Dogs of the Dow হল একটি বিনিয়োগ কৌশল যা 30 বছরেরও বেশি সময় ধরে চলে আসছে। এটি জনপ্রিয় ছিল, কিন্তু এই কৌশলটি তখন থেকে ম্লান হয়ে গেছে৷ আরও সমসাময়িকদের জন্য।

তবে এর অর্থ এই নয় যে কৌশলটি নিম্নমানের; এটা শুধু প্রচলিত নয়।

কৌশল একটি সহজ এক. এটি উচ্চ ফলন সহ সস্তা ব্লু চিপ স্টক খোঁজার বিষয়ে তাদের সমবয়সীদের তুলনায়।

ডাওর আসল কুকুর

ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) সূচকে 30টি নীল চিপের উপর ডাও স্ট্র্যাটেজির কুকুরগুলিকে কেন্দ্র করে৷ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী সুপরিচিত, এবং পরিচিত নামগুলিতে সান্ত্বনা পাবেন কারণ এইগুলি দেশের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ উদ্যোগ। এই ব্লু চিপ কোম্পানিগুলিকে 'নিরাপদ' বলে মনে করা হয় কারণ তারা ছোট কোম্পানির তুলনায় বাজার এবং অর্থনৈতিক মন্দার আবহাওয়া ভালো করবে বলে আশা করা হয়।

স্থিতিস্থাপকতা পরামর্শ দেয় যে এই নীল চিপ স্টকগুলিতে যে কোনও শেয়ারের মূল্য সংশোধন বিনিয়োগকারীদের জন্য সুযোগ। তারা কম দামে কিনতে পারে এবং যখন বাজার বা অর্থনীতি পুনরুদ্ধার হয় তখন তারা বেশি দামে পুরস্কৃত হতে পারে।

মূল সূচক:লভ্যাংশ ফলন

লভ্যাংশ ফলন ব্যবহৃত মূল সূচক. অনুপাতটি একটি অপরিশোধিত মূল্যায়ন মেট্রিক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে কারণ লভ্যাংশ বেশি হওয়ার জন্য স্টকের দাম কম হওয়া উচিত। মূল্য ফলনের মধ্যে এই বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে:

এটি মূলত একটি মূল্য বিনিয়োগ পদ্ধতি যা গড় প্রত্যাবর্তন প্রভাবের উপর বাজি ধরে। এর অর্থ হল একটি সস্তা মূল্যে (মূল্য) কেনা এবং বিশ্বাস করা যা কমে যায় অবশেষে উঠে আসবে (মানে প্রত্যাবর্তন)।

Dogs of Dow ওয়েবসাইটের মতে, এই কৌশলটির কর্মক্ষমতা একই সময়ের (ডিসেম্বর 2018 শেষ হওয়া) ডিজেআইএ এবং এসএন্ডপি 500 সূচকের চেয়ে ভালো পারফর্ম করেছে:

যাইহোক, ওয়েবসাইট থেকে 2019 সালের পরিসংখ্যান দেখায় যে কৌশলটি কম পারফর্ম করেছে। এদিকে, আমাদের কাছে এখনও উল্লেখ করার জন্য 2020 ফলাফল নেই। যাইহোক, কিছু বছরে একটি কৌশল কম পারফর্ম করা স্বাভাবিক। যা গুরুত্বপূর্ণ তা হল এটি দীর্ঘ সময়ের জন্য অন্যান্য সূচককে ছাড়িয়ে যায়।

Dogs of the Dow হল তাদের লভ্যাংশের ফলন অনুসারে শীর্ষ 10টি DJIA স্টক কেনা এবং ধরে রাখা। এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে সেগুলি অবশ্যই বছরে একবার আপডেট করতে হবে।

এখানে 31 ডিসেম্বর 2020 পর্যন্ত ডাও স্টকের বর্তমান 10টি কুকুরের একটি বর্তমান স্ন্যাপশট রয়েছে:

STI-এর কুকুর

আমি স্ট্রেইটস টাইমস ইনডেক্সে (এসটিআই) ডগস অফ দ্য ডাও প্রয়োগ করার ধারণা পেয়েছি। DJIA এবং STI উভয়েরই 30টি স্টক রয়েছে তা বিবেচনা করে এটি অত্যন্ত প্রযোজ্য। অধিকন্তু, STI-এর প্রচুর লভ্যাংশ-ফলনকারী স্টক রয়েছে৷

কিছু পার্থক্য আছে, যদিও.

i) লভ্যাংশ কর

প্রথমত, সিঙ্গাপুরে কোনো লভ্যাংশ ট্যাক্সেশন নেই। বিপরীতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি 30% লভ্যাংশ ট্যাক্স রয়েছে যার অর্থ সিঙ্গাপুরের স্টকগুলির জন্য একটি লভ্যাংশ কৌশল আরও ভাল কাজ করে। এখানে, আপনি সমস্ত লভ্যাংশ রাখতে পারবেন।

ii) REITs

দ্বিতীয়ত, এসটিআই-তে মুষ্টিমেয় কিছু REIT রয়েছে এবং তাদের লভ্যাংশের ফলন নন-REIT কাউন্টারগুলির তুলনায় তুলনামূলকভাবে বেশি। এর কারণ হল REIT-কে তাদের ভাড়া আয়ের অন্তত 90% ইউনিটধারীদের মধ্যে বিতরণ করতে হবে যদি তারা ট্যাক্স ইনসেনটিভ উপভোগ করতে চায়। তাই, আমি আশা করি REITs STI পোর্টফোলিওর কুকুরের মূল ভিত্তি হবে।

PyInvesting-এর সাহায্যে, আমি এই কৌশলটির উপর একটি ব্যাকটেস্ট পরিচালনা করতে পেরেছি। সিঙ্গাপুরের স্টকগুলির কর্মক্ষমতা গত দশ বছর ধরে অনুপ্রেরণাদায়ক ছিল বলে এটি নিশ্চিতভাবে STI কে পরাজিত করেছে।

রেফারেন্সের জন্য, আসুন 2008 থেকে 2021 সালের মধ্যে তাদের কর্মক্ষমতা তুলনা করি। STI-এর কুকুর প্রতি বছর 6.8% ফেরত দেয়। এটি প্রতি বছর 0.9% রিটার্ন সহ STI ETF (SGX:ES3) এর তুলনায়। এটি পারফরম্যান্সে 7x পার্থক্য!

এসটিআই স্টকের 10টি কুকুর

(লেখার বিন্দু অনুযায়ী সঠিক)

এগুলি সিঙ্গাপুরের স্টক বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব পরিচিত নাম, এবং তাদের ফলন সামগ্রিক STI-এর থেকে বেশি৷ তাই, আমি মনে করি বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের এই ধরনের পোর্টফোলিও বাস্তবায়নে কোনো সমস্যা হবে না।

আরও উচ্চাভিলাষী লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা তাড়াতাড়ি অবসর নিতে চান, ক্রিস এনজি তার পরিমার্জিত লভ্যাংশ বিনিয়োগের কৌশল শেয়ার করেন। এটি তাকে 39 বছর বয়সে অবসর নিতে, আইনের ডিগ্রি নেওয়া এবং তার সন্তানদের জন্য ব্যবস্থা করার অনুমতি দেয়৷

বাজারকে হারানোর একটি সহজ কিন্তু কার্যকর কৌশল

এসটিআই-এর কুকুর একটি সহজ কৌশল:

1. লভ্যাংশের দ্বারা সেরা 10টি STI স্টক কিনুন এবং প্রতি বছর র‍্যাঙ্কিং পর্যালোচনা করুন৷
2. যারা স্কেল থেকে পড়ে গেছে তাদের বিক্রি করুন এবং যাদের ফলন উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে তাদের দিয়ে তাদের প্রতিস্থাপন করুন।

এটি মূলত একটি মূল্য বিনিয়োগের কৌশল যেখানে আপনি কম কিনুন এবং উচ্চ বিক্রি করুন। এর মধ্যে, আপনি লভ্যাংশ সংগ্রহ করেন।

আমি এখানে একটি দ্রুত ভিডিও মাস্টারক্লাস রেকর্ড করেছি:

উচ্চ রিটার্ন বনাম ধারাবাহিক রিটার্ন

কেউ কেউ যুক্তি দেবে যে রিটার্ন মার্কিন স্টকের মতো বেশি নয়। যদিও এটি সত্য, বিনিয়োগ সবসময় সর্বোচ্চ রিটার্ন পাওয়ার জন্য নয়। এটি সক্ষমতা থাকা এবং রিটার্ন অর্জনের জন্য প্রয়োজনীয় প্রচেষ্টার বিষয়েও।

এটা মনে রাখাও গুরুত্বপূর্ণ যে বাজার পরিবর্তন হয়। আজ যা ভালো পারফর্ম করছে তা ভবিষ্যতে তেমন ভালো নাও করতে পারে। অতএব, দীর্ঘমেয়াদী এবং টেকসই রিটার্ন বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

দীর্ঘ মেয়াদের দিকে তাকান

আমি মনে করি যারা তাদের CPF অর্থ স্টকে বিনিয়োগ করতে চান তাদের জন্য এটি একটি ভাল কৌশল হবে। এটি CPF OA সুদের 2.5%কে আরামদায়কভাবে হারাতে হবে। যে বলেছে, শুধু সচেতন থাকুন যে কৌশলটি এখনও কিছু বছরে অর্থ হারাতে পারে। তবুও, এটি দীর্ঘমেয়াদে ভাল করা উচিত।

চূড়ান্ত চিন্তা

STI-এর কুকুর হল সেখানকার সহজতম স্টক বিনিয়োগের কৌশলগুলির মধ্যে একটি, এবং বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের এটি বাস্তবায়নে সমস্যা হওয়া উচিত নয়।

আপনি কৌশল পছন্দ করেন? নীচের মন্তব্যে আপনার চিন্তা শেয়ার করুন!

আরও উচ্চাভিলাষী লভ্যাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা তাড়াতাড়ি অবসর নিতে চান, এখানে ক্রিস এনজিতে যোগ দিন কারণ তিনি একটি পরিমার্জিত লভ্যাংশ বিনিয়োগের কৌশল শেয়ার করেছেন যা তাকে 39 বছর বয়সে অবসর নিতে, আইনের ডিগ্রি নিতে এবং তার সন্তানদের জন্য সরবরাহ করতে দেয়। আপনি যদি কোনো কৌশল ব্যাকটেস্ট করতে চান তাহলে আপনাকে PyInvestingও চেক করা উচিত।