বেঞ্চমার্ক 10-বছরের ট্রেজারি নোটের হার সেপ্টেম্বর 2017 এর 2.06% থেকে মে মাসে 3.12% এর উপরে অস্থায়ী উচ্চে চলে গেছে। মোটামুটিভাবে 1-শতাংশ-পয়েন্ট বৃদ্ধি আমাদের মধ্যে যারা মনে রাখবেন যখন সুদের হার ডাবল ডিজিটে ছিল তাদের জন্য খুব বেশি নয়, তবে এটি একেবারেই গুরুত্বপূর্ণ নয়। এখানে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল যে বহু বছর অসম্ভব কম হারের পরে, সুদের হার উচ্চতর প্রবণতা করছে৷
ক্রমবর্ধমান হার আপনার আর্থিক জন্য প্রভাব আছে. তারা আপনার বিনিয়োগের উপর আপনি যে সুদ অর্জন করেন তা প্রভাবিত করে। তারা বন্ধকী থেকে ক্রেডিট কার্ড পর্যন্ত আপনার ঋণের উপর আপনি যে সুদ প্রদান করেন তা প্রভাবিত করে। এগুলি সামগ্রিক অর্থনীতিকেও প্রভাবিত করে, যা তারপরে আপনার মিউচুয়াল ফান্ড এবং অবসরের পরিকল্পনাগুলিকে হ্রাস করতে পারে। এর মানে হল যে ব্যবসা সম্প্রসারণ করতে, আরও কর্মী নিয়োগ করতে বা নতুন প্ল্যান্ট তৈরি করতে ইচ্ছুক তাদের কাছ থেকে অর্থের চাহিদা বেশি৷
আপনার কি মনোযোগ দেওয়া উচিত? আপনি বাজি ধরতে পারেন।
কিপলিংগার ক্রমবর্ধমান সরকারি ঘাটতি এবং সামান্য উচ্চ মূল্যস্ফীতির কারণে হার ধীরে ধীরে উচ্চতর হতে দেখেন। ফেডারেল রিজার্ভ ইতিমধ্যেই আগামী কয়েক মাসের মধ্যে স্বল্পমেয়াদী হার বাড়াতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ কারণ এটি শ্রমবাজারের কঠোরতা নিয়ে উদ্বিগ্ন৷
এখানে সাতটি উপায় রয়েছে যা উচ্চতর সুদের হার আপনার পকেটবুকে প্রভাবিত করতে পারে – এবং কিছু পদক্ষেপ আপনি নিজেকে রক্ষা করতে এবং এমনকি উন্নতি করতে পারেন।
বেশিরভাগ বাড়ির মালিকদের জন্য, তাদের বাড়িতে বিনিয়োগ সম্ভবত তাদের সামগ্রিক আর্থিক পরিস্থিতির সবচেয়ে বড় অংশ। গত কয়েক বছরে অনেক ক্রেতা একটি পরিবর্তনশীল হারের ঋণের ধারণা পছন্দ করেছে কারণ তারা নির্দিষ্ট হারের ঋণের চেয়ে কম হার দিয়ে শুরু করেছে। সাধারণভাবে সুদের হার দীর্ঘ সময়ের জন্য কম থাকার জন্য অনুমান করা হয়, ঝুঁকি ন্যূনতম বলে মনে হয়।
এই দশকের প্রথম ভাগে একজন বাড়ির মালিক তার দুর্গের জন্য অর্থায়ন করে প্রায় 3% হারে 5/1 এআরএম পেতে পারেন। এটি একটি সামঞ্জস্যযোগ্য-হার বন্ধকী ঋণ যা প্রথম পাঁচ বছরের জন্য স্থির করা হয়, তারপরে তৎকালীন বর্তমান সুদের হারের উপর ভিত্তি করে বার্ষিক সংশোধন করা হয়৷
যুক্তির খাতিরে, ধরা যাক আপনার বন্ধকী এখন পাঁচ বছরের বেশি বয়সী। আসুন আমরা আরও বলি যে পরিবর্তনশীল হারটি একটি স্বল্পমেয়াদী সুদের হারের সাথে সংযুক্ত ছিল যেমন LIBOR (লন্ডন ইন্টারব্যাঙ্ক অফারড রেট), যা একটি বহুল ব্যবহৃত স্বল্প-মেয়াদী বেঞ্চমার্ক। সেপ্টেম্বর থেকে, এই হার 1.3% থেকে 2.3% এ বেড়েছে। তার মানে আপনার বন্ধকী সুদের হারও 1% বেড়েছে। আপনার মাসিক অর্থপ্রদান 12 দ্বারা ভাগ করা ঋণের মূলের 1% গুণ বেড়েছে।
একটি $200,000 বাড়ির জন্য, 20% কম দিয়ে অর্থায়ন করা হয়েছে, এর অর্থ প্রতি মাসে অতিরিক্ত $133 পেমেন্ট। যদিও এটি খুব বেশি মনে নাও হতে পারে, যদি হার বাড়তে থাকে, তাহলে আপনার অর্থপ্রদানও হবে।
রেট এখনও তুলনামূলকভাবে কম থাকায়, একটি নির্দিষ্ট হারের বন্ধকীতে পুনঃঅর্থায়ন পরবর্তী 15 বা 30 বছরের জন্য যুক্তিসঙ্গতভাবে কম হারে লক করার জন্য সঠিক পদক্ষেপ হতে পারে। 30-বছরের নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বর্তমান হার 4.6% এর কাছাকাছি। এটি প্রায় 60 বেসিস পয়েন্ট উপরে যেখানে 5/1 এআরএম তার প্রথম সমন্বয়ের পরে হত। এবং যদি ARM এর চেয়ে এক বছরের বেশি পুরানো হয়, তাহলে নতুন স্থির হার আসলে সামঞ্জস্য পরিবর্তনশীল হারের নিচে হতে পারে।
প্রত্যেককে অবশ্যই তাদের বর্তমান বন্ধকের সুনির্দিষ্ট বিষয়গুলি দেখতে হবে যে এটি পরিবর্তন করা অর্থপূর্ণ কিনা। যদি হারগুলি ক্রমাগত বাড়তে থাকে, আপনার বর্তমান পরিবর্তনশীল হারের চেয়ে বেশি একটি স্থির হারে আজ পুনঃঅর্থায়ন করা এক বা দুই বছরের মধ্যে ভেঙে যেতে পারে, তারপর তার পরে অনেক বছর ধরে কম হার প্রদান করুন৷
আপনি যদি একটি নতুন বাড়ি, একটি গাড়ি বা অন্য কোনো বড় আইটেম কেনার জন্য বাজারে থাকেন যা আপনি ইজারা দেবেন বা অন্যথায় অর্থায়ন করবেন, তাহলে আপনি এটিকে শীঘ্রই করতে চাইতে পারেন, বরং পরে। বন্ধকী হিসাবে, আপনি এখন একটি কম নির্দিষ্ট হারে লক করতে পারেন কারণ পরবর্তীতে যদি হারগুলি বেশি হয় তবে আপনার ক্রয়ের অর্থায়ন করতে আরও বেশি খরচ হবে৷
এখানে কোন জাদু সূত্র নেই। আপনি যদি এখন একটি গাড়ি কেনেন এবং একটি ঋণ দিয়ে অর্থায়ন করেন, তাহলে আপনি একই অবস্থানে থাকবেন যেমন একজন বাড়ির মালিক একটি সম্পত্তি কেনার জন্য একটি বন্ধক রাখতে চান৷ তিন বছরের গাড়ি লোন থেকে 30-বছরের বন্ধক পর্যন্ত রেটগুলি বোর্ড জুড়ে উচ্চতর হতে পারে৷
এমনকি আপনি যদি আপনার গাড়িটি লিজ দেওয়ার পরিকল্পনা করেন, মনে রাখবেন:ইজারা একটি সুদের হারের সাথে আসে। আপনি প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট অর্থ প্রদান করার কারণে এটি সেভাবে মনে নাও হতে পারে, তবে সেই অর্থপ্রদানটি গাড়ির ক্রয় খরচ, যেকোনো ডাউন পেমেন্ট, প্রচলিত সুদের হার এবং লিজ শেষে গাড়ির অনুমান মূল্য থেকে গণনা করা হয় ( অবশিষ্ট মান বলা হয়)।
সুদের হারের সাথে যাই ঘটুক না কেন আপনার পেমেন্ট বাড়বে না তাই আপনার রেট ঠিক আছে তা নিশ্চিত করুন।
এর পিছনে চিন্তাটি অর্থায়নকৃত কেনাকাটার মতোই। আপনি যদি মনে করেন যে আপনার এক বা দুই বছরে প্রচুর পরিমাণে অর্থের প্রয়োজন হবে, তাহলে কেন এখনই সেই ঋণটি সুরক্ষিত করবেন না এবং একটি কম নির্দিষ্ট হারে লক করবেন না?
সম্ভবত আপনি মনে করেন যে আপনি কয়েক বছরের মধ্যে একটি ছুটির বাড়ি কিনতে পারবেন। অথবা একটি ব্যবসা শুরু করুন। অথবা বিয়ের জন্য অর্থ প্রদান করুন।
CostOfWedding.com এর মতে, 2017 সালে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি বিয়ের জন্য গড় খরচ ছিল $25,764৷ এতে হানিমুনও অন্তর্ভুক্ত নয়।
কিন্তু কলেজের চার বছরের খরচের তুলনায় সেটা কিছুই নয়। CollegeBoard.org অনুমান করে যে একটি প্রাইভেট চার বছরের কলেজের টিউশন এবং ফি বাবদ বছরে $32,410 খরচ হয়। এটি রুম এবং বোর্ড অন্তর্ভুক্ত করে না৷
৷আপনি ধারণা পেতে. আপনি যদি মোটামুটি নিশ্চিত হন যে আপনার পরে অর্থের প্রয়োজন হবে, আপনি এখন ঋণ নিতে পারেন। এটি একটি ব্যক্তিগত বা ব্যবসায়িক ঋণ হতে পারে, অথবা কেবলমাত্র একটি হোম ইকুইটি লাইন অফ ক্রেডিট (HELOC) হতে পারে। আপনি যদি সরাসরি লোন নেন, তাহলে আপনার তহবিলের প্রয়োজন হলে পরিপক্ক হওয়া বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে আপনি কিছু খরচ অফসেট করতে পারেন।
আপনি যদি আপনার ক্রেডিট কার্ডে একটি ব্যালেন্স বহন করেন (এবং যদি আপনি করেন তবে আপনি একা নন - গড় পরিবারের ক্রেডিট কার্ডের ঋণ প্রায় $16,000), ক্রমবর্ধমান সুদের হারের দিকে মনোযোগ দিন। অনেক ক্রেডিট কার্ডের পরিবর্তনশীল হার রয়েছে, যা সাধারণ সুদের হার বেশি হলে উচ্চতর হতে পারে। তাছাড়া, এগুলি খুব চটচটে এবং অন্যান্য রেট কমলে দ্রুত পড়ে না।
সিলভার লাইনিং হল যে ক্রেডিট-কার্ডের হার ইতিমধ্যেই উচ্চতর এবং আরও বেশি চালিয়ে যাওয়ার খুব বেশি জায়গা নেই৷
পরিবর্তনশীল-রেট কার্ডগুলি আপনি একটি সূচকের উপর যে হার প্রদান করেন তার ভিত্তিতে, সম্ভবত LIBOR বা প্রাইম রেট, তাই সূচকে বৃদ্ধি মানে আপনার অর্থপ্রদান বৃদ্ধি। অতএব, সূচকে 1% বৃদ্ধির অর্থ হতে পারে আপনার অর্থপ্রদানের জন্য প্রতি মাসে অতিরিক্ত $12.50 – মাসের পর মাস।
একটি নির্দিষ্ট হারের ক্রেডিট কার্ডে স্যুইচ করলে এই সমস্যার সমাধান হতে পারে। আবার, প্রতিস্থাপন ক্রেডিট কার্ডে উপলব্ধ স্থির হারের সাথে আপনার এখন যে হার আছে এবং এটি কত দ্রুত বাড়তে পারে তা তুলনা করতে হবে।
শুধু জেনে রাখুন যে এমনকি ফিক্সড-রেট কার্ডগুলিও বৃদ্ধি দেখতে পারে, যদিও শুধুমাত্র পর্যায়ক্রমে এবং সরাসরি সুদের হারের পরিবর্তনের কারণে নয়৷
বছরের কম সুদের হার সঞ্চয়কারীদের উপর তাদের টোল নিয়েছে। ব্যাঙ্কগুলি আপনার অর্থের উপর 0.1% এর মতো কম অর্থ প্রদানের সাথে, সঞ্চয় করার জন্য খুব বেশি প্রণোদনা ছিল না। যাইহোক, স্বল্পমেয়াদী সুদের হার বৃদ্ধির সাথে, ম্যাট্রেস স্টাফদের জন্য জিনিসগুলি একটু উজ্জ্বল দেখায়৷
সেভিংস অ্যাকাউন্টের হার এখনও 0.6% এ কিছুটা কৃপণ, তবে এটি পাঁচ বছরের সর্বোচ্চ। ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট মানি-মার্কেট ফান্ড শীর্ষ 1.5% এবং উচ্চতর। আপনার অ্যাকাউন্টে পার্ক করার জন্য $10,000 থেকে $15,000 থাকলে, আপনি চেকিং অ্যাকাউন্টগুলি খুঁজে পেতে পারেন যা 3% প্রদান করে।
এখানে নীচের লাইন হল যে ক্রমবর্ধমান হার ঋণগ্রহীতাদের তুলনায় সঞ্চয়কারীদের পক্ষে থাকবে। ব্যাঙ্ক এবং মানি-মার্কেট রেট এখনও আপনাকে ধনী করতে যাচ্ছে না, তবে অন্তত তারা আপনাকে কিছুটা ফিরিয়ে দেবে।
ক্রমবর্ধমান সুদের হার বন্ড এবং অন্যান্য স্থির-আয়ের বিনিয়োগগুলিকে ক্ষতিগ্রস্থ করবে, তবে আপনি যখন কাজ করার জন্য নতুন অর্থ রাখবেন তখন তারা অবশেষে রাস্তার নিচে স্বাস্থ্যকর সুদের অর্থ প্রদান করবে। কাজটি হল সেই সময় পর্যন্ত আপনার মূলধন সংরক্ষণ করা।
আপনার সমস্ত বন্ড হোল্ডিং বিক্রি করতে এবং অপেক্ষা করতে আপনাকে বলা খুব সহজ হবে। তবে এর সাথে দুটি বড় সমস্যা রয়েছে:
প্রথমত, সম্পূর্ণরূপে বাজারের বাইরে থাকা আপনাকে বাজারের করুণায় ফেলে দেয়। যদি হার না বাড়ে? যদি তারা নিচে যায়? আপনার বন্ড পোর্টফোলিও পরিবর্তন করা একটি ভাল ধারণা হতে পারে, তবে পুরো পোর্টফোলিওর সময় নির্ধারণ করা একটি উচ্চ-ঝুঁকির কৌশল। দ্বিতীয়ত, আপনি একটি কারণে বন্ডের মালিক। হয় আপনি স্টক মার্কেটে ঝুঁকির বিরুদ্ধে বৈচিত্র্য আনতে চেয়েছিলেন বা আপনার তাদের সরবরাহ করা স্থির আয়ের স্ট্রিম প্রয়োজন। আপনার সমস্ত টাকা নগদে পার্ক করা, তারপরও অল্প পরিমাণ উপার্জন করা, সম্ভবত একটি ভাল ধারণাও নয়।
আপনি যা করতে পারেন তা হল ক্রমবর্ধমান হারে আপনার সামগ্রিক এক্সপোজার কমিয়ে আনা। আপনি আপনার কিছু দীর্ঘমেয়াদী বন্ড হোল্ডিং বিক্রি করতে পারেন এবং সংক্ষিপ্ত পরিপক্কতায় পুনরায় বিনিয়োগ করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, সাত বছরের ট্রেজারি নোট এবং একটি 10-বছরের ট্রেজারি নোটের মধ্যে স্প্রেড বা পার্থক্য এখনই নগণ্য। যাইহোক, যদি রেট বেশি হয়, তাহলে ছোট নোটটি লম্বা নোটের চেয়ে তার মান ভালো রাখবে। এর কারণ হল সুদের হারের সাথে দামগুলি উল্টোভাবে চলে, এবং ম্যাচিউরিটি যত বেশি হবে, তত বেশি বাড়াবাড়ি হবে।
আরেকটি কৌশল হ'ল আপনি আপনার পোর্টফোলিও থেকে যে অর্থ পান তা হয় সুদের অর্থপ্রদান বা ম্যাচিউরিং বন্ড থেকে নেওয়া এবং স্বল্প পরিপক্কতার সাথে বিনিয়োগ করা, সেগুলি তিন বছরের কর্পোরেট বন্ড বা এমনকি ব্যাঙ্ক সিডিই হোক না কেন। এইভাবে, কয়েক বছরের মধ্যে উচ্চ হারে পুনঃবিনিয়োগ করার কারণে আপনার অন্তত কিছু অর্থ আসবে বলে নিশ্চিত করা হবে।
শেয়ারবাজারের সব সেক্টর সমানভাবে তৈরি হয় না। হার বেড়ে গেলে কিছু অংশ আঘাত পায়। অন্যরা আসলে উপকৃত হয়।
উদাহরণ স্বরূপ, গত বছরের সেপ্টেম্বর থেকে, যখন হার বাড়তে শুরু করেছে, ইউটিলিটিস সেক্টর প্রায় 10% নিচে নেমে গেছে, যেমন ইউটিলিটিস সিলেক্ট সেক্টর SPDR ফান্ড (XLU) দ্বারা পরিমাপ করা হয়েছে। ইউটিলিটিগুলি ঐতিহ্যগতভাবে উচ্চ লভ্যাংশ প্রদান করে এবং অনেক বিনিয়োগকারী তাদের "বন্ড সমতুল্য" বলে মনে করে। এর মানে তারা অনেকটা বন্ধনের মতো কাজ করে।
অন্যদিকে, ব্যাংক স্টক, সাধারণত ক্রমবর্ধমান সুদের হারে ইতিবাচক প্রতিক্রিয়া দেখায়। ডড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার এবং ভোক্তা সুরক্ষা আইনে মুলতুবি পরিবর্তনগুলি এবং বিধিনিষেধের রোলব্যাক থেকে বিশেষ করে ছোট ব্যাঙ্কের স্টকগুলি বৃদ্ধি পেয়েছে৷ সেপ্টেম্বর থেকে, SPDR S&P আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক ETF (KRE) স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস 500-এর তুলনায় প্রায় 31% বেড়েছে, যা প্রায় 12% বেশি৷
অন্যান্য স্টক সেক্টর যেগুলি ভাল করে যখন রেট বেশি হয় সেগুলি হল প্রাকৃতিক-সম্পদ-ভিত্তিক গ্রুপ যেমন শক্তি এবং মূল্যবান ধাতু। কারণ হল যে মূল্যস্ফীতির উপর হার বেশি যেতে পারে এবং মুদ্রাস্ফীতি হার্ড অ্যাসেটের পক্ষে।
এখানে কৌশলটি হবে সুদের হার সংবেদনশীল এলাকায় যেমন ইউটিলিটি এবং ভোক্তা প্রধান ক্ষেত্রগুলিতে অবস্থানগুলি ছাঁটাই করা এবং আর্থিক এবং প্রাকৃতিক সম্পদের মতো এলাকায় স্থানান্তর করা। সুদের হার ক্রমবর্ধমান স্টক মার্কেটকে মারাত্মকভাবে ক্ষতিগ্রস্ত করবে বলে মনে করে পন্ডিতদের সতর্কতা সত্ত্বেও এর অর্থ সমস্ত স্টক থেকে বেরিয়ে যাওয়া নয়৷