কল্পনা করুন যে আপনি নিরলসভাবে $100,000 সঞ্চয় করেছেন এবং আপনি সকলেই একটি উজ্জ্বল ভবিষ্যতের জন্য বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত।
কিন্তু হ্যান্ডস-অন পন্থা অবলম্বন করা এবং স্টকে বিনিয়োগ করা বা রোবো-অ্যাডভাইজার বা ইনডেক্স ফান্ডের মতো প্যাসিভলি-ম্যানেজড ইন্সট্রুমেন্টের অধীনে এটিকে পার্ক করা কি না সে বিষয়ে আপনি সিদ্ধান্তহীন।
সর্বোপরি, এটি "সক্রিয়" এবং "প্যাসিভ" বিনিয়োগের মধ্যে এক দশক দীর্ঘ বিতর্ক হয়েছে, এবং আপনি উভয় পদ্ধতিতেও যোগ্যতা খুঁজে পাচ্ছেন।
আজ, আমরা এই 2টি ধারণার ভালো-মন্দের গভীরে অন্বেষণ করার লক্ষ্য রাখি এবং একটি আরও ভাল বিকল্প প্রবর্তন করি যা আপনি হয়তো মিস করেছেন৷
একটি প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট কৌশলকে আরও হ্যান্ডস-ফ্রি পদ্ধতি হিসাবে উল্লেখ করা যেতে পারে যেখানে আপনি একটি যন্ত্র কেনার লক্ষ্য রাখেন এবং দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ ধরে রাখতে পারেন।
একটি সাধারণ উদাহরণ হল এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এ বিনিয়োগ করা, যেখানে তারা একটি সম্পূর্ণ বাজার সূচকের কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে (অর্থাৎ আপনি S&P 500-এর মূল্য এবং ফলন কার্যক্ষমতা অনুকরণ করতে SPDR S&P 500 ETF কিনতে পারেন। সূচক )।
নীচের চার্টের উপর ভিত্তি করে, আপনি প্রতি $10 বিনিয়োগের জন্য $4 করতেন শুধু দ্বারা 'বাজার' কেনা এবং এটি 3 বছরের জন্য ধরে রাখা - একটি ঝামেলা-মুক্ত পদ্ধতি৷
এই কৌশলটির অন্তর্নিহিত নীতি হল বাজারগুলি দক্ষ এবং সমস্ত উপলব্ধ তথ্য ইতিমধ্যেই বাজারে মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে৷
এইভাবে, যদি বাজারকে মারধর করা না যায়, তাহলে জনগণকে কেবলমাত্র সমগ্র বাজারটি সামগ্রিকভাবে কেনার লক্ষ্য রাখতে হবে এবং লেনদেনের খরচ এবং ফি কমানোর জন্য তাদের প্রচেষ্টাকে ফোকাস করতে হবে।
যা বলা হয়েছে, আসুন একটি প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট পদ্ধতির সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি জুম করি৷
প্যাসিভ ইনভেস্টিং হল এমন একটি স্টাইল যা লোকেদের জন্য চমৎকার যারা:
পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ অনেক কম সময় এবং প্রচেষ্টা-নিবিড় তার সক্রিয় প্রতিপক্ষের চেয়ে প্রচেষ্টা।
এর মানে হল যে বাজারের গড় রিটার্ন অর্জনের জন্য প্রয়োজনীয় কাজটি একেবারে ন্যূনতম রাখা হয় - একটি সূচক কেনা এবং ধরে রাখা এমন একটি প্রক্রিয়া যা একটি নিয়মিত শেয়ার সঞ্চয় পরিকল্পনার সাথে স্বয়ংক্রিয় হতে পারে।
একটি কোম্পানি আগামী 10 থেকে 20 বছরে ভাল করবে কিনা তা নিয়ে গবেষণা করার জন্য ঘন্টা ব্যয় করার দরকার নেই।
যোগ করার জন্য, আপনি শুধুমাত্র সামগ্রিকভাবে সূচক কেনার মাধ্যমে উপদেষ্টা বা হেজ তহবিল দ্বারা চার্জ করা অতিরিক্ত ফি প্রদান করা এড়াতে পারেন।
প্যাসিভ বিনিয়োগের আরেকটি সুবিধা হল বৈচিত্র্য যা একটি সম্পূর্ণ বাজার সূচক কেনার সময় আসে।
আপনি যখন S&P500 Index ETF-এর একক শেয়ার কিনবেন তখন আপনি 500 স্টকের একটি পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনছেন!
বৈচিত্র্যের এই স্তরটি অর্জন করা প্রায় অসম্ভব বলে প্রমাণিত হবে কারণ আপনাকে একবারে 500টি স্টকের একক শেয়ার কিনতে হবে – যার ফলে প্রচুর কমিশন চার্জ হবে যা প্রথম স্থানে সূচকের রিটার্নকে 'মিলানোর' উদ্দেশ্যকে ব্যর্থ করে।
যদিও উপরেরটি একটি প্যাসিভ পদ্ধতির জন্য একটি শক্তিশালী কেস তৈরি করে বলে মনে হচ্ছে, তবে সবচেয়ে বড় ক্ষতি হল যে আপনার রিটার্নগুলি বাজারের রিটার্নে সীমাবদ্ধ এবং আপনাকে অনুসরণ করার জন্য সঠিক বাজার বেছে নেওয়ার বিষয়ে নিশ্চিত হতে হবে।
প্রতিক্রিয়াগুলি সুদূরপ্রসারী হতে পারে যখন আপনি এই সত্যটি গ্রহণ করেন যে STI সূচক এমনকি দামের রিটার্নের ক্ষেত্রেও খুব কমই ভেঙে পড়েছে গত 5 বছরে যখন S&P 500 একই সময়ের মধ্যে 50% এর বেশি রিটার্ন প্রদান করেছে।
এটি বলার সাথে সাথে, আসুন মুদ্রার অন্য দিকে যাই – সক্রিয় বিনিয়োগ।
সক্রিয় বিনিয়োগ একটি অনেক বেশি কাজ-নিবিড় কিন্তু অনুমিতভাবে আরও ফলপ্রসূ কৌশল।
সক্রিয় বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার অন্তর্নিহিত নীতি হল যে স্টক মার্কেটগুলি অযৌক্তিক (কারণ লোকেরা অযৌক্তিক) এবং সেখানে "অদক্ষতা" এর পকেট রয়েছে যা সক্রিয় বিনিয়োগকারীরা শোষণ করতে পারে।
এই বাজারের অদক্ষতা সক্রিয় বিনিয়োগকারীদের বাজার-বীট রিটার্ন অর্জন করতে দেয়।
আসলে, ওয়ারেন বাফেট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের নেতৃত্বে 1965 থেকে 2017 সাল পর্যন্ত প্রতি বছর 20.8% গড় স্টক মূল্য বৃদ্ধি করেছে, যা S&P 500 এর দ্বিগুণ, এবং – এটি করার জন্য তিনি একমাত্র ব্যক্তি নন।
এটি আক্ষরিক প্রমাণ যে বাজার মারধর করা সম্ভব।
অন্য কথায়, একজন সক্রিয় বিনিয়োগকারী হওয়ার অর্থ হল আপনি ক্রমাগত বাজার-বীট রিটার্নের সুযোগের সন্ধান করছেন।
আসুন আমরা সক্রিয় বিনিয়োগের প্রাথমিক ত্রুটি দিয়ে শুরু করি - এতে অনেক সময় লাগে এবং বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়া নিশ্চিত নয়।
প্রকৃতপক্ষে, গড় বিনিয়োগকারী এখনও নীচে দেখানো হিসাবে অসন্তোষজনক রিটার্নের সাথে শেষ হতে পারে।
এটি মাথায় রেখে, কেন লোকেরা এখনও সক্রিয়ভাবে স্টক বাছাই করতে পছন্দ করে?
আমার সৎ মতামতে, আমি মনে করি সক্রিয় বিনিয়োগ দুটি স্বতন্ত্র শিবিরে বিভক্ত:
প্রথম ক্যাম্প বাজার হারাতে তাদের ভাগ্য চেষ্টা করছে।
এরা হল সেইসব লোক যাদের কাছে সামান্য বা কোন সেট ফ্রেমওয়ার্ক নেই, আর্থিক বিবৃতি পড়ার ক্ষমতা সামান্য থেকে নেই, একটি সেক্টর বা শিল্প বিশ্লেষণ করার ক্ষমতা সামান্য থেকে নেই এবং একটি কোম্পানির টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা বিশ্লেষণ করার ক্ষমতা সামান্য থেকে নেই।
তারা সাধারণত ব্রোকার টিপস, নিউজলেটার, স্টক সুপারিশ এবং বিশ্লেষক রিপোর্টের উপর নির্ভর করে – যার বেশিরভাগই তাদের সম্পদের জন্য ক্ষতিকারক বলে প্রমাণিত হয়েছে।
The 2 nd ক্যাম্প এমন লোকেদের দ্বারা পরিপূর্ণ যারা এমন একটি কৌশল তৈরি করেছেন বা গ্রহণ করেছেন যা তাদের পক্ষে বাজারকে হারানোর পক্ষে মতপার্থক্য স্তূপীকৃত।
সাধারণত, এরা এমন লোক যারা তাদের সম্পর্কে তাদের বুদ্ধি এবং যুক্তি ধরে রাখে এবং অর্থ না দেওয়ার চেষ্টা করে (একটি আবেগপূর্ণ বিষয় ) বিনিয়োগের পথ পান (আবেগ ছাড়াই সেরা একটি প্রক্রিয়া )
বিনিয়োগকারীদের এই দ্বিতীয় শিবিরটি তাদের প্রথম স্টক কেনার আগে প্রমাণ-সমর্থিত বিনিয়োগ পদ্ধতির একটি নির্ভরযোগ্য ভিত্তি তৈরি করতে সাধারণত 3-12 মাসের মধ্যে ব্যয় করে।
এর কারণ হল তারা জানে একবার তারা প্রথম শেখার বক্ররেখায় উত্তীর্ণ হয়ে গেলে, বাকিটা কেবল ধ্রুবক, কিন্তু ন্যূনতম শিক্ষা।
চতুর বিনিয়োগকারী হিসেবে, আমরা বিশ্বাস করি 2 nd ক্যাম্পেই যাওয়ার পথ .
ওয়ারেন বাফেট, বেঞ্জামিন গ্রাহাম এবং সেথ ক্লারম্যানের মতো অনেক উল্লেখযোগ্য বিনিয়োগকারী মূল্য বিনিয়োগের পক্ষে এবং দীর্ঘ সময় ধরে সফলভাবে বাজারকে হার মানিয়েছেন।
তাই, খুচরা বিনিয়োগকারীদের বাজারকে হারানোর সম্ভাবনা সবসময় থাকে যদি তারা একটি পরীক্ষিত বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করে।
এটিও প্রদান করা হয় যে তারা যথাযথ পরিশ্রম করতে এবং বাজারগুলি পর্যবেক্ষণ করতে সময় এবং প্রচেষ্টা ব্যয় করে৷
কিন্তু উভয় বিশ্বের সেরা সমন্বয় সম্পর্কে কি?
আপনি যদি বাজারগুলিকে হারাতে পারেন, এবং এখনও এটি করার জন্য সর্বনিম্ন সময় ব্যয় করতে পারেন তবে কী করবেন?
ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগের জগতে স্বাগতম - প্যাসিভ এবং অ্যাক্টিভ ইনভেস্টিং উভয়েরই একটি কার্যকর বিকল্প।
ফ্যাক্টর বিনিয়োগ একটি যান্ত্রিক পদ্ধতি বিগত 30-40 বছর ধরে বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার প্রমাণিত কারণগুলি ব্যবহার করে৷
তাদের মধ্যে 5টি অন্তর্ভুক্ত:
সাইড নোট :কারণগুলি সম্পর্কে আরও জানতে, আপনি এখানে একটি বিস্তৃত নির্দেশিকা দেখতে পারেন।
বিন্দুতে ফিরে যান, এই কারণগুলি একটি বৈধকরণ প্রক্রিয়া হিসাবে কয়েক দশকের ডেটা সহ কঠোর পরিসংখ্যানগত পরীক্ষার মধ্য দিয়ে গেছে।
বিভিন্ন ফলাফল সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকে:ফ্যাক্টর বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে ধারাবাহিকভাবে জয়লাভ করে।
আসলে, একটি বই অনুসারে (ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগের জন্য আপনার সম্পূর্ণ নির্দেশিকা ) ল্যারি সুইড্রো লিখেছেন এবং অ্যান্ড্রু বার্কিন , তারা তাদের বইয়ের বিভিন্ন বিষয় সমন্বিত একটি মাল্টি-ফ্যাক্টর পোর্টফোলিওকে আবার পরীক্ষা করেছে।
তারা দেখেছে যে ফ্যাক্টরগুলির যেকোন সংমিশ্রণ নীচের সারণীতে দেখানো একটি একক ফ্যাক্টরের চেয়ে ভাল পারফর্ম করেছে৷
সংক্ষেপে, ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগ সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় ব্যবস্থাপনার মধ্যে ব্যবধান কমিয়ে দেয় – বাজার-বিট রিটার্ন অর্জন করে, যেখানে নিয়ম-ভিত্তিক বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করে প্রচেষ্টা এবং খরচ কমিয়ে দেয়।
ব্যক্তিগতভাবে, এটি এমন একজন খুচরা বিনিয়োগকারীর জন্য নিখুঁত পন্থা, যারা উচ্চতর রিটার্নের সন্ধানে আছেন কিন্তু প্রতিটি সম্ভাব্য ভাল কোম্পানির নীটি-কঠিনতা তদন্ত করার জন্য ঘন্টার পর ঘন্টা কাজ করার জন্য সময় বা শক্তি নেই।
আপনি এখানে ফ্যাক্টর-ভিত্তিক বিনিয়োগ এবং তার প্রমাণ সম্পর্কে সব পড়তে পারেন।
কিছু প্রতিবেদন এখানে এবং এখানে পাওয়া যাবে এবং অতিরিক্ত সংস্থান এখানে পাওয়া যাবে। ফ্যাক্টর বিনিয়োগের ভিত্তি এখানে পাওয়া যাবে. ফ্যাক্টর ইনভেস্টিং বইটি আমরা আপনাকে পড়ার জন্য সুপারিশ করছি এখানে পাওয়া যাবে।
ফ্যাক্টর বিনিয়োগ হল, আপনি এখন বলতে পারেন, একটি ভাল-সমর্থিত, ভাল-গবেষণা, প্রমাণ-চালিত পদ্ধতি।
আমাদের দৃষ্টিতে, এটি ব্যক্তিগত স্টক নির্বাচনের কাছে যাওয়ার সম্ভবত সবচেয়ে বুদ্ধিমান, পরিপক্ক উপায়, যা আপনাকে বাজারকে হারানোর সর্বোত্তম সুযোগ দেয়।
স্পষ্টতই, উপরের সমস্তটির মধ্য দিয়ে যাওয়া কিছুটা সময়সাপেক্ষ হতে চলেছে, তবে আমি প্রতিশ্রুতি দিতে পারি যে আপনি এটির জন্য আরও ভাল হবেন।
যদি এবং শুধুমাত্র যদি আপনি পড়তে, শিখতে, তারপর নিজে প্রয়োগ করতে মাসের পর মাস ব্যয় করতে চান না এবং পরিবর্তে আপনি সরাসরি আমাদের কাছ থেকে শিখতে চান, আপনি এখানে একটি আসনের জন্য নিবন্ধন করেও তা করতে পারেন।
গুরুত্বপূর্ণ আপডেট: আপনার ইনবক্সে ইমেল পড়া হতাশাজনক হতে পারে। আপনার ইনবক্সে একজন পাঠক ফ্লিপ করার জন্য আপনাকে যে পরিশ্রম ব্যয় করতে হবে তা আমরা সক্রিয়ভাবে কমানোর চেষ্টা করছি৷
সেই বিষয়ে, আমরা একটি টেলিগ্রাম গ্রুপ চ্যাট শুরু করেছি যেখানে আপনি পরিবর্তে শান্তিতে নিবন্ধ আপডেট পেতে পারেন। আপনি পারেন এখানে টেলিগ্রাম গ্রুপ চ্যাটে যোগ দিন!