বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (BRK.B, $198.31) চেয়ারম্যান এবং সিইও ওয়ারেন বাফেট 2019 সালে তার পছন্দের মতো অনেক কিছু খুঁজে পাননি৷
Oracle of Omaha 2018-এর শেষে বাম এবং ডানে কেনা বেচা করেছে। তিনি দর কষাকষির জন্য চতুর্থ ত্রৈমাসিকের কাছাকাছি-ভাল্লুক বাজার ব্যবহার করেছেন এবং কিছু কম-পারফর্মিং বিনিয়োগ থেকে বেরিয়ে এসেছেন, মোট 17টি সাধারণ-স্টক ট্রেড সংগ্রহ করেছেন। কিন্তু 2019 জুড়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি দামের জন্য ধন্যবাদ, বাফেট জিনিসগুলি কমিয়েছেন, Q1 তে এই ধরনের 10টি পদক্ষেপ করেছেন এবং 30 জুন শেষ হওয়া তিন মাসে মাত্র ছয়টি করেছেন৷
যাইহোক, বাফেট যা করছেন তা থেকে আমরা কিছু জিনিস আলোকপাত করতে পারি, তাই আজকে আমরা বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে সাম্প্রতিকতম পরিবর্তনগুলি দেখে নেব৷
ইউএস সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের নিজস্ব নিয়মের জন্য বাফেটকে এই পদক্ষেপগুলি সম্পর্কে খোলার প্রয়োজন। $100 মিলিয়নের বেশি সম্পদের সমস্ত বিনিয়োগ পরিচালকদের অবশ্যই স্টকের মালিকানার প্রতিটি পরিবর্তন প্রকাশ করতে প্রতি ত্রৈমাসিকে একটি ফর্ম 13F ফাইল করতে হবে। এটি তাদের বিনিয়োগের সাথে একটি স্টককে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করার জন্য যথেষ্ট অর্থপ্রাপ্ত যে কারও জন্য স্বচ্ছতার একটি গুরুত্বপূর্ণ স্তর। এবং এই ক্ষেত্রে, এটি এমন লোকেদের সাহায্য করে যারা বাফেটের অন্তর্দৃষ্টির প্রশংসা করে তিনি কী করছেন তা ট্র্যাক করতে - কিছু বিনিয়োগকারী বার্কশায়ার কেনাকে অনুমোদনের একটি গুরুত্বপূর্ণ সিল হিসাবে দেখেন। (শুধু মনে রাখবেন:বার্কশায়ারের কিছু হোল্ডিং লেফটেন্যান্ট টেড ওয়েশলার এবং টড কম্বস দ্বারা প্রভাবিত বা সরাসরি সিদ্ধান্ত নিয়েছে।)
2019-এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ওয়ারেন বাফেটের বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে কী ক্রয়-বিক্রয় করছিলেন তা এখানে রয়েছে, 14 অগাস্টে দায়ের করা সাম্প্রতিকতম 13F-এর উপর ভিত্তি করে। তালিকায় ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে ছয়টি পরিবর্তন এবং একটি উল্লেখযোগ্য সপ্তম বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
30 জুন শেষ হওয়া তিন মাসে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে কোনো নতুন পজিশন খোলেনি, যার ফলে তার 54,000 Amazon.com ক্রয় হয়েছে (AMZN, $1,776.12) দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য সংযোজন শেয়ার করে। বাফেটের হোল্ডিং কোম্পানি তার শেয়ার 11% বৃদ্ধি করেছে।
মজার ব্যাপার হল, এই অবস্থানের সাথে বাফেটের কোন সম্পর্ক নেই।
বার্কশায়ারের সিইও মে মাসে CNBC কে বলেছিলেন, যখন বার্কশায়ার প্রাথমিকভাবে AMZN কে ভাঁজে নিয়ে আসে, যে "অফিসের একজন ফেলো যারা অর্থ পরিচালনা করে" কলটি করেছিল। এটি Weschler এবং Combs এর একটি রেফারেন্স।
বাফেটের উপর ভাল, তবে স্বীকার করার জন্য যে তিনি ভুল করতে পারেন। তিনি মে মাসে আবার বলেছিলেন যে তিনি Amazon.com-এ যতটা বিশ্বাস করেন না ততটা বিশ্বাস করেন না।
“(Amazon) আমি যা স্বপ্ন দেখতাম তা অনেকদূর অতিক্রম করেছে। কারণ আমি যদি সত্যিই অনুভব করি যে এটি করা যেতে পারে তবে আমার এটি কেনা উচিত ছিল,” তিনি বলেছিলেন। “আমার ধারণা ছিল না যে এটির সম্ভাবনা রয়েছে। আমি উড়িয়ে দিয়েছি।"
বিস্ফোরক না হলেও, 2019 সালে Amazon-এর একটি ভাল কাটছে, যার প্রায় 18% রিটার্ন S&P 500-কে প্রায় পাঁচ শতাংশ পয়েন্টে ছাড়িয়ে গেছে। তাতে বলা হয়েছে, এটা সম্ভব যে মে মাসের শুরু থেকে জুনের শুরুর মধ্যে AMZN-এ উল্লেখযোগ্য হ্রাস (এক মাসে স্টক প্রায় 10% কমেছে) বাফেটের জন্য আরেকটি আকর্ষণীয় ক্রয় পয়েন্ট প্রদান করেছে।
আমেরিকান ব্যাঙ্কগুলির সাথে ওয়ারেন বাফেটের প্রেমের সম্পর্ক দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে গালে আরও কয়েকটি খোঁচা দিয়ে চলতে থাকে। বার্কশায়ার তার ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকাতে 3% বাম্প-আপ সহ - দুটি বিশাল মার্কিন আর্থিক স্টকগুলিতে তার অবস্থানে যোগ করেছে (BAC, $26.25) শেয়ার।
2018 সালের দ্বিতীয়ার্ধে বাফেট সত্যিই তার ব্যাঙ্ক কেনাকাটা বাড়িয়েছেন, ব্যাঙ্ক অফ নিউ ইয়র্ক মেলন (BK), গোল্ডম্যান শ্যাচস (GS), JPMorgan (JPM) এবং ওয়েলস ফার্গো (WFC) এর মতো পজিশন শুরু করেছেন বা যোগ করেছেন। কিন্তু বার্কশায়ার পোর্টফোলিওতে ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকার ভূমিকা আরও সাত বছর পিছিয়ে যায়৷
৷2011 সালে, ওয়ারেন বাফেট BofA-তে $5 বিলিয়ন বিনিয়োগ করেছিলেন, যা অন্যান্য ব্যাঙ্কের স্টকগুলির মতোই মহামন্দা এবং আর্থিক সঙ্কটের প্রেক্ষাপটে পুনরুজ্জীবিত হয়েছিল৷ কিন্তু তার বিনিয়োগ শুরু হয়েছে পছন্দের স্টকগুলিতে 6% ফলন, সেইসাথে ওয়ারেন্ট যা তাকে ডিসকাউন্টেড BAC শেয়ার (কোম্পানীর সাধারণ স্টক) কিনতে অনুমতি দেয়। 2017 সালে, তিনি সেই পছন্দগুলি থেকে নগদ অর্থ সংগ্রহ করেন এবং ওয়ারেন্টগুলি প্রয়োগ করেন, BofA-এর বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার হওয়ার জন্য একটি পরিপাটি $12 বিলিয়ন লাভ করেন৷
ইতিমধ্যে, BRK.B-এর বর্তমান হোল্ডিংগুলি বড় ব্যাঙ্কের 9.1% শেয়ারে কাজ করে৷
অন্য ব্যাঙ্ক সংযোজন? U.S. Bancorp (USB, $51.28)। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে তার অবস্থান প্রায় 2% বৃদ্ধি পেয়েছে।
ইউএস ব্যানকর্প হল সম্পদের দিক থেকে আমেরিকার পঞ্চম বৃহত্তম ব্যাঙ্ক, এবং এর বৃহত্তম আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক (একটি "অতি আঞ্চলিক" নামে পরিচিত)৷ এবং আমেরিকার অন্যান্য অনেক বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মতো, USB-এর একটি মাঝারি ফলদায়ক কিন্তু এখনও হতাশাজনক বছর ছিল৷
ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পটভূমিতে যা দেখা যাচ্ছে (যা ব্যাঙ্কগুলিকে বন্ধকী এবং স্বয়ংক্রিয় ঋণের মতো পণ্যগুলির জন্য আরও বেশি চার্জ করার অনুমতি দেয় যদিও এখনও সঞ্চয় এবং অন্যান্য অ্যাকাউন্টগুলিতে আরও বেশি সুদ দিতে হয় না) দ্রুত পরিবর্তন হয়েছে৷ ফেডারেল রিজার্ভ এই বছরের শুরুতে হারের স্তরে তার অবস্থান পরিবর্তন করে, তারপর জুলাই মাসে তার বেঞ্চমার্ক সুদের হার কমানোর সিদ্ধান্ত নেয়। এটি ইউএসবি সহ আর্থিক খাতে ওজন করেছে, যা 2019 সালে ভাল 12% বা তার বেশি কিন্তু S&P 500 শতাংশের বেশি পয়েন্টে পিছিয়ে রয়েছে।
বার্কশায়ারের সাম্প্রতিক শক্তিশালী অবস্থান ইউএস ব্যানকর্পের 8.3% শেয়ারে অনুবাদ করে এবং বার্কশায়ার পোর্টফোলিওর 3.3% অংশ।
অক্টোবর 2018 এ, ইন্টারন্যাশনাল বিজনেস মেশিন (IBM) ঘোষণা করেছে যে এটি রেড হ্যাট কিনতে নগদ $34 বিলিয়ন অর্থ প্রদান করবে , যা IBM-এর ক্লাউড অফারগুলিকে শক্তিশালী করবে। "এই অধিগ্রহণটি সর্বোত্তম-শ্রেণির হাইব্রিড ক্লাউড সরবরাহকারীদের একত্রিত করে এবং কোম্পানিগুলিকে সমস্ত ব্যবসায়িক অ্যাপ্লিকেশনগুলিকে নিরাপদে ক্লাউডে স্থানান্তর করতে সক্ষম করবে," রেড হ্যাট প্রাথমিক সংবাদ বিজ্ঞপ্তিতে বলেছে যে অধিগ্রহণটি প্রকাশ করেছে৷
এই ঘোষণাটি Red Hat-এর শেষ পর্যন্ত অন্তর্ধানের ঘড়ি শুরু করে, যা এই জুলাই মাসে শেষ পর্যন্ত চুক্তিটি বন্ধ হওয়ার সাথে সাথে এসেছিল৷
কিন্তু Red Hat এর অনিবার্য অন্তর্ধান বাফেটকে বাধা দেয়নি, যিনি 2018 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে তার অংশীদারিত্ব শুরু করেছিলেন, তারপরে এই বছরের প্রথম এবং দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে এটি যোগ করেছিলেন৷
তার সাম্প্রতিক ক্রয়টি ছিল একটি ছোট বৃদ্ধি – 61,419 শেয়ার, বা বার্কশায়ারের Q1 অবস্থান থেকে 1% বৃদ্ধি। প্রায় 5.2 মিলিয়ন শেয়ারের মোট অংশে, Q2 এর শেষ পর্যন্ত বার্কশায়ারের কাছে Red Hat-এর প্রায় 2.9% মালিকানা ছিল – IBM এর দায়িত্ব নেওয়ার কয়েক দিন আগে।
2019 এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক বার্কশায়ারের চার্টার কমিউনিকেশনস-এর জন্য আরেকটি চুল কাটার সূচনা করেছে (CHTR, $380.94) শেয়ার।
Charter Communications হল Spectrum-এর পিছনের কোম্পানি, যেটি Comcast (CMCSA) এর পিছনে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে দ্বিতীয় বৃহত্তম কেবল অপারেটর। স্পেকট্রাম ইন্টারনেট, টেলিফোন এবং অন্যান্য যোগাযোগ পরিষেবাও অফার করে। 2016 সালে টাইম ওয়ার্নার কেবল এবং বোন কোম্পানি ব্রাইট হাউস নেটওয়ার্কের জন্য একজোড়া অধিগ্রহণের মাধ্যমে চার্টার উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পায়।
এটি একটি ভয়ঙ্কর পুরানো বার্কশায়ার অবস্থান নয় (বাফেট 2014 সালে প্রবেশ করেছিলেন), তবে এটি 2017 সালের শুরু থেকে প্রায়শই ছাঁটাই করা হয়েছে, যার মধ্যে Q2 তে আরও 5.4 মিলিয়ন শেয়ার রয়েছে। এটি দুই বছরেরও কিছু বেশি আগে 9.4 মিলিয়ন শেয়ারের মালিকানা থেকে যথেষ্ট কম, কিন্তু এখনও 2.4% মালিকানা অংশের জন্য যথেষ্ট।
তবে এই বছরের বিক্রির জন্য চার্টারকে দোষ দেওয়া কঠিন। CHTR প্রায় 34% বৃদ্ধির সাথে S&P 500-এর দ্বিগুণেরও বেশি বছর-থেকে ডেট করেছে। এর মধ্যে রয়েছে জুলাইয়ের শেষের দিক থেকে বড় ধরনের পদস্খলনও - আংশিকভাবে বিস্তৃত বাজারের ধাক্কায়, তবে একটি হতাশাজনক Q2 আয়ের প্রতিবেদনের প্রতিফলন যা আয় এবং মুনাফা প্রত্যাশার তুলনায় কম হয়েছে।
এর মুখে, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে পোর্টফোলিওর সবচেয়ে বড় ঝাঁকুনি ছিল এর একটি কম পরিচিত নাম থেকে সম্পূর্ণ প্রস্থান:USG Corp. (USG, $380.94)।
ইউএসজি কর্পোরেশন - বা ইউনাইটেড স্টেটস জিপসাম কর্পোরেশন, যদি আপনি সম্পূর্ণ সংক্ষিপ্ত জিনিসের মধ্যে না থাকেন - ড্রাইওয়ালের মতো বিরক্তিকর। যা উপযুক্ত, কারণ এটি তার প্রাথমিক পণ্যগুলির মধ্যে একটি। ইউএসজি হল একটি নির্মাণ সামগ্রী বিশেষজ্ঞ যা অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে, ড্রাইওয়াল এবং যৌথ যৌগ তৈরি করে। (যৌথ যৌগ হল ইউএসজি জিপসাম থেকে তৈরি অসংখ্য পণ্যের মধ্যে একটি, তাই নাম)।
তবে পদক্ষেপটি নাটকীয় দেখায়, এটি এক বছরেরও বেশি সময় ধরে কার্ডে ছিল। জার্মানির Knauf, যেটি ড্রাইওয়াল ব্যবসায়ও রয়েছে, 2018 সালের জুনে ঘোষণা করেছিল যে এটি $7 বিলিয়ন ডলারে USG কিনবে। বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে, যেটি সেই সময়ে 31% শেয়ারের অধিকারী ছিল, এই চুক্তিটি গ্রহণ করার জন্য USG-এর উপর উল্লেখযোগ্য চাপ সৃষ্টি করেছিল – যা শেষ পর্যন্ত বাফেটের একটি "হতাশাজনক" বিনিয়োগ বলে আখ্যা দিয়েছিল৷
2019 সালের এপ্রিলে চুক্তিটি বন্ধ হয়ে যায়, কার্যকরভাবে বার্কশায়ারের জড়িত থাকার সমাপ্তি ঘটে।
এই চূড়ান্ত চুক্তিটি প্রযুক্তিগতভাবে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর অংশ নয় এবং এটি কয়েক মাস ধরে খবর। তবে এটি এখনও দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক থেকে একটি উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপ।
ওয়ারেন বাফেট গত কয়েক বছরে শক্তির স্টকগুলিতে খুব বেশি জড়িত ছিলেন না। কিন্তু এপ্রিল 2019 এর শেষের দিকে, তিনি বলেছিলেন যে তিনি সমন্বিত তেল-ও-গ্যাস খেলায় $10 বিলিয়ন বিনিয়োগ করবেন অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (OXY, $43.96) অন্বেষণ-এবং-উৎপাদন সংস্থা আনাদারকো পেট্রোলিয়ামের জন্য বিডের অর্থায়নে সহায়তা করতে। বিনিময়ে, বার্কশায়ার 100,000 পছন্দের শেয়ার পেয়েছে যার ফলন 8%।
অক্সিডেন্টাল শেভরন (CVX) থেকে $33 বিলিয়ন প্রস্তাবে সম্মত হওয়ার পরে আনাদারকোকে কেনার জন্য $38 বিলিয়ন বিড প্রবেশ করেছে। আনাদারকো উচ্চতর প্রস্তাবে সম্মত হয় এবং 8ই আগস্ট, এর শেয়ারহোল্ডাররা চুক্তিটিকে সবুজ-প্রদীপিত করে। যখন চুক্তিটি এখনও বাতাসে ছিল, তখন সক্রিয় বিনিয়োগকারী কার্ল আইকান - যিনি OXY-তে 5% শেয়ারের মালিক ছিলেন - জোরে জোরে তার সমালোচনা করেছেন, এই চুক্তিটিকে "আমার দেখা সবচেয়ে খারাপগুলির মধ্যে একটি" এবং "অতি বেশি দামের" বলে অভিহিত করেছেন৷
তবে বাফেট অবশ্যই নিজের জন্য ভাল করেছেন। আইকান সিএনবিসিকে বলেছেন যে বাফেট মূলত সিইও ভিকি হলুবের উপর একটি দ্রুত টেনেছিলেন। "ওয়ারেন নিজের এবং বার্কশায়ারের জন্য একটি দুর্দান্ত কাজ করেছেন … কিন্তু তাদের তাকে 1.5 বিলিয়ন ডলার উপহার দিতে হবে না," তিনি বলেছিলেন৷
* এই তালিকার অন্যান্য কেনাকাটাগুলি সাধারণ স্টকের। বাফেট অক্সিডেন্টাল-এ তার বিনিয়োগের জন্য পছন্দের স্টকের 100,000 শেয়ার পেয়েছেন।
এই লেখার সময় কাইল উডলি দীর্ঘ AMZN ছিলেন।