হেজ ফান্ড হল উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ বাহন যা অংশগ্রহণকারী বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে। ফান্ড ম্যানেজার অর্থের পুল (এবং সম্ভবত অতিরিক্ত ধার করা তহবিল) ব্যবহার করে প্রায় যেকোনো ধরনের বিনিয়োগের জন্য, স্টক থেকে রিয়েল এস্টেট থেকে ব্যবসায়িক পরিবর্তনের জন্য।
মিউচুয়াল ফান্ড এবং অন্যান্য ধরনের বিনিয়োগ তহবিলের বিপরীতে যা আপনি আপনার 401(k) বা স্বতন্ত্র অবসর অ্যাকাউন্টের (IRA) জন্য বেছে নিতে সক্ষম হতে পারেন, হেজ ফান্ডগুলি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ এবং কৌশল দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। শেষ খেলা হল ফান্ডের বিনিয়োগে গড় থেকে বেশি আয় করা।
হেজ তহবিলগুলি প্রাথমিক বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়নি:তারা উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তিদের পূরণ করে যাদের বিনিয়োগ করার জন্য উল্লেখযোগ্য পরিমাণ অর্থ রয়েছে এবং যারা উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগে তাদের অর্থ দীর্ঘমেয়াদে বেঁধে রাখতে ভয় পান না। হেজ ফান্ডগুলি মোটা ফি বহন করে, কিন্তু লাভের সম্ভাবনা যোগ্য বিনিয়োগকারীদের প্রলুব্ধ করার জন্য যথেষ্ট হতে পারে। হেজ ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে এবং কারা সেগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে তা নিয়ে আসুন।
হেজ তহবিল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, যার অর্থ হল একজন তহবিল ব্যবস্থাপক তহবিলের অংশগ্রহণকারীদের পক্ষে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেন। তারা মূলত বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে মূলধন সংগ্রহ করে, তারপর উচ্চ আয়ের লক্ষ্যে বিনিয়োগ নির্বাচন করে।
হেজ ফান্ড অনেক রূপ নিতে পারে। কিছু নির্দিষ্ট সেক্টরে মনোনিবেশ করে, অন্যরা আরও বৈচিত্র্যপূর্ণ পদ্ধতি গ্রহণ করে এবং বিভিন্ন শিল্পে তাদের বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি হেজ তহবিল ব্যক্তিগতভাবে অনুষ্ঠিত ব্যবসা কেনার এবং তাদের জনসাধারণের জন্য প্রস্তুত করার ক্ষেত্রে বিশেষজ্ঞ হতে পারে; অন্যরা রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগে মনোনিবেশ করতে পারে।
একইভাবে, বিনিয়োগ কৌশল এবং ব্যবস্থাপনা শৈলী ফান্ড থেকে ফান্ডে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। কিন্তু হেজ ফান্ডগুলি একই রকম যে তাদের দৃষ্টি উচ্চ-ঝুঁকির বিনিয়োগের উপর সেট করা হয়। কেউ কেউ বড় বিনিয়োগ করার জন্য তহবিলের নিজস্ব মূলধনের সাথে ধার করা অর্থ একত্রিত করে, একটি কৌশল যা লিভারেজ নামে পরিচিত। , যা সম্ভাব্য বিনিয়োগ লাভ এবং ক্ষতিকে বাড়িয়ে তোলে।
বেশিরভাগ হেজ ফান্ড ম্যানেজার পরিচালিত সম্পদের 1% থেকে 2% পরিসরে একটি ব্যবস্থাপনা ফি সংগ্রহ করে। উপরন্তু, একটি 15% থেকে 20% পারফরম্যান্স ফি সাধারণত বিনিয়োগ লাভের উপর ট্যাক করা হয়। ফি কাঠামো খাড়া, কিন্তু এটি তহবিল পরিচালকদের আরও আক্রমনাত্মক বিনিয়োগ পদ্ধতি গ্রহণ করতে উৎসাহিত করতে পারে।
গার্হস্থ্য হেজ ফান্ডগুলি সাধারণত সীমিত অংশীদারিত্ব হিসাবে গঠন করা হয় এবং সীমিত দায় কোম্পানি (LLCs) হিসাবে নিবন্ধিত হয়। ফান্ড ম্যানেজার সাধারণত সাধারণ অংশীদার হিসাবে কাজ করে, বিনিয়োগকারীরা সীমিত অংশীদার হিসাবে কাজ করে।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, হেজ ফান্ড সবার জন্য উন্মুক্ত নয়। ফান্ডে অংশগ্রহণ করার জন্য আপনার পর্যাপ্ত আয়, সম্পদ বা অভিজ্ঞতা আছে তা দেখানোর জন্য আপনাকে সাধারণত একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারী হতে হবে। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা, যেমন পেনশন তহবিল এবং বড় ট্রাস্ট, নির্দিষ্ট ব্যক্তিদের মতো এই ছাতার নিচে পড়ে।
ইউ.এস. সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) একজন স্বীকৃত বিনিয়োগকারীকে এমন একজন ব্যক্তি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করে যে অন্ততপক্ষে নিম্নলিখিত মানদণ্ডগুলির একটি পূরণ করে:
শুধুমাত্র একজন ব্যক্তি পারি হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করার অর্থ এই নয় যে তাদের উচিত , যাহোক. কারণ হেজ তহবিলগুলি প্রায়শই তরল সিকিউরিটিগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করে - এমন বিনিয়োগ যা নগদ অর্থের জন্য সহজে খালাস করা যায় না - বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই তাদের বিনিয়োগকৃত অর্থের অ্যাক্সেস ছেড়ে দিতে ইচ্ছুক হতে হবে এবং তহবিলের অন্তর্নিহিত ঝুঁকির কারণে সম্ভাব্য ক্ষতি বজায় রাখতে হবে৷ বেশিরভাগ হেজ ফান্ডের সাথে, বিনিয়োগকারীরা বছরে কয়েকবার তাদের শেয়ার নগদ করতে পারে। একটি হেজ ফান্ডের পক্ষে অন্তত এক বছরের "লক-আপ" সময়সীমা আরোপ করা অস্বাভাবিক কিছু নয় যেখানে বিনিয়োগকারীরা তাদের শেয়ার ছাড়তে অক্ষম৷
যারা হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করার কথা ভাবছেন তাদের অবশ্যই এর প্রস্তাবিত নথি এবং চুক্তিগুলি পড়তে হবে এবং তাদের পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে বুঝতে হবে, যা ফান্ডের বিনিয়োগ কৌশল এবং ফিগুলির রূপরেখা দিতে হবে। এসইসি হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করার পরামর্শ দেয়। আপনি যদি বিনিয়োগে নতুন হয়ে থাকেন, তাহলে সম্পদ নির্মাণ শুরু করার আরও অনেক, কম ঝুঁকিপূর্ণ উপায় রয়েছে।
হেজ ফান্ড ডিজাইন দ্বারা ঝুঁকিপূর্ণ। একের জন্য, তারা সাধারণত উচ্চ-ঝুঁকির বিনিয়োগের উপর ফোকাস করে যার লক্ষ্যে গড়ের চেয়ে বেশি রিটার্ন নিশ্চিত করা। হেজ তহবিল সম্পর্কিত আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিশদ হল যে তারা মিউচুয়াল ফান্ডের মতো বিনিয়োগের বাহনগুলির মতো ভারীভাবে নিয়ন্ত্রিত হয় না। পরিবর্তে, তাদের প্রায়শই আরও অনুমানমূলক, অপ্রচলিত কৌশল এবং বিনিয়োগগুলি অন্বেষণ করার জন্য আরও বেশি নমনীয়তা থাকে যা শেষ পর্যন্ত আরও গুরুতর ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে৷
এর বাইরে, এই ধরনের তহবিলগুলি তরল সিকিউরিটিতেও বিনিয়োগ করতে পারে যেগুলি মূল্যের জন্য কঠিন। এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিশদ কারণ তহবিল সম্পদ মূল্যায়ন প্রায়ই ফি বিনিয়োগকারীদের চার্জ করা হয় প্রভাবিত করে। এসইসি যোগদানের আগে হেজ ফান্ডের মূল্যায়ন প্রক্রিয়া সম্পর্কে পরিষ্কার বোঝার পরামর্শ দেয়৷
হেজ ফান্ডগুলি উচ্চ-নিট-মূল্যের বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যাদের বিনিয়োগ করার জন্য প্রচুর পরিমাণে এবং ঝুঁকির জন্য একটি স্বাস্থ্যকর ক্ষুধা রয়েছে, কারণ রিটার্ন কখনই নিশ্চিত নয়। আমেরিকান এন্টারপ্রাইজ ইনস্টিটিউটের একটি বিশ্লেষণ অনুসারে, 2011 থেকে 2020 পর্যন্ত, S&P 500-এর গড় বার্ষিক রিটার্ন ছিল 14.4%। এদিকে, গড় হেজ ফান্ড রিটার্ন ছিল মাত্র 5%। অবশ্যই, আউটলাইর আছে যারা বড় স্কোর করে।
যোগ্য বিনিয়োগকারীদের হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা উচিত। শেষ পর্যন্ত, আর্থিক সুস্থতা কেবল বিনিয়োগের চেয়ে বেশি কিছু। সুস্থ ক্রেডিট বজায় রাখা সমান গুরুত্বপূর্ণ। এক্সপেরিয়ানের সাথে আপনার বিনামূল্যের ক্রেডিট রিপোর্ট এবং ক্রেডিট স্কোর পেয়ে আপনার ক্রেডিট সম্পর্কে শীর্ষে থাকুন।