সিঙ্গাপুরবাসীরা সম্পত্তি বিনিয়োগ এবং নিষ্ক্রিয় আয় পছন্দ করে।
এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সিঙ্গাপুর REITs সবচেয়ে জনপ্রিয় বিনিয়োগ পণ্যগুলির মধ্যে একটি হয়ে উঠেছে৷
অল্প পুঁজির সাথে, যেকোন বিনিয়োগকারী ছদ্ম জমিদার হয়ে উঠতে পারে এবং সম্পত্তিগুলি পরিচালনা না করেই লভ্যাংশ সংগ্রহ করতে পারে৷
কিন্তু বিনিয়োগকারীরা স্বতন্ত্র REIT বিশ্লেষণ করার জটিলতাও উপলব্ধি করে এবং কিছুক্ষণের মধ্যে একবার আসা অধিকার সংক্রান্ত সমস্যাগুলির সাথে মোকাবিলা করতে হয়, যার ফলে তারা ভাবতে থাকে যে তাদের সদস্যতা নেওয়া উচিত বা তাদের শেয়ারহোল্ডিং হ্রাস করার ঝুঁকি রয়েছে।
REITs বিনিয়োগের দৃশ্যে একটি সুযোগ দেখে, ETF প্রদানকারীরা সম্প্রতি 2টি REIT ETF তালিকাভুক্ত করেছে। এখন, তৃতীয়টি তালিকাভুক্তির মধ্যে রয়েছে।
এই নিবন্ধটি সাম্প্রতিক, আপ এবং আসছে REIT ETF সম্পর্কে কিছু আলোকপাত করে; লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি। এছাড়াও, আমরা এটিকে বিদ্যমান REIT ETF-এর সাথে তুলনা করি।
পি.এস. এই নিবন্ধটি 2017 সালে প্রথম প্রকাশিত হয়েছিল, সাম্প্রতিক তুলনার জন্য, পরিবর্তে এই সিঙ্গাপুর REIT ETFs নির্দেশিকাটি পড়ুন৷
বিষয়বস্তু Lion-Phillip S-REIT ETF কাদের বিনিয়োগ করা উচিত ফ্যাক্টশীট এটা কিভাবে কাজ করে কিভাবে লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ-এর প্রাথমিক অফার পিরিয়ডএস-আরইআইটি ইটিএফ তুলনার পরে সাবস্ক্রাইব বা কিনবেন FAQ আমাদের বলুন আপনি কি মনে করেন?Lion-Phillip S-REIT (SGX:CLR) হল সিঙ্গাপুরের প্রথম এবং একমাত্র স্থানীয়-কেন্দ্রিক REIT ETF। এটি যৌথভাবে লায়ন গ্লোবাল ইনভেস্টরস এবং ফিলিপ ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট দ্বারা চালু করা হয়েছে।
লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি এর দুই পূর্বসূরীর থেকে কী পার্থক্য করে; ফিলিপ SGX APAC ডিভিডেন্ড লিডার REIT ETF এবং NikkoAM-StraitsTrading Asia প্রাক্তন জাপান REIT ETF, এটি হল একমাত্র S-REIT ETF ব্যতীত বিদেশী এক্সপোজার।
লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ | ফিলিপ APAC SGX REIT ETF | Nikko AM Asia প্রাক্তন জাপান REIT ETF |
|---|---|---|
সিঙ্গাপুর – 100% | অস্ট্রেলিয়া – 53.5% | সিঙ্গাপুর – ৬০.৫% |
সারণী 1:সিঙ্গাপুরে REIT ETF-এর ভৌগলিক বৈচিত্র্য
ফান্ড ব্রোশিওর অনুসারে, বিনিয়োগকারীরা এতে উপকৃত হবেন:
উচ্চ মানের S-REIT-এ স্বল্প খরচে সহজ অ্যাক্সেস — প্রতিটি REITs পৃথকভাবে কেনার পরিবর্তে যার জন্য আরও ব্রোকারেজ ফি লাগতে পারে। ETF কেনার জন্য বিনিয়োগকারীদের শুধুমাত্র একটি কমিশন ফি দিতে হবে। সঠিক সমস্যাগুলির মতো কর্পোরেট অ্যাকশন নিয়ে বিনিয়োগকারীদেরও চিন্তা করতে হবে না৷
একটি তহবিলে 23টি উচ্চ-মানের S-REITs — বাছাই করা এস-আরইআইটিগুলি উন্নত মানের এবং আর্থিক স্বাস্থ্যের জন্য মর্নিংস্টার দ্বারা স্ক্রীন করা হয়।
টেকসই আয়ের প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূলধন বৃদ্ধি — লভ্যাংশ আয় এবং মূলধন লাভ সংগ্রহ করা যা ইটিএফ ইউনিটের ক্রমবর্ধমান দামের উপর প্রতিফলিত হয়।
পোর্টফোলিও ঝুঁকির বৈচিত্র্যকরণ — নিরাপত্তা ঝুঁকিগুলি 23টি REIT-এর পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যময়৷
৷| ফান্ডের নাম বেঞ্চমার্ক / সূচক | লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ Morningstar® Singapore REIT Yield Focus IndexSM |
|---|---|
| ম্যানেজার | লায়ন গ্লোবাল ইনভেস্টরস লিমিটেড |
| সাব-ম্যানেজার | ফিলিপ ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট (এস) লিমিটেড |
| বন্টন নীতি | আধা-বার্ষিক |
| ব্যবস্থাপনা ফি | বার্ষিক 0.50% |
| মোট ব্যয় অনুপাত | বার্ষিক 0.60% (প্রথম দুই বছরের জন্য সর্বোচ্চ) |
| EIP / SIP শ্রেণীবিভাগ | EIP / SIP শ্রেণীবিভাগ |
| সূচক সিকিউরিটিজের সংখ্যা | 23 |
| পুনঃব্যালেন্সিং ফ্রিকোয়েন্সি | আধা-বার্ষিক (জুন এবং ডিসেম্বর) |
| একক নিরাপত্তা সর্বোচ্চ ওজন | 10.0% |
S-REIT ETF Morningstar® Singapore REIT Yield Focus IndexSM-এর কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করে। সূচকটি একটি বিস্তৃত-ভিত্তিক আয়ের কৌশল অনুসরণ করে এবং তিনটি মূল মালিকানার কারণের উপর ভিত্তি করে সিঙ্গাপুর REITs নির্বাচন করে:গুণমান; আর্থিক স্বাস্থ্য এবং লভ্যাংশ ফলন .
Lion-Phillip S-REIT ETF এর পোর্টফোলিওতে পৃথক REIT ওজন নির্ধারণ করার সময় অন্তর্নিহিত REITs তারল্য বিবেচনা করে।
সূচকটি আধা-বার্ষিকভাবে (জুন এবং ডিসেম্বর) ভারসাম্যপূর্ণ হবে, একটি একক REIT-তে সর্বোচ্চ 10% ওজন সহ।
| আবেদনের সময়কাল: | 2রা - 17ই অক্টোবর 2017 |
|---|---|
| তালিকাকরণের তারিখ: | 30 অক্টোবর 2017 |
| সাবস্ক্রিপশন মূল্য: | S$1.00 |
| সর্বনিম্ন পরিমাণ: | 1,000 ইউনিট (তারপরে 1,000 এর বৃদ্ধি) |
| প্লেসমেন্ট ফি: | 0.1% বা সর্বনিম্ন S$10 (7% GST সাপেক্ষে) |
| বরাদ্দ: | সম্পূর্ণ বরাদ্দ |
| নিয়মিত সঞ্চয় পরিকল্পনা: | হ্যাঁ, নভেম্বর 2017 থেকে শেয়ার বিল্ডার প্ল্যানের মাধ্যমে |
| অংশগ্রহণকারী ডিলার | Phillip Securities Pte Ltd, DBS Vickers Securities (Singapore) Pte Ltd, Commerzbank AG এবং UOB Kay Hian Pte Ltd |
লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ 30 অক্টোবর 2017 তারিখে চালু হয়েছে।
প্রাথমিক অফারের সময়সীমা ইতিমধ্যেই 2 অক্টোবর শুরু হয়েছে এবং 17 অক্টোবর 2017-এ শেষ হবে৷ আপনি সাবস্ক্রাইব করতে সক্ষম হওয়ার আগে নিশ্চিত করুন যে আপনার ইতিমধ্যে একটি CDP অ্যাকাউন্ট এবং ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট আছে।
যে বিনিয়োগকারীরা অফারটিতে অংশগ্রহণ করতে চান তাদের অবশ্যই অংশগ্রহণকারী ডিলারদের মাধ্যমে যেমন ডিবিএস ভিকারস এবং ইউওবি কে হিয়ানের মাধ্যমে অফার সময়ের মধ্যে একটি অপরিবর্তনীয় ফর্ম জমা দিয়ে ক্রয় করতে হবে। অর্থ 18 অক্টোবর 2017-এ স্থানান্তর করা হবে।
সর্বনিম্ন পরিমাণ 1,000 এ সেট করা হয়েছে এবং ন্যূনতম প্লেসমেন্ট ফি $10 বা মোট ইউনিট মূল্যের 0.01% সাপেক্ষে৷
নোট করুন যে মিন. প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলীতে উল্লিখিত 50,000 ইউনিটের ইউনিট অংশগ্রহণকারী বিক্রেতাদের বোঝায় যারা ফিলিপ ক্যাপিটাল / লায়ন গ্লোবাল থেকে ক্রয় করে। খুচরা বিনিয়োগকারী হিসাবে, আমরা থেকে কিনছি অংশগ্রহণকারী ডিলার; অর্থাৎ সর্বনিম্ন 1,000 ইউনিট।
শেয়ার বিল্ডার প্ল্যান প্রোগ্রাম নভেম্বর 2017 এর পর থেকে উপলব্ধ হবে। এটি একজন বিনিয়োগকারীকে প্রতি মাসে S$100-এর মতো কম দিয়ে মাসিক ভিত্তিতে ইউনিট কিনতে দেয়।
যেহেতু এটি ইটিএফ ইস্যু করা, তাই ইউনিট সরবরাহে কোন সীমাবদ্ধতা থাকবে না কারণ ইটিএফ প্রদানকারী চাহিদা মেটাতে অতিরিক্ত ইউনিট তৈরি করতে পারে। তাই, খুচরা বিনিয়োগকারীরা সম্পূর্ণ বরাদ্দ পাবেন।
যে বিনিয়োগকারীরা প্রাথমিক অফার চলাকালীন আবেদন করেন না তারা 30 অক্টোবর 2017 তারিখে Lion-Phillip S-REIT ETF কিনতে পারবেন যখন এটি SGX-এ তালিকাভুক্ত হবে। সেগুলি স্টকের মতো 100 ইউনিটের লট সাইজে ট্রেড করা হবে।
আমরা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে একটি সাধারণ প্রতিক্রিয়া লক্ষ্য করেছি যে তারা ফিলিপ SGX APAC ডিভিডেন্ড লিডার REIT ETF-এ অস্ট্রেলিয়ান REITs (53.5%) এর বড় এক্সপোজার পছন্দ করেন না। আমরা সবাই বাড়ির পক্ষপাত অনুভব করি, তাই না?
আমাদের দৃষ্টিভঙ্গি হল ভৌগলিক বৈচিত্র্য প্রয়োজন যদি কেউ তার ঝুঁকি কমাতে চায়, কারণ সিঙ্গাপুরে সম্পত্তি ভাড়ার বাজার সবসময় গোলাপী নাও হতে পারে। আন্তর্জাতিক সম্পত্তি বাজারগুলি মাঝে মাঝে আরও ভাল পারফর্ম করতে পারে, এবং একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর সাথে সামগ্রিক আয় মসৃণ হওয়া উচিত।
#2। ফি — ফিলিপ SGX APAC ডিভিডেন্ড লিডার REIT ETF-এর সর্বনিম্ন ম্যানেজমেন্ট ফি 0.3% রয়েছে যখন অন্য দুটি ETF 0.5% চার্জ করছে৷ ETF ফি সাধারণত কম হয় এবং এটি 0.5%-এও ন্যায্য মূল্য, তাই আমরা পার্থক্যটি নিয়ে ঝামেলা করব না। কিছু বিনিয়োগকারী সরাসরি REIT-এর মালিক হতে পছন্দ করে এবং এই ফি প্রদান করে না।
যাইহোক, এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে পৃথক REIT কেনার জন্য আরও বেশি প্রচেষ্টার প্রয়োজন এবং একজন বিনিয়োগকারী গবেষণা করার সময় সময় দিয়ে অর্থ প্রদান করবে। আপনার কাজের সময় শেষ পর্যন্ত ম্যানেজমেন্ট ফি থেকে অনেক বেশি মূল্যবান হতে পারে।
এছাড়াও, একটি ETF অধিকার সংক্রান্ত সমস্যা নিয়ে কী করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সমস্ত ঝামেলা দূর করবে। অল্প পুঁজি সহ একজন বিনিয়োগকারী REIT-এর বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও অর্জনের জন্য একটি ছোট ফিও দিতে পারে।
#3. লভ্যাংশ ফলন — REIT ETF-এর লভ্যাংশের আয় 4% থেকে 5% এর মধ্যে। উচ্চ নির্ভুলতার সাথে এটি অনুমান করা কঠিন কারণ পৃথক REIT তাদের ডিপিইউ পরিবর্তন করতে পারে এবং গড় REIT ETF ফলনকে প্রভাবিত করতে পারে। কিন্তু আমরা উচ্চ মাত্রায় আস্থা রাখতে পারি ফলন 4% থেকে 5% এর মধ্যে হওয়া উচিত।
যেহেতু বেশিরভাগ REIT ETFগুলিই তরুণ, তাই তাদের প্রকৃত লভ্যাংশের ফলন মূল্যায়ন করতে কিছু সময় লাগবে। কোনটির ফলন বেশি তা নির্ধারণ করা খুব তাড়াতাড়ি, এবং এটি বিদ্যমান থাকলেও পার্থক্যটি মিনিট হবে৷
আমরা যথেষ্ট জোর দিতে পারি না যে অতীতের ঐতিহাসিক লভ্যাংশের ফলনসূচক নয় ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা। তাই, একজন বিনিয়োগকারীর শুধুমাত্র ইয়েল্ডের উপর ইটিএফ বেছে নেওয়া উচিত নয়। উপরে উল্লিখিত বৈচিত্র্য এবং ফি এর মাত্রা বিবেচনা করা আরও বিচক্ষণ হবে।
REIT ETF জুড়ে তুলনা সারণীর জন্য, এখানে আমাদের আপডেট করা গাইড পড়ুন।
প্রশ্ন:তহবিল কি অবিলম্বে একটি বর্জিত বিনিয়োগ পণ্যের ("EIP") অধীনে দায়ের করা হয়েছে?
এটা বলা নিরাপদ যে হ্যাঁ, এই তহবিলটি একটি EIP হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ।
এই শ্রেণীবিভাগের অর্থ হল যে বিনিয়োগকারীরা দক্ষতার সাথে মূলধন ব্যবহার করতে পারে এবং গ্রাহক অ্যাকাউন্ট পর্যালোচনা (CAR) সম্পূর্ণ না করে বা SGX অনলাইন শিক্ষা প্রোগ্রামের জন্য আবেদন না করেই সাধারণ স্টকের মাধ্যমে বিনিয়োগ করতে পারে৷
প্রশ্ন:সাপ্লিমেন্টারি রিটায়ারমেন্ট স্কিম ("SRS") এর মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা কি ফান্ড ব্যবহার করতে পারেন?
আইপিও-এর পরে, সমস্ত বিনিয়োগকারী সহজেই তাদের দালাল বা SRS অপারেটরের সাহায্যে SRS-এর মাধ্যমে এই তহবিলের জন্য আবেদন করতে পারে৷
তবে, আইপিও চলাকালীন বিনিয়োগকারীরা শুধুমাত্র নগদ ব্যবহার করেই এতে বিনিয়োগ করতে পারেন।
প্রশ্ন:এই তহবিলটি কি CPF ইনভেস্টমেন্ট স্কিমের (CPFIS) অংশ?
না, তহবিলটি বর্তমানে CPFIS-এ অন্তর্ভুক্ত নয়৷
৷
প্রশ্ন:অন্তর্নিহিত REITs থেকে কোন অধিকার সংক্রান্ত সমস্যা হলে কী হয়?
লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা সঠিক সমস্যাগুলি পরিচালনা করা হবে। এটির অন্তর্নিহিত সূচক হল Morningstar Singapore Reit Yield Focus IndexSM যা অধিকারের জন্য সামঞ্জস্য করে। এর অর্থ হল লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ এর অন্তর্নিহিত সূচক সঠিকভাবে ট্র্যাক করার জন্য সঠিক সমস্যাগুলি গ্রহণ করতে পারে। আমরা মনে করি ম্যানেজার সংগৃহীত লভ্যাংশের কিছু অংশ অধিকারে পুনঃবিনিয়োগ করতে ব্যবহার করবেন। যাইহোক, আমরা নিশ্চিত নই যে ETF ফান্ড ম্যানেজার কীভাবে তহবিল পরিচালনা করবেন, যদি সঠিক ইস্যুতে সাবস্ক্রাইব করার জন্য পর্যাপ্ত নগদ না থাকে।
আমরা আশা করি যে আপনি এখন লায়ন-ফিলিপ এস-আরইআইটি ইটিএফ সম্পর্কে একটি পরিষ্কার ধারণা পেয়েছেন৷
তাই, এই ETF সম্পর্কে আপনি কী ভাবছেন তা আমাদের বলুন:আপনি কি বিনিয়োগ করবেন অথবা হয়তো আপনি নিজের REITs বাছাই করতে পছন্দ করেন বেশি রিটার্নের জন্য?
যেভাবেই হোক, নিচে আমাদের একটি দ্রুত মন্তব্য করুন৷
৷