এর মধ্যে মূল পার্থক্য n স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ: হ্যালো বিনিয়োগকারী! যখন ইক্যুইটি বিনিয়োগের কথা আসে, তখন অনেক নতুনরা বিভ্রান্ত হয় যে তাদের সরাসরি স্টকে বিনিয়োগ করা উচিত নাকি মিউচুয়াল ফান্ডের রুট নেওয়া উচিত। এই পোস্টে, আমরা স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের মধ্যে মৌলিক পার্থক্য নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি।
যাইহোক, পার্থক্যগুলি সম্পর্কে কথা বলা শুরু করার আগে, আসুন প্রথমে স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের বিনিয়োগ কী তা সঠিকভাবে সংজ্ঞায়িত করি৷
সূচিপত্র
স্টক মার্কেট বিনিয়োগ মানে কোম্পানির স্টকে সরাসরি বিনিয়োগ করা। এখানে, আপনি স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলিকে ক্রয় করছেন যখন সেই স্টকের দাম বাড়বে তখন মুনাফা অর্জনের প্রত্যাশায়৷
অন্যদিকে, একটি মিউচুয়াল ফান্ড একটি যৌথ বিনিয়োগ যা স্টক, এফডি, বন্ড ইত্যাদির মতো সংখ্যক সিকিউরিটি কেনার জন্য বিপুল সংখ্যক বিনিয়োগকারীর অর্থ একত্রিত করে। একজন পেশাদার তহবিল ব্যবস্থাপক এই তহবিল পরিচালনা করেন। আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডে একটি শেয়ার ক্রয় করেন, তখন সেই তহবিলে অন্তর্ভুক্ত সমস্ত বিনিয়োগে আপনার একটি ছোট অংশ থাকে। তাই, একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মালিকানার মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী ফান্ডের পোর্টফোলিওর লাভ বা ক্ষতিতে অংশগ্রহণ করে।
এখানে স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যগুলি এগারোটি গুরুত্বপূর্ণ কারণের উপর ভিত্তি করে রয়েছে-
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময়, আপনাকে ব্যয়ের অনুপাত, লোড ফি (এন্ট্রি লোড, এক্সিট লোড) ইত্যাদির মতো বিভিন্ন চার্জ দিতে হবে। শীর্ষ মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য, ব্যয়ের অনুপাত 2.5-3% পর্যন্ত হতে পারে। 
অন্যদিকে, আপনি যদি স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনাকে আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে (যার মধ্যে অ্যাকাউন্ট খোলার চার্জ রয়েছে), এবং আপনাকে কিছু বার্ষিক রক্ষণাবেক্ষণ চার্জও দিতে হবে। এছাড়াও, ব্রোকারেজ, এসটিটি, স্ট্যাম্প ডিউটি, ইত্যাদির মতো স্টকগুলিতে লেনদেনের সময়ও বিভিন্ন খরচ রয়েছে৷
তবুও, আপনি যদি স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের সাথে জড়িত চার্জ তুলনা করেন, আপনি দেখতে পারেন যে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করার সময় খরচ এখনও কম। কারণ একটি মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনার জন্য অনেক খরচ থাকে যেমন ম্যানেজমেন্ট ফি, ম্যানেজার/কর্মচারীদের বেতন, প্রশাসনিক চার্জ, অপারেশনাল চার্জ ইত্যাদি। তবে, স্টকে বিনিয়োগ করার জন্য- সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বোঝা হল ব্রোকারেজ।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের তুলনায় স্টকগুলিতে সরাসরি বিনিয়োগের অস্থিরতা বেশি থাকে। এর কারণ হল আপনি যখন শেয়ারে বিনিয়োগ করেন- আপনি সাধারণত 10-15টি স্টক ক্রয় করেন।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ড একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও নিয়ে গঠিত যা বিভিন্ন সিকিউরিটি যেমন স্টক, বন্ড, স্থায়ী আমানত ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করে। এমনকি ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড অন্তত 50-100টি স্টকে বিনিয়োগ করে। বিস্তৃত বৈচিত্র্যের কারণে, মিউচুয়াল ফান্ডের অস্থিরতা শেয়ারের তুলনায় অনেক কম।
স্টক মার্কেটে বিনিয়োগের একটি খুব উচ্চ রিটার্ন সম্ভাবনা রয়েছে। ওয়ারেন বাফেট, আর কে দামানি, রাকেশ ঝুনঝুনওয়ালা প্রমুখের মতো বিশ্বের এবং ভারতের বেশিরভাগ সফল বিনিয়োগকারীরা সরাসরি শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করে তাদের সম্পদ তৈরি করেছেন।
যাইহোক, এটি গল্পের শুধুমাত্র একটি দিক।
সম্পূর্ণ সত্য হল যে বেশিরভাগ লোক শেয়ার বাজারে অর্থ হারায়। যদিও স্টকে বিনিয়োগ করার সময় রিটার্নের সম্ভাবনা বেশি, তবে ঝুঁকিও বেশি।
অন্যদিকে, বেশিরভাগ ভালো র্যাঙ্কড মিউচুয়াল ফান্ড তাদের শেয়ারহোল্ডারদেরকে শালীন ধারাবাহিক রিটার্ন দিয়েছে। যদিও অনেক সফল বিনিয়োগকারী স্টক থেকে যতটা আয় করতে পারে ততটা বেশি না হলেও, এই রিটার্ন একটি নিরাপদ ভবিষ্যতের জন্য একজন গড় ব্যক্তির জন্য বিশাল সম্পদ তৈরি করতে যথেষ্ট।
আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডের অধীনে ELSS (ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিং স্কিম) এ বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি আয়কর আইনের ধারা 80c এর অধীনে এক বছরে 1.5 লাখ টাকা পর্যন্ত কর ছাড় উপভোগ করতে পারেন।
মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের আরেকটি সুবিধা হল যে যদি ফান্ডটি তার পোর্টফোলিও থেকে কোনো স্টক বিক্রি করে তাহলে আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে না যতক্ষণ না আপনি ফান্ডটি ধরে আছেন।
অন্যদিকে, আপনি যখন স্টক মার্কেটে সরাসরি বিনিয়োগ করার সময় স্টক বিক্রি করেন, তখন আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে, পরিস্থিতি যাই হোক না কেন। স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার সময় কোনো ট্যাক্স সুবিধা নেই। আপনাকে স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভের উপর 15% ট্যাক্স এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর 10% (1 লক্ষ টাকার উপরে) কর দিতে হবে৷
শেয়ারবাজারে বিনিয়োগের জন্য ঘন ঘন নজরদারি প্রয়োজন। কারণ শেয়ারবাজারে বিনিয়োগ একটি ব্যক্তিগত বিষয়। এখানে, কেউ আপনার জন্য এটি করতে যাচ্ছে না এবং তাই আপনাকে নিজের স্টকগুলিকে নিজেরাই নিরীক্ষণ করতে হবে। তাছাড়া শেয়ারবাজারের উচ্চ অস্থিরতার কারণে মনিটরিংয়ের ফ্রিকোয়েন্সি বেশি হওয়া উচিত। অন্তত প্রতি ত্রৈমাসিক বা অর্ধ-বার্ষিক।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য - সেখানে ফান্ড ম্যানেজার আছেন যারা বিনিয়োগের যত্ন নেন এবং আপনার পক্ষে ক্রয়/বিক্রয়ের সিদ্ধান্ত নেন। এই কারণে, আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার তহবিলকে ঘন ঘন নিরীক্ষণ করার প্রয়োজন হয় না। যাইহোক, আপনাকে অন্তত প্রতি বছর আপনার তহবিলগুলি দেখতে হবে যাতে আপনি নিশ্চিত করতে পারেন যে আপনার ফান্ডের কার্যকারিতা আপনার লক্ষ্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ।
মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ আপনাকে একটি পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনার বিকল্প প্রদান করে।
একটি পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা পর্যায়ক্রমিক বিনিয়োগ বোঝায়। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগকারী ফান্ডের কিছু ইউনিট কেনার জন্য প্রতি মাসে (বা প্রতি ত্রৈমাসিক বা ছয় মাসে) একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করতে পারেন, ধরুন 1,000 বা 5,000 টাকা। SIP অটোমেশন বিনিয়োগে সাহায্য করে এবং এটি বিনিয়োগ কৌশলে শৃঙ্খলা আনে।
অন্যদিকে, স্টক মার্কেটে বিনিয়োগে SIP-এর কোনো বিকল্প নেই।
স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার সময়, একমাত্র সম্পদ যেখানে আপনি ব্যয় করতে পারেন তা হল কোম্পানির স্টক।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার সুযোগ দেয়। এখানে, আপনি বিভিন্ন সম্পদ ক্লাসে বিনিয়োগ করতে পারেন। যেমন- ডেট মিউচুয়াল ফান্ড, ইক্যুইটি-ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড, গোল্ড ফান্ড, হাইব্রিড ফান্ড ইত্যাদি।
মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় স্টকে সরাসরি বিনিয়োগের জন্য মোট সময় প্রয়োজন অনেক বেশি। কারণ একজন ফান্ড ম্যানেজার একটি মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালনা করেন।
তবে শেয়ারবাজারে সরাসরি বিনিয়োগের জন্য আপনাকে আপনার গবেষণা করতে হবে। এখানে, আপনাকে নিজেকে বিনিয়োগ করার জন্য সম্ভাব্য সর্বোত্তম স্টক খুঁজে বের করতে হবে এবং এর জন্য প্রচুর অধ্যয়ন, সময় এবং প্রচেষ্টার প্রয়োজন।
স্টক মার্কেটে বিনিয়োগের জন্য, আপনাকে একটি স্টক ব্রোকারের সাহায্যে আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে। এখানে, আপনাকে আপনার ডিম্যাট এবং ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট শুরু করতে হবে যা খুলতে এক সপ্তাহ পর্যন্ত সময় লাগতে পারে।
অন্যদিকে, আপনি 10 মিনিটের মধ্যে একটি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে শুরু করতে পারেন। মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করার জন্য আপনার কোনো ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন নেই। ইন্টারনেটে অনেকগুলি বিনামূল্যের প্ল্যাটফর্ম রয়েছে (যেমন Groww বা FundsIndia) যেখানে আপনি কয়েক মিনিটের মধ্যে নিবন্ধন করতে পারেন এবং মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন৷
সাধারণত, মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সময় দিগন্ত দীর্ঘমেয়াদী যেমন 5 থেকে 7 বছরের জন্য। এখানে, আপনি তহবিল ট্রেড করছেন না, তবে মূলধন বৃদ্ধি বা লভ্যাংশ তহবিলের মাধ্যমে নিয়মিত আয়ের মাধ্যমে অর্থ উপার্জনের জন্য দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করছেন৷
বিপরীতে, আপনি যদি স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করেন- এটি দীর্ঘমেয়াদী বা স্বল্পমেয়াদী হতে পারে। এমনকি আপনি এক সপ্তাহের জন্য স্টক রাখতে পারেন এবং ভাল রিটার্ন পেতে পারেন।
আপনি যদি সরাসরি স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনার অনেক ক্ষমতা ও নিয়ন্ত্রণ থাকবে। এখানে, আপনি গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যেমন- কখন কিনবেন, কখন বিক্রি করবেন, কি কিনবেন, কি বিক্রি করবেন ইত্যাদি।
অন্যদিকে, মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার সময়, আপনার বিনিয়োগের উপর আপনার খুব বেশি নিয়ন্ত্রণ থাকে না। এটি আপনার ফান্ড ম্যানেজার যিনি কোন সিকিউরিটিজ কিনবেন, কখন কিনবেন, কখন বিক্রি করবেন ইত্যাদি সিদ্ধান্ত নেন। আপনার সর্বোচ্চ নিয়ন্ত্রণ হল একটি ভাল মিউচুয়াল ফান্ড খুঁজে পাওয়া এবং বিনিয়োগ করা। যাইহোক, একবার আপনি আপনার অর্থ ব্যয় করলে, তহবিল ব্যবস্থাপক সমস্ত কিছুর যত্ন নেবেন।
অধিকন্তু, মিউচুয়াল ফান্ডের কর্মক্ষমতা ফান্ড ম্যানেজারের দক্ষতার উপর নির্ভর করে। ফান্ড ম্যানেজার দক্ষ হলে আপনি উচ্চ রিটার্ন পেতে পারেন। অন্যথায়, যদি তহবিল ব্যবস্থাপক ততটা ভালো না হয়, তাহলে আপনি কম রিটার্ন পেতে পারেন। উপরন্তু, সবসময় একটি সম্ভাবনা থাকে যে ফান্ড ম্যানেজার অন্য কোন ফান্ড হাউস ছেড়ে যেতে পারে বা যোগ দিতে পারে।
সামগ্রিকভাবে, এখানে আপনাকে ফান্ড ম্যানেজারের উপর নির্ভরশীল হতে হবে। যাইহোক, স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার সময়, কারও উপর নির্ভরশীলতা নেই এবং আপনি যে স্টক চান তা কিনতে/বিক্রয়ের সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
কোনো বিনিয়োগ ঝুঁকিমুক্ত নয়। আপনি যখন বাজারে বিনিয়োগ করেন বা আপনি নিরাপদ তহবিলে বিনিয়োগ করলেও সবসময় কিছু ঝুঁকি থাকবে। তবুও, মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শেয়ার বাজারের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকিপূর্ণ। তবে, স্টক মার্কেটের তুলনায় মিউচুয়াল ফান্ডে রিটার্নও কিছুটা কম।
আপনি যদি একজন নবীন এবং স্টক মার্কেটে নতুন হয়ে থাকেন, তাহলে আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে বিনিয়োগ শুরু করলে তা সৌভাগ্যজনক হবে।
স্টক মার্কেটে সরাসরি বিনিয়োগ করার জন্য, আপনার একটি ভাল জ্ঞান বা অন্তত শেখার জন্য একটি শক্তিশালী আবেগ প্রয়োজন। যাইহোক, যদি আপনার কাছে সীমিত সময়, সীমিত অর্থ থাকে এবং নিজের অর্থ বিনিয়োগ করার মতো যথেষ্ট আবেগ না থাকে- তাহলে আপনার মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত।
এই পোস্টের জন্য এটি সব। আমি এটা সহায়ক ছিল আশা করি. #হ্যাপি ইনভেস্টিং।