানে এসেছে। (অথবা 4.7% মুদ্রাস্ফীতির ফ্যাক্টরিংয়ের পরে।) ইক্যুইটিগুলি দুটি বুদবুদ ফেটে যাওয়ার শিকার হয়েছিল - শতাব্দীর শুরুর দিকে প্রযুক্তির বুদবুদ এবং 2007 সালের দিকে রিয়েল এস্টেট এবং ক্রেডিট বুদবুদ শুরু হয়েছিল।
বেঞ্চমার্ক ট্রেজারি নোট এই সময়ের মধ্যে শেষ পর্যন্ত এসেছে, বার্ষিক 3.6% রিটার্ন বা 1.5% মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ শর্তে।
একটি সাধারণ নিয়ম হিসাবে সোনার দাম মুদ্রাস্ফীতিকে ট্র্যাক করে না। 1987 এবং 2001 এর মধ্যে, মুদ্রাস্ফীতি বছরে প্রায় 3% ওঠানামা করায়, সোনার দাম কমে যায়।
তবে এটা সত্য যে অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ মূল্যস্ফীতির সময় সোনার দাম বাড়তে পারে।
1970-এর দশকের মাঝামাঝি থেকে 80-এর দশকের গোড়ার দিকে এটাই ঘটেছিল, যখন মুদ্রাস্ফীতি 1976 সালে 4.8% থেকে 1979-এ 13.3% এবং 1980-এ 12.4%-এ নেমে আসে, দীর্ঘ বংশবৃদ্ধি শুরু করার আগে। সোনার দাম প্রতি আউন্স $150 এর কম থেকে $800-এর বেশি, তারপর 1981 সাল নাগাদ $400-এ নেমে আসে।
একটি নিশ্চিত মুদ্রাস্ফীতি হেজ চান? ট্রেজারি ইনফ্লেশন-প্রোটেক্টেড সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) ব্যবহার করে দেখুন।
কঠিন সময়ে সোনার মূল্য বাড়তে পারে, যখন বিনিয়োগকারীরা ভীত ও অনিশ্চিত থাকে এবং নিরাপত্তা খোঁজে। কোভিড-১৯-এর প্রাদুর্ভাবের মধ্যে 2020 সালে স্টক এবং সোনা যে ভিন্নমুখী পথ নিয়েছিল তা দেখুন।
23 শে মার্চ যখন স্টকগুলিতে মহামারী-জ্বালানি বিক্রি বন্ধ হয়ে যায়, তখন S&P 500 30%-এরও বেশি হারে এক বছর-টু-ডেট লোকসানে বসেছিল। সোনার দাম অবশ্য স্থির ছিল। 23 শে মার্চের মধ্যে, সেগুলি বছর-থেকে-ডেটের জন্য প্রায় 1% বেড়েছে।
এবং তারপরে আসল মজা শুরু হয়েছিল। পরের চার মাস ধরে সোনার দাম ছিঁড়ে গেছে, ৬ আগস্ট পর্যন্ত ৩৬% বেড়েছে, যখন এটি সর্বকালের সর্বোচ্চ $2,067.20 প্রতি আউন্সে পৌঁছেছে।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, একবিংশ শতাব্দী সোনাকে উজ্জ্বল করার বেশ কয়েকটি সুযোগ দিয়েছে। 11 সেপ্টেম্বর, 2001, সন্ত্রাসী হামলা এবং 2008-09 সালের অর্থনৈতিক মন্দার পর থেকে যে অশান্তি হয়েছিল তা সোনার বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রবল ছিল৷
খারাপ খবর (যেমন বৈশ্বিক মহামারী বা সার্বভৌম ঋণ সংকট) সহ সোনার দাম বেড়ে যাওয়া এবং ভাল খবরের সাথে (যেমন প্রত্যাশিত অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ভালো) সহ কম হওয়া অস্বাভাবিক কিছু নয়।
স্বর্ণে বিনিয়োগের পক্ষে একটি দীর্ঘকালের যুক্তি হল এটি মূল্যের একটি ভাল ভাণ্ডার – অর্থাৎ, এর মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ মূল্য দীর্ঘ সময় ধরে তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল থাকে।
কিপলিংগারের বিনামূল্যের ক্লোজিং বেল ই-লেটারের জন্য সাইন আপ করুন:আমাদের দৈনিক স্টক মার্কেটের গতিবিধি এবং বিনিয়োগকারীদের কী পদক্ষেপ নেওয়া উচিত।
মূল্যের একটি দোকান একটি স্থির মূল্য বোঝায়, এবং আমরা দেখেছি, স্বর্ণের দাম স্থির ছাড়া অন্য কিছু। যদিও স্টকের সাথে সোনার সম্পর্ক জটিল, তবে মূল্যবান ধাতুটি উদ্বায়ী হতে পারে বলে যথেষ্ট। 2012 সালে, উদাহরণস্বরূপ, দাম প্রায় 6% বেড়েছে। 2013 সালে, এটি 28% কমেছে। 2017 সালে? 12.6% বেড়েছে। কিন্তু 2018 সালে 1.2% কমেছে।
একই সাথে দীর্ঘ সময়ের ফ্রেমের জন্য যায়। উদাহরণস্বরূপ, গত দশক নিন এবং এটি অর্ধেক কেটে নিন। 15 এপ্রিল, 2016 শেষ হওয়া প্রথম পাঁচ বছরে সোনার দাম প্রায় 16.5% কমেছে। কিন্তু তারপর থেকে? গত পাঁচ বছরে সোনার দাম ৪০%-এর বেশি বেড়েছে।
স্বর্ণ বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে জনপ্রিয় মূল্যবান ধাতু, কিন্তু এটি সবচেয়ে ব্যয়বহুল নয়। এই শিরোনামটি আসলে রোডিয়ামের অন্তর্গত, যা 2021 সালে সর্বকালের উচ্চতায় পৌঁছেছে এবং বর্তমানে প্রতি আউন্স $26,200 লাভ করে।
প্রকৃতপক্ষে, প্রধান মূল্যবান ধাতুগুলির মধ্যে, স্বর্ণ প্রতি আউন্স মূল্যের ভিত্তিতে চতুর্থ স্থানে রয়েছে, রোডিয়াম, ইরিডিয়াম এবং প্যালাডিয়ামের পিছনে, তবে প্ল্যাটিনাম এবং রৌপ্যের চেয়ে এগিয়ে।
কয়েন এবং বুলিয়ন যতটা আকর্ষণীয় হতে পারে, তহবিল খুচরা বিনিয়োগকারীদের সোনার এক্সপোজার পাওয়ার সবচেয়ে সহজ উপায়। তারাও ক্রমশ জনপ্রিয় হয়ে উঠছে। গোল্ড ETFগুলি 2020 সালে রেকর্ড 47.9 বিলিয়ন ডলার ইনফ্লো উপভোগ করেছে – 2016 সালে সেট করা আগের রেকর্ডের প্রায় দ্বিগুণ। টনেজের পরিপ্রেক্ষিতে, সোনার ETF চাহিদা 2019-এর তুলনায় 120% বেড়েছে। বার এবং কয়েনের চাহিদা বছরে মাত্র 3% বেড়েছে।
আশ্চর্যের কিছু নেই:ভৌত ধাতু গ্রহণ, সংরক্ষণ এবং বীমা করার পরিবর্তে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বৈদ্যুতিনভাবে সোনার তহবিল ধারণ করে সোনার এক্সপোজার পাওয়া অনেক সহজ৷
SPDR গোল্ড শেয়ারস (GLD), বিশ্বের বৃহত্তম সোনা-সমর্থিত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, প্রায় $61.3 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে৷ ETF সোনার বুলিয়নের দাম ট্র্যাক করে। আপনি যদি এইভাবে বিনিয়োগ করতে চান, কিপলিংগার কম খরচে iShares গোল্ড ট্রাস্ট (IAU) পছন্দ করে, যার বার্ষিক খরচ 0.25%, GLD-এর জন্য 0.40% এর তুলনায়৷
এছাড়াও আপনি অনেক মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যা সোনা-খনির কোম্পানির স্টকে বিনিয়োগ করে।
স্বর্ণের দাম অস্থির হতে পারে, কিন্তু তারা রূপার তুলনায় কিছুই নয়। সোনার চেয়ে রূপার বাজার ছোট।
এছাড়াও, সোনার চেয়ে রৌপ্যের বেশি শিল্প ব্যবহার রয়েছে, যা পূর্বের মূল্যকে অর্থনীতির উত্থান-পতনের জন্য আরও সংবেদনশীল করে তোলে। এই দুটি কারণ একত্রিত হয়ে সোনার চেয়ে রূপার দাম বেশি করে তোলে।
আপনি যদি একটি ভাল রাতের ঘুম চান তবে সোনার বিনিয়োগ করুন, রৌপ্য নয়।
2012 সালে পশ্চিম অস্ট্রেলিয়ার পার্থ মিন্ট দ্বারা উত্পাদিত সর্ববৃহৎ আইনি টেন্ডার স্বর্ণের মুদ্রা।
2012 "অস্ট্রেলিয়ান ক্যাঙ্গারু ওয়ান টন গোল্ড কয়েন"-এ এক মেট্রিক টন 99.99% খাঁটি সোনা রয়েছে এবং এটি প্রায় 80 সেন্টিমিটার ব্যাস 12 সেন্টিমিটার পুরু৷
বিশাল কয়েনটির অভিহিত মূল্য $1 মিলিয়ন অস্ট্রেলিয়ান ডলার কিন্তু অনুমান করা হয় $50 মিলিয়ন AUD এর বেশি।