Smallcase হল মডেল, থিম, সেক্টর বা স্মার্ট বিটার উপর ভিত্তি করে একটি অ্যালগরিদম দ্বারা নির্বাচিত স্টকের একটি ঝুড়ি৷ এই পর্যালোচনাতে, আমরা আলোচনা করি যে এই ধরনের ধারণায় বিনিয়োগ করার আগে আপনার কী জানা দরকার। স্টকের একটি ঝুড়িতে বিনিয়োগ করা একটি বৈশিষ্ট্য যা অনেক দালালের রয়েছে। স্মলকেস সম্ভবত ভারতে প্রথম উদাহরণ যেখানে একটি পৃথক সংস্থা এমন ঝুড়ি অফার করছে যা বেশ কয়েকটি দালাল অ্যাক্সেস করতে পারে।
বর্তমানে, Zerodha ছাড়াও (যা ছোট হাতের কেসকে জনপ্রিয় করেছে), 5paisa, Kotak Sec, HDFC Sec, Edelweiss, Alice Blue এবং Axis Direct-এ ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট থাকা বিনিয়োগকারীরাও ছোট হাতের ঝুড়িতে অ্যাক্সেস করতে পারবেন। বিনিয়োগকারীর ঝুড়ি ট্র্যাক করার জন্য ব্রোকার অ্যাক্সেস অপরিহার্য।
অনেক বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে ছোট হাতের বিনিয়োগের তুলনা করতে চান এবং কোনটি ভাল তা জানতে চান। উপরে উল্লিখিত প্রতিটি ছোট হাতের ঝুড়ি একটি নির্দিষ্ট ধারণা ফিল্টারের উপর ভিত্তি করে। প্রতি ত্রৈমাসিকে, যোগ্য স্টক পরিবর্তিত হবে বা পোর্টফোলিওতে তাদের ওজন পরিবর্তিত হবে।
তারপর আপনি এই সম্পর্কে আপনার দালালের কাছ থেকে একটি তথ্য পাবেন। আপনি হয় সংশোধিত স্টক বাস্কেট অনুসারে আপনার পোর্টফোলিওতে পরিবর্তন করতে সম্মত হতে পারেন বা এটি উপেক্ষা করতে পারেন। আপনি পরিবর্তন করলে, নতুন ঝুড়ি বরাদ্দ অনুযায়ী স্টক কেনা বা বিক্রি করা হবে। সংশ্লিষ্ট স্বল্পমেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ বা ক্ষতি এবং ব্রোকারেজ খরচ বিনিয়োগকারীকে বহন করতে হবে।
মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে, ফান্ড ম্যানেজার যখন পোর্টফোলিও মন্থন করেন, তখন বিনিয়োগকারীদের কর দিতে হয় না। এভাবে ব্রোকারেজ এবং ট্যাক্স ক্রমাগত ছোটখাটো লাভে পরিণত হবে। যদিও কোনটা ভালো তা বলা অসম্ভব।
বিনিয়োগকারীদের সাথে আমার কথোপকথন থেকে, আমি অনেককে ট্যাক্সের ভয়ে ভারসাম্য বজায় রাখতে ভয় পাই। অতএব, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, এই ধরনের ঝুড়ি বিনিয়োগ অনুপযুক্ত কারণ তারা ত্রৈমাসিক রিসেটগুলিতে আটকে থাকবে না। আরেকটি কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে তুলনা করা সম্ভব নয়।
এখন পর্যন্ত এমন ৫৫টি ঝুড়ি আছে! এগুলিকে চারটি বিভাগে ভাগ করা হয়েছে:মডেল-ভিত্তিক, বিষয়ভিত্তিক, সেক্টর-ট্র্যাকার, স্মার্ট বিটা। এখানে প্রতিটি বিভাগ থেকে কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে। আপনি এখানে তাদের সব অন্বেষণ করতে পারেন. স্টক এবং ওজন জানতে আপনার একটি অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন হবে। নীচের ভিডিওতে যেমন ব্যাখ্যা করা হয়েছে, কিছু ঝুড়ি ইটিএফ-এর উপর ভিত্তি করেও।
একইভাবে, কোম্পানিগুলির সাথে এমন বাস্কেট রয়েছে যেগুলি লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে, ধারাবাহিক লভ্যাংশ, নিম্ন বিটা, ইতিবাচক গতি, টেকসই উপার্জন ইত্যাদি৷
ইন্স্যুরেন্স, ফার্মা, রিয়েলটি, মেটাল, মিডিয়াল সেক্টর।
যেমনটি আমরা আগেও বেশ কয়েকবার আলোচনা করেছি – নিফটি স্মার্ট বিটা (কৌশলগত) সূচকগুলি কি নিফটি নেক্সট 50-এর চেয়ে ভাল – স্মার্ট বিটা স্টক বাছাই পদ্ধতিগুলিকে বোঝায় যা উচ্চতর পুরস্কারের জন্য প্রয়োজনীয় উচ্চ ঝুঁকির প্রচলিত ধারণাকে অস্বীকার করে। এখানে তিনটি ঝুড়ি রয়েছে:গুণমান (টেকসই ব্যবসা), কম অস্থিরতা এবং উচ্চ লভ্যাংশের ফলন।
প্রতিটি ঝুড়ি পদ্ধতির একটি ব্যাকটেস্ট দেখায়। উদাহরণস্বরূপ, এটি লো ভোলাটিলিটি স্মলকেসের স্ক্রিনশট। রিটার্ন হিসাব পদ্ধতি অনুযায়ী কর, দালালি বাদ দেওয়া হয়েছে। এটি কর্পোরেট অ্যাকশন এবং লভ্যাংশ সম্পর্কে কথা বলে না। বিনিয়োগকারীদের বোঝা উচিত যে ট্যাক্স ব্যাকটেস্টে দেখানো লাভগুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে
স্মলকেস রিভিউআমার ছোট কেস রিভিউ ভিডিওর প্রতিক্রিয়া হিসাবে নিম্নলিখিত মন্তব্যগুলি টুইটার এবং ইউটিউবে প্রাপ্ত হয়েছে (নীচে দেখুন)৷
৷প্রথমে ভিডিও পর্যালোচনা:
একটি ধারণা হিসাবে, Smallcase চমত্কার. যাইহোক, এটি কেবল তখনই কাজ করবে যদি বিনিয়োগকারী এটিকে অনুসরণ করে। এর জন্য, তাদের পোর্টফোলিওকে একটু বেশি মন্থন করতে হবে এবং কর দিতে হতে পারে। এটা অনেকের কাছেই গ্রহণযোগ্য নয়।
আপনি যদি এটি চেষ্টা করে দেখতে চান তবে অনুগ্রহ করে মন্থন এবং সংশ্লিষ্ট খরচের জন্য প্রস্তুত থাকুন। অবিলম্বে শুরু করবেন না. কয়েক ত্রৈমাসিকের জন্য পোর্টফোলিওতে পরিবর্তন দেখুন এবং তারপর সিদ্ধান্ত নিন। আপনার যদি পরীক্ষা হিসাবে একটি ছোট এক্সপোজার থাকে তবে এটি আপনার পোর্টফোলিওকে খুব বেশি সাহায্য করবে না। একটি বিকল্প হল স্টকগুলির একটি ঝুড়ি বা একটি স্মার্ট বিটা সূচক ট্র্যাক করা এবং শীর্ষ 10 থেকে কয়েকটি স্টক দিয়ে শুরু করা এবং সূচকের বাইরে না আসা পর্যন্ত ধরে রাখা (30 বা তার বেশি স্টক)। যেহেতু সূচকটি বছরে মাত্র দুবার ভারসাম্যপূর্ণ হবে এবং শীর্ষ স্টকগুলিকে সূচক থেকে বেরিয়ে আসতে কিছুটা সময় লাগতে পারে, তাই মন্থন উল্লেখযোগ্যভাবে কম হবে। যাইহোক, জড়িত শৃঙ্খলা একই হবে।