আপনি যখন বিনিয়োগ শুরু করবেন, তখন একটি সম্পদের বিভাগ যা আপনি দেখতে পাবেন তা হল বন্ড। তবুও, বেশ কয়েকটি ধরণের বন্ড রয়েছে যেগুলিতে আপনার অ্যাক্সেস থাকবে এবং যেকোনও বিনিয়োগ করার আগে অবশ্যই বুঝতে হবে।
যাইহোক, সেই পোর্টফোলিও শৈলী বিনিয়োগকে সহজ করে তোলে এবং আপনার পক্ষে খুব বেশি কাজ জড়িত নেই।
কিন্তু, একজন ভালো বিনিয়োগকারী হতে হলে আপনি কেন বিনিয়োগ করছেন এবং আপনি কী বিনিয়োগ করছেন তার মূল বিষয়গুলো সবসময় বুঝতে হবে।
অতএব, আপনার বিনিয়োগের শৈলী বা কৌশল যাই হোক না কেন, সাধারণ বন্ড বিভাগের মূল বিষয়গুলি উপলব্ধি করা এখনও গুরুত্বপূর্ণ।
সূচিপত্র
বন্ডগুলি হ'ল কেবল ঋণ যা লোকেরা কর্পোরেশন বা নির্দিষ্ট সরকারকে দেয়। বন্ডগুলি সরকার বা সংস্থাগুলির অর্থ সংগ্রহের উপায় হিসাবে জারি করা হয় এবং তারপরে সুদের সাথে দীর্ঘ সময়ের জন্য অর্থ ফেরত দেয়। এগুলি সাধারণত কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং নিরাপদ, যা তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্যময় করার জন্য বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় উপায় করে তোলে৷
বন্ডগুলিও স্টকের বিপরীতে কাজ করে। এর মানে হল যে বন্ডে বিনিয়োগ করে, বিনিয়োগকারীদের আরও সুষম পোর্টফোলিও থাকতে পারে যা স্টক মার্কেট ক্র্যাশ বা মন্দার দ্বারা কম প্রভাবিত হয়।
এখন, এর অর্থ এই নয় যে বন্ডের দাম কখনই কমবে না, তবে বাজারের অস্থিরতার সময় ক্ষতি কিছুটা কমাতে এটি একটি ভাল সংযোজন হতে পারে।
আশা করি, উপরের সংজ্ঞা থেকে বন্ড কী তা আপনার প্রাথমিক ধারণা রয়েছে। তবে আমি স্টক এবং বন্ডের মধ্যে পার্থক্য অন্তর্ভুক্ত করে এটিকে আরও কিছুটা ভেঙে দেব।
স্টক :এগুলি এমন একটি কোম্পানির শেয়ার যা আপনি বিনিয়োগ করতে পারেন এবং মালিকানাধীন হতে পারেন, তা Apple এর মতো ব্যক্তিগত শেয়ারের মাধ্যমে হোক বা একটি সূচক তহবিলের মাধ্যমে যা নির্দিষ্ট কোম্পানিগুলিকে ট্র্যাক করে এবং আপনার স্টক বিনিয়োগকে আরও বৈচিত্র্যময় করে৷ আমি ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল পছন্দ করি, যা ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে কিন্তু তবুও বাজারে কোম্পানিগুলির কাছে বিস্তৃত এক্সপোজার পায়। আরও ঝুঁকি, কিন্তু স্টক বা সূচক তহবিলের সাথে আরও সম্ভাব্য পুরস্কার।
বন্ড :এবং বন্ডগুলিকে নিরাপদ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, কারণ তাদের স্টকের তুলনায় কম বাজারের অস্থিরতা থাকে এবং সাধারণত, আপনার একটি নিশ্চিত সুদের হার থাকে৷ যদিও স্টক মার্কেটে বন্ড শেয়ারের দাম কমতে পারে, অস্থিরতা কম আক্রমনাত্মক। এখানে অন্য পার্থক্য হল যখন স্টক বেড়ে যায়, কম ঝুঁকি এবং কম পুরস্কারের তুলনায় সাধারণত কম ঊর্ধ্বগতি হয়।
টিপ :আপনি যদি আপনার 401k বা IRA সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি পেতে এবং লুকানো ফি উন্মোচন করতে চান তবে ব্লুম দেখুন। তাদের পোর্টফোলিও বিশ্লেষক বিনামূল্যে এবং আপনার অবসরের ফলাফল সর্বাধিক করতে সাহায্য করবে।যেমন বিভিন্ন ধরণের কোম্পানি এবং স্টক রয়েছে, তেমনি বিভিন্ন ধরণের বন্ডও রয়েছে। এবং বন্ডের প্রতিটি বিভাগের প্রবিধানের একটি নির্দিষ্ট সেট এবং সেগুলি কীভাবে কাজ করে।
স্বাভাবিকভাবেই, সেখানে প্রচুর বন্ড রয়েছে যা আপনি বিনিয়োগ করতে বেছে নিতে পারেন৷ এছাড়াও, বন্ড ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের একটি বিশাল নির্বাচন রয়েছে৷ এটা একটু অপ্রতিরোধ্য হতে পারে!
যাইহোক, গড় বিনিয়োগকারীর জন্য আপনার সম্ভবত প্রতিটি একক বন্ডের প্রকার সম্পর্কে জানার প্রয়োজন নেই। পরিবর্তে, নীচের সাধারণ ধরনের বন্ডগুলি যথেষ্ট হওয়া উচিত।
প্রথম সাধারণ এবং প্রায়শই সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ধরনের বন্ড হল ট্রেজারি বন্ড, যা মার্কিন ট্রেজারি বিভাগ দ্বারা জারি করা হয়।
যেহেতু সেগুলি সরকার থেকে আসে, ট্রেজারি বিলগুলিকে সবচেয়ে নিরাপদ বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচনা করা হয়৷ এর অর্থ ঝুঁকিটি ন্যূনতম কারণ এটি মার্কিন অর্থনীতি কীভাবে চলছে তার উপর ভিত্তি করে প্রতিফলিত হয়।
ট্রেজারি বন্ডগুলি সর্বোচ্চ রিটার্ন অফার করে না এবং আপনার পোর্টফোলিও বৃদ্ধিতে সাহায্য করার চেয়ে এটি একটি সুরক্ষামূলক হিসাবে বিবেচিত হয়। এগুলি সাধারণত $1,000-এর মূল্যে বিক্রি হয়, তবে, বিডের মাধ্যমে বা একটি অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে অল্প পরিমাণে কেনা যায়৷
এবং এই ধরনের বন্ড বিভিন্ন "পরিপক্কতা" সময়কালের সাথেও আসে — আপনার বিনিয়োগের উপর ঋণ ফেরত দিতে সরকারের জন্য যে সময় লাগবে।
আপনি যে ধরনের বিল কিনছেন তার উপর নির্ভর করে, ম্যাচুরিটি 2 বছর, 5 বছর বা এমনকি 30 বছর পর্যন্ত হতে পারে। একবার মেয়াদপূর্তির তারিখে পৌঁছে গেলে, সরকার আপনার প্রাথমিক ঋণ (মূল্য) সম্পূর্ণরূপে ফেরত দেবে। ট্রেজারি বিল কেনার আরেকটি সুবিধা হল আপনি সুদের উপর রাষ্ট্রীয় আয়কর প্রদান করবেন না।
আরেকটি জনপ্রিয় ধরনের বন্ড হল কর্পোরেট বন্ড, যা সরকারের পরিবর্তে কর্পোরেশন দ্বারা জারি করা ঋণ। এখন, এই কোম্পানিগুলি ইক্যুইটি বা স্টকের মাধ্যমে অর্থ সংগ্রহের পরিবর্তে নির্মাণ বা বড় কোম্পানির প্রকল্পগুলির জন্য ঋণের মাধ্যমে অর্থ সংগ্রহ করতে পারে।
কোম্পানি বন্ড ইস্যু করে এবং তারপর বন্ডের মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত বিনিয়োগকারীকে নির্দিষ্ট পরিমাণ সুদ পরিশোধ করে। এবং এগুলি স্বল্প-মেয়াদী, মধ্য-মেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের ধরনগুলির মধ্যে হতে পারে।
বিনিয়োগকারীদের জন্য এখানে আরও লোভনীয় বিষয় হল যে রিটার্নগুলি ট্রেজারি বন্ডের চেয়ে বেশি হতে থাকে। যাইহোক, আরও ঝুঁকি আছে কারণ এগুলো সরকারী-সমর্থিত ঋণ নয়।
এবং এই কর্পোরেট বন্ড বিকল্পের মধ্যে, এটির মধ্যেও আপনার বিবেচনা করার জন্য অতিরিক্ত বৈচিত্র রয়েছে। আপনি জাঙ্ক বন্ড, জমার শংসাপত্র (সিডি) এবং অন্যান্য কিনতে পারেন।
মিউনিসিপ্যাল বন্ড হল মার্কিন রাজ্য এবং স্থানীয় সরকার কর্তৃক জারি করা ঋণ যারা পার্ক, রাস্তা নির্মাণ বা একটি সেতুর মতো একটি নির্দিষ্ট প্রকল্পের জন্য অর্থ সংগ্রহ করে।
এবং মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলিও সুরক্ষিত এবং বিনিয়োগকারীদের রাজ্য, ফেডারেল বা আয়কর পরিশোধ না করেই বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। এই ধরনের বন্ডগুলি ট্রেজারি বন্ডের তুলনায় কিছুটা বেশি ঝুঁকিপূর্ণ কারণ হ্যাঁ, একটি শহর আপনার বিনিয়োগের জন্য ডিফল্টে যেতে পারে। কিন্তু এখনও স্টক তুলনায় কম ঝুঁকি.
মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলিও ঐতিহ্যগতভাবে ইউএস ট্রেজারি বন্ডের তুলনায় কম সুদের হার অফার করে, তবে 2008 সালে মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলি অল্প সময়ের জন্য উচ্চতর রিটার্ন অফার করে৷
অতিরিক্তভাবে, মিউনিসিপ্যাল বন্ডের প্রকারগুলিও রয়েছে যার মধ্যে রয়েছে সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ড এবং রাজস্ব বন্ড।
বন্ড হল একটি সম্পদের শ্রেণী যা আপনার পোর্টফোলিওতে যোগ করার জন্য আপনার বিনিয়োগের ভারসাম্য বজায় রাখতে এবং স্টক মার্কেটের সংশোধন বা অন্যান্য অস্থির সময়কালের বিরুদ্ধে আবহাওয়া বজায় রাখতে সাহায্য করে।
কিন্তু এখানে কয়েকটি কারণ রয়েছে কেন আপনি বন্ডে বিনিয়োগ বা আপনার বর্তমান পোর্টফোলিওতে কিছু মিশ্রিত করার কথা বিবেচনা করতে চাইতে পারেন:
নিরাপদ: উপরে উল্লিখিত হিসাবে, মার্কিন সরকার বা পৌরসভা থেকে ঋণ কেনা কোম্পানি থেকে স্টক তুলনায় অনেক নিরাপদ বলে মনে করা হয়। যদিও বন্ডগুলি সর্বদা কিছু ধরণের ঝুঁকিও বহন করে, তবে সেগুলি স্টকের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং তাই একটি পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার একটি ভাল উপায়।
স্থির আয় :আপনি যখন একটি বন্ড কিনবেন, তখন আপনি মেয়াদপূর্তির তারিখে না পৌঁছানো পর্যন্ত সেই বন্ডের জন্য প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট সুদের হার পাবেন৷ যারা অবসরপ্রাপ্ত বা যারা নির্দিষ্ট আয়ের ধারণা পছন্দ করেন তাদের জন্য এটি একটি সম্ভাব্য সুবিধা এবং আপনাকে কম ঝুঁকিতে রাখে।
ট্যাক্স বিরতি: আপনি যদি ইউএস ট্রেজারি বন্ড বা মিউনিসিপ্যাল বন্ডে বিনিয়োগ করেন তাহলে আপনার লাভের সুদের উপর কোনো রাষ্ট্রীয় কর দিতে হবে না।
যদিও আপনি স্টকগুলির সাথে আপনার বিনিয়োগে উচ্চতর রিটার্ন পাবেন, বন্ডগুলি আপনার পোর্টফোলিও জুড়ে ঝুঁকি ছড়িয়ে দেওয়ার একটি ভাল উপায়।
যারা বেশি ঝুঁকি-বিমুখ বা অবসর গ্রহণের কাছাকাছি তারা তাদের পোর্টফোলিওর একটি বড় অনুপাত বন্ডে বরাদ্দ করতে চাইবেন।
এবং যারা তাদের পোর্টফোলিও রিটার্ন সর্বাধিক করতে চান বা তাদের 20-এর দশকের প্রথম দিকে তারা তাদের পোর্টফোলিওর একটি উচ্চ অনুপাত স্টকে এবং কম বন্ডে রাখতে চান।
এখন যেহেতু আপনি বন্ডের ধরন এবং সেগুলি সম্পর্কে আরও অনেক কিছু জানেন, আপনি হয়তো ভাবছেন আপনি কীভাবে সেগুলি কিনতে পারেন৷ ঠিক আছে, আপনার বিবেচনা করার জন্য দুটি নির্দিষ্ট বিকল্প রয়েছে:সরাসরি ইস্যুকারীর কাছ থেকে বা অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে।
বন্ড কেনার বিভিন্ন উপায় আছে। যে পদ্ধতিটি আপনার জন্য সবচেয়ে ভালো কাজ করে তা প্রধানত নির্ভর করে আপনি কি ধরনের বন্ড কিনছেন এবং আপনি কোন ফি দিতে ইচ্ছুক।
আপনি যদি ইউএস ট্রেজারি বিল কিনছেন, আপনি ট্রেজারি ডাইরেক্টের মাধ্যমে সহজেই অনলাইনে ট্রেজারি বন্ড কিনতে পারেন। আপনাকে একটি অ্যাকাউন্ট সেট আপ করতে হবে, 18 বছরের বেশি হতে হবে, একটি সামাজিক নিরাপত্তা নম্বর এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি ঠিকানা থাকতে হবে। আপনার থেকে কোনো ফি নেওয়া হবে না এবং আপনি আপনার পছন্দের সাথে মানানসই বন্ড বাছাই করতে এবং বেছে নিতে পারবেন।
পৌর এবং কর্পোরেট বন্ড সাধারণত একটি অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে কেনা হয়। এগুলি সরাসরি কেনার জন্য প্রচুর অর্থের প্রতিশ্রুতি এবং সঠিক ব্রোকার দক্ষতা থাকা প্রয়োজন৷
আপনি সহজেই একটি অনলাইন ব্রোকারের মাধ্যমে পৃথক বন্ড কিনতে পারেন। এর মধ্যে রয়েছে কর্পোরেট, পৌরসভা এবং মার্কিন ট্রেজারি বন্ড। আপনি যে বন্ডে বিনিয়োগ করতে চান, আপনি কতটা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ করতে চান এবং সহজেই আপনার বন্ডের পারফরম্যান্সের উপর নজর রাখতে চান তা বেছে নিতে পারবেন। শুধু নিশ্চিত করুন যে আপনি একটি ব্রোকার বেছে নিন যেটি কম ফি প্রদান করে এবং নির্ভরযোগ্য!
যদি পৃথক বন্ডগুলি আপনি যা খুঁজছেন তা না হয় তবে আপনার কাছে বন্ড ইটিএফ কেনার বিকল্পও রয়েছে। এগুলি বন্ডের একটি ঝুড়ির মতো যা একটি নির্দিষ্ট সেক্টরের (যেমন স্বয়ংচালিত) বিভিন্ন কোম্পানিকে অন্তর্ভুক্ত করে।
ETF তহবিলগুলি সাধারণত নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় এবং স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয় বন্ডে অ্যাক্সেস অফার করবে। বন্ড ETF-এর সাথে, আপনার পোর্টফোলিও আরও বৈচিত্র্যময় হবে এবং আপনাকে পৃথক বন্ড বাছাই করার বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না।
বন্ড সূচক তহবিল হল অন্য ধরনের তহবিল যা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়। একটি নির্দিষ্ট শিল্প থেকে বন্ডের ঝুড়ি হিসাবে কাজ করার পরিবর্তে, একটি বন্ড সূচক তহবিল একটি নির্দিষ্ট সূচককে ট্র্যাক করে এবং মেলে।
উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি সূচক তহবিল কিনতে বেছে নিতে পারেন যাতে 8,000-এর বেশি বন্ড রয়েছে এবং 30% কর্পোরেট বন্ড এবং 70% মার্কিন ট্রেজারি বিলে মার্কিন বন্ড মার্কেট ট্র্যাক করে:ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড।
বন্ড সূচক তহবিলগুলি অত্যন্ত বৈচিত্রপূর্ণ এবং ফি অবিশ্বাস্যভাবে কম কারণ সূচক তহবিলের সক্রিয় ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন হয় না। যারা তাদের বন্ড বিনিয়োগে হাত দিতে চান না, তাদের জন্য বন্ড সূচক তহবিল একটি দুর্দান্ত বিকল্প অফার করে।
আপনার যে ধরনের বন্ড কেনা উচিত তা নির্ভর করে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার উপর, আপনার পোর্টফোলিওর কতটুকু বন্ডে বরাদ্দ করতে চান এবং আপনি কী ধরনের রিটার্ন খুঁজছেন।
আপনি যদি নিরাপদ এবং নির্ভরযোগ্য কোনো বিনিয়োগ খুঁজছেন এবং আপনি রিটার্ন নিয়ে খুব বেশি চিন্তিত না হন, তাহলে ট্রেজারি বন্ড এবং মিউনিসিপ্যাল বন্ড আপনার সেরা বাজি হতে পারে। আপনি যদি এমন কিছু চান যা একটু কম সুরক্ষিত কিন্তু উচ্চতর রিটার্ন দিতে পারে, কর্পোরেট বন্ডগুলি আপনার জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত হতে পারে।
অথবা আপনি যদি এমন কিছু চান যা ইতিমধ্যেই বৈচিত্রপূর্ণ, সস্তা এবং আপনার জন্য পরিচালিত, বন্ড ইটিএফ বা বন্ড ইনডেক্স তহবিল হল পথ। বর্তমানে আমি বন্ডে এইভাবে বিনিয়োগ করি, তবে এটি আমার বিনিয়োগের দিগন্তের উপর ভিত্তি করে আমার ব্যক্তিগত পছন্দ।
আপনি যদি আপনার বন্ড পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে চান, তাহলে আপনি বিভিন্ন ধরনের পরিপক্কতা এবং সুদের হার সহ বিভিন্ন ধরনের বন্ড ক্রয় করতেও পারেন।
মনে রাখবেন :আপনি অবসর গ্রহণের যত কাছাকাছি হবেন, সাধারণত আপনি আপনার বন্ডের বরাদ্দ তত বেশি হতে চান এবং আপনি আপনার পোর্টফোলিওর অস্থিরতা কম রাখতে এবং বৈচিত্র্য আনার দিকে নজর দিতে চাইতে পারেন।