কোন কোম্পানীর একটি ভাল বিনিয়োগ হওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা তা আপনি কিভাবে বলতে পারেন? একটি কোম্পানির মূল্যায়ন করার অর্থ হল সেই কোম্পানি কী তৈরি করে বা বিক্রি করে, কোম্পানিটি কীভাবে পরিচালিত হয়, এটি কী উপার্জন করে, তার পাওনা পরিমাণ এবং শেষ সম্পূর্ণ অর্থনৈতিক চক্রের উত্থান-পতনের সময় এটি কীভাবে পারফর্ম করেছে। সেই তথ্য আপনাকে এর লাভজনকতা, এর বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং এর মূল্যায়ন করতে দেয়।

EPS, ROA, ROE, এবং ROIC সবই বলে৷

যেকোন কোম্পানির একটি প্রকাশকারী পরিসংখ্যান হল শেয়ার প্রতি আয় (EPS), যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোম্পানির আয়কে বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। আয়ের ডলার মূল্যের পরিবর্তে একটি শেয়ার প্রতি হিসাব ব্যবহার করা বিভিন্ন আকারের কোম্পানির ফলাফল তুলনা করা সহজ করে তোলে। কিন্তু, মনে রাখবেন যে গ্রহণযোগ্য লাভের মার্জিন শিল্প এবং সেক্টর অনুসারে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়।

লাভের অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ব্যবস্থা হল সম্পদের উপর রিটার্ন ( ROA), রিটার্ন অন ইক্যুইটি (ROE), এবং রিটার্ন অন ইনভেস্টেড ক্যাপিটাল (ROIC)। তিনটি মূলধন ব্যবহার করা হয় তার সাথে দক্ষতা পরিমাপ করে। যদি একটি কোম্পানির ROE তার ROA থেকে বেশি হয়, তাহলে এটি একটি চিহ্ন হতে পারে যে এটি লাভ এবং লাভের মার্জিন বাড়ানোর জন্য লিভারেজ বা ঋণ ব্যবহার করছে। এসইসি-তে ফাইল করা ফর্ম 10-কে-তে বিশদ বিবরণ অন্তর্ভুক্ত করা উচিত।

স্টক সম্ভাব্যতা কি?

বিক্রয় এবং উপার্জনে বার্ষিক শতাংশ বৃদ্ধির একটি প্যাটার্ন হল একটি কোম্পানির সম্ভাব্য সাফল্যের একটি মূল সূচক৷ নিয়মিত বৃদ্ধি, বিশেষ করে যখন এটি নতুন পণ্য বা বিপণন কৌশলের ফলাফল, সাধারণত বিক্রয় বৃদ্ধির সাথে সাথে মূল্য বৃদ্ধি বা বাজারের অন্যান্য অবস্থার ফলে এককালীন স্পাইকের তুলনায় একটি ভাল সংকেত। মনে রাখবেন, যদিও, বিভিন্ন আকারের কোম্পানিগুলির জন্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা পরিবর্তিত হয়৷

আপনার টাকা বাড়াতে চান?

দেখুন কিভাবে আমি আপনাকে সাহায্য করতে পারি যাতে আপনার টাকা আপনার জন্য কাজ করে

পরিচালিত বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট - পেশাদার সম্পদ ব্যবস্থাপনার শক্তি আনলক করুন। আপনি আপনার জীবন উপভোগ করার সময় আমাকে আপনার অর্থ উপার্জন করতে দিন।

স্টক এবং ফিউচার মার্কেট রিসার্চ – সর্বোত্তম ঝুঁকি/পুরস্কার অনুপাত সহ সুইং ট্রেড বাছাই করতে আমার প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করুন।

আপনার অর্থ বৃদ্ধি করুন

বিস্তারিত শিল্পে ছোট, নতুন কোম্পানিগুলি প্রতিষ্ঠিত শিল্পের বড় কোম্পানিগুলির তুলনায় দ্রুত হারে বৃদ্ধি পেতে পারে৷

স্টক মান

আপনি কোম্পানির আর্থিক অবস্থার সাথে সম্পর্কিত একটি কোম্পানির মূল্যায়ন বা তার স্টক মূল্য পরিমাপ করতে বিভিন্ন অনুপাত ব্যবহার করতে পারেন, যাকে গুণিতকও বলা হয়। সর্বাধিক উদ্ধৃত গুণগুলির মধ্যে একটি হল মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত (P/E), যা স্টকের বর্তমান মূল্যকে EPS দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। P/E হল একটি পরিমাপ যে বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে একটি কোম্পানির উপার্জনের প্রতিটি ডলারের জন্য কত টাকা দিতে ইচ্ছুক।

উদাহরণস্বরূপ, 30-এর P/E সহ একটি কোম্পানির 10-এর P/E সহ কোম্পানির তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি মাল্টিপল রয়েছে। এর অর্থ হতে পারে যে বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে কোম্পানি উচ্চতর P/E এর সাথে একটি প্রতিশ্রুতিশীল বিনিয়োগ যার দাম বাড়তে থাকবে। কিন্তু এর অর্থ এমনও হতে পারে যে স্টকটির অত্যধিক মূল্যায়ন করা হয়েছে, বা ভবিষ্যতের উপার্জনের চেয়ে বেশি খরচ ন্যায্যতা হতে পারে। একইভাবে, এটা সম্ভব যে নিম্ন P/E সহ কোম্পানিকে অবমূল্যায়ন করা হয়েছে, এবং প্রকৃতপক্ষে বিনিয়োগকারীরা বর্তমানে এটির জন্য অর্থ প্রদান করতে ইচ্ছুক তার চেয়ে বেশি মূল্যবান। কিন্তু এর অর্থ এইও হতে পারে যে কোম্পানির গুরুতর সমস্যা রয়েছে যা বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করে যে এর ভবিষ্যতের সাফল্য সীমিত হতে পারে৷

ঋণ ওভারভিউ

কোম্পানীর আর্থিক স্বাস্থ্য প্রভাবিত হয় এটি কতটা ঋণ বহন করে। একটি কোম্পানি যে যথেষ্ট ঋণ গ্রহণ করেছে এবং এটি ভালভাবে পরিচালনা করছে না তারা দেখতে পারে যে তার উপার্জনের সম্ভাবনা তার দায় দ্বারা সীমিত। গুরুতর ক্ষেত্রে, ভারী ঋণ এমনকি ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানিটি দেউলিয়া হওয়ার দিকে যাচ্ছে। একটি অনুপাত সাধারণত আর্থিক শক্তি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয় ঋণ থেকে ইক্যুইটি, যা কোম্পানির বাজার মূলধন বা বকেয়া শেয়ারের মূল্য দ্বারা মোট ঋণকে ভাগ করে। ফলাফলের শতাংশ যত বেশি হবে, কোম্পানির ঋণের মাত্রা তত বেশি হবে।

আর্থিক অসুবিধায় থাকা কোম্পানিগুলির জন্য, আরেকটি মূল ব্যবস্থা হল বর্তমান অনুপাত, যা তরল সম্পদের তুলনা করে — হাতে থাকা নগদ বা সহজেই নগদে রূপান্তরিত সম্পদ — বছরের মধ্যে বকেয়া দায়গুলির সাথে। তাহলে ঋণ কত বেশি? উত্তর পরিবর্তিত হয়, ব্যবসার ধরন, কোম্পানির এটি ফেরত দেওয়ার ক্ষমতা, ঋণ কীভাবে ব্যবহার করা হচ্ছে — অন্যান্য ঋণ পরিশোধ করতে বা নতুন পণ্য বা অধিগ্রহণে বিনিয়োগ করতে — এবং কোম্পানির অধ্যয়নকারী বিশ্লেষকদের দৃষ্টিভঙ্গির উপর নির্ভর করে। .

নেতাদের খুঁজছি

বিশ্লেষকরা প্রতিশ্রুতিশীল ভবিষ্যত সহ শিল্পে নেতৃত্বদানকারী কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করতে পারে৷ এই শিল্পগুলিতে, প্যাকের নেতৃত্বদানকারী সংস্থাগুলি প্রায়শই তাদের প্রতিযোগীদের তুলনায় স্বতন্ত্র, টেকসই সুবিধা দেখায়, যেমন উচ্চতর পণ্য বা পরিষেবা, একটি কার্যকর বিপণন কৌশল, শব্দ ব্যবস্থাপনা এবং অপারেটিং দক্ষতা। দুর্বল স্থানগুলি সন্ধান করা গুরুত্বপূর্ণ, যদিও, বিশেষ করে যদি সেখানে প্রতিযোগী থাকে।

কোনও কোম্পানির মূল্যায়ন সম্পূর্ণ হবে না তার ঝুঁকির পুঙ্খানুপুঙ্খ মূল্যায়ন ছাড়া। এর অর্থ হল একটি কোম্পানির ব্যবসায়িক কৌশল সফল হওয়ার জন্য কী ঘটতে হবে তা জিজ্ঞাসা করা; এবং কি অবশ্যই বন্ধ যে কৌশল নিক্ষেপ করতে পারে. এই মূল্যায়ন করার সময়, বিশ্লেষকরা বিভিন্ন পরিস্থিতিতে কল্পনা করেন এবং তারপর সিদ্ধান্ত নেন কোনটি সবচেয়ে বেশি সম্ভাবনাময়। 1990 এর স্টক মার্কেটের বুদ্বুদ সতর্কতা সংকেত উপেক্ষা করার বিপদগুলিকে চিত্রিত করে৷

স্টক গবেষণা

একজন স্টক বিশ্লেষকের কাজ হল স্টক কিনবেন, বিক্রি করবেন নাকি অপেক্ষা করুন এবং দেখুন। সেল-সাইড রিসার্চ, যা পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করা হয়েছে, দুটি উৎস থেকে পাওয়া যায়। ব্রোকারেজ ফার্মগুলি তাদের ক্লায়েন্টদের অন্তত আংশিকভাবে ট্রেডিংকে উদ্দীপিত করার জন্য অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ প্রদান করে। স্বাধীন বিশ্লেষণ এমন সংস্থাগুলি থেকে আসে যাদের প্রাথমিক ব্যবসা গবেষণা তৈরি এবং বিক্রি করে৷

যখন একজন বিশ্লেষক দ্ব্যর্থহীন হন, তখন তিনি আপনাকে কেনা, বিক্রি বা ধরে রাখার পরামর্শ দেন৷ একটি জটিলতা হল গবেষণা প্রতিবেদন সবসময় একই ভাষা ব্যবহার করে না। এই সিদ্ধান্তে আসা সহজ যে জমা হয় মানে কেনা। কিন্তু ওজন কম করে কিছু বিক্রি বা সব শেয়ার বিক্রি মানে? যে সংস্থাগুলি ঐকমত্যের তথ্য প্রদান করে, বা বিভিন্ন বিশ্লেষক যা বলছে তার সংশ্লেষণ প্রদান করে, তারা সাধারণত একটি একক মেয়াদের অধীনে কেনা বা বিক্রি করার সমস্ত উপায়কে গোষ্ঠীবদ্ধ করে এই সমস্যাটি পরিচালনা করে।

যদিও, মনে রাখবেন যে কেনার সুপারিশগুলি সাধারণত বিক্রির সুপারিশের চেয়ে বেশি, এমনকি দুর্বল বাজারেও৷ এবং যখন অনেক বিশ্লেষক এবং তারা যে সংস্থাগুলির জন্য কাজ করে তারা ব্যাপকভাবে স্বীকৃত এবং অত্যন্ত সম্মানিত, এটি সর্বদা হয় না। কোনো সুপারিশে কাজ করার আগে আপনি একজন বিশ্লেষকের উপসংহার এবং তার ট্র্যাক রেকর্ডকে সমর্থন করার জন্য ব্যবহৃত প্রমাণগুলি মূল্যায়ন করতে চাইবেন৷

ইন্না রোসপুটনিয়া দ্বারা স্টক মূল্যায়ন মডেল, পদ্ধতি, সূত্র এবং সমস্যাগুলি