আর্থিক পরিকল্পনার একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ হল অবসর গ্রহণ, আপনার সন্তানের শিক্ষা, বা ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট সময়ে পরিকল্পনা করা একটি উল্লেখযোগ্য ব্যয়ের জন্য সঞ্চয় করা। এটি সম্পর্কে যাওয়ার সর্বোত্তম উপায়গুলির মধ্যে একটি হল লক্ষ্য-তারিখ তহবিল ব্যবহার করা৷

টার্গেট-ডেট ফান্ড কি?

টার্গেট ডেট ফান্ড হল একটি কার্যকর বিনিয়োগ কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের আর্থিক পরিকল্পনার লক্ষ্য পূরণ করতে সাহায্য করে। বিনিয়োগকারী অনুমান করে যে বছরে তাদের অর্থ উত্তোলন করতে হবে এবং সেই অনুযায়ী তহবিল বাছাই করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি 2021 সালে একজন 25 বছর বয়সী 60 বছর বয়সে অবসর নিতে চান, তাহলে তারা 2056 সালের টার্গেট তারিখের সাথে একটি তহবিল বেছে নিতে পারেন।

ইক্যুইটি থেকে বন্ড থেকে স্থির আয় পর্যন্ত বিনিয়োগগুলি এই তহবিলের একটি অংশ। সাধারণত, টার্গেট-ডেট ফান্ডের ক্ষেত্রে ফান্ড ম্যানেজাররা বিকল্প বিনিয়োগ বেছে নেন না।

তারা কিভাবে কাজ করে?

সমস্ত তহবিলের মতো, লক্ষ্য-তারিখ তহবিলেরও তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নির্দিষ্ট উদ্দেশ্য থাকে। তাদের আর্থিক লক্ষ্যগুলির উপর ভিত্তি করে, সময়রেখা এবং ঝুঁকি সহনশীলতা নির্ধারণ করা হয় এবং তহবিল ব্যবস্থাপক বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করেন।

এই তহবিলগুলি নিয়মিতভাবে ভারসাম্যপূর্ণ হয়। তহবিল টার্গেটের তারিখের যত কাছাকাছি আসবে, পোর্টফোলিওর ঝুঁকি তত কম হবে। পোর্টফোলিওটি পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ এবং ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ থেকে শেয়ারের মতো আরও রক্ষণশীল পোর্টফোলিওর দিকে স্থানান্তরিত হয় যাতে পরিপক্কতার কাছাকাছি ঝুঁকি কমানো যায়। সাধারণত, পুনর্গঠন প্রতি বছর সঞ্চালিত হয়।

কাদের টার্গেট-ডেট ফান্ড বেছে নেওয়া উচিত?

যে কেউ একটি নির্দিষ্ট উদ্দেশ্যের জন্য যখন তাদের যথেষ্ট পরিমাণের প্রয়োজন হয় সে সম্পর্কে ধারণা আছে তাদের একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল বেছে নেওয়া উচিত। একজন বিনিয়োগকারীর ব্যক্তিগত আর্থিক লক্ষ্য এই সিদ্ধান্তের গুরুত্বপূর্ণ নির্ধারক।

গ্লাইডপথ

একটি গ্লাইডপথ হল বিনিয়োগের রোডম্যাপ যা তহবিলের জন্য সম্পদ বরাদ্দের প্রতিনিধিত্ব করে। সম্পদ মিশ্রণের পুনর্গঠনের উপর নির্ভর করে এটি পরিবর্তিত হতে থাকে। শুরুতে, নির্দিষ্ট আয়ের তুলনায় তহবিলের স্টকের অনুপাত বেশি থাকে, যা ফান্ড লক্ষ্যের তারিখের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে পরিবর্তিত হয়। বিনিয়োগের মিশ্রণের এই উপস্থাপনাটি গ্লাইডপথে ধরা পড়ে। বিনিয়োগকারী গ্লাইডপথ পর্যবেক্ষণ করে তাদের বিনিয়োগে গড় ঝুঁকি সম্পর্কে ধারণা পেতে পারেন।

সুবিধাগুলি

1. টার্গেট ডেট ফান্ড আর্থিক পরিকল্পনার চাপ কমায়। বিনিয়োগকারীরা সাধারণত একটি টার্গেট-ডেট ফান্ড বেছে নেয় এবং তারপর তাদের বিনিয়োগ অটোপাইলটে ছেড়ে দেয়।

2. স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগের বিপরীতে এই তহবিলগুলি প্রতি মিনিটে নিরীক্ষণের প্রয়োজন নেই৷

3. দীর্ঘমেয়াদী প্রকৃতির কারণে, লক্ষ্য-তারিখ তহবিল বৈচিত্র্যের মাধ্যমে নিয়মিত বাজারের অস্থিরতার ঝুঁকি হ্রাস করে।

বিপদগুলি

1. এই ধরনের তহবিলের জন্য ফি উচ্চতর দিকে হতে থাকে। এর কারণ বিনিয়োগের তহবিল-অব-ফান্ড প্রকৃতির কারণে; আপনাকে অন্তর্নিহিত সম্পদ প্রাপ্তির খরচ বহন করতে হবে, সেইসাথে তহবিল ব্যবস্থাপকের জন্য আলাদা ফি।

2. যদিও এই তহবিলগুলি অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ, তবুও তারা সম্পূর্ণ ঝুঁকিমুক্ত নয়। দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য-তারিখ তহবিলে বিনিয়োগ আপনার আর্থিক লক্ষ্য পূরণ নিশ্চিত করবে এমন কোনো নিশ্চয়তা নেই।

3. কারও আর্থিক লক্ষ্য স্থির নয়, বিশেষ করে আজকের গতিশীল বিশ্বে। আপনার আর্থিক লক্ষ্যে যেকোনো পরিবর্তন অনুযায়ী এই তহবিলের কিছু শর্তাবলী পরিবর্তন করা সহজ নয়।

সঠিক তহবিল বাছাই

দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য পূরণের জন্য সঠিক তহবিল বাছাই করা কঠিন। তবে বিবেচনা করার জন্য কয়েকটি বিষয় রয়েছে যা এই প্রক্রিয়াটিকে সহজ করে তুলতে পারে:

লক্ষ্য তারিখ বাছাই : ফান্ডগুলি সাধারণত তাদের টার্গেট তারিখের নামে নামকরণ করা হয় (যেমন, আমেরিকান ফান্ড 2030 টার্গেট ডেট রিটায়ার ফান্ড, ভ্যানগার্ড টার্গেট রিটায়ারমেন্ট 2025 ফান্ড, এবং স্টেট স্ট্রিট টার্গেট রিটায়ারমেন্ট 2060 ফান্ড)। অবসর পরিকল্পনার ক্ষেত্রে আপনি যে বছর অবসর নিতে চান তা অনুমান করা সর্বোত্তম তহবিল বাছাই করতে সহায়তা করবে৷

ঝুঁকি মূল্যায়ন : দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য একটি তহবিলের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা আগে থেকেই জেনে রাখা ভাল৷

খরচ পরীক্ষা করুন : ফি এবং অন্যান্য লুকানো খরচ যা আপনাকে করতে হতে পারে বিবেচনা করার সময় আপনার বিকল্পগুলির তুলনা করুন৷

সম্পদ বরাদ্দের ট্র্যাক রাখুন : নিশ্চিত করুন যে সম্পদ বরাদ্দ আপনার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।

গ্লাইডপথ নিরীক্ষণ করুন : ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রেখে প্রতিটি পর্যায়ে গ্লাইডপথ আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির জন্য আরামদায়ক স্তরে রয়েছে তা নিশ্চিত করুন৷

সেরা টার্গেট-ডেট ফান্ড

শীর্ষ পাঁচটি ক্রমবর্ধমান অর্থনীতির মধ্যে থাকা সত্ত্বেও, ভারতে লক্ষ্য-তারিখ তহবিলের ধারণাটি খুব জনপ্রিয় নয়। সম্প্রতি, লক্ষ্য-তারিখের ঋণ তহবিল বাড়তে শুরু করেছে, যেমন Edelweiss Nifty PSU Bond Plus SDL Index Fund-2026, IDFC Gilt Index Funds, এবং Nippon India ETF Nifty SDL-2026৷ যদিও এই তহবিলগুলি মধ্যমেয়াদী, তারা পাঁচ বছরের পরের যে কোনও পরিকল্পিত খরচের জন্য আদর্শ৷

বিনিয়োগকারীদের তাদের অবসর গ্রহণের পরিকল্পনা করার জন্য নিকটতম বিকল্প হল জাতীয় পেনশন সিস্টেম (NPS)। আর্থিক পরিকল্পনার উদ্দেশ্যে, বিনিয়োগকারীরা সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী তহবিল বেছে নেয় যা লক্ষ্য-তারিখ তহবিলের মতো একটি ধারণা অনুসরণ করে।