আমার শেষ পোস্টে, আমি দীর্ঘমেয়াদী সাফল্যের জন্য প্রথম মনস্তাত্ত্বিক উপাদান সম্পর্কে কথা বলেছিলাম।
একটি ভাল বিনিয়োগ কৌশলের ২য় মনস্তাত্ত্বিক উপাদান হল প্রতি চারটি ভাল বিনিয়োগ সময়ের জন্য, শুধুমাত্র একটি খারাপ বিনিয়োগের সময় থাকতে হবে।
ধারণাটি জন টিয়ারনি এবং রয় বাউমিস্টারের দ্য পাওয়ার অফ ব্যাড দ্বারা অনুপ্রাণিত .
বইটির কেন্দ্রীয় থিসিস হল যে একটি অভিজ্ঞতা সম্পর্কে নেতিবাচক কিছু, সাধারণভাবে বলতে গেলে, সামগ্রিক অভিজ্ঞতাকে এতটাই খারাপ করে দেবে যে একটি উল্লেখযোগ্য সংখ্যক ইতিবাচক এটিকে সামঞ্জস্য করতে সক্ষম হবে না।
আধুনিক বিবাহে এটি খুব বেশি কার্যকর হয়।
মনোবিজ্ঞানীরা যারা বিবাহিত দম্পতিদের পর্যবেক্ষণ করেছেন তারা দেখেছেন যে যে বিবাহগুলি দীর্ঘস্থায়ী হয় তাদের মধ্যে 4টি আনন্দদায়ক মিথস্ক্রিয়া থেকে 1টি খারাপ মিথস্ক্রিয়া থাকে। ফলস্বরূপ, যে বিবাহের মধ্যে 2টির চেয়ে কম আনন্দদায়ক মিথস্ক্রিয়া এবং 1টি খারাপ মিথস্ক্রিয়ায় বিবাহ বিচ্ছেদের প্রবণতা দেখা দেয়।
আমরা নতুনদের জন্য একটি বিনিয়োগ কৌশল ডিজাইন করতে এই "4টি ভাল থেকে 1টি খারাপ" নিয়মটি ব্যবহার করতে পারি। চক্রবৃদ্ধি সুদ থেকে লাভবান হওয়ার জন্য একজন বিনিয়োগ রুকিকে অবশ্যই একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও দীর্ঘক্ষণ ধরে রাখতে সক্ষম হতে হবে। যদি এটি তাকে অতিরিক্ত চাপ দেয়, তাহলে বিনিয়োগকারী জীবনের অন্য কিছুর দিকে চলে যাবে, যেমন তাদের দিনের কাজগুলিতে আরও বেশি প্রচেষ্টা করা এবং সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ ছেড়ে দেওয়া। এটি সাহায্য করে না মানুষের প্রকৃতি ইতিবাচক ফলাফল দ্বারা আকৃষ্ট হওয়ার চেয়ে নেতিবাচকতা দ্বারা এতটা বন্ধ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।
মনে রাখবেন যে আমরা মাঝারি মেয়াদে একটি উচ্চতর কর্মক্ষমতা প্রদানের জন্য একটি প্রাথমিক কৌশল চাই যখন শিক্ষার্থীরা একজন অভিজ্ঞ খুচরা বিনিয়োগকারীতে পরিণত হওয়ার জন্য উচ্চতর দক্ষতা বিকাশ করতে পারে। তাই নতুনদের জন্য, উচ্চতর বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা গুরুত্বপূর্ণ কিন্তু কৌশল ডিজাইনের একমাত্র উদ্দেশ্য নয়।
স্থানীয় স্টক মার্কেট, খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি বন্য বন্য পশ্চিম সীমান্ত। স্টকগুলির একটি বিনিয়োগযোগ্য সেট তৈরি করতে, আমরা সাধারণত সমস্ত REIT, চায়না কাউন্টার এবং বাজার মূলধন $50 মিলিয়নের নীচের ছোট স্টকগুলি সরিয়ে ফেলি, এটি 700 কাউন্টার থেকে 300+ কাউন্টারে স্টকগুলির একটি সেটকে ভেঙে দেয়৷
31 ডিসেম্বর 2019-এ শেষ হওয়া বিগত 10 বছরের সময়কালের ব্যাক-টেস্টিং, আমাদের 2.84% রিটার্ন এবং 9.48% সেমিভিরিয়েন্স আছে।
একটি ফাংশনে সম্ভাব্যতা ডিস্ট্রিবিউশনগুলি সাজানো, এর অর্থ হল এক বছরে অর্থ হারানোর 37% সম্ভাবনা, প্রতি 2টি ভাল বছরের জন্য প্রায় 1টি খারাপ বছর। যদিও এই কৌশলটি শেষ পর্যন্ত সফল হতে পারে, কিন্তু এত অস্থিরতা থাকতে পারে, এটি প্রায় একটি খারাপ বিবাহের অনুরূপ।
সিঙ্গাপুর ব্লু চিপ কেনা খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য পরবর্তী নিরাপদ আশ্রয়স্থল। আপনি যদি সিঙ্গাপুরের সবচেয়ে আইকনিক কোম্পানিগুলি কিনে থাকেন, আপনি এটি নিরাপদে খেলছেন এবং মূলত আপনার পোর্টফোলিওকে বৃহত্তর বাজার মূলধনের দিকে ঝুঁকছেন।
STI ETF কিনলে আপনার নেট হবে 4.07% এবং আনুমানিক 10.85% সেমি ভ্যারিয়েন্স।
নেতিবাচক বছর পাওয়ার সম্ভাবনা 34% এ সঙ্কুচিত হয়। এখনও খুব ভালো নয় - 1 খারাপ বছর থেকে 2 ভাল বছর৷
এই মডেলের প্রভাব কয়েক বছর ধরে খুচরা ETF হোল্ডারদের দ্বারা স্পষ্টভাবে অনুভূত হয়। ইটিএফ ক্রেতাদের অভিযোগ শোনা অস্বাভাবিক নয় যে আজকাল এসটিআই ইটিএফের বকেয়া অর্থ উপার্জন করা কতটা কঠিন, যদিও সিঙ্গাপুরের বাজারের PE অনুপাত অন্যান্য বাজারের তুলনায় বেশ কম।
কি হবে যদি একজন বিনিয়োগকারী বিগত 10 বছর ধরে বাজারে প্রতিটি REIT কিনতে যথেষ্ট ধনী হয়? কর্মক্ষমতা নাটকীয়ভাবে উন্নত. আপনি 8.47% কম ঝুঁকিতে 12.67% উপার্জন করতে পারেন।
REIT-এ নতুনদের জন্য ভালো বিনিয়োগের মৌলিক উপাদান রয়েছে। এটি 1টি খারাপ বছরের চেয়ে 19টি ভাল বছর তৈরি করে, REITs হোল্ডারদের জন্য একটি নিয়মিত লভ্যাংশের জন্য ধন্যবাদ৷
উত্তর হল না।
যেহেতু SGX-এ 40+ REITs লেনদেন হয়, তাই একটি প্রারম্ভিক পোর্টফোলিওকে REIT-এর একটি উপসেট বাছাই করতে হবে যা এমনকি সমান ওজনের REIT পোর্টফোলিওর বিপরীতে পারফর্ম করতে পারে।
আরও একটি সমস্যা রয়েছে - REITS অনেক দীর্ঘ সময় ধরে দুর্দান্ত বিনিয়োগ করেছে এবং এখন এই আউটপারফরমেন্স সামঞ্জস্যপূর্ণ থাকবে কিনা তা নিয়ে উদ্বেগ রয়েছে। REIT নায়েসেয়াররা সঠিক হলে, সামনের দিকে এগিয়ে যাওয়া রিটার্ন ইক্যুইটি রিটার্নে স্বাভাবিক হতে পারে।
অবশেষে, REITs অন্যান্য ইক্যুইটির তুলনায় ক্রমবর্ধমান সুদের হারের প্রতিও বেশি সংবেদনশীল। ক্রমবর্ধমান সুদের হারের যুগে রিটার্ন এবং সেমিভিরিয়েন্স পরিবর্তিত হতে পারে।
একটি রুকি পোর্টফোলিও এর মূল হিসাবে REIT গুলিকে ধারণ করতে পারে, তবে নিরাপদ ব্লু-চিপস এবং ব্যবসায়িক ট্রাস্টগুলিকে আরও কমিয়ে আনার জন্য এবং কিছু সুদের হারের ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য একটি রুকি বিনিয়োগকারীর জন্য একটি টেকসই পোর্টফোলিও তৈরি করতে গুরুত্বপূর্ণ৷
ভাল খবর হল যে 19টি ভাল বছর থেকে 1টি খারাপ বছরের মধ্যে, দীর্ঘমেয়াদী লাভ এবং ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতির হারের বিরুদ্ধে হেজিংয়ের জন্য মানসিক স্বাচ্ছন্দ্য ত্যাগ করার যথেষ্ট জায়গা রয়েছে৷
আপনি অবসর গ্রহণের দিকে ত্বরান্বিত করার জন্য আমরা কীভাবে একটি লভ্যাংশ পোর্টফোলিও তৈরি করি তা জানতে আগ্রহী? আমার সাথে এখানে যোগ দিন।