এই সম্ভাব্য বিশ্বব্যাপী মহামারীর মধ্যে ওয়াল স্ট্রিট কতটা অস্থির এবং উদ্বিগ্ন যা বিশ্ব অর্থনীতিকে হাঁটুতে নিয়ে যেতে পারে? আমাদের VIX হিসাবে ব্যাখ্যা করা ভয় সূচকের চেয়ে বেশি দূরে তাকাতে হবে। VIX সম্ভবত বাজারের গভীর-মূল উদ্বেগের সেরা গেজগুলির মধ্যে একটি এবং বাজারের অস্থিরতার সবচেয়ে ঘনিষ্ঠভাবে দেখা পরিমাপগুলির মধ্যে একটি৷
সহজ কথায়, অস্থিরতা হল একটি পরিসংখ্যানগত পরিমাপ যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সিকিউরিটি (অর্থাৎ স্টক) এর ট্রেডিং মূল্যের পরিবর্তনের মাত্রা।
একইভাবে, সেই যন্ত্রে দামের যত নাটকীয় পরিবর্তন হবে, অস্থিরতার মাত্রা তত বেশি হবে এবং এর বিপরীতে। যদিও অস্থিরতা এমনকি বিনিয়োগকারীদের রাতের বেলায়ও শান্ত রাখতে পারে, এটি একটি দিনের ব্যবসায়ীদের স্বপ্ন হতে পারে। যেমন আপনি জানেন, দিন ব্যবসায়ীরা - বিশেষ করে, স্বল্পমেয়াদী দামের পরিবর্তনে উন্নতি লাভ করে। এখানে এবং সেখানে $0.20 লাভে একটি 1000 শেয়ার, যোগ করে৷
৷তবে ট্রিগার না থাকলে এই সুইংগুলি ঘটবে না। ট্রিগার ছাড়াই - ভাইরাসের কারণে ব্যাপক আতঙ্কের মতো, কোনও দোল নেই। কোন দোলনা ছাড়া, উপার্জন করার কোন টাকা নেই।
শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE) এর মস্তিষ্কপ্রসূত, VIX হল একটি রিয়েল-টাইম মার্কেট সূচক যা বাজারের প্রত্যাশিত প্রতিনিধিত্ব করে আগামী 30 দিনের মধ্যে অস্থিরতা।
S&P 500 সূচক বিকল্পগুলির মূল্য ইনপুট ব্যবহার করে, এটি আমাদের বাজারের ঝুঁকি এবং বিনিয়োগকারীদের মনোভাব পরিমাপ করে৷
আপনি হয়ত এটিকে "ভয় পরিমাপক" বা "ভয় সূচক" হিসাবে উল্লেখ করতে শুনেছেন এবং এটি মার্কিন স্টক মার্কেটের প্রধান সূচক হিসাবে বিবেচিত হয়৷
ব্যাখ্যা করা ভয় সূচক আমাদের লাইভ ট্রেডিং রুমে আচ্ছাদিত। আমরা কোন স্টক ট্রেড করতে চাই তার সাথে তাল মিলিয়ে এটি ব্যবহার করি।
যখন VIX কম হয়, তখন SPX বিকল্পগুলি সস্তা হয়, কারণ ব্যবসায়ীরা আগামী 30 দিনে খুব কম অস্থিরতার আশা করছেন৷
এবং যেহেতু স্টক বেড়ে যাওয়ার চেয়ে অনেক দ্রুত পতনের প্রবণতা থাকে, তাই ধরে নেওয়া যেতে পারে যে ব্যবসায়ীরা যখন কম অস্থিরতা আশা করে, তখন তারা আশা করে যে স্টকের দাম বাড়বে।
আমাদের অনলাইন ট্রেডিং কোর্সগুলি দেখুন৷
৷মূলত, যখন ভিআইএক্স বেশি হয়, এর মানে বিকল্প ব্যবসায়ীরা প্রচুর অস্থিরতা আশা করে এবং সেই কারণে স্টকের দাম কমে যায়। এটি যা অনুবাদ করে তা হ'ল লোকেরা স্টকের নিম্নমুখী পদক্ষেপের বিরুদ্ধে নিজেদের রক্ষা করার জন্য সাধারণ প্রিমিয়ামের চেয়ে বেশি অর্থ প্রদান করে৷
সুতরাং সেই মুহুর্তে যে পরিমাণ ভয় প্রকাশ করা হচ্ছে তার খুব সহজভাবে এটি একটি সত্যিকারের সঠিক পরিমাপ। বিকল্প বাজার অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা।
সূচকটি বিপরীত বিনিয়োগে ব্যবহার করা যেতে পারে, পুরানো প্রবাদ অনুসারে "রাস্তায় রক্ত থাকলে কিনুন"… যতক্ষণ আপনি নিশ্চিত হন যে আরো হবে না আগামীকাল অবশ্যই রাস্তায় রক্ত।
যেমন বলা হয়, ডিপ কিনুন কিন্তু পড়ে যাওয়া ছুরি ধরার চেষ্টা করবেন না। অন্যথায়, রাস্তায় আপনার রক্ত হতে চলেছে।
বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, অনেকেই VIX-এর দিকে তাকান যাতে তারা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে বাজারের ঝুঁকি, ভয় এবং চাপের মতো অনেক কিছু পরিমাপ করে।
নিখুঁতভাবে, VIX মান 30-এর বেশি, অনিশ্চয়তা, ঝুঁকি এবং বিনিয়োগকারীদের ভয়ের কারণে বড় অস্থিরতা প্রতিফলিত করে। বিকল্পভাবে, ভিআইএক্স মান 20-এর নিচে, সাধারণত বাজারের স্থিতিশীল, চাপমুক্ত সময়ের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ।
সমস্ত সূচকের মতো, কেউ সরাসরি VIX কিনতে পারে না। যাইহোক, আমরা জানি, অস্থির বাজারে অর্থ উপার্জন করতে হবে। CBOE বুঝতে পেরেছিল যে তারা যদি অস্থিরতা ক্যাপচার করতে পারে এবং এটিকে একটি ট্রেডযোগ্য পণ্যে প্যাকেজ করতে পারে তবে তারা অর্থ উপার্জন করতে পারে।
এবং তারা এটা ডেলিভারি. 2004 সালে, আমরা প্রথম VIX-ভিত্তিক এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফিউচার চুক্তির সৃষ্টি দেখেছি। এর কিছুক্ষণ পরে, VIX বিকল্পগুলি চালু করা হয়েছিল, ব্যবহারকারীদের জন্য একটি ট্রেডযোগ্য সম্পদ হিসাবে অস্থিরতা ব্যবহার করার পথ প্রশস্ত করে৷
অনেক সক্রিয় ব্যবসায়ী, বড় প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং হেজ ফান্ড ম্যানেজাররা পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের জন্য VIX-সংযুক্ত সিকিউরিটিজ ব্যবহার করে। ইতিহাস শেয়ার বাজারের রিটার্নের সাথে অস্থিরতার একটি শক্তিশালী নেতিবাচক সম্পর্ক প্রদর্শন করে। অন্য কথায়, যখন স্টক রিটার্ন কমে যায়, তখন অস্থিরতা বেড়ে যায় এবং এর বিপরীতে।
আপনি খেলার মধ্যে পেতে আগ্রহী? আপনি কেন ProShares VIX শর্ট-টার্ম ফিউচার ETF (VIXY), অথবা iPath Series B S&P 500 VIX শর্ট টার্ম ফিউচার ETN (VXXB) চেক আউট করেন না?
সুতরাং, অন্তর্নিহিত প্রশ্নটি রয়ে গেছে:আমরা একটি মহামারীতে আছি ভেবে বিনিয়োগকারীরা কতটা নার্ভাস? নার্ভাস।
আপনি যদি মনে করেন, 2008 আর্থিক বাজারকে তার নতজানু হয়ে এনেছে, গুপ্ত মর্টগেজ এবং ডেরিভেটিভের বিস্তারের জন্য ধন্যবাদ। 20 নভেম্বর, 2008-এ, ভিআইএক্স ভয় ফ্যাক্টর 80.86 এর ঐতিহাসিক শিখরে আঘাত করেছিল। সামগ্রিকভাবে, VIX বছরের জন্য 108% বেড়েছে। এবং কি অনুসরণ? 2007-2009 মন্দা।
আপনি যদি অস্থিরতার সুইংগুলিকে পুঁজি করে দিন বা সুইং ট্রেড শিখতে চান তবে আজই আমাদের সাথে যোগ দিন। আপনার বিনামূল্যে ট্রায়াল শুরু করতে এখানে ক্লিক করুন৷
2008 সালে ভিআইএক্স পদক্ষেপের তুলনায়, এই বছর আন্দোলনটি চকচকে। প্রকৃতপক্ষে, CBOE VIX 3 মার্চ থেকে তারিখ থেকে প্রায় 300% বছরের রিটার্ন গর্বিত করেছে, যা 2008 সালের পর থেকে এটি সর্বোচ্চ ইন্ট্রাডে লেভেলে পৌঁছেছে।
যখন VIX বেড়ে যায়, স্টকের দাম কমে যায় কারণ ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা তাদের ইক্যুইটি পজিশন হেজ করার জন্য এটি ব্যবহার করে। এবং VIX ক্রমাগত বৃদ্ধির সাথে সাথে অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা অব্যাহত রয়েছে। কিন্তু আমরা জানি অনিশ্চয়তা অস্থিরতা নিয়ে আসে এবং অস্থিরতা মানে অর্থ উপার্জন করতে হয়। ভিআইএক্স কোথায় যাবে, সেটা যে কারোরই অনুমান।