"যদি এটি ভেঙে না যায় তবে এটি ঠিক করবেন না" এমন একটি মন্ত্র যা বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব দীর্ঘ সময়ের জন্য আশ্চর্যজনকভাবে ভাল কাজ করেছে। সর্বোপরি, আমরা একটি দীর্ঘ, মজবুত ষাঁড়ের বাজার এবং একটি গুনগুনকারী অর্থনীতি নিয়ে 2020 এর দিকে যাত্রা করেছি। তারপর জিনিসগুলি ভেঙে গেল। COVID-19 অনেক বেশি লোকের প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি গুরুতর, অনেক দ্রুত হয়ে গেছে। স্টক কমেছে, এবং বাজারের ক্ষতি বন্ডেও প্রসারিত হয়েছে।
গ্রীষ্মের শেষের দিকে, বাজারগুলি সম্পূর্ণরূপে পুনরুদ্ধার করেছিল - কিন্তু অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য, দাগ রয়ে গেছে। এবং তারপর, স্টক আবার দোলা শুরু. 2020 সালের অশান্তি একটি জেগে ওঠার কল হিসাবে কাজ করেছে যে একজন আত্মতুষ্টি বিনিয়োগকারী একটি দুর্বল। সব পরে, অনিশ্চয়তা এখনও প্রচুর, বিশেষ করে স্টক জন্য. বসন্তের পর থেকে প্রায় সোজা পথে চলার পর, আরও কিছু বিরতি থাকতে পারে। কিছু বাজার পর্যবেক্ষক মুষ্টিমেয় প্রযুক্তির স্টকগুলির দুর্বলতা সম্পর্কে উদ্বিগ্ন যা বেশিরভাগ ভারী উত্তোলন করেছে; অন্যান্য বিশেষজ্ঞরা সতর্ক করেছেন যে বাজার একটি উদ্বেগজনক অনুমানমূলক চরিত্র তৈরি করেছে। এবং অবশ্যই, করোনাভাইরাস তার টোল নিতে থাকে।
এটি মাথায় রেখে, আমরা কিছু পোর্টফোলিও চ্যালেঞ্জের দিকে তাকিয়েছি যা বিনিয়োগকারীরা এই অস্থির বাজারে মোকাবেলা করেছে। আপনার যদি নীচের পোর্টফোলিও সমস্যাগুলির মধ্যে কোনটি থাকে তবে এখনই সেগুলি ঠিক করার সময়। মূল্য, রিটার্ন এবং অন্যান্য ডেটা, যদি না অন্যথায় উল্লেখ করা হয়, 11 সেপ্টেম্বর পর্যন্ত।
অনেক বিনিয়োগকারী বলেছেন যে তারা তাদের পোর্টফোলিওতে 20% বা তার বেশি হ্রাস পেতে পারে। কিন্তু যখন এটি বাস্তবে পরিণত হয়, যেমনটি ফেব্রুয়ারী এবং মার্চ মাসে হয়েছিল, কেউ কেউ বুঝতে পারে যে তারা ঝুঁকি সহনশীলতা নেই যা তারা ভেবেছিল তারা করেছে। বাজারের পতন তীক্ষ্ণ এবং মর্মান্তিক ছিল—S&P 500 19 ফেব্রুয়ারি থেকে 23 মার্চ পর্যন্ত প্রায় 35% কমেছে।
পতনের বেগ ছিল অস্বাভাবিক, এবং তাই রিবাউন্ডের গতিও ছিল। কিন্তু এটা মনে রাখার মতো যে 1929 সাল থেকে, S&P Dow Jones Indices অনুসারে, 14টি বিয়ার মার্কেট রয়েছে, যেগুলিকে বাজারের সর্বোচ্চ থেকে কমপক্ষে 20% ক্ষতি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে, যার গড় 39.4% হ্রাস পেয়েছে। “আমরা ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতা সম্পর্কে অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাসী,” বলেছেন উইলিয়াম বার্নস্টেইন, একজন নিউরোলজিস্ট যিনি The Intelligent Asset Allocator নামে একটি বই লিখেছেন৷ "নিজেকে বলা এক জিনিস, 'আমি স্টকে 40% বা 50% পতন সহ্য করতে পারি, যতক্ষণ না এটি সাময়িক।' আসলে যা ঘটছে তা সহ্য করা অন্য জিনিস।"
প্রিন্সটন জংশন, এন.জে.-এর একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী অজয় কাইষ্টের একজন ক্লায়েন্ট ছিল যিনি ঠিক ভুল সময়ে তার ভয় দেখিয়েছিলেন। 74-বছর-বয়সী অপেক্ষাকৃত রক্ষণশীল পোর্টফোলিও—70% বন্ড এবং 30% স্টক—এবং দুই বছরের জীবনযাত্রার খরচ সহ একটি পৃথক জরুরী অ্যাকাউন্ট নিয়ে বসন্তের মন্দার মধ্যে গিয়েছিলেন। কিন্তু চার সপ্তাহ ধরে বাজারের পতন দেখার পর, তিনি 23 শে মার্চ-যেদিন বাজার তলানিতে ছিল তার সমস্ত $733,800 স্টক এবং বন্ড বিক্রি করার জন্য জোর দিয়েছিলেন৷
কাইস্তের ক্লায়েন্ট ঝুঁকির ক্ষমতা এবং ঝুঁকি সহনশীলতার মধ্যে পার্থক্য তুলে ধরেন। তার রক্ষণশীল পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি নেওয়া এবং ক্ষতি শোষণ করার এবং বাজারের রিবাউন্ডের জন্য অপেক্ষা করার ক্ষমতা ছিল। কিন্তু তার মানসিক দৃঢ়তার অভাব ছিল।
ঝুঁকির ক্ষমতা হল আপনার সময়ের দিগন্তের একটি পণ্য এবং ঠিক কিসের জন্য আপনাকে অর্থ প্রদান করতে হবে। এখনো কি ছেলেমেয়েদের কলেজে ভর্তি করতে হবে? আপনার বাচ্চারা যখন হাই স্কুলে থাকে তখন আপনি অস্থির বাজার দ্বারা চার বছরের টিউশন পেমেন্ট ক্লিপ হতে দিতে পারেন না। কয়েক বছরের মধ্যে অবসরের জন্য প্রস্তুত? যদি আপনার পোর্টফোলিওটি আপনার কাঙ্খিত সোনালী-বছরের আয় দেওয়ার জন্য যথেষ্ট বড় হয়, তবে ক্ষতি পূরণের জন্য অল্প সময় দিয়ে প্রধানের কাছে একটি আঘাত আপনাকে আপনার প্রত্যাশার চেয়ে বেশি সময় ধরে কাজ করতে পারে।
এমনকি যদি আপনার লক্ষ্যগুলি স্বাচ্ছন্দ্যের সাথে নিশ্চিত করা হয়, তবে আপনি এমন বিনিয়োগকারী হতে পারেন যিনি ভালুকের বাজারের তীক্ষ্ণ নখরগুলি আরও তীব্রভাবে অনুভব করেন। সেক্ষেত্রে, আপনাকে একজন উইসকনসিন দম্পতি, CFP ব্রায়ান বেহলের ক্লায়েন্টদের মতো আপনার পোর্টফোলিওকে ঝুঁকিমুক্ত করতে হবে। এই দম্পতি, তাদের পঞ্চাশের দশকের গোড়ার দিকে সরকারে কাজ করে, তাই তারা আশা করে যে তাদের সরকারি-খাতের পেনশন এবং সামাজিক নিরাপত্তা তাদের অবসরের প্রয়োজনগুলি পূরণ করবে। তাদের বিনিয়োগের পোর্টফোলিও $400,000—সম্প্রতি 70% স্টকে এবং 30% বন্ডে বিনিয়োগ করা পর্যন্ত—অতিরিক্ত।
"তারা এমন লোক যারা তাদের আর্থিক ট্র্যাক করে, কিন্তু তারা আমাকে বলেছিল যে তারা তাদের অ্যাকাউন্টটি দেখা বন্ধ করে দিয়েছে কারণ তারা জানতে চায় না যে এটি কতটা কম ছিল," বেহল বলেছেন। জুলাই মাসে, দম্পতি তাদের পোর্টফোলিওর স্টক অংশ 70% থেকে 50% করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। বন্ড পোর্টফোলিওতে, বেহল স্বল্প-মেয়াদী বন্ডগুলি বেছে নিয়েছিলেন, যেগুলির সুদের হার আবার বাড়লে দামে তীক্ষ্ণ পরিবর্তনের সম্ভাবনা কম। আমাদের পছন্দের একটি তহবিল হল ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম বন্ড ইটিএফ (প্রতীক BSV, $83), একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড যা বিনিয়োগ-গ্রেডের সরকার, কর্পোরেট এবং আন্তর্জাতিক বন্ড, বা এর মিউচুয়াল ফান্ড সমতুল্য, VBIRX ধারণ করে।
অন্যান্য ঝুঁকিমুক্ত পদক্ষেপগুলির মধ্যে থাকতে পারে বুলেট-প্রুফ ব্যালেন্স শীট সহ উচ্চ-মানের, লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টকগুলিতে ফোকাস করা - অথবা তথাকথিত প্রতিরক্ষামূলক খাতের দিকে ঝুঁকানো, যার মধ্যে রয়েছে স্বাস্থ্যসেবা, ভোক্তা প্রধান এবং উপযোগিতা এবং শিল্প, উপকরণ, শক্তি থেকে দূরে। ফার্ম এবং কোম্পানি যারা অপ্রয়োজনীয় ভোগ্যপণ্য বা সেবা প্রদান করে।
প্রমাণটি পরিষ্কার যে আপনি যা মনে করেন তার উপর ভিত্তি করে টেনে বের করে আনার চেয়ে বিনিয়োগ করা ভাল “মি. বাজার" পরবর্তী কাজ করবে. সময়ের সাথে সাথে ক্রয় এবং ধরে রাখার পদ্ধতিকে হারানো কঠিন। জেপি মরগান অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের মতে, একটি একক ক্যালেন্ডার বছরে একটি অল-স্টক পোর্টফোলিওর জন্য সবচেয়ে খারাপ রিটার্ন, 1950-এ ফিরে গিয়ে, 39% (2008 সালে) ক্ষতি ছিল। সবচেয়ে খারাপ পাঁচ বছরের রিটার্ন ছিল বার্ষিক মাত্র 3% ক্ষতি। সবচেয়ে খারাপ 20-বছরের রিটার্ন ছিল 6% বার্ষিক লাভ।
বাজারের সময়ের বিপদগুলিকে আরও চিত্রিত করার জন্য, BofA সিকিউরিটিজের কৌশলবিদরা S&P 500-এর কার্যকারিতা দেখেছিলেন যা 1930-এর দশকে ফিরে যায়। তারপর থেকে, একজন দীর্ঘজীবী বিনিয়োগকারী প্রতি দশকে 10টি সর্বোচ্চ রিটার্ন দিন বসে থাকলে এই বছরের আগস্টের শেষের দিকে 17% অপ্রীতিকর উপার্জন করতেন, যার তুলনায় বাজারে থেকেছেন এমন ব্যক্তির জন্য 16,000% এরও বেশি রিটার্ন।
জেফরি বার্নফেল্ড, টাওসন, মো.-এর একজন CFP-এর ক্লায়েন্ট রয়েছে যারা ফেব্রুয়ারিতে বাজারে একটি আশ্চর্যজনক কল করেছিল৷ স্বামী আন্তর্জাতিক বিক্রয়ে কাজ করেন, এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে তার ব্যবসায়িক যোগাযোগ ছিল যারা তাকে সতর্ক করেছিল যে করোনাভাইরাস বেশিরভাগ আমেরিকানরা বুঝতে পেরেছিল তার চেয়ে অনেক খারাপ। সুতরাং, ফেব্রুয়ারিতে, দম্পতি তাদের সমস্ত স্টক এবং বন্ড বিক্রি করে প্রায় $1 মিলিয়ন মূল্যের একটি অবসর অ্যাকাউন্টে। "যখন তারা বিক্রি হয়ে গেল, আমি অবশ্যই সন্দেহপ্রবণ ছিলাম," তিনি বলেছেন। “মার্চের মধ্যে, আমি ভেবেছিলাম, ‘ওহ, আমার ঈশ্বর, এই লোকটি একজন প্রতিভাবান৷’ ”
বার্নফেল্ড তখন ক্লায়েন্টদেরকে অনুরোধ করেছিলেন, যারা 20% এর বেশি ক্ষতি হতে পারে তা এড়িয়ে গেছেন, নতুন, নিম্ন স্তরে বাজারে ফিরে আসার কথা বিবেচনা করার জন্য। নার্ভাস যে সবচেয়ে খারাপ শেষ হয়নি, দম্পতি প্রত্যাখ্যান করেছিল, এমনকি বাজার ঘুরতে শুরু করার পরেও। জুলাইয়ের শেষের দিকে, তারা এখনও 100% নগদ ছিল—এবং তারা কোন জিনিস বিক্রি না করলে তারা কোথায় থাকত। "মার্কেট টাইমিংয়ের সাথে, আপনাকে দুটি জিনিস সঠিকভাবে পেতে হবে:কখন বের হতে হবে এবং কখন তারা ফিরে আসবে," বার্নফেল্ড বলেছেন। “একটি সিদ্ধান্ত সঠিকভাবে নেওয়া, যেমনটি তারা করেছিল, খুব কঠিন। দুটি সিদ্ধান্ত সঠিক হওয়া প্রায় অসম্ভব।"
আপনি যখন এটি একবারে করবেন না তখন বাজারে ফিরে আসা সহজ হতে পারে। মে মাসে, একজন দম্পতি যারা করোনভাইরাস আতঙ্কের মধ্যে পুরো $750,000 পোর্টফোলিও বিক্রি করেছিলেন এবং বাজারে ফিরে আসার জন্য সাহায্য চেয়েছিলেন তারা মেমফিস, টেনের কিমেরি ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের সিএফপি জোনাথন ম্যাকঅ্যালিস্টারের কাছে এসেছিলেন। ম্যাকঅ্যালিস্টারের পরামর্শে, তারা 50% রেখেছিলেন তাদের টাকা অবিলম্বে ফেরত দেওয়া হয়, এবং তারা প্রতি মাসে ডলার-খরচ গড় করে বাকিটা বিনিয়োগ করছে- নিয়মিত বিরতিতে বাজারে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ রেখে। ডলার-খরচের গড় নিশ্চিত করে যে আপনি যখন এটি সস্তা হয় তখন আরও বেশি স্টক কিনবেন এবং যখন এটি ব্যয়বহুল হয় তখন কম, আপনার শেয়ার প্রতি গড় খরচ কমিয়ে। এবং এটি বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত থেকে আবেগকে বের করে দেয়।
এখন পর্যন্ত, দম্পতি তাদের ক্ষতির প্রায় এক-তৃতীয়াংশ পুনরুদ্ধার করেছেন। ম্যাকঅ্যালিস্টার বলেছেন, "তারা যদি পুরো সময় বিনিয়োগ করে থাকত, তবে তারা নিচের পরিবর্তে এখনই থাকবে।" তবুও, তারা যা নিয়েছিল তার মাত্র অর্ধেক দিয়ে বাজারে পুনঃপ্রবেশ করা দম্পতিকে একটি স্বাচ্ছন্দ্যের স্তর দিয়েছিল যা তাদের এমন একটি বাজারে নিয়মিত বিরতিতে বিনিয়োগ করতে দেয় যেখানে এখনও অনেক অনিশ্চয়তা রয়েছে, ম্যাকঅ্যালিস্টার বলেছেন।
আপনি যেভাবে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে আপনার বিনিয়োগ ডলার ভাগ করেন তা মূলত আপনার বয়স, লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার দ্বারা চালিত হয়। সবচেয়ে কমবয়সী বিনিয়োগকারীদের বাজারের অস্থিরতা থেকে পুনরুদ্ধার করার জন্য সবচেয়ে বেশি সময় থাকে এবং তারা স্টকের অন্তর্নিহিত ঝুঁকি নেওয়ার সামর্থ্য রাখে। অবসরের কাছাকাছি বিনিয়োগকারীদের, বা বড় স্বল্পমেয়াদী নগদ প্রয়োজনীয়তা সহ, এটিকে আরও নিরাপদে খেলতে হবে। ঐতিহ্যগতভাবে, এর অর্থ হল বিশটি কিছু তাদের পোর্টফোলিওর 80% বা তার বেশি স্টকে রাখতে পারে, যখন বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্ধেক বা তার বেশি বিনিয়োগ বন্ড বা নগদে রাখতে পারে।
প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে হোল্ডিং একটি বিন্যাস নির্বাচন বৈচিত্র্যের একটি দ্বিতীয় স্তর. বৈচিত্র্যের নেতিবাচক দিক হল যে আপনি একক সবচেয়ে জনপ্রিয় বিনিয়োগ, বিনিয়োগ শৈলী বা সম্পদ শ্রেণীর পারফরম্যান্সের সাথে কখনই মেলে না। উল্টো দিক হল যে ভাগ্যের পরিবর্তন হলে আপনার পোর্টফোলিও ততটা পড়ে যাবে না, যেমনটা সময়ের সাথে সাথে অনিবার্যভাবে করে।
এমনকি ক্রয় এবং ধারকদের জন্য, একটি সুষম পোর্টফোলিওর জন্য কিছু প্রবণতা প্রয়োজন। গত এক দশক ধরে স্টকের ষাঁড়ের বাজার অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আশীর্বাদ ছিল। কিন্তু যারা অটোপাইলটে তাদের পোর্টফোলিও সেট করতে এবং রাইড উপভোগ করতে বেছে নিয়েছে তারা হয়তো নিজেদেরকে স্টকের কাছে অতিরিক্ত এক্সপোজ করেছে-যেমন বাজারের নীচে নেমে গেছে। বিবেচনা করুন:2010 সালে 50% স্টক এবং 50% বন্ডের বিনিয়োগের মিশ্রণ সহ একজন রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী যিনি কোনও পুনঃব্যালেন্সিং করেননি, তার 2020 সালের শুরুতে মোটামুটি 71% স্টক এবং 29% বন্ডের পোর্টফোলিও থাকতে পারে, মর্নিংস্টার ডাইরেক্ট অনুসারে৷
অধিকন্তু, ষাঁড়ের বাজারটি মূলত একটি মার্কিন গল্প ছিল, যা কখনও কখনও ব্যয়বহুল স্টক সহ দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি দ্বারা চালিত হয়। বিদেশী বাজার প্রতিযোগিতা করতে পারেনি। বড় কোম্পানির স্টকগুলো বেশিরভাগই ছোট কোম্পানির স্টককে হারায়। এবং মূল্য বিনিয়োগ - যুক্তিসঙ্গত মূল্যে কম মূল্যহীন স্টক খুঁজে বের করা - সুবিধার বাইরে পড়ে গেছে। এটি অনেক বিনিয়োগকারীকে বৃহৎ, মার্কিন গ্রোথ স্টকগুলিতে খুব বেশি এক্সপোজার দিয়ে ফেলেছে৷
"এটি অবশ্যই সঠিক হতে খুব বেশি দেরি হয় না," বলেছেন জুডিথ ওয়ার্ড, টি. রো প্রাইসের একজন সিনিয়র আর্থিক পরিকল্পনাকারী৷ কিন্তু এটা সাহস নিতে পারে. উদাহরণস্বরূপ, বৃদ্ধি বিনিয়োগ বনাম মূল্য বিনিয়োগ নিন। 30শে জুন শেষ হওয়া দশকে, মর্নিংস্টার অনুসারে, মান শৈলীগুলি এখন সমস্ত কোম্পানির আকার-ছোট, মধ্য এবং বড় ক্যাপিটালাইজেশন - বার্ষিক 4% থেকে 5% কম পারফর্ম করেছে। কিন্তু এর মানে এই নয় যে মান আবার শীর্ষে থাকবে না, বা সুযোগ নেই। (মূল্য বিনিয়োগ সম্পর্কে আরও জানতে, স্ট্রিট স্মার্ট দেখুন।)
একইভাবে, আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের মান নিয়ে সন্দেহ করা সহজ। কিন্তু যদিও মার্কিন স্টকগুলি বেশ কয়েক বছর ধরে সামগ্রিকভাবে অ-মার্কিন স্টকগুলিকে পরাজিত করেছে, ফিডেলিটি ইনভেস্টমেন্টস অনুসারে, গত আট বছরের মধ্যে ছয়টিতে সেরা-পারফর্মিং স্টক মার্কেটটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে অবস্থিত। আন্তর্জাতিক এবং মার্কিন স্টকের সংমিশ্রণ ঐতিহাসিকভাবে একটি স্টক পোর্টফোলিওতে দীর্ঘমেয়াদী ঝুঁকি হ্রাস করেছে, ফিডেলিটি বলে, কারণ বাজারগুলি প্রায়শই বিভিন্ন দিকে চলে যায়৷
জেমস ম্যাকডোনাল্ড, লস এঞ্জেলেস-ভিত্তিক হারকিউলিস ইনভেস্টমেন্টের সিইও, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওর 15% থেকে 20% আন্তর্জাতিক শেয়ারে বরাদ্দ করার সুপারিশ করেন। তিনি ব্রাজিলের সম্ভাবনা পছন্দ করেন এবং তিনি Anheuser-Busch InBev SA/NV-এ শেয়ারের সুপারিশ করেন (BUD, $56), বেলজিয়ান ব্রুয়ার যে দক্ষিণ আমেরিকার দেশটিকে তার দ্বিতীয় বৃহত্তম বাজার হিসাবে গণ্য করে। বিদেশী বাজারের মাধ্যমে একটি বিস্তৃত ঝাঁকুনি কাটতে, একটি বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল বিবেচনা করুন যেমন ভ্যানগার্ড মোট আন্তর্জাতিক স্টক (VXUS, $53)। AMG TimesSquare ইন্টারন্যাশনাল স্মল ক্যাপ (TCMPX) বিদেশী শেয়ার এবং ছোট কোম্পানি উভয়ের কাছেই আপনার এক্সপোজার বাড়িয়ে তুলবে। তহবিলটি কিপলিংগার 25-এর সদস্য, আমাদের প্রিয় নো-লোডের তালিকা, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড৷
এটা লক্ষণীয় যে কিছু সূচক বিনিয়োগ এখন একটি অস্বাভাবিক স্তরের ঘনত্ব ঝুঁকি প্রদান করে। S&P 500-এর চারটি বৃহত্তম কোম্পানি—Apple, Amazon.com, Microsoft এবং Alphabet—সকলেরই বাজার মূল্য $1 ট্রিলিয়ন থেকে $2 ট্রিলিয়নের মধ্যে, যেখানে Facebook খুব বেশি পিছিয়ে নেই৷ S&P 500 এই বছর এ পর্যন্ত 4.8% রিটার্ন করেছে, কিন্তু Apple, Amazon এবং Microsoft সেই রিটার্নের সাত শতাংশ পয়েন্ট অবদান রেখেছে-অন্য কথায়, এই স্টকগুলি অনুপস্থিত থাকলে, সূচকটি নেতিবাচক অঞ্চলে থাকবে৷
এই অর্থনীতিতে, আপনার দুটি বড় কর্মসংস্থানের ঝুঁকি রয়েছে:আপনার চাকরি হারানো এবং আপনার পোর্টফোলিওর একটি আউটসাইজ শেয়ার হারানো যদি আপনি কোম্পানির স্টকের বেশি পরিমাণের মালিক হন। আপনার কোম্পানি ইতিমধ্যেই আপনার বেতন পরিশোধ করছে, আপনার স্বাস্থ্যসেবাতে ভর্তুকি দিচ্ছে এবং সম্ভবত আপনার পেনশনের অর্থায়ন করছে। যদি এর স্টকটি আপনার বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের একটি বিশাল অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে, তবে আপনার আর্থিক ভবিষ্যতের অনেকটাই আপনার নিয়োগকর্তার ভাগ্যে আবদ্ধ।
আপিল বোধগম্য। সর্বোপরি, আপনি ব্যবসাটি জানেন - একটি ভাল বিনিয়োগের নীতি। অনেক কোম্পানি তাদের সবচেয়ে মূল্যবান কর্মচারীরাও শেয়ারহোল্ডার হয় তা নিশ্চিত করতে অনেক চেষ্টা করে। ক্ষতিপূরণ কর্মসূচিতে প্রায়ই স্টক বিকল্প, শেয়ারের পুরস্কার এবং ডিসকাউন্টে স্টক কেনার অধিকার অন্তর্ভুক্ত থাকে। বা খুব বেশি কোম্পানির স্টক এক্সিকিউটিভ ক্লাসের জন্য সংরক্ষিত সমস্যা নয়। কোম্পানিগুলি প্রায়ই 401(k) বা অন্যান্য অবসর পরিকল্পনায় মিলিত অবদান হিসাবে নগদের পরিবর্তে তাদের নিজস্ব শেয়ার ব্যবহার করে। আর্থিক সংস্থা চার্লস শোয়াবের 2019 ইক্যুইটি ক্ষতিপূরণ জরিপ 1,000 কর্মীকে জিজ্ঞাসা করেছে যারা তাদের কোম্পানিতে স্টক পরিকল্পনায় অংশগ্রহণ করে। যাদের জরিপ করা হয়েছে তাদের মধ্যে, সহস্রাব্দের গড় কর্মচারীর তাদের নিজস্ব কোম্পানির স্টকে তাদের মোট সম্পদের 41% ছিল। Gen Xers এবং বেবি বুমারদের কোম্পানির শেয়ারে তাদের নেট মূল্যের প্রায় 20% ছিল - একটি ছোট শতাংশ, কিন্তু এখনও সম্ভাব্য ঝুঁকিপূর্ণ। বুমার উত্তরদাতাদের প্রায় 78% বলেছেন যে তারা তাদের অবসরের আয়ের অন্তত অংশ অর্থায়নের জন্য কোম্পানির শেয়ার ব্যবহার করতে চান।
আপনার ধারণ করা কোম্পানির স্টকের পরিমাণ আপনার বয়স এবং ঝুঁকির উপর নির্ভর করবে। একটি ছোট ফার্মের জন্য কাজ করা একজন 60 বছর বয়সী ব্যক্তি কোম্পানির স্টকে পোর্টফোলিও সম্পদের 10% এর কম চাইতে পারেন; একটি 25 বছর বয়সী কারিগরি শিল্পে, বিশেষ করে একটি বড় কোম্পানিতে, 15% থেকে 20% ধরে রাখতে পারে৷
সমস্যা সৃষ্টি করতে এনরন-শৈলীর জালিয়াতি এবং দেউলিয়াত্ব লাগে না। সাম্প্রতিক বাজারের অস্থিরতা একজন ফার্মাসিউটিক্যাল এক্সিকিউটিভ, কনকর্ডভিল, পেনের CFP রবার্ট ফ্যালকনের ক্লায়েন্টের জন্য খুব বেশি ছিল। বিভিন্ন ধরনের ক্ষতিপূরণ কর্মসূচির জন্য ধন্যবাদ, কোম্পানিটি তার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর 28% এবং তার স্টক হোল্ডিংয়ের 36% ভাগ করে। 2019 সালের শেষের দিকে স্টকটি প্রায় $100 শেয়ার প্রতি লেনদেন করেছে-কিন্তু মার্চের মাঝামাঝি প্রায় 40% কমেছে। মাত্র চার সপ্তাহের মধ্যে, এটি পুনরুজ্জীবিত হয়েছে, $100-এর উপরে বেড়েছে।
তবুও, অভিজ্ঞতাটি স্টকের অস্থিরতা এবং নির্বাহীর সম্পদ তার কোম্পানির উপর কতটা নির্ভর করে তা চিত্রিত করেছে। ফ্যালকন বিক্রি থেকে ট্যাক্স বিল কমিয়ে স্টকের এক্সপোজার কমাতে কয়েকটি সমাধানের পরামর্শ দিয়েছে।
প্রথমটি ছিল দাতব্য দান। বছরের পর বছর ধরে সবচেয়ে বেশি প্রশংসিত শেয়ার দান করার মাধ্যমে, নির্বাহী তাদের পূর্ণ বাজার মূল্যের জন্য একটি ছাড় পেতে পারে এবং সেগুলি বিক্রি করে যে মূলধন-লাভ কর পরিশোধ করতে পারে তা এড়াতে পারে। ফ্যালকন দাতা-পরামর্শিত তহবিল ব্যবহার করার পরামর্শ দেয়, যেগুলি দাতব্য অ্যাকাউন্ট যা দাতাকে অবিলম্বে সম্পূর্ণ কর ছাড় পেতে দেয়। অ্যাকাউন্টের স্পনসর একাধিক বছর ধরে প্রকৃত দাতব্য অবদান রাখে ($1,000 খরচ করার স্মার্ট উপায় দেখুন)।
ফ্যালকন আরও সুপারিশ করেছিলেন যে নির্বাহী তার স্কুল-বয়সী বাচ্চাদের স্টক উপহার দেয়, যা তারা পরে বিক্রি করে, আয় তাদের শিক্ষার জন্য সঞ্চয় করে। ফ্যালকন এমন শেয়ার বাছাই করেছে যেগুলি বিক্রি করার সময়, $2,200-এর কম মূলধন লাভ হবে - আয়কর দেওয়ার আগে একটি অপ্রাপ্তবয়স্ক শিশুর সর্বাধিক অর্জিত আয় হতে পারে৷
আপনি যখন আপনার কোম্পানির স্টক প্রতিস্থাপন করেন তখন আপনি কী কিনবেন সে সম্পর্কে চিন্তাভাবনা করুন। আপনি যে শিল্পে কাজ করেন সেখানে সেক্টর-নির্দিষ্ট তহবিল বাছাই করলে আপনি আপনার সামগ্রিক পরিকল্পনা কমাতে পারেন। ভুলে যাবেন না যে অনেক সূচক তহবিল যেগুলিকে ব্রড-মার্কেট ব্যারোমিটার হিসাবে বিবেচনা করা হয় নির্দিষ্ট শিল্পগুলিতে উল্লেখযোগ্য এক্সপোজার রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, টেক S&P 500-এর 27.5% শেয়ার দাবি করে৷
বাজার কৌশলবিদরা বছরের পর বছর ধরে সতর্ক করে আসছেন যে সুদের হার ঐতিহাসিক নিম্ন পর্যায়ে ছিল এবং একদিন আমরা স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসব। পরিবর্তে, বেশিরভাগ দেশের কেন্দ্রীয় ব্যাংক তাদের হার শূন্যে নামিয়ে দিয়েছে। বন্ডের ফলন, ফলস্বরূপ, মুক্ত পতন হয়, কারণ বিনিয়োগকারীরা অর্থনীতিতে সতর্ক থাকে এবং নিকট মেয়াদে সমস্যাজনক মুদ্রাস্ফীতির আশা কম থাকে। 10-বছরের ট্রেজারিগুলিতে ফলন সম্প্রতি ছিল 0.7%; কিপলিংগার আশা করেন যে 10 বছরের ফলন কিছু সময়ের জন্য 1%-এর নিচে থাকবে।
হারের স্লাইড বন্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য ভাল হয়েছে যারা বিক্রি করতে ইচ্ছুক, কারণ বন্ডের দাম সাধারণত বেড়ে যায় যখন হার কমে যায়। কিন্তু বিনিয়োগকারীরা যাদের আয়ের জন্য বন্ড কিনতে এবং ধরে রাখতে হবে তারা সম্পূর্ণরূপে অন্য নৌকায় রয়েছে- কেউ কেউ, ফলনের সন্ধানে, তাদের পোর্টফোলিওর সবচেয়ে নিরাপদ অংশ হওয়া উচিত এমন আরও ঝুঁকি নেওয়ার একটি বিপজ্জনক খেলা খেলছেন। আমেরিকান কলেজ অফ ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস-এর অবসরকালীন আয়ের অধ্যাপক ওয়েড ফাউ বলেছেন, "যদি আপনি আত্মবিশ্বাসী হতে না পারেন যে আপনার বিনিয়োগগুলি কোনও ঝুঁকিহীন ধরণের বিনিয়োগ কৌশলে মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলতে পারে, যা অবসরকে ব্যয়বহুল করে তোলে।" পি>
বিনিয়োগকারীরা পছন্দসই হলে অতিরিক্ত ঝুঁকি ছাড়াই আরও বেশি আয় করতে পারে। উচ্চ-মানের কর্পোরেট বন্ড, পৌরসভা (অত্যাবশ্যকীয় পরিষেবাগুলির জন্য ঋণের পক্ষে, যেমন স্কুল বা জল এবং নর্দমা ব্যবস্থা), এবং নির্বাচিত রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্ট (ডেটা সেন্টার এবং সেল টাওয়ার, খুচরা মল এবং অফিস স্পেস নয়) বিবেচনা করুন। দেখার মূল্যের তহবিলের মধ্যে রয়েছে ফিডেলিটি কর্পোরেট বন্ড (FCBFX), 1.5% ফলন, ফিডেলিটি কর্পোরেট বন্ড ETF (FCOR, 1.8%) এবং ভ্যানগার্ড হাই-ইল্ড কর্পোরেট (VWEHX, 4.0%), Kiplinger 25-এর একজন সদস্য, আমাদের কম ফি মিউচুয়াল ফান্ডের তালিকা। ভ্যানগার্ড তহবিল ডেট রেট ডাবল-বি, সর্বোচ্চ মানের জাঙ্ক-বন্ড রেটিং এর উপর ফোকাস করে।
বন্ড ইল্ডের পতন লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টককে আয়ের জন্য একটি কার্যকর বিকল্প করে তোলে। অবশ্যই, বন্ডের তুলনায় স্টকগুলি আরও তীব্রভাবে হ্রাস পেতে পারে, তবে প্রচুর উচ্চ-মানের কোম্পানি রয়েছে যাদের পেআউট ট্রেজারি ফলনকে লজ্জায় ফেলে দেয়। S&P গ্লোবাল মার্কেট ইন্টেলিজেন্স অনুসারে, আগস্টের শেষের দিকে, S&P 500 সূচকে 350 টিরও বেশি কোম্পানি 10-বছরের ট্রেজারি বন্ডের ফলনের চেয়ে বেশি ডিভিডেন্ড লাভ করেছে। এর মধ্যে, প্রায় অর্ধেকেরই ফলন ছিল যা 2.5%-এর উপরে ছিল—এক দশক আগের 10 বছরের ট্রেজারি আয়ের মতো।
বোস্টনের পেনবস্কট ইনভেস্টমেন্ট ম্যানেজমেন্টের গবেষণার পরিচালক এবং পোর্টফোলিও ম্যানেজার কলিন ম্যাকফারসন বলেছেন যে তার ফার্ম এমন গ্রাহকদের জন্য লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টক সুপারিশ করে যারা অবসর গ্রহণের কাছাকাছি কিন্তু যারা এখনও আয়ের জন্য কিছু ঝুঁকি নিতে পারে।
ম্যাকফারসনের বাছাইগুলি সর্বাধিক ফলন সহ স্টক নয় - প্রায়শই, একটি উচ্চ লভ্যাংশের ফলন একটি লাল পতাকা যা নির্দেশ করে যে বিনিয়োগকারীরা একটি সংগ্রামী কোম্পানির শেয়ারের মূল্যকে ছিটকে দিয়েছে৷ পরিবর্তে, তিনি এমন কোম্পানিগুলির জন্য স্কাউট করেন যেগুলি গত পাঁচ বছরে কমপক্ষে চারবার তাদের লভ্যাংশ বাড়িয়েছে, মোট বার্ষিক অর্থপ্রদান প্রায় 50% বা তার কম মুনাফায় রেখেছে এবং ঋণের মাত্রা পরিচালনাযোগ্য। "আমরা কোম্পানিগুলিকে কেনার এবং ধরে রাখার জন্য দেখছি," সে বলে। "যদি আমরা উচ্চ-মানের কোম্পানিতে থাকি, আমরা বিশ্বাস করি যে যখন অস্থিরতা আঘাত হানে, তখন আপনি দামের ব্যাপক পরিবর্তন দেখতে পাবেন না।" ম্যাকফার্সন বলেছেন যে স্টকগুলি তার বেশিরভাগ মানদণ্ড পূরণ করে তার মধ্যে রয়েছে পরামর্শকারী সংস্থা অ্যাকসেঞ্চার (ACN, $235), ইউটিলিটি Nextera Energy (NEE, $278) এবং পেইন্ট কোম্পানি শেরউইন-উইলিয়ামস (SHW, $709)।
ফেব্রুয়ারীতে যখন বাজারের পতন ঘটে, তখন প্রায় সবকিছুর মূল্য কমে যায়। ফলস্বরূপ, অনেক লোক তাদের বিনিয়োগগুলিকে আরও ঘনিষ্ঠভাবে দেখেছিল এবং তারা যা দেখেছিল তা পছন্দ করেনি—যার মধ্যে তারা তাদের জন্য ফি এবং খরচের জন্য কত অর্থ প্রদান করছে।
উচ্চ ফি এড়ানো একটি বিনিয়োগকারীর একক সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত হতে পারে। $100,000 সহ একজন বিনিয়োগকারী যিনি 20 বছরের জন্য প্রতি বছর 6% রিটার্ন জেনারেট করেন কিন্তু বার্ষিক ফিতে 2% প্রদান করেন $62,349 খরচ দেওয়ার পরে $214,111 দিয়ে শেষ হবে। বার্ষিক ফি কমিয়ে 1%-এ প্রায় বৃহৎ কোম্পানির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা মিউচুয়াল ফান্ডের গড় বার্ষিক খরচের সমতুল্য-সঞ্চয় করে প্রায় $28,000 খরচ এবং নেট প্রায় $50,000 একই অনুমানের অধীনে। এবং একজন বিনিয়োগকারী যিনি প্রতি বছর স্বল্প-মূল্যের ETF-এ সম্পদের মাত্র 0.10% অর্থ প্রদান করেন তার দুই দশকের শেষে $314,360 হবে, যা $4,000-এর কম খরচ দিয়েছে৷ শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করার সময় ফিগুলি ছোট বলে মনে হয়, তবে সময়ের সাথে সাথে সেগুলি বড় প্রভাব ফেলে৷
ডেবোরা এলিস, গ্রানাডা হিলস, ক্যালিফোর্নিয়াতে একজন CFP, একজন দীর্ঘ সময়ের বন্ধু (এবং নতুন ক্লায়েন্ট) আছেন যিনি এই পাঠটি কঠিনভাবে শিখেছেন। বন্ধুটি এই বছরের শুরুতে এলিসের সাথে যোগাযোগ করেছিল, তার অ্যাকাউন্টে ড্রপ দেখে শঙ্কিত হয়েছিল। তার $300,000 পোর্টফোলিওর অর্ধেক নগদে ছিল, কিন্তু বাকি $150,000 ছিল উচ্চ-মূল্যের মিউচুয়াল ফান্ডে এবং তার জন্য আরও খারাপ, ইউনিট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট বা UIT, যার মূল্য অর্ধেক কমে গেছে।
মহিলা—তার সত্তর দশকে এবং অবসরপ্রাপ্ত—অন্য উপদেষ্টার সুপারিশে ইউআইটি কিনেছিলেন, সামান্য অস্থিরতা এবং একটি উদার আয়ের আশায়। কিন্তু মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF-এর বিপরীতে, যা আপনি একটি প্রত্যাবর্তনের আশায় ধরে রাখতে পারেন, UIT-এর একটি নির্দিষ্ট সমাপ্তির তারিখ ছিল, যা তাকে একটি খাড়া ক্ষতিতে নগদ আউট করতে বাধ্য করেছিল। তাছাড়া, এলিস বলেছেন যে সবাই বলেছে, তার নতুন ক্লায়েন্ট 2% থেকে 3% এর মধ্যে বার্ষিক ফি প্রদান করছে।
এলিসের সমাধান ছিল তার বন্ধুকে শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং ভাল নগদ প্রবাহ সহ কম খরচের তহবিল এবং স্টকের একটি নতুন মিশ্রণে রাখা। পোর্টফোলিও হোল্ডিংয়ে এখন ETFs অন্তর্ভুক্ত রয়েছে স্বাস্থ্য পরিচর্যা নির্বাচন সেক্টর SPDR (XLV, $105), 0.13% ব্যয় অনুপাত এবং 2.27% ফলন সহ; SPDR S&P ডিভিডেন্ড ETF (SDY, $95), ফলন 3.10% এবং চার্জিং 0.35%; এবং iShares স্বল্প-মেয়াদী জাতীয় মুনি বন্ড ETF (SUB), 0.07% চার্জ করে এবং 0.31% লাভ করে, 35% ফেডারেল হারে কর প্রদানকারীর জন্য 0.47% এর সমতুল্য। উচ্চ-মানের স্টক নির্বাচনের মধ্যে রয়েছে Apple (AAPL, $112), Johnson &Johnson (JNJ, $148), Microsoft (MSFT, $204) এবং ভিসা (V, $201)।
এলিস এর 0.6% সম্পদের পরিচালন ফি সহ, ক্লায়েন্টের বার্ষিক খরচ এখন সে আগে যা প্রদান করত তার প্রায় অর্ধেক। খরচ-সচেতন বিনিয়োগকারীরা আমাদের পছন্দের এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের কিপলিংগার ETF 20 তালিকা দেখতে পারেন (আপনার লক্ষ্যগুলির জন্য সেরা ETF গুলি দেখুন)। অর্ধেকেরও বেশি সম্পদের 0.10% এর কম বার্ষিক ব্যয় রয়েছে। কিপ 25-এর দুটি মিউচুয়াল ফান্ড ছাড়া বাকি সবগুলো সম্পদের 1% এর কম চার্জ করে।
2020 সালের বাজারের গতিবিধি এমন একটি পরিবেশ তৈরি করেছে যেখানে আর্থিক স্ক্যামাররা উন্নতি লাভ করে। বাজারে তীব্র পতন ভয়ের জন্ম দেয় এবং এর দ্রুত প্রত্যাবর্তন FOMO বা হারিয়ে যাওয়ার ভয় তৈরি করে। COVID-19-এ যোগ করুন—একটি বৈশ্বিক মহামারীর যেকোনো সম্ভাব্য সমাধান বিলিয়ন ডলারের অর্থনৈতিক মূল্য তৈরি করতে পারে—এবং বিনিয়োগের পরিবেশ জালিয়াতির জন্য উপযুক্ত।
আগস্টের মধ্যে, সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন তাদের পণ্যগুলি কীভাবে ভাইরাসের বিরুদ্ধে লড়াই করতে পারে সে সম্পর্কে অপর্যাপ্ত বা ভুল তথ্য প্রকাশ করার জন্য প্রায় তিন ডজন স্টকে বেশ কয়েকটি COVID-সম্পর্কিত এনফোর্সমেন্ট অ্যাকশন দায়ের করেছে এবং লেনদেন স্থগিত করেছে।
বিনিয়োগের সাথে নিয়মটি সর্বদা এই:যদি এটি সত্য হতে খুব ভাল মনে হয়, তবে সম্ভবত এটি। এবং এটি উপদেষ্টাদের জন্যও যায়। গড়কে বামন করে এমন রিটার্নের প্রতিশ্রুতি দিচ্ছেন এমন কেউ থেকে সতর্ক থাকুন। জ্যাকসনভিল, ফ্লা-এ লাইফ প্ল্যানিং পার্টনারস-এর প্রতিষ্ঠাতা ক্যারোলিন ম্যাকক্লানাহান বলেছেন, “কোনও ম্যাজিক বুলেট বা জাদু বিনিয়োগ নেই।
বছরের পর বছর ধরে, আর্থিক পেশাদার এবং নিয়ন্ত্রকরা একটি "বিশ্বস্ত নিয়ম" তৈরি করার জন্য সংগ্রাম করেছেন। এর সারমর্মে, এই ধরনের নিয়মের অর্থ হল যে উপদেষ্টা বা পরিকল্পনাকারীদের তাদের ক্লায়েন্টদের চাহিদাকে তাদের নিজেদের থেকে এগিয়ে রাখতে হবে-বিশেষ করে যদি তারা বা তাদের সংস্থাগুলি একটি নির্দিষ্ট আর্থিক পণ্যের সুপারিশ করলে আরও বেশি অর্থ উপার্জন করতে দাঁড়ায়। অগণিত মন্তব্যের সময়কাল, নিয়ম-প্রণয়নের পদ্ধতি এবং পরে আদালতের চ্যালেঞ্জ, শ্রম বিভাগ এবং এসইসি নতুন নিয়ম জারি করেছে—কিন্তু বিনিয়োগকারীর উকিলরা বলছেন যে তারা সম্ভাব্য বিপজ্জনক দ্বন্দ্ব প্রতিরোধ করার জন্য যথেষ্ট শক্তিশালী নয়।
আমেরিকার কনজিউমার ফেডারেশনের বিনিয়োগকারী সুরক্ষার পরিচালক বারবারা রোপার বলেছেন, “একজন আর্থিক পেশাদার বেছে নেওয়ার ভার আপনার উপর বর্তায় যারা স্বেচ্ছায় তাদের ব্যবসাকে এমনভাবে গঠন করে যাতে স্বার্থের দ্বন্দ্ব কম হয় এবং একটি বিশ্বস্ত মান মেনে চলে। "এবং সুসংবাদটি হল যে সেই লোকেরা বিদ্যমান।"
পরীক্ষণ উপদেষ্টা, দালাল এবং আর্থিক পরিকল্পনাকারীদের জন্য বেশ কিছু সংস্থান উপলব্ধ রয়েছে। ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ পার্সোনাল ফাইন্যান্সিয়াল অ্যাডভাইজারস-এর সদস্যরা হল ফি-শুধু পরিকল্পনাকারী যারা একটি বিশ্বস্ত শপথ নেন, যার মধ্যে রয়েছে যে কোনো আর্থিক দ্বন্দ্বের স্বার্থে গ্রাহকদের লিখিত প্রকাশ প্রদান করা। একটি পৃথক গ্রুপ, কমিটি ফর ফিডুসিয়ারি স্ট্যান্ডার্ডের একটি বিশ্বস্ত শপথ রয়েছে যা আপনি ডাউনলোড করতে পারেন (www.thefiduciarystandard.org) এবং একজন উপদেষ্টাকে স্বাক্ষর করতে বলুন। এটি আইনত বাধ্যতামূলক নয়, তবে স্বাক্ষর করতে অনিচ্ছা একটি লাল পতাকা হতে পারে, রোপার বলেছেন৷
ফাইন্যান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি, বা ফিনরা, ব্রোকারচেক ওয়েবসাইটটি পরিচালনা করে, যেখানে আপনি দেখতে পারেন যে কেউ সিকিউরিটিজ বিক্রি করার জন্য নিবন্ধিত কিনা এবং তাদের বিরুদ্ধে শৃঙ্খলা সংক্রান্ত রেকর্ড বা গ্রাহকের অভিযোগ দায়ের করা আছে কিনা। SEC-এর কাছে আর্থিক উপদেষ্টাদের অনুসন্ধান করার জন্য একটি সাইট রয়েছে, সেইসাথে এসইসি ফেডারেল আদালতের ক্রিয়াকলাপে আসামী বা এজেন্সির প্রশাসনিক কার্যধারায় উত্তরদাতা হিসাবে নাম দেওয়া ব্যক্তিদের খুঁজে বের করার জন্য একটি অনুসন্ধান টুল রয়েছে৷ সার্টিফাইড ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যানার বোর্ড আপনাকে যাচাই করতে দেয় যে কেউ বোর্ড দ্বারা প্রত্যয়িত কিনা এবং এটি কখনও তাদের শৃঙ্খলাবদ্ধ করেছে কিনা।
এই ডাটাবেসগুলি আপনাকে এমন একজনের কাছ থেকে সতর্ক করতে পারে যার চেকার্ড ব্যাকগ্রাউন্ড আছে, তবে একজন উপদেষ্টার সমস্যাযুক্ত আচরণকে কাগজের ট্রেইলে পরিণত হতে এটি দীর্ঘ সময় নিতে পারে। শেষ পর্যন্ত, নির্দিষ্ট পরিমাণে সংশয় থাকা এবং প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করার কোন বিকল্প নেই।