IV ক্রাশ হল এমন একটি ঘটনা যেখানে একটি বিকল্প চুক্তির বাহ্যিক মূল্য আয়ের মতো উল্লেখযোগ্য কর্পোরেট ইভেন্টগুলির সংঘটনের পরে তীব্র পতন ঘটায়। দুর্ভাগ্যবশত, এই অন্তর্নিহিত অস্থিরতা ক্রাশ অনেক বিকল্প ট্রেডিং নতুনদের গার্ড অফ ক্যাচ. উপার্জন প্রকাশের আগে স্টক বিকল্পের ক্রেতারা হল সবচেয়ে সাধারণ উপায় হল বিকল্প ট্রেডিং নতুনদের উদ্বায়ীতা ক্রাশের সাথে পরিচয় করিয়ে দেওয়া।
স্টকটি তাদের অনুকূলে গেলেও – তারা তাদের সমস্ত অর্থ হারিয়েছে তা জেনে যে তারা কেবল হতবাক নয়!
এই ব্লগটি IV ক্রাশ কী তা বিশদভাবে বর্ণনা করবে, যাতে এটি আপনাকে ক্রাশ করার আগে আপনি এটি সনাক্ত করতে পারেন। আরও ভালোভাবে বোঝার জন্য উপরের ভিডিওটি দেখুন।
অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হল একটি মেট্রিক যা নিরাপত্তার মূল্যে গতিবিধির সম্ভাবনার পূর্বাভাস দিতে ব্যবহৃত হয়। IV ভবিষ্যত দামের চাল, সরবরাহ এবং চাহিদা এবং মূল্য নির্ধারণের বিকল্প চুক্তির মতো কয়েকটি জিনিস প্রজেক্ট করতে বেশ কার্যকর।
এছাড়াও, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা গণনা করার সময় আমাদের কাছে বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে যা কার্যকর হয়। কিন্তু দুটি প্রধান নির্ধারক কারণ হল সরবরাহ এবং চাহিদা; সময়ের মূল্য সহ।
$CPB-এর উপার্জনে একটি খুব শক্তিশালী অস্থিরতার র্যাম্প রয়েছে এবং তারপরে উপার্জন প্রতিবেদনের পরে একটি চমৎকার ক্রাশ রয়েছে।
উহ্য অস্থিরতা প্রায়ই মূল্য বিকল্প চুক্তি ব্যবহার করা হয়. উচ্চ অন্তর্নিহিত অস্থিরতা উচ্চ প্রিমিয়াম সহ বিকল্পগুলির ফলাফল এবং এর বিপরীতে।
আপনি সম্ভবত ইতিমধ্যেই জানেন, আমরা একটি বিকল্প চুক্তির মূল্য দিতে দুটি উপাদান ব্যবহার করি; অন্তর্নিহিত মান এবং বহির্মুখী মান। আপনি যদি বিকল্পগুলিতে নতুন হন এবং এটি আপনার কাছে গ্রীক শোনায়, তবে বহির্মুখী মান একটি বিকল্পে "ঝুঁকির প্রিমিয়াম" উপস্থাপন করে। আমাদের ওয়েবসাইটে একটি বিকল্প কোর্স আছে; আপনি আরো তথ্যের জন্য চেক আউট করতে পারেন.
তদ্ব্যতীত, যখন একটি স্টকের মূল্যের অনুভূত অনিশ্চয়তা বৃদ্ধি পাচ্ছে, তখন আমরা সেই নিরাপত্তায় বিকল্প চুক্তির চাহিদা বৃদ্ধি দেখতে পাই। এটা একটা মুখের কথা ছিল, আমি জানি।
যখন এই দৃশ্যটি ঘটে, তখন বিকল্পগুলির বহিরাগত মান মান বৃদ্ধি পায়। এবং এটি অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বৃদ্ধিতে অনুবাদ করে। সাধারণত, একটি কোম্পানির উপার্জনের তারিখ কাছাকাছি আসার সাথে সাথে এই দৃশ্যটি দেখা যায়।
IV ক্রাশ হল এমন একটি শব্দ যা ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যা এমন একটি দৃশ্যের বর্ণনা দেয় যেখানে উহ্য উদ্বায়ীতা খুব দ্রুত হ্রাস পায়। সাধারণত কোনো ইভেন্ট পার হওয়ার পরে এটি ঘটে, যেমন উপার্জন, বা FDA অনুমোদনের তারিখ, উদাহরণস্বরূপ।
সাধারণত, একটি IV ক্রাশ ঘটে যখন বাজার একটি সময়কাল বা অজানা তথ্যের ঘটনা থেকে একটি পিরিয়ড বা পরিচিত তথ্যের একটি ইভেন্টে চলে যায়।
সহজ ভাষায়, IV একটি ঘটনার প্রত্যাশায় উঠে এবং ঘটনার পরে পড়ে। ব্যক্তিগতভাবে, আমি বলব এর সেরা উদাহরণ একটি আসন্ন উপার্জন ইভেন্ট। আমরা আমাদের লাইভ ট্রেডিং রুমে এই ধরনের জিনিসগুলির উপর নজর রাখি৷
৷কোম্পানিগুলি গোপনীয়তার মধ্যে আবৃত থাকে, তবুও আমরা উপার্জনের দিনে পর্দার নীচে একটি আভাস পাই। প্রতি ত্রৈমাসিকে, পাবলিক কোম্পানিগুলি তাদের আয় প্রকাশ করে এবং বাজারের অংশগ্রহণকারীরা এই তারিখটি অধীর আগ্রহে প্রত্যাশা করে৷
এই কারণেই বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত অস্থিরতা "বড়" ঘোষণার আগে বাড়তে থাকে এবং ঘোষণার পরপরই উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায়।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, যদি বাজারের অংশগ্রহণকারীরা মনে করেন প্রকৃত আয় প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হবে, তাহলে তারা ঘোষণা থেকে লাভের আশায় কল কিনবে।
বিকল্পভাবে, যদি তারা মনে করে প্রকৃত আয় প্রত্যাশার চেয়ে কম হবে, তারা পুট কিনবে। আবারও, অন্তর্নিহিত যুক্তি একই; তারা ঘোষণা থেকে লাভ আশা.
অন্য কথায়, কল এবং পুট বায়ারের সংমিশ্রণ একটি প্রকৃত উপার্জনের প্রত্যাশায় অস্থিরতা বাড়ায় "আশ্চর্য।" অবশেষে, একটি উপার্জনের দিন আসে, এবং উপার্জন প্রকাশিত হয়, এই ব্যবসাগুলি বন্ধ হয়ে যায় - এবং খুব দ্রুত বন্ধ হয়ে যায়।
বিক্রির সম্মিলিত ফলাফল অস্থিরতা কমায় – তাই, দ্য IV ক্রাশ। এই সমস্ত বিক্রির একটি আকর্ষণীয় বৈশিষ্ট্য হল বিকল্পের মান
তে ব্যাপক পতনএকটি উদাহরণের জন্য স্টক ABC ব্যবহার করা যাক। এই পরিস্থিতিতে, ABC উপার্জনের আগের দিন $100 এ ট্রেড করছে। মেয়াদ শেষ হতে একদিন বাকি আছে, স্ট্র্যাডলটি $2.00 এ কেনা বা বিক্রি করা যাবে। এর মানে বাজার পরের দিন বা উপার্জনের দিন ($2.00/$100 =2%) 2% সরে যাওয়ার আশা করছে।
বিপরীতভাবে, উপার্জনের আগের দিন যদি ABC স্টকের স্ট্র্যাডল মূল্য $20 থাকে? তার মানে বাজার আয়ের উপর পুরো 20% অগ্রসর হওয়ার আশা করছে ($20/$100 =20%)।
উপরের দুটি পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে, এমনকি রকি ব্যবসায়ীরাও দ্রুত উপার্জনের জন্য বাজারের প্রত্যাশার মধ্যে বিশাল পার্থক্য উপলব্ধি করতে পারে।
এবং আপনি যদি 20% দৃশ্যকল্পটি চিহ্নিত করার জন্য যথেষ্ট ভাগ্যবান ব্যবসায়ী হন এবং উপার্জনের আগে স্ট্র্যাডল বিক্রি করেন তবে আপনি সোনালি। এই ক্ষেত্রে, তাত্ত্বিকভাবে, উপার্জনের দিনে স্টক 20% এর কম চলে গেলেও আপনার অবস্থান এখনও বিজয়ী।
অন্যদিকে, 2% পরিস্থিতিতে, ব্যবসায়ী কিছুই করতে পারে না। আপনি সম্ভবত এই সিদ্ধান্তের পিছনে যুক্তি ভাবছেন।
ঠিক আছে, তিনি আগের আয়ের ঘোষণার কাছাকাছি দামের দিকে ফিরে তাকালেন এবং স্টক এবিসি গড় 2% নড়াচড়া লক্ষ্য করেন। এই কারণে, তিনি বিশ্বাস করেন যে তার স্ট্র্যাডলকে ন্যায্য মূল্য দেওয়া হয় এবং কিছুই করে না।
উপার্জন করার আগে $CARA দেখুন। IV চার্টের নীচের অংশে দেখানো হয়েছে। এটি উপার্জনের তারিখগুলির সাথে কীভাবে আচরণ করে তা নোট করুন৷ যখন IV স্পাইক অপশনের ট্রেডাররা অপশন বিক্রি করতে চায় এবং প্রিমিয়াম ক্যাপচার করে যখন এটি কমে যায়।
উপার্জন রিলিজ আমাদের ভাল, খারাপ বা এমনকি নতুন তথ্য নিয়ে আসে কিনা, এই সময় আমাদের স্টক পুনরায় মূল্যায়ন করার অনুমতি দেয়। এবং যদি না কোম্পানী ভবিষ্যতে কিছু বড় ইভেন্টের পরিকল্পনা না করে (অর্থাৎ নিজেদেরকে বিক্রয়ের জন্য তুলে ধরে), অনিশ্চয়তা হ্রাস পায়। এবং এই যেখানে যাদু ঘটে. কারণ মানুষ নিশ্চিততা ভালোবাসে, অনিশ্চয়তা কমলে অস্থিরতা কমে।
এখন আমি এখানে যা বলতে চাই সেদিকে মনোযোগ দেওয়া গুরুত্বপূর্ণ:উপার্জনের পরে যখন স্টকগুলি বড় আকার ধারণ করে, তখন অন্তর্নিহিত বিকল্পগুলি এখনও একটি অস্থিরতা ক্রাশ অনুভব করে। আমি জানি এটি কাউন্টার স্বজ্ঞাত বলে মনে হয় কারণ ইক্যুইটিগুলি ভয়ের সাথে বিপরীতভাবে সম্পর্কিত হতে থাকে।
উদাহরণস্বরূপ, S&P 500 নিন। সাধারণত যখন S&P কমে যায়, আমরা আশা করি VIX উপরে যাবে। যাইহোক, এটি উপার্জনের ক্ষেত্রে নয়। এমনকি একটি খারাপ রিপোর্ট এখনও আমাদের কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ সম্পর্কে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি দেয়৷
দিকনির্দেশ যাই হোক না কেন, এই তথ্যটি একটি স্টকের পুনরায় মূল্য নির্ধারণের অনুমতি দেয়। যেভাবেই হোক, অনিশ্চয়তা কমেছে, এবং অস্থিরতা কমেছে। এবং এটি আয় সহ মেয়াদপূর্তির মাসে আরও সত্য হতে পারে না। আমরা সাপ্তাহিক ভিত্তিতে আমাদের স্টক সতর্কতার সাথে ট্রেড করার জন্য অস্থিরতার সন্ধান করি!
আপনি উপরের থেকে দেখতে পাচ্ছেন, IV ক্রাশ হল অপশন ট্রেডিং এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। সাধারণভাবে, উপার্জনের অস্থিরতা অনেকগুলি চলমান অংশ সহ একটি গতিশীল ঘটনা। ভাগ্যক্রমে, এটি সতর্ক ব্যবসায়ীদের লাভের অনেক সুযোগ প্রদান করে।
আপনি যদি অস্থিরতা ক্রাশ ট্রেড করতে শিখতে চান, তবে বুলিশ বিয়ার্সের প্রাসঙ্গিক উপাদানের একটি বিস্তৃত সংগ্রহ রয়েছে – এখানে আমাদের ওয়েবসাইটে উপলব্ধ নতুন বিকল্প ট্রেডিং কোর্সের কথা উল্লেখ না করা।
শুভ ট্রেডিং!