রাতারাতি তহবিল হল কিছু বিনিয়োগকারী-বান্ধব বৈশিষ্ট্য সহ তরল তহবিলের একটি পরিবর্তন। তরল তহবিলের সাম্প্রতিক খারাপ কর্মক্ষমতার কারণে, রাতারাতি তহবিলগুলি বেশ জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, এবং পরবর্তীতে ঋণ-ভিত্তিক সিকিউরিটিগুলির একটি লক্ষণীয় পরিবর্তন হয়েছে৷
রাতারাতি মিউচুয়াল ফান্ড কি? SEBI-এর সংজ্ঞা অনুসারে, এগুলি স্বল্প সময়ের জন্য উদ্বৃত্ত তহবিল পার্ক করার জন্য ঋণ তহবিল। সহজ কথায়, এগুলি উচ্চতর তরল ঋণ তহবিল যা প্রাথমিক বিনিয়োগ সুরক্ষার সাথে উচ্চতর রিটার্ন দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
বিনিয়োগকারীদের ট্রেডিং ঘন্টার সময় এক্সচেঞ্জে তাদের পছন্দের তহবিলের ক্রয় এবং রিডেম্পশন অর্ডার ফরোয়ার্ড করতে হবে। প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনের শুরুতে, তহবিল ব্যবস্থাপক পরের দিন পরিপক্ক হওয়া ঋণ সিকিউরিটি কিনতে নগদ অর্থ ব্যবহার করেন। তারপরে সে টাকা ব্যবহার করে রাতারাতি ঋণের উপকরণ কেনার জন্য, এবং চক্রটি চলতে থাকে।
রাতারাতি তহবিল বিনিয়োগকারীদের তাদের নগদ রিজার্ভ ব্যবহার করার এবং মুনাফা অর্জনের একটি আদর্শ উপায় অফার করতে চায়। নিম্নোক্ত রাতারাতি তহবিলের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্য যা এটিকে তার উদ্দেশ্য অর্জন করতে দেয়।
এই তহবিলগুলি কীভাবে কাজ করে এবং বিনিয়োগ করতে হবে তা বোঝার জন্য, আপনাকে জানতে হবে তারা কোথায় বিনিয়োগ করে এবং কীভাবে তারা রাতারাতি আয় তৈরি করে।
বিনিয়োগ: রাতারাতি তহবিলগুলি একদিনের পরিপক্কতার সাথে CBLO, রাতারাতি রিভার্স রেপো এবং অন্যান্য ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে। এটি SEBI-এর নির্দেশিকাগুলির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ যার জন্য এই তহবিলগুলিকে শুধুমাত্র রাতারাতি পরিপক্কতার সাথে সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করতে হবে৷ সমগ্র হোল্ডিং "নগদ এবং নগদ সমতুল্য" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়। রাতারাতি তহবিলের পোর্টফোলিও প্রতিদিন নতুন রাতারাতি সিকিউরিটিজ দিয়ে প্রতিস্থাপিত হয়। SEBI ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগ থেকে রাতারাতি তহবিল নিষিদ্ধ করে ঝুঁকি এক্সপোজার এবং খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা সীমিত করতে৷
উপার্জনের উৎস: ঋণপত্র থেকে অর্জিত সুদই রাতারাতি তহবিলের আয়ের একমাত্র উৎস। যেহেতু এই তহবিলগুলি ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে যা রাতারাতি পরিপক্ক হয়, তাই মূলধন লাভের কোনও সুযোগ নেই। রাতারাতি তহবিলের রিটার্ন রাতারাতি ঋণের হারকে প্রতিফলিত করে। যখন সুদের হার কমে যায়, এবং স্বল্পমেয়াদী তারল্য বেড়ে যায়, রাতারাতি তহবিলের রিটার্ন হ্রাস পায়। বিপরীতভাবে, যখন সুদের হার বাড়ছে, রাতারাতি তহবিল থেকে রিটার্ন বেড়ে যায়। তাই, এই তহবিলের আয় সুদের হারের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত।
প্রাথমিক সুবিধা
রাতারাতি তহবিল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা তাদের অর্থ অল্প সময়ের জন্য (রাতারাতি) বিনিয়োগ করতে চান। যেহেতু বিনিয়োগের সময়কাল সংক্ষিপ্ত, এই তহবিলগুলি সুদের হারের পরিবর্তন দ্বারা প্রভাবিত হয় না এবং তাই, ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের একটি নিরাপদ রূপ। এছাড়াও, এই তহবিলে বিনিয়োগের আরও কিছু সুবিধা রয়েছে।
অলস তহবিলের আরও ভাল ব্যবহার: এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ যারা অস্থায়ীভাবে তাদের নিষ্ক্রিয় নগদ আরও ভাল রিটার্নের জন্য পার্ক করে। বর্ধিত মেয়াদ সহ ব্যাঙ্ক আমানতের বিপরীতে, এই তহবিলগুলি বিনিয়োগকারীদের স্বল্প সময়ে উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করার অনুমতি দেয়৷
কম-ঝুঁকি: এগুলি হল ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড যা কম ঝুঁকি নিয়ে আসে। এই বিশেষ বৈশিষ্ট্যটি কম-ঝুঁকির বিনিয়োগকারী এবং বিনিয়োগের প্রতি রক্ষণশীল দৃষ্টিভঙ্গি সহ ব্যক্তিদের জন্য এটিকে পছন্দনীয় করে তোলে। স্বল্প বিনিয়োগের কারণে, এই তহবিলগুলি সুদের হারের পরিবর্তনের কারণে সৃষ্ট ঝুঁকির সম্মুখীন হয় না।
বাজারের অস্থিরতার বিরুদ্ধে সুরক্ষা : অন্যান্য ঋণ তহবিল দীর্ঘ বিনিয়োগের দিগন্তের কারণে বা ইস্যুকারীদের ক্রেডিট রেটিং পরিবর্তনের কারণে বাজারে সুদের হারে পরিবর্তনের ঝুঁকি চালায়। কিন্তু রাতারাতি এই ধরনের পরিবর্তন থেকে রক্ষা পায়। রাতারাতি তহবিলের পোর্টফোলিও প্রতিদিন পরিবর্তিত হয় এবং সুদের হার ওঠানামা, অনিশ্চিত তারল্য এবং ক্রেডিট ঝুঁকির ঝুঁকি থেকে বিনিয়োগকারীদের রক্ষা করে৷
সহজ তারল্য: কোন প্রবেশ বা প্রস্থান লোড নেই, যা বিনিয়োগের খরচ আরও কমিয়ে দেয় এবং এই তহবিলগুলিকে অত্যন্ত তরল করে তোলে। বিনিয়োগকারীরা জরুরী পরিস্থিতিতে যেকোনো সময় তাদের বিনিয়োগ প্রত্যাহার করতে পারেন।
রাতারাতি তহবিল মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের সবচেয়ে নিরাপদ ফর্মগুলির মধ্যে একটি। কিন্তু বিনিয়োগকারীদের এই তহবিলে বিনিয়োগ করার বিষয়ে বিবেচনা করতে হবে নিম্নলিখিত বিষয়গুলি মনে রাখতে হবে৷
রিটার্ন : রাতারাতি তহবিল সর্বোত্তম রিটার্ন উত্পাদন করার জন্য ডিজাইন করা হয় না। পরিবর্তে, এই ফাংশন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের মতো মূল এবং তারল্যের নিরাপত্তা প্রদান করে। তাই, রাতারাতি তহবিল থেকে রিটার্ন অন্যান্য বিনিয়োগ বিকল্পের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম।
এই তহবিলের তহবিল পরিচালকরা নিরাপত্তা এবং তারল্য নিশ্চিত করার জন্য রিটার্নে আপস করে। তাই, সমগ্র বিনিয়োগকে রাতারাতি তহবিলে স্থানান্তর করা একটি ভাল ধারণা নয়, বিশেষ করে দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে। এই তহবিলগুলি আপনাকে কিছু পরিমাণে ঝুঁকি এড়াতে সাহায্য করতে পারে, তবে উচ্চতর রিটার্ন অর্জনের জন্য আপনাকে বাজারে সময় ব্যয় করতে হবে। আপনি যদি 3-6 মাসের জন্য বিনিয়োগ করতে চান তবে তরল এবং অতি-স্বল্প মেয়াদী তহবিলগুলি উচ্চ-মানের বন্ডের সাথে আরও ভাল রিটার্ন অফার করবে৷
সবশেষে, রাতারাতি তহবিলে বিনিয়োগ করা আপনার সামগ্রিক আর্থিক লক্ষ্য এবং কৌশলের সাথে সারিবদ্ধ হওয়া উচিত, ক্রেডিট ডিফল্টের সাম্প্রতিক পর্বগুলিতে হাঁটুতে ঝাঁকুনি দেওয়ার প্রতিক্রিয়ার পরিবর্তে। প্রাথমিক পুঁজি রক্ষা করার এবং আপনার নিষ্ক্রিয় তহবিলে উচ্চ তারল্য উপভোগ করার জন্য এটি একটি সমাধান।
আদর্শভাবে, যে কেউ রাতারাতি তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারে, তবে এখানে কয়েকটি বিষয় বিবেচনা করতে হবে।
যখন আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত খুব কম থাকে: রাতারাতি তহবিলগুলি স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ লক্ষ্যগুলির সাথে বিনিয়োগকারীদের উপযুক্ত করে, হতে পারে এক সপ্তাহ বা তার কম। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের ইউনিটগুলিকে এক দিনের জন্য ধরে রাখার পরেও খালাস করতে দেয়। এই নমনীয়তা রাতারাতি তহবিলগুলিকে তরল তহবিলের তুলনায় একটি সুবিধা দেয়, যা এখন বিনিয়োগকারীরা প্রত্যাহার করার সময় প্রস্থান ফি চার্জ করতে পারে৷
রাউটিং বিনিয়োগের মাধ্যম: বিনিয়োগকারীরা তাদের মূলধনের একটি ধীরে ধীরে স্থানান্তর সেট আপ করতে পারেন এবং তাদের বিনিয়োগযোগ্য তহবিলগুলি অস্থায়ীভাবে রাতারাতি তহবিলে রাখতে পারেন যাতে উচ্চতর রিটার্ন অর্জন করা যায় এবং তাদের মূল পরিমাণ রক্ষা করা যায়৷
বিনিয়োগকারীরা রাতারাতি তহবিল থেকে লভ্যাংশ প্রদান এবং মূলধন লাভ থেকে উপার্জন করতে পারেন। ক্যাপিটাল লাভ হল রিডেম্পশনের সময় ক্রয় মূল্য এবং বিক্রয় মূল্যের মধ্যে পার্থক্য। বিনিয়োগের মেয়াদের উপর নির্ভর করে করের হার প্রযোজ্য।
স্বল্প সময়ের মূলধন লাভ: যদি একজন বিনিয়োগকারী তিন বছরের কম সময়ের জন্য বিনিয়োগ করে থাকেন, তাহলে মূলধনের মূল্যায়নের জন্য একটি স্বল্প সময়ের মূলধন লাভ কর প্রযোজ্য হবে। পরিমাণটি বিনিয়োগকারীর আয়ের সাথে যোগ করা হয় এবং আয়কর স্ল্যাব প্রতি কর দেওয়া হয়।
দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ: যদি একজন বিনিয়োগকারী একটি মিউচুয়াল ফান্ডকে তিন বছরের বেশি সময় ধরে রাখার পর রাতারাতি রিডিম করেন, তাহলে সূচকের সুবিধা সহ 20% হারে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ কর আরোপ করা হবে।
পরিবর্তিত মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে ক্রয় মূল্য সামঞ্জস্য করার একটি প্রক্রিয়া হল সূচক। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের করের বোঝা কমাতে দেয়।
যেকোন বিনিয়োগের বিকল্প খোঁজার জন্য একজনের আর্থিক উদ্দেশ্য সম্পর্কে ব্যাপক গবেষণা এবং বোঝার প্রয়োজন। রাতারাতি তহবিল নির্বাচন মূলত দুটি বিষয়ের উপর নির্ভর করে - আয় এবং ব্যয় অনুপাত।
যেহেতু রাতারাতি তহবিলগুলি স্বল্প মেয়াদে ঋণের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে, তাই তাদের রিটার্ন এক সপ্তাহের সময়সীমা বা সর্বাধিক এক মাসের বেশি পরিমাপ করা হয়।
ব্যয়ের অনুপাত হল সম্পদ ব্যবস্থাপনা কোম্পানি দ্বারা বার্ষিক তহবিল পরিচালনার জন্য চার্জ করা একটি পরিমাণ। যেহেতু বিনিয়োগকারীদের জন্য নিট আয়ের হিসাব করা হয় ব্যয়ের অনুপাত বিয়োগ করার পরে, তাই একটি উচ্চতর ব্যয় অনুপাত পরম আয় কমিয়ে দেয়।
এখন যেহেতু আপনি রাতারাতি তহবিল সম্পর্কে শিখেছেন বাজার থেকে সেরা রাতারাতি তহবিল বেছে নিন।
Angel One জ্ঞান-ভিত্তিক নিবন্ধগুলি প্রকাশ করে যা আপনাকে বাজারকে আরও ভালভাবে বুঝতে এবং আত্মবিশ্বাসের সাথে বিনিয়োগ করতে সহায়তা করে। আমাদের থেকে কোনো আপডেট মিস না করতে আমাদের নিউজলেটারে সাবস্ক্রাইব করুন। খুশি বিনিয়োগ!
অতি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা কি রাতারাতি তহবিলে বিনিয়োগ করতে পারে?
এই তহবিলগুলি রাতারাতি পরিপক্ক হওয়া ঋণের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ বিবেচনা করে, এগুলি অতি-রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত। সংক্ষিপ্ত বিনিয়োগের মেয়াদের কারণে, এগুলি সুদের হার পরিবর্তনের ফলে উদ্ভূত ঝুঁকির সম্মুখীন হয় না৷
রাতারাতি তহবিলে বিনিয়োগ করা কি নিরাপদ?
রাতারাতি তহবিল মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের সবচেয়ে নিরাপদ ফর্মগুলির মধ্যে একটি। তাদের কম বিনিয়োগের সময়কাল এবং উচ্চ-মানের ঋণগ্রহীতারা এই তহবিলগুলিকে বিনিয়োগের জন্য নিরাপদ করে তোলে।
আমার বিনিয়োগ করার জন্য সর্বনিম্ন পরিমাণ কত?
ন্যূনতম বিনিয়োগের পরিমাণ কোম্পানিগুলির মধ্যে পরিবর্তিত হবে, তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের 1000 টাকা দিয়ে বিনিয়োগ শুরু করার অনুমতি দেয়৷
আমি রাতারাতি তহবিলে ন্যূনতম কত টাকা ভাঙাতে পারি?
কোন ন্যূনতম থ্রেশহোল্ড আছে. কেউ যেকোন সংখ্যক ইউনিট বা পরিমাণ রিডিম করতে পারে।