2020 মাত্র শুরু হয়েছে। কিন্তু অনেক স্টক বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি একটি অনন্তকাল মনে হতে পারে। নতুন বছরের মাত্র 3 দিন, একটি ভয়ঙ্কর সংবাদ বাজারকে স্বাগত জানিয়েছে।
মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র দুই দেশের মধ্যে সর্বাত্মক যুদ্ধের আশঙ্কা সৃষ্টি করে ইরানের একজন শীর্ষ জেনারেলকে হত্যা করেছে।
এটি বিশ্বব্যাপী স্টক মার্কেটগুলিকে মুহূর্তের জন্য তীব্রভাবে পতনের দিকে পাঠিয়েছে। এবং ঠিক যখন বাজারগুলি পুনরুদ্ধার করতে প্রস্তুত বলে মনে হচ্ছে, উহান করোনাভাইরাস যা প্রথম ডিসেম্বর 2019 এ রিপোর্ট করা হয়েছিল তা চীন এবং তার বাইরেও দ্রুত ছড়িয়ে পড়ার লক্ষণ দেখিয়েছিল।
এটি 2003 সালে SAR-এর স্মৃতিকে উদ্বেলিত করেছিল, বাজারগুলিকে চমকে দিয়েছিল এবং মাসের শেষের দিকে বিক্রির আরেকটি তরঙ্গ শুরু করেছিল।
আমি জানি আমি সব ধ্বংস এবং বিষণ্ণ শব্দ. কিন্তু যতদূর বাজার সংশ্লিষ্ট, এগুলো কি অসাধারণ কিছু? না।
কিন্তু যদি এই ধরনের বাজার আপনাকে অস্থির করে তোলে এবং আপনার ঘুম নষ্ট করে, আপনি একা নন। যারা স্টকে তাদের বিনিয়োগের সিংহভাগ ধারণ করে, তাদের জন্য এটি একটি স্বাভাবিক প্রতিক্রিয়া।
কেন?
কারণ আমরা দেখেছি অতীতের সংকটে স্টক কতটা এবং কত দ্রুত ডুবতে পারে। পুনরুদ্ধার বেদনাদায়ক দীর্ঘ হতে পারে. এবং প্রত্যেকেরই সময় বিলাসিতা থাকে না।
ফলস্বরূপ, অনেকে বাজারের সময়ের অধরা শিল্প আয়ত্ত করার জন্য একটি নিরর্থক অনুসন্ধানে গিয়েছিলেন যা প্রায়শই কিছু না করার চেয়ে খারাপ হয়।
যতক্ষণ না আপনি মনে করেন যে আপনি সেখানে বাজারের সকলের চেয়ে বেশি স্মার্ট, আমার পরামর্শ:ভাগ্যবান হওয়ার চেষ্টা করবেন না এবং দ্বিতীয় অনুমান করুন যে বাজার কী করবে।
তাই এই ফিক্স আউট কোন উপায় আছে?
আমরা যদি উচ্চতর রিটার্ন চাই, তাহলে আমাদের স্টকের সাথে লেগে থাকা, এটি চালানো এবং ঝুঁকি বহন করা ছাড়া আর কোন উপায় নেই?
না।
রিটার্ন জেনারেট করার আরও দক্ষ এবং নিরাপদ উপায় আছে। এবং সহজ বেশী. এরকম একটি কৌশল হল রিস্ক প্যারিটি যা আমি আগের পোস্টে বলেছি। বাজারের সময় নির্ধারণের পরিবর্তে, এটি 2টি সাধারণ সংবেদনশীল নীতির উপর ভিত্তি করে কাজ করে৷
কোয়ান্ট ইনভেস্টিং কোর্সে, আমরা শিখাই যে কীভাবে একজন ঝুঁকি সমতা পদ্ধতি ব্যবহার করে স্টক, বন্ড, কমোডিটি এবং রিয়েল এস্টেট সমন্বিত একটি কম ঝুঁকিপূর্ণ বহু-সম্পদ পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারে।
কৌশলটি আমরা তহবিলে পেশাদারভাবে যা পরিচালনা করতাম তার থেকে অভিযোজিত, তবে পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য ছোট করা হয়েছে (ফান্ডের একটি বড় মূলধনের প্রয়োজন আছে )
এটি একটি 100% স্টক ETF যেমন SPY-এর তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম ঝুঁকি সহ একটি শালীন রিটার্ন প্রদান করে। এটি লিভারেজ অর্থাৎ ধার করা মূলধনের মাধ্যমে রিটার্নকে আরও বাড়ানোর অনেক সুযোগ দেয়।
টেবিলটি আপনাকে 2005-2020 থেকে SPY-এর বিরুদ্ধে 1.7x ঝুঁকি সমতা পোর্টফোলিওর পিছনে পরীক্ষিত কর্মক্ষমতা দেখায় (লেনদেন, স্লিপেজ এবং অর্থায়নের খরচ ফ্যাক্টর করা হয়)। এই সময়ের মধ্যে, ঝুঁকি সমতা SPY-এর জন্য 9% এর বিপরীতে প্রায় 12% CAGR প্রদান করতে সক্ষম। এবং লিভারেজ ব্যবহার করা সত্ত্বেও, এটি এখনও অস্থিরতা এবং ঐতিহাসিক ক্ষতি (সর্বোচ্চ ড্রডাউন) উভয় ক্ষেত্রেই কম ঝুঁকিতে কাজ করে।
বড় স্টক সংকটের সময় এই ধরনের পোর্টফোলিওর দৃঢ়তা যেটা হাইলাইট করার মতো। এটি উল্লেখযোগ্যভাবে কম হারায় এবং এমনকি এই চেষ্টার কিছু সময়ের মধ্যে একটি ইতিবাচক কর্মক্ষমতা প্রদান করে (নীচের বার চার্ট দেখুন)।
নভেম্বর 2019 এর শুরুতে উদ্বোধনী কোর্সের পর থেকে, ঝুঁকি সমতা পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার সাথে সঙ্গতিপূর্ণভাবে স্থিরভাবে পারফর্ম করেছে।
আমরা এখন বাস্তব তহবিল ব্যবহারের পাশাপাশি কৌশলও চালাচ্ছি। এটি এই জানুয়ারিতে একটি নতুন পরীক্ষায় রাখা হয়েছিল এবং ভালভাবে এসেছে।
যখন বিশ্বব্যাপী স্টক মার্কেটগুলি দক্ষিণের দিকে এগিয়ে চলেছে, ঝুঁকি সমতা পোর্টফোলিও প্রবণতাকে এগিয়ে নিয়ে গেছে এবং মাসে প্রায় 3.6% বেড়েছে (দ্রষ্টব্য:ব্যক্তির অর্থায়ন এবং লেনদেনের খরচের উপর নির্ভর করে কর্মক্ষমতা ভিন্ন হতে পারে)।
বিভিন্ন সম্পদের মধ্যে ইন্টারপ্লে দেখতে এটি একটি ভাল মাস। ঝুঁকি বাড়ার সাথে সাথে স্টকগুলি সরাসরি আঘাত করে। এরই মধ্যে, নিরাপদ আশ্রয়ের সম্পদ বেড়েছে, ঘা এবং আরও অনেক কিছু।
এভাবেই ঝুঁকি সমতা কাজ করে।