2021 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে আমেরিকার বিলিয়নেয়াররা তাদের স্টক হোল্ডিংগুলির একটি সংখ্যা সামঞ্জস্য করতে দেখেছে, তা পজিশন যোগ করা বা হ্রাস করা, নতুন স্টক শুরু করা বা প্রস্থান করার জন্য আঘাত করা। তবে একটি বিষয় লক্ষণীয়, Q2 এবং এখন পর্যন্ত 2021 জুড়ে, আমেরিকার অনেক ধনী বিলিয়নেয়ার ইনসাইডার প্রচুর পরিমাণে স্টক বিক্রি করছেন৷
মজার বিষয় হল, বেশ কিছু অর্থনীতিবিদদের দ্বারা প্রকাশিত একটি সাম্প্রতিক সমীক্ষায় দেখা গেছে যে বড় অর্থ বিনিয়োগকারীরা - পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা অন্তত $600 মিলিয়ন সম্পদ পরিচালনা করছেন - স্টক কেনার ক্ষেত্রে খুব ভাল ছিলেন, তারা সেগুলি বিক্রি করার ক্ষেত্রে তেমন সফল ছিলেন না৷
এনপিআর-এর "প্ল্যানেট মানি" আগস্টে রিপোর্ট করেছে, "তারা যে গড় স্টক কেনার জন্য বেছে নিয়েছে তা র্যান্ডম ডার্ট-থ্রোয়িং বানরকে 1.2 শতাংশ পয়েন্টে ছাড়িয়ে গেছে।" "এটি খুব বেশি মনে হতে পারে না, কিন্তু চক্রবৃদ্ধি সুদের শক্তির সাথে, এটি সময়ের সাথে সাথে সত্যিই যোগ করে। এটি এই বিনিয়োগকারীদের অর্থের জগতে রক স্টার করে তোলে।"
"কিন্তু তারপরে অর্থনীতিবিদরা স্টক বিক্রি করার সময় এই বিনিয়োগকারীদের পারফরম্যান্সের দিকে তাকালেন। দেখা যাচ্ছে যে তারা খারাপ, বানরের চেয়ে অনেক খারাপ … যদি তাদের ক্লায়েন্টরা বানরটিকে ডার্ট দিয়ে ভাড়া করে থাকে তবে কোন স্টক বিক্রি করতে হবে তা বেছে নেওয়ার জন্য, ক্লায়েন্টরা" পোর্টফোলিওগুলি প্রতি বছর 0.8 শতাংশ পয়েন্ট বেশি অর্জন করত।"
তবুও, কোন স্টক সম্পদ পরিচালকরা তাদের মূলধন বের করে নিচ্ছেন তা অধ্যয়ন করা অনেক খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় অনুশীলন। এটি মূলত "কেন" এর কারণে। কিছু ক্ষেত্রে, তারা মুনাফা নিতে বিক্রি করছেন। অন্যান্য পরিস্থিতিতে, তারা বর্তমান অর্থনৈতিক পরিবেশের উপর ভিত্তি করে সম্পদগুলিকে আরও উপযুক্ত বিনিয়োগে ঘোরাতে পারে৷
বিগত কয়েক মাসে বিলিয়নেয়ারদের বিক্রি করা 25টি স্টক এখানে রয়েছে৷ প্রতি ত্রৈমাসিকে, আমরা প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে 13F ফাইলিং দেখে থাকি শুধুমাত্র বিলিয়নেয়ার সেটের পছন্দের কিছু স্টক বাছাই করার জন্য – তবে তারা কোন বিনিয়োগে ঝাঁপিয়ে পড়ছে। কমপক্ষে একজন বিলিয়নেয়ার (যদিও অনেক ক্ষেত্রে, বেশ কিছু) তাদের হোল্ডিং এর 20% থেকে 100% এর মধ্যে নিচের 25টি স্টকের মধ্যে ফেলে দিয়েছেন।
ওয়ারেন বাফেটের বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে খুব বেশি বিক্রি করতে পারেনি। যাইহোক, Axalta আবরণ সিস্টেম (AXTA, $30.06) হোল্ডিং কোম্পানি সম্পূর্ণরূপে বন্ধ হয়ে যাওয়া অবস্থানগুলির মধ্যে একটি।
যদিও এমন জল্পনা ছিল যে পেইন্ট এবং লেপ কোম্পানি বাফেটের বেঞ্জামিন মুরের সাবসিডিয়ারির সাথে একীভূত হতে পারে, স্টকের বিক্রি সেই গুজবটিকে বিছানায় ফেলে দেয়৷
হোল্ডিং কোম্পানিটি 2020 সালের Q4 হিসাবে সম্প্রতি Axalta-এর বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার ছিল, কিন্তু বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর মাত্র 0.2% অংশীদারিত্ব ছিল, যার মূল্য বর্তমানে $324 বিলিয়নেরও বেশি৷
সম্প্রতি ডিসেম্বর 2020 হিসাবে, বার্কশায়ার 23.4 মিলিয়ন শেয়ার ধারণ করেছে, যা Axalta-তে 10% মালিকানা অংশের জন্য উপযুক্ত। যাইহোক, এটি প্রথম ত্রৈমাসিকে 9.5 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করে এবং দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার অবস্থান বন্ধ করে, অবশিষ্ট 13.9 মিলিয়ন শেয়ার আনলোড করে।
বাফেট প্রথম 2015 সালে কার্লাইল গ্রুপ থেকে AXTA-এর 8.7% অংশীদারিত্ব অর্জন করেন, $560 মিলিয়ন, বা $29 প্রতি অ্যাক্সাল্টা শেয়ার দিয়ে। কার্লাইল 2013 সালের ফেব্রুয়ারিতে ডুপন্ট (DD) থেকে 4.9 বিলিয়ন ডলারে Axalta কিনেছিলেন। এটি নভেম্বর 2014-এ কোম্পানিকে জনসাধারণের কাছে নিয়ে যায়, প্রতি 19.50 ডলারে 50 মিলিয়ন সাধারণ শেয়ার বিক্রি করে।
মার্চ 2016 পর্যন্ত, কার্লাইল এখনও AXTA এর 29.3% মালিকানাধীন। কিন্তু ডিসেম্বর 2016 নাগাদ, এটি সম্পূর্ণরূপে তার অংশীদারিত্ব বিক্রি করে দিয়েছে।
Ruane Cuniff Mastercard-এ তার সম্পূর্ণ অবস্থান থেকে বিক্রি হয়ে গেছে (MA, $341.28) দ্বিতীয় প্রান্তিকে। 13F রিপোর্ট অনুসারে, Ruane Cuniff-এর $11.3-বিলিয়ন পোর্টফোলিওর 1.7% জন্য MA হোল্ডিং ছিল৷
প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী প্রথম Q2 2006 সালে পেমেন্ট প্রসেসরের স্টক অধিগ্রহণ করে। হোয়েলউইজডম অনুসারে, মাস্টারকার্ডের জন্য এটি $6.67 শেয়ারের গড় মূল্য পরিশোধ করেছে বলে অনুমান করা হয়। এটি একটি উদযাপনের মধ্যাহ্নভোজের জন্য কোম্পানির ক্রেডিট কার্ডে ব্যয় করার জন্য বিনিয়োগ ব্যবস্থাপককে প্রচুর লাভ দেবে৷
মজার বিষয় হল, এর একমাত্র অন্য ক্লোজ-আউট অবস্থান ছিল মাস্টারকার্ডের প্রতিদ্বন্দ্বী ভিসা (V)। Ruane Cuniff দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে V এর 363,886 শেয়ার বিক্রি করেছে। এটি প্রথম Q1 2008 এ ভিসা কিনেছিল, একটি শেয়ারের গড় মূল্য $44.01 প্রদান করে। স্টকটি শেয়ার প্রতি $233.82 এ দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক ব্যবসা শেষ করেছে।
পেমেন্ট প্রসেসিং জায়ান্টগুলি Ruane Cuniff এবং এর ক্লায়েন্টদের জন্য ভাল হয়েছে। যাইহোক, এই অবস্থানগুলির মধ্যে সম্পূর্ণরূপে বিক্রি করে, এর অর্থ হল বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক বিশ্বাস করেন যে তারা সম্পূর্ণ মূল্যবান এবং তারপর কিছু।
দ্বিতীয় প্রান্তিকে সবচেয়ে বেশি সংখ্যক মাস্টারকার্ড শেয়ার বিক্রি হয়েছে ক্যাপিটাল ওয়ার্ল্ড বিনিয়োগকারীদের হাতে। এটি তিন মাসের মধ্যে 4 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি করেছে, যার অবস্থান কমিয়ে 5.5 মিলিয়ন শেয়ার হয়েছে।
মাস্টারকার্ড ফাউন্ডেশন জুনের শেষে 11.1% ওজন সহ কোম্পানির বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার রয়ে গেছে।
Ruane Cuniff তাদের বন্ধ করার চেয়ে দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক মধ্যে অবস্থান ছাঁটাই অনেক ব্যস্ত ছিল. তিন মাসের প্রসারিত সময়ে এটি 26টি স্টকে তার হোল্ডিং হ্রাস করেছে। উদাহরণস্বরূপ, Arista Networks-এ এর অংশীদারিত্ব (ANET, $363.91) তার $11.3-বিলিয়ন পোর্টফোলিওর 4.1% থেকে 2.0%-এ নেমে 56% কম হয়েছে৷
ANET শেয়ার সংখ্যা দ্বারা বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের দ্বিতীয় বৃহত্তম হ্রাস ছিল। সবচেয়ে বড় ছিল প্রযুক্তিগত পেশাদার পরিষেবা সংস্থা জ্যাকবস ইঞ্জিনিয়ারিং গ্রুপ (জে)।
সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC) এর কাছে 13F ফাইল করার অন্য যেকোনো বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকের তুলনায় রুয়ান কানিফ ত্রৈমাসিকে অ্যারিস্তার বেশি শেয়ার বিক্রি করেছেন। হেজ ফান্ড প্রথমে 2019 এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ANET শেয়ারগুলি অর্জন করেছিল যার আনুমানিক গড় মূল্য $203.39 প্রতি শেয়ার ছিল৷
ক্লাউড নেটওয়ার্কিং সলিউশন প্রদানকারী এক বছরের মোট 59% রিটার্ন জেনারেট করেছে, যা সমগ্র মার্কিন বাজারের দ্বিগুণেরও বেশি। ইয়ার-টু-ডেট (YTD), এটির মোট রিটার্ন 25%, এছাড়াও S&P 500 এর থেকেও যথেষ্ট ভালো।
Arista Networks 30 জুন শেষ হওয়া দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে স্বাস্থ্যকর বৃদ্ধির রিপোর্ট করেছে। ক্রমাগত ভিত্তিতে বিক্রয় বেড়েছে 6.0% এবং বছরে 30.8% (YoY)। এর নন-GAAP (সাধারণত গৃহীত অ্যাকাউন্টিং নীতিগুলি) 2021 সালের 2021 সালের 21.6 মিলিয়ন ডলারে নেট আয় ছিল, যা এক বছরের আগের তুলনায় 29.8% বেশি।
ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজার হয়তো অনুভব করেছেন যে কাগজের মুনাফা হাতে থাকায়, সম্ভবত অন্যত্র আরও ভাল বিকল্প উপলব্ধ ছিল, এবং অবাস্তব লাভগুলিকে বাস্তবে পরিণত করে পুঁজি পুনঃনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে৷
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে রেনেসাঁ টেকনোলজিস দ্বারা বন্ধ করা সমস্ত স্টকের মধ্যে, AT&T (T, $27.64) ছিল সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য। তথাপি, ওয়্যারলেস ক্যারিয়ার তার 13F-তে রিপোর্ট করা হেজ ফান্ডের $80.1 বিলিয়ন সম্পদের মাত্র 0.5% এর জন্য দায়ী।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে রেনেসাঁ টেকনোলজিস-এর দ্বারা বন্ধ হওয়া AT&T সবচেয়ে বড় হোল্ডিংই ছিল না, কিন্তু সমস্ত হেজ ফান্ড টেলিকমে তাদের অবস্থান বন্ধ করে দিয়েছে, এটি সবচেয়ে বেশি টি শেয়ার বিক্রি করেছে।
অবশ্যই, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে AT&T-এর আশেপাশের বড় খবর ছিল এটির ঘোষণা যে এটি তার WarnerMedia-এর সহযোগী সংস্থাকে স্পিন করছে এবং ডিসকভারি (DISCA) এর সাথে একীভূত করছে, HGTV এবং ফুড নেটওয়ার্কের মতো নেটওয়ার্কগুলির আবাস৷
AT&T নগদ এবং ঋণ সিকিউরিটিজের সমন্বয়ে $43 বিলিয়ন পাবে। নতুন সত্তা, Warner Bros. Discovery, WarnerMedia-এর কিছু ঋণও গ্রহণ করবে। AT&T শেয়ারহোল্ডাররা কোম্পানির 71% মালিক হবে, বাকিটা ডিসকভারির শেয়ারহোল্ডারদের হাতে থাকবে।
রেনেসাঁ সম্ভবত টি স্টক বিক্রি করেছে কারণ লেনদেন বন্ধ হওয়ার পরে স্ট্যান্ড-অলোন কোম্পানি তার লভ্যাংশ পেমেন্ট অর্ধেক কমিয়ে দেবে।
হেজ ফান্ডের পোর্টফোলিও জুনের শেষে 3,406টি স্টক ছিল। রেনেসাঁর এক নম্বর অবস্থান হল বায়োটেক নভো নরডিস্ক (NVO), যার ওজন 2.5%।
দ্বিতীয় প্রান্তিকে প্রবেশ করছে, SPDR গোল্ড শেয়ার৷ (GLD, $169.25) Paulson &Co. এর পোর্টফোলিওর প্রায় 7% এর জন্য দায়ী। কিন্তু, জুনের শেষের দিকে, হেজ ফান্ড গোল্ড বুলিয়ন এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে (ETF) তার অবস্থান শূন্যে নেমে আসে।
এটি একটি চিহ্ন হতে পারে যে বিলিয়নেয়ার মনে করেন সোনার দাম বেশি, অথবা তিনি কিছু পুঁজি পুনঃনিয়োগ করতে আগ্রহী ছিলেন। পলসন প্রথম কিউ 1 2009 এ গোল্ড ট্রাস্টের শেয়ার অধিগ্রহণ করেন। তিনি প্রতি শেয়ারে গড়ে $103.73 প্রদান করেছেন বলে অনুমান করা হয়। GLD দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের লেনদেন শেষ করেছে $165.63৷
৷পলসন তিন মাসের মেয়াদে এক জোড়া ফার্মাসিউটিক্যাল স্টকের শেয়ারও বন্ধ করে দিয়েছে। একত্রে, অ্যালেক্সিয়ন ফার্মাসিউটিক্যালস এবং তাকেদা ফার্মাসিউটিক্যাল (TAK) জুনের শেষে হেজ ফান্ডের $4.4-বিলিয়ন 13F পোর্টফোলিওর প্রায় 6.9% জন্য দায়ী। অ্যাস্ট্রাজেনেকা (AZN) অ্যালেক্সিয়ন জুলাই মাসে অধিগ্রহণ করেছিল।
Paulson &Co. 13F দেখিয়েছে যে এটি দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের শেষে 40 টি স্টক ধারণ করেছে। এটির বৃহত্তম অবস্থান হল ওষুধ প্রস্তুতকারী সংস্থা বাউশ হেলথ কোম্পানিজ (বিএইচসি), যার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর 18.2%। এছাড়াও, পলসন বেশ কয়েকটি স্বর্ণ উৎপাদনকারী প্রতিষ্ঠানে বড় পদের মালিক, সবচেয়ে বড় হল NovaGold Resources (NG)।
2020 সালের জুলাই মাসে, জন পলসন ঘোষণা করেছিলেন যে তিনি তার হেজ ফান্ড ব্যবসাকে একটি পারিবারিক অফিসে রূপান্তর করবেন, সমস্ত বাহ্যিক পুঁজি তার বিনিয়োগকারীদের হাতে ফিরিয়ে দেবেন।
পলসন অ্যান্ড কোং যখন দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে সাতটি হোল্ডিং বন্ধ করে দিয়েছে, তখন এটি অন্য চারটি ছাঁটাই করেছে – সবচেয়ে বড় হল তার ভায়াট্রিস-এ 70% হ্রাস (VTRS, $15.13)। জেনেরিক এবং স্পেশালিটি ফার্মাসিউটিক্যাল কোম্পানিটি 2020 সালের নভেম্বরে গঠিত হয়েছিল যখন Pfizer (PFE) তার Upjohn ব্যবসা বন্ধ করে দেয় এবং সেই ইউনিটটিকে Mylan-এর সাথে একীভূত করে Viatris গঠন করে।
VTRS প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে পলসনের পোর্টফোলিওর 3.7% জন্য দায়ী। জুন শেষ হলে, এই সংখ্যাটি 1.2% এ নেমে আসে। এটি এখনও বিলিয়নিয়ারের 23তম বৃহত্তম হোল্ডিং৷
৷একীভূত হওয়ার আগে মাইলান স্টক রাখার কারণে পলসন ভিয়াট্রিস শেয়ার পেয়েছিলেন। 2020 সালের সেপ্টেম্বরের শেষে, তার কাছে মাইলানের স্টকের 11.5 মিলিয়ন শেয়ার ছিল। একীভূত হওয়ার পর মাইলান শেয়ারহোল্ডাররা ভিয়াট্রিসের 43% মালিকানাধীন, যেখানে ফাইজার স্টেকহোল্ডারদের মালিকানা ছিল 57%৷
ভিয়াট্রিস একটি পুনর্গঠনের মাঝখানে রয়েছে যা দেখেছে এটি দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে $ 279.2 মিলিয়ন হারিয়েছে। যাইহোক, এটি একত্রীকরণ থেকে খরচ-কাটা লক্ষ্য পূরণের জন্য সঠিক পথে। এটি 2021 সালের মধ্যে $500 মিলিয়ন খরচ সঞ্চয় এবং 2023 সালের শেষ নাগাদ কমপক্ষে $1 বিলিয়ন খুঁজে পাওয়ার আশা করছে। উপরন্তু, এটি 2023 সালের শেষ নাগাদ $6.5 বিলিয়ন ঋণ পরিশোধ করার আশা করছে।
পলসন প্রথম 2010 সালের Q1 এ মাইলানের শেয়ার অধিগ্রহণ করেন।
ইউকে-ভিত্তিক বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক মার্শাল ওয়েস দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার 2,589 হোল্ডিংয়ের মধ্যে 608টি ছাঁটাই করেছেন। জুনের শেষে, এর 13F বলেছে যে এটি ক্লায়েন্টদের পক্ষে $22.1 বিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে৷
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বিক্রি হওয়া শেয়ারের পরিপ্রেক্ষিতে, মার্শাল ওয়েস iQiyi-এ তার 51% শেয়ার আনলোড করেছে (IQ, $9.92), চীনা ভিডিও স্ট্রিমিং কোম্পানি। এটি প্রথম 2021 সালের প্রথম প্রান্তিকে শেয়ারগুলি অধিগ্রহণ করে। এটি প্রতি শেয়ার $16.62 প্রদান করেছে বলে অনুমান করা হচ্ছে, এটির বর্তমান শেয়ার মূল্যের থেকে অনেক বেশি।
দুর্ভাগ্যবশত iQiyi শেয়ারহোল্ডারদের জন্য, যদিও কোম্পানিটি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে তার আর্থিক চিত্রের উন্নতি করছে, এটি প্রযুক্তিগত স্টকগুলির উপর চীনা সরকারের ক্র্যাকডাউনের কারণে বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করতে ব্যর্থ হয়েছে৷
৩০ জুন শেষ হওয়া দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, আগের বছরের তুলনায় টানা পঞ্চম ত্রৈমাসিক ছোট অপারেটিং লোকসান সহ IQ 3% YoY বৃদ্ধি প্রদান করেছে।
KeyBanc বিশ্লেষক হ্যান্স চুং সম্প্রতি iQiyi-এ তার মূল্য লক্ষ্য 27% কমিয়েছেন, $26 থেকে $19-এ নেমে এসেছে। যাইহোক, এটি এখনও স্টকের বর্তমান মূল্যের দ্বিগুণ এবং বিশ্লেষক তার ওভারওয়েট রেটিং বজায় রেখেছেন, যা একটি কেনার সমতুল্য। তিনি মনে করেন বিষয়বস্তু ক্রমাগত আরও উন্নত হচ্ছে এবং এটি গ্রাহকদের মন্থন হার হ্রাস করবে, যার ফলে আইকিউ লাভজনক হওয়া সহজ হবে।
ক্যারোলিনা প্যান্থার্সের বিলিয়নেয়ার মালিক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে 12টি স্টক বন্ধ করেছেন এবং অন্য 41টিতে হোল্ডিং কমিয়েছেন৷ এটি কার্যত পুরো পোর্টফোলিও ছিল৷ তিন মাসের জন্য এর 13F অনুযায়ী, হেজ ফান্ডের 54টি হোল্ডিংয়ে $4.8 বিলিয়ন বিনিয়োগ করা হয়েছে।
টেপারের 12টি স্টকের মধ্যে 1.6 মিলিয়ন শেয়ার বিক্রি হয়েছে মোট শেয়ারের সংখ্যার হিসাবে সবচেয়ে বড়। কিন্তু Salesforce.com (CRM, $264.15) ছিল পোর্টফোলিওর শতাংশের হিসাবে সবচেয়ে বড় অবস্থান, যার ওজন ছিল 1.2% এর Q1 2021 এর শেষে।
হেজ ফান্ড প্রথম ক্লাউড-ভিত্তিক সফ্টওয়্যার কোম্পানিতে প্রথম Q1 2019-এ শেয়ার প্রতি শেয়ার $170.13 গড় আনুমানিক মূল্যে অধিগ্রহণ করে। আবার, এটি লাভ নেওয়ার একটি ক্লাসিক কেস।
Salesforce বর্তমানে 10.8x বিক্রয়ে ট্রেড করছে। এটি তার পাঁচ বছরের গড় 8.7x থেকে যথেষ্ট বেশি।
Appaloosa এছাড়াও PG&E (PCG) এর এক্সপোজার কমিয়েছে, তার অবস্থানের 43% বিক্রি করেছে। এই ক্যালিফোর্নিয়ার বৈদ্যুতিক ইউটিলিটি 2020 সালে দেউলিয়া হয়ে গিয়েছিল, এবং অ্যাপালোসার সহযোগীরা, অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে, 11 অধ্যায় থেকে উদ্ভূত হিসাবে কোম্পানিতে $3.25 বিলিয়ন বিনিয়োগ করেছে। এখনও, PCG টিপারের জন্য শীর্ষ 10 অবস্থানে রয়েছে।
গ্লেনভিউ ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট দ্বিতীয় প্রান্তিকে 10টি অবস্থান বন্ধ করেছে। ল্যাবরেটরি কর্পোরেশন অফ আমেরিকা (LH, $308.34) তাদের মধ্যে একজন। এটি গ্লেনভিউ-এর প্রায় $6 বিলিয়ন সম্পদের মাত্র 1% এর নিচে ছিল যা Q2 তে সম্পূর্ণ বিক্রি হওয়ার আগে বিনিয়োগ করা হয়েছিল।
বিনিয়োগ সংস্থাটি প্রথম 2020 সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে কোম্পানির শেয়ার অধিগ্রহণ করে এবং প্রতি শেয়ারের গড় মূল্য $166.11 প্রদান করে। কোভিড-১৯ টেস্টিং থেকে ল্যাবকর্প কতটা উপকৃত হয়েছে তা বিবেচনা করে এটি বর্তমানে যেখানে লেনদেন করছে তা নীচে রয়েছে। বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত মুনাফা অর্জনের জন্য গ্লেনভিউয়ের এলএইচ বিক্রি করতে পারে।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে গ্লেনভিউ বিক্রি হওয়া সবচেয়ে বেশি ওজনের অবস্থান ছিল কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) স্টক নুয়েন্স কমিউনিকেশনস (NUAN)। মার্চের শেষে এটি গ্লেনভিউ-এর পোর্টফোলিওর 2.3% ছিল৷
এপ্রিল মাসে, মাইক্রোসফ্ট (MSFT) ঘোষণা করেছে যে এটি ঋণের অনুমান সহ নুয়েন্সের জন্য $19.7 বিলিয়ন প্রদান করবে। চুক্তিটি সম্ভবত চতুর্থ ত্রৈমাসিকে বন্ধ হবে বলে আশা করা হচ্ছে৷
৷দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ল্যাবকর্প বন্ধ করে দেওয়া বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকদের পরিপ্রেক্ষিতে, অ্যালেন ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্ট 1.2 মিলিয়নে বিক্রি হওয়া বেশিরভাগ শেয়ারের জন্য অনুমোদন পায় - গ্লেনভিউ দ্বারা আনলোড করা সংখ্যার প্রায় পাঁচগুণ।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের শেষে কার্ল আইকানের 13F-এর মাত্র 21টি স্টক জুড়ে $24.3 বিলিয়ন সম্পদ ছিল। বিলিয়নেয়ারের পোর্টফোলিওর 55% এর বেশি Icahn এন্টারপ্রাইজে (IEP) - তার নিজস্ব হোল্ডিং কোম্পানি এবং ইনভেস্টমেন্ট ফার্মে বিনিয়োগ করা হয়৷
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, Icahn তিনটি স্টক বন্ধ করে দিয়েছে, সবচেয়ে বড় হল Navistar International , যার ওজন ছিল মার্চের শেষে 3.1%।
ভক্সওয়াগেনের (VWAGY) বাণিজ্যিক ট্রাক ইউনিট Traton (TRATF) দ্বারা 1 জুলাই 3.7 বিলিয়ন ডলারে নাভিস্টার অধিগ্রহণ করা হয়েছিল৷ ট্রাটন মূলত 2020 সালের নভেম্বরে নাভিস্টার কিনতে সম্মত হয়েছিল $44.50 শেয়ারে। যাইহোক, এটিকে প্রথমে ক্রয়ের জন্য নিয়ন্ত্রক অনুমোদন সুরক্ষিত করতে হয়েছিল।
ট্রাটন প্রাথমিকভাবে মহামারীর আগে $35 শেয়ারে নাভিস্টার অধিগ্রহণ করার চেষ্টা করেছিলেন। এটি অক্টোবর 2020-এ আরও ভাল অফার নিয়ে ফিরে এসেছিল, অবশেষে নভেম্বর 2020-এ $44.50-এর প্রতি-শেয়ার মূল্যে স্থির হয়। যদিও Icahn $50 খুঁজছিল, বিলিয়নেয়ার আমেরিকার ট্রাক এবং যন্ত্রাংশের বৃহত্তম স্বাধীন নির্মাতার চূড়ান্ত মূল্য সমর্থন করেছিলেন। পি>
Icahn প্রথম 2011 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে নাভিস্টারে একটি অংশ নিয়েছিল। সে সময়ে এটির প্রায় 10% স্টক অর্জন করেছিল কারণ তিনি অনুভব করেছিলেন যে এর শেয়ারগুলিকে অবমূল্যায়ন করা হয়েছে। জুলাই মাসে ট্র্যাটন নাভিস্টার চুক্তি সম্পন্ন করার সময়, আইকান কোম্পানির বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার ছিলেন।
গ্রীনলাইট ক্যাপিটাল প্রস্থান করেছে ADT (ADT, $8.69) দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, এর 100% শেয়ার বিক্রি করেছে৷ 2021 সালের প্রথম প্রান্তিকের শেষে, হোম সিকিউরিটি কোম্পানিতে অ্যাসেট ম্যানেজারের অংশীদারিত্ব তার মোট সম্পত্তির $1.6 বিলিয়নের 1.6% প্রতিনিধিত্ব করে।
ডেভিড আইনহর্নের হেজ ফান্ডটি 71টি হোল্ডিং সহ দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক শেষ করেছে, সবচেয়ে বড়টি হল এটির মালিকানাধীন গ্রীন ব্রিক পার্টনারস (GBRK) এর 17.4 মিলিয়ন শেয়ার৷ এই অবস্থানটি গ্রীনলাইট পোর্টফোলিওর 24.9% এবং গ্রীন ব্রিক-এ 34.3% মালিকানা অংশীদারিত্বের প্রতিনিধিত্ব করে।
কেন ADT বিক্রি?
গ্রীনলাইট প্রথমে 2020 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ADT কেনা শুরু করে, শেয়ার প্রতি গড় মূল্য $8.06 প্রদান করে। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, ADT স্টক $12 এর কাছাকাছি ব্যবসা করেছে। বেশিরভাগ বিনিয়োগ পরিচালক 50% রিটার্ন নিয়ে রোমাঞ্চিত হবেন। এবং এটা সম্ভবত ডেভিড Einhorn তার মুনাফা গ্রহণ এবং বাড়িতে গিয়েছিলাম.
প্রাইভেট-ইক্যুইটি ফার্ম অ্যাপোলো গ্লোবাল ম্যানেজমেন্ট (এপিও) এবং এর অধিভুক্ত বিনিয়োগ তহবিল ADT-এর স্টকের 73%-এর বেশি মালিক। ডেভিড আইনহর্ন যখন জাহাজে লাফ দিচ্ছে, তখন APO একটি বড় বেতনের জন্য অপেক্ষা করছে। ধৈর্যই মূল বিষয়।
ADT তার জানুয়ারী 2018 প্রাথমিক পাবলিক অফার (IPO) মূল্য $14 এর নীচে একটি পাবলিক কোম্পানি হিসাবে তার জীবনের বেশিরভাগ সময় লেনদেন করেছে। গত চার বছরে, এটি তার মূল্যের প্রায় 40% হারিয়েছে। এটা চিত্তাকর্ষক যে আইনহর্ন এই আন্ডারঅ্যাচিভার থেকে এত অর্থ উপার্জন করেছে।
Apollo Global তার সম্পূর্ণ অবস্থান Fisker-এ বিক্রি করেছে (FSR, $14.15) দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে। এটি তার $17.7 বিলিয়ন পোর্টফোলিওর 1.4%। অক্টোবরে বৈদ্যুতিক গাড়ি (EV) স্টার্টআপ একটি বিশেষ উদ্দেশ্য অধিগ্রহণ কোম্পানি (SPAC) এর সাথে একীভূত হওয়ার পর Apollo প্রথম Q4 2020 এ FSR শেয়ার কেনা শুরু করে।
অ্যাপোলো ফিসকারে তার শেয়ারের জন্য শেয়ার প্রতি গড় মূল্য $14.65 প্রদান করেছে। স্টকটি দ্বিতীয় প্রান্তিকে $19.28 এ শেষ হয়েছে, এবং বর্তমানে এটি প্রায় অর্ধেক ফেব্রুয়ারির শীর্ষে $29 এর কাছাকাছি লেনদেন করছে।
ফিসকারের পরিকল্পনা হল নভেম্বরে লস অ্যাঞ্জেলেস অটো শোতে তার প্রথম উত্পাদনের যান, অল-ইলেকট্রিক ওশান SUV প্রদর্শন করা। এর ম্যানুফ্যাকচারিং পার্টনার ম্যাগনা ইন্টারন্যাশনাল (এমজিএ) এক বছর পরে উৎপাদন শুরু করবে। 2023 সালে, FSR প্রতি মাসে 5,000 যানবাহন বা তার বেশি উৎপাদন হারে আঘাত হানবে বলে আশা করছে। ম্যাগনার সাথে এর উৎপাদন চুক্তি 2029 সাল পর্যন্ত চলে।
অ্যাপোলোর সবচেয়ে বড় হোল্ডিংয়ের মধ্যে VICI প্রোপার্টিজ (VICI)। এটি সম্প্রতি 17.2 বিলিয়ন ডলারে এমজিএম গ্রোথ প্রপার্টিজ (এমজিপি) কিনেছে। চুক্তিটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) কে লাস ভেগাস স্ট্রিপের বৃহত্তম জমির মালিকদের মধ্যে একটি করে তোলে৷
মার্চের শেষে অ্যাপোলো ভিসিআই-এর 6 মিলিয়নেরও বেশি শেয়ারের মালিক ছিল। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে তার অবস্থানের 58% বিক্রি করার পর, এটি এখন 2.5 মিলিয়ন শেয়ারের মালিক যা তার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর 0.4%।
দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে, ব্রিজওয়াটার 80টি অবস্থান বন্ধ করে দিয়েছে। মন্ডেলেজ ইন্টারন্যাশনাল (MDLZ, $61.92) ছিল এটিকে আনলোড করা সবচেয়ে বড় হোল্ডিং, যার অবস্থানটি বিক্রয়ের আগে অ্যাসেট ম্যানেজারের $15.6-বিলিয়ন পোর্টফোলিওর প্রায় 1% প্রতিনিধিত্ব করে৷
মজার বিষয় হল, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বিলিয়নেয়ার হেজ ফান্ড বিক্রি করা শীর্ষ ছয়টি স্টক, মোট শেয়ারের দিকে তাকালে, সমস্তই ছিল ভোক্তা প্রধান স্টক। তাই রে ডালিও হয়তো ইঙ্গিত দিচ্ছেন যে আপনার এখনও খুব বেশি রক্ষণাত্মক হওয়ার দরকার নেই৷
WhaleWisdom-এর মতে, 97 জন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে Mondelez-এ তাদের অবস্থান বন্ধ করে দিয়েছেন, যার মধ্যে Bridgewater, যেটি খাদ্য কোম্পানির সবচেয়ে বেশি শেয়ার বিক্রি করেছে।
Bridgewater প্রথম 2020 সালের Q1-এ MDLZ-এর মালিকানাধীন। এটি স্টকের জন্য শেয়ার প্রতি গড় মূল্য $58.10 প্রদান করেছে। যদি হেজ ফান্ড মার্চ 2020 সংশোধনের সময় শেয়ার কিনে নেয়, তাহলে এটি MDLZ কম $40 এর মধ্যে তুলে নিতে পারত। 2021 সালের মার্চের শুরু থেকে এটি ধারাবাহিকভাবে $58 থেকে $65 এর মধ্যে ব্যবসা করেছে।
MDLZ স্টক গত এক বছরে খারাপ পারফরম্যান্সে পরিণত হয়েছে। এটির মোট রিটার্ন প্রায় 5%, বৃহত্তর মার্কিন বাজারের তুলনায় বেশ কম৷
The S&P 500 must be getting expensive. In the second quarter, Bridgewater sold 37% of its position in the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $453.19). Despite the sale, it remains the hedge fund's largest position, accounting for 5.4% of its $15.6-billion portfolio.
Bridgewater's second-largest holding at the end of June was Walmart (WMT), with a 4.7% weighting. The Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) rounded out the top three positions, accounting for 4.1% of the portfolio.
Ray Dalio's firm first bought SPY in the fourth quarter of 2007. Bridgewater is estimated to have paid an average price per share of $201.37, less than half its current share price.
SPY has been on an unbelievable run the past decade. For example, a $10,000 investment in the ETF a decade ago would today be worth about $42,500. By comparison, the same $10,000 investment in AT&T would be worth $16,400.
So far, in 2021, SPY has a total return of 21.2%. The S&P 500 hasn't had a single pullback of 5% or more through the first nine months of the year, and August was the index's seventh consecutive month of gains.
It looks like professional investors such as Dalio are taking some profits off the table.
Two Sigma Investments had $44.1 billion invested in 3,960 positions at the end of June. Roku (ROKU, $346.49) remains the investment manager's second-largest holding with a 0.6% weighting, even after selling almost 206,000 shares in the second quarter.
Still, Two Sigma holds 608,434 shares of the video streaming platform. It first bought ROKU shares in the first quarter of this year, paying an estimated average price of $325.77 per share.
While it's probably only made $25 million or so on its bet thus far, the gains add up quickly if you multiply that over almost 4,000 stocks.
Two Sigma wasn't the only one selling during the second quarter. Roku founder and CEO Anthony Wood sold 2.4 million shares of the stock in the three-month period. Wood still owns more than 20 million ROKU shares worth $7.1 billion.
After several years of beating the markets, Roku stock is trailing badly, up a modest 4.4% for the year to date. However, over the past 52 weeks, it's a different story, with the shares boasting a more than 106% return.
Eagle Capital Management closed out six positions in the second quarter. জেনারেল ইলেকট্রিক (GE, $106.26) was its largest sale. The investment manager first bought GE stock in the fourth quarter of 2018 at an average price of $8.82 per share.
If you're thinking it hit the jackpot on GE, you'd be partly right. The industrial conglomerate did a 1-for-8 reverse stock split on July 31. As a result, the new average price paid for GE stock was $70.56. So Eagle Capital still managed to generate a healthy return on the General Electric, considering the stock ended Q2 trading at $107.68.
According to WhaleWisdom, approximately 275 investment managers closed out their GE positions during the second quarter. However, Eagle Capital's GE weighting of 4.6% prior to the sale was higher than any other firm reporting to the SEC.
Parkwood had the second-highest GE portfolio weighting (3.8%) before closing out of its full position in the second quarter. This privately owned company provides investment, tax and legal services to Cleveland's Mandel family and charitable entities.
GE's stock has rebounded nicely in the past year. Its total return over the past 52 weeks is 106.3%, and year-to-date, it is up 23% – both exceeding the performance of the market as a whole.
Warren Buffett's holding company remains Eagle Capital's 18th largest position despite the asset manager selling 35% of its Berkshire Hathaway (BRK.B, $285.05) stake in the second quarter. It now accounts for 2.4% of the hedge fund's $35.0 billion in 13F assets.
Eagle Capital runs a focused portfolio of 61 stocks, with its top 10 holdings accounting for 58% of its assets. Its biggest is Google parent Alphabet (GOOGL), with a weighting of 9.2%.
The investment manager first bought Berkshire Hathaway stock in the second quarter of 2006, paying an average price of $115.80 a share. It has delivered solid, if not spectacular, results for Eagle Capital over the years.
Berkshire is beating the U.S. market as a whole in 2021. It has a total return of 22.9%, which is 210 basis points (one basis point is one-one hundredth of a percentage point) higher than YTD gain for the S&P 500. However, Berkshire's returns lag the markets over more extended periods, such as five or 10 years.
On Aug. 30, Warren Buffett turned 91.
In recent years, he has been preparing the company and investors for the eventuality of his successor. He's also been repurchasing a lot more of Berkshire stock. The company bought back $24.7 billion of its stock in 2020. YTD, it has repurchased $12.6 billion.
Greg Abel, who runs Berkshire's non-insurance operations, will take the top job once Buffett steps down as CEO.
Although Tiger Global cut its stake in Roblox (RBLX, $84.60) by roughly a third in the second quarter, the gaming stock remains its fourth-largest holding with a weighting of 4.5%. Overall, Chase Coleman's hedge fund reduced positions in 16 out of 144 stocks in its $53.8-billion portfolio.
The firm's top 10 holdings, which include Roblox, account for nearly 45% of its portfolio. The investment manager's largest holding is Chinese e-commerce company JD.com (JD), which accounts for 7.5% of Tiger Global's assets.
Coleman first bought Roblox shares in Q1 2021, paying an average price of $64.83 a share. So selling down its holdings by a third appears to be nothing more than a bit of profit-taking.
Roblox has been a public company since March. The online video game platform sold no shares to the public, opting for a direct listing. Its shares gained 54.4% on their first day of trading, based on its reference price of $45 per share. Since then, its returns have been choppy, though it did top the $100 per-share mark in June.
Roblox reported Q2 2021 results in mid-August. Revenue jumped 127% year-over-year, while free cash flow – the cash remaining after a company has paid its expenses, interest on debt, taxes and long-term investments to grow its business – increased more than 70% to $168 million. In addition, all of its user metrics are heading in the right direction.
That's good news for Tiger Global's remaining stake in Roblox.
Of the 10 stocks Winslow Capital closed out in the second quarter, Uber Technologies (UBER, $41.40) was its biggest sale. The hedge fund reduced its position to 0% from a 1.5% weighting at the end of the first quarter. Do-it-yourself (DIY) social media site Pinterest (PINS) and e-signature solutions specialist DocuSign (DOCU) were two other stocks Winslow closed out during the second quarter.
As of June 30, Winslow had 63 stocks invested in $25.8 billion in assets. Its largest holding is Microsoft, with an 8.9% weighting. E-commerce giant Amazon.com (AMZN) is the second-largest at 8.1%. The hedge fund's top 10 holdings account for 46.2% of its portfolio.
Uber stock has suffered in 2021.
YTD, it has a total return of -18.8%, well below the U.S. market as a whole. Moreover, most of the losses have come in the past three months.
While the ride-hailing business has done well boosting revenue, it has come at the expense of profits. Uber reported an adjusted EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) loss of $509 million in its June quarter, though this is still a 39% improvement from the year prior.
According to Third Point's 13F, it closed out 33 positions during the second quarter, including its 3.2% weighting in IAA (IAA, $54.86). This company specializes in auctioning off vehicles destroyed in car accidents, etc. Insurance companies are some of its biggest clients.
Dan Loeb's hedge fund had $17.1 billion invested in 127 stocks in the second quarter. This means it closed out 26% of its portfolio from the first quarter and added 33 stocks to replace the ones it disposed of, such as IAA. The top weighting for a new stock was fintech SoFi Technologies (SOFI), with the 28.9 million shares bought translating into a 3.2% weighting.
IAA was spun off from KAR Auction Services (KAR) in June 2019. As a result, KAR shareholders received one new IAA share for every share held in the parent. Overall, KAR shareholders have made out quite well.
Specifically, on June 27, 2019, the day before the split, one KAR share was worth $23.53. Today, KAR stock is trading at $17.69, while IAA is at $54.86. That's a 133% return over 26 months.
Third Point first started buying IAA shares in Q4 2019 at an average price of $43.78, so it did reasonably well on its six-quarter hold.
Heading into the second quarter, AutoZone (AZO, $1,520.65) accounted for 6.3% the $3.4 billion in assets in the Theleme Partners portfolio. It was the investment manager's largest position closed out during the quarter.
You could not find a more concentrated fund if you tried. It held nine stocks at the end of June, with COVID-19 vaccine maker Moderna (MRNA) accounting for 41.7%, or $1.43 billion. It's a "best ideas" portfolio for the ages.
Theleme Partners first acquired AutoZone stock in the fourth quarter of 2020, paying an average price of $1,223.53 per share. AZO stock finished the second quarter at $1,492.22. It has continued to move higher in the third quarter.
AutoZone has a YTD total return of 28.3% and a one-year total return of 21.6%. Long term, its 15-year annualized return is 20.6%, almost double that of the entire U.S. market.
Analysts are mostly bullish on the auto parts stock. Of the 25 covering AZO that are tracked by S&P Global Market Intelligence, 10 have it at Strong Buy and four say Buy. Another nine give it a Hold rating and two rate it Sell. Overall, AZO stock is rated Buy. The average target price is $1,640.00, representing expected upside of nearly 8% over the next 12 months or so.
Excluding the call and fund positions Steadfast held and closed out in the second quarter, Fiserv (FISV, $115.83) was the investment manager's largest position it exited. At the end of the first quarter, the hedge fund's stake in FISV accounted for 1.5% of its $10.8 billion in assets reported on its 13F.
While not quite as focused a portfolio as Theleme Partners, Steadfast finished the second quarter with 60 holdings. Social media giant Facebook (FB) is its top equity position at a 5.2% weighting. The asset manager's largest 10 holdings account for 43.6% of its overall portfolio.
Steadfast first started buying shares of the financial services technology firm in the third quarter of 2019. It paid an estimated average price of $103.64 per share.
In February 2020, Fiserv sold 60% of its investment services business to private-equity firm Motive Partners for $510 million in net after-tax cash and a 40% equity interest in the business. The division was rebranded as Tegra118. In February 2021, Tegra118 merged with data provider Finantix and fintech InvestCloud. In June, Fiserv sold its remaining 40% interest in the business for $460 million.
Activist investor ValueAct Capital recently took a 1.6% stake in Fiserv. ValueAct plans to educate the markets about Fiserv's recent changes to become a new world technology company.
Southeastern Asset Management closed out Biogen (BIIB, $335.57) in the second quarter. The drug company accounted for 3.6% of the investment manager's $4.7 billion in assets at the end of March. In addition, Biogen was the only stock the hedge fund closed out in the three-month period.
Southeastern first acquired Biogen shares in Q1 2021, paying an average price of $279.75 per share. Thus, it made an excellent return from its short-term investment in the Boston-based marketer of multiple sclerosis drug Fumarate, spinal muscular atrophy treatment Spinraza and anti-inflammatory medicine Benepali.
In June, the Food and Drug Administration (FDA) approved Aduhelm for the treatment of Alzheimer's disease. The drug is being co-developed with Japanese pharmaceutical company Eisai (ESALY). Biogen gets 55% of the drug's profits in the U.S. and 68.5% in Europe. Eisai receives 80% of the profits in Japan. They split the rest of the world fifty-fifty. Some analysts project peak sales of $10 billion annually.
Southeastern wasn't the only one selling out of its Biogen position in Q2. Berkshire Hathaway and Renaissance Technologies each sold more than 600,000 BIIB shares in the three-month period.
Marshall Wace North America finished the second quarter with $21.7 billion in 13F assets invested in about 1,400 stocks. Microsoft (MSFT, $301.15) is the hedge fund's fourth-largest holding. It accounts for 2.4% of its holdings, even after the asset manager sold 36% of its stake.
The trio ahead of it is Alphabet, Facebook and Amazon.com in ascending order.
The investment manager first acquired MSFT shares in Q1 2017, paying an average price of $161.17 per share. This suggests the reduction is purely profit-taking.
Microsoft was one of 446 stocks that were trimmed in the second quarter. Marshall Wace also closed out 587 positions during the quarter. The top 10 holdings, including Microsoft, account for 23.7% of its overall portfolio.
It's been a good year for MSFT stock. Its YTD total return is 36.2%, better than both its industry peers and the U.S. market as a whole. Over the past decade, Microsoft has generated an annualized return of 28.5%. As a result, a $10,000 investment a decade ago would be worth $145,000 today.
Leon Cooperman's portfolio had 67 holdings worth $1.8 billion at the end of the second quarter. Magnolia Oil &Gas (MGY, $16.36) wasn't one of them. Omega Advisers closed out its entire position during the quarter. It was one of six stocks sold by the billionaire.
Entering the second quarter, MGY accounted for 1.4% of Cooperman's portfolio. Of the stocks remaining, the top 10 account for 56.7% of the investment manager's overall assets. Its largest holding at an 8.2% weighting is Alphabet, followed by home loan servicer Mr. Cooper Group (COOP) at 7.9% and blank-check company Athene Holding (ATHN) at 6.6%.
If you're unfamiliar with Magnolia Oil &Gas, it is an independent oil producer operating in South Texas. It owns around 476,000 net acres producing 64.9 million barrels of oil equivalent per day. It generated 74% adjusted cash operating margins in Q2 2021, up 200 basis points from the first quarter.
The energy stock is up 132% YTD and 163% over the past year, as the rebound in oil prices has led to market-beating returns in 2021. Cooperman likely felt that having paid an average of $11.13 per share since Q2 2018 for his investment, it was time to redeploy the capital.