আমরা ডামি পার্ট ডিউক্সের বিকল্প ট্রেডিংয়ে আছি। আমাদের Trading Options for Dummies সিরিজের প্রথম অংশে, আমি আপনাকে বিকল্প চুক্তি কী তা বুঝতে সাহায্য করার চেষ্টা করেছি এবং কিছু পরিভাষা চালু করেছি। এখন আমরা এই চুক্তির মূল্যকে প্রভাবিত করে এমন বিষয়গুলি খনন করতে পারি, এবং এই কারণগুলির একটি দৃঢ় উপলব্ধি যেকোনো ডামিকে একটি সফল বিকল্প ট্রেডিং কৌশল তৈরি করার অনুমতি দেবে৷
যদিও এই দুটি ব্লগগুলি বিকল্পগুলি কীভাবে ট্রেড করতে হয় তা শেখার জন্য একটি দুর্দান্ত সূচনা, আমরা অবশ্যই পেপার ট্রেডিংয়ের পরামর্শ দিই যতক্ষণ না আপনি একটি ট্রেড প্ল্যান নিখুঁত করছেন - আপনি যাইই ট্রেড করছেন না কেন! এছাড়াও, আমাদের ওয়েবসাইটে বিনামূল্যে বিকল্প ট্রেডিং কোর্স নিতে ভুলবেন না!
মূল্য নির্ধারণের বিকল্পগুলির সবচেয়ে সাধারণ পদ্ধতিটিকে ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল বলা হয়। এটি একটি মোটামুটি জটিল গাণিতিক ফিনান্স মডেল যা এই পোস্টের সুযোগের বাইরে।
যাইহোক, ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল থেকে প্রাপ্ত কিছু মূল্য বর্ণনা করার জন্য ব্যবসায়ীরা যে গ্রীক অক্ষরগুলি ব্যবহার করেন তা বোঝার জন্য খুবই গুরুত্বপূর্ণ যে কীভাবে ট্রেডিং বিকল্পগুলি থেকে লাভ করা যায়। তো চলুন শুরু করা যাক!
ডেল্টা অন্তর্নিহিত মূল্যের প্রতি $1 পরিবর্তনের জন্য বিকল্পের মান পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি SPY কলের ডেল্টা $.50 থাকতে পারে। এর মানে হল প্রতি $1 মূল্য বৃদ্ধির জন্য কলের মান $.50 বৃদ্ধি পাবে এবং প্রতি $1 মূল্য হ্রাসের জন্য $.50 হ্রাস পাবে৷
মনে রাখবেন যে একটি বিকল্প চুক্তি স্টকের 100 শেয়ার প্রতিনিধিত্ব করে। প্রতি শেয়ার মূল্যে প্রিমিয়াম সর্বদা উল্লেখ করা হয়, যাতে অন্তর্নিহিত প্রতি $1 পরিবর্তনের অর্থ হল একটি বিকল্প ব্যবসায়ীর জন্য প্রতি চুক্তিতে $50 লাভ বা ক্ষতি।
কলের জন্য ডেল্টা 0 এবং 1-এর মধ্যে যে কোনও জায়গায় হতে পারে। কারণ অন্তর্নিহিতের দাম কমার সাথে সাথে মান বৃদ্ধি পায়, তাদের একটি নেতিবাচক ডেল্টা থাকে - 0 এবং -1 এর মধ্যে। চুক্তির স্ট্রাইক প্রাইস (OTM) থেকে ডেল্টা আরও ছোট হয়।
ডেল্টা সম্পর্কে একটি দুর্দান্ত জিনিস যা ট্রেডিং বিকল্পগুলির ক্ষেত্রে আপনাকে অবশ্যই একটি ডামি করে তুলবে না:ডেল্টার মান হল বিকল্পের সম্ভাব্যতা৷
একটি $.05 (আপনি প্রকৃতপক্ষে $5 প্রদান করবেন) চুক্তি কেনার সময় এটি মনে রাখবেন – এতে অর্থের মেয়াদ শেষ হওয়ার সম্ভাবনা মাত্র 5% আছে!
ডামি পার্ট ডিউক্সের জন্য বিকল্প ট্রেডিং ছাড়াও, এখানে ডেল্টার গভীরতা সহ একটি ভিডিও রয়েছে।
থিটাকে প্রায়ই "সময় ক্ষয়" হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এটি পরিমাপ করে যে মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত একটি বিকল্প চুক্তির মূল্য প্রতিদিন কমবে, অন্যান্য সমস্ত জিনিস সমান।
অবশ্যই, অন্য সব জিনিস সমান হয় না। এখানে বিন্দুটি বোঝার জন্য যে বিকল্পগুলি সময়ের সাথে সাথে মান হ্রাস পায়।
থিটা সর্বদা অর্থের জন্য সর্বোচ্চ (এটিএম) বিকল্প, এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে এটি ত্বরান্বিত হয়। অন্য কথায়, একটি বিকল্প চুক্তির মান চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের কাছাকাছি তত দ্রুত হ্রাস পাবে৷
আপনার ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করার সময় এটি মনে রাখা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি বিকল্পগুলি ব্যবহার করে সুইং ট্রেডিং করেন, আপনি মেয়াদ শেষ হওয়ার খুব কাছাকাছি হতে চান না, কারণ থিটার সময় ক্ষয় আপনার বিরুদ্ধে কঠোর পরিশ্রম করবে।
অন্যদিকে, আপনি যদি একজন স্ক্যাপার হন তবে আপনি মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি বিকল্পগুলি ট্রেড করতে চাইতে পারেন। আপনি যখন মাত্র কয়েক মিনিটের জন্য চুক্তিটি ধরে থাকবেন তখন থিটা আপনাকে আঘাত করবে না, তবে বিকল্পটি সস্তা হবে কারণ থিটা ইতিমধ্যেই অনেক মূল্য হ্রাস করেছে।
অপশন ট্রেডিং ফর ডামি পার্ট ডিউক্স নিশ্চিত করতে চায় যে আপনি সময়মতো ক্ষতিগ্রস্থ না হন।
ভেগা অপশন ট্রেডিং আমার ব্যক্তিগত প্রিয় দিক মধ্যে পায়; এবং প্রান্তের কেন্দ্রীয় অংশ আমি ট্রেড করি। ভেগা বিকল্পের মান এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের অন্তর্নিহিত অস্থিরতার পরিবর্তনের মধ্যে পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে। অন্তর্নিহিত অস্থিরতা একটি নিরাপত্তায় প্রত্যাশিত পদক্ষেপের জন্য একটি মেট্রিক।
নিহিত অস্থিরতা অনিশ্চিত সময়ে বেশি হতে থাকে - যেমন আয়ের প্রতিবেদনের কাছাকাছি বা বিশ্বব্যাপী মহামারীর সময়। উচ্চতর অস্থিরতার ফলে বিকল্পের দাম বেশি হয়।
সাধারণত, IV উচ্চ হলে আপনি বিকল্প বিক্রি করতে চান, যেটি ট্রেড করার আমার প্রিয় উপায়। যাইহোক, এটি ডামিদের জন্য একটি বিকল্প ট্রেডিং কৌশল নয়, তাই আমরা অন্য পোস্টে আমার কৌশলটি দেখব।
লুসিয়েন সম্প্রতি অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সম্পর্কে সত্যিই একটি দুর্দান্ত ভিডিও তৈরি করেছেন। যদিও এটি ভেগা নয়, তবে এটি দেখার এবং বোঝার জন্য একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ ভিডিও৷
৷ডামি পার্ট ডিউক্সের বিকল্প ট্রেডিংয়ে বাকিগুলোর প্রয়োজন নেই; এবং সম্ভবত অনেক খুচরা ব্যবসায়ীদের জন্য নয়।
ডামিদের জন্য বিকল্প ট্রেডিং-এ শেখার পরবর্তী ধারণা হল অন্তর্নিহিত এবং বহির্মুখী মূল্য। মূলত, অভ্যন্তরীণ মান হল বিকল্পটির মান যদি সেই মুহূর্তে মেয়াদ শেষ হয়ে যায়।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার কাছে $10 স্ট্রাইক কলের বিকল্প থাকে এবং মূল্য বর্তমানে $11 হয়, তাহলে অন্তর্নিহিত মান হবে :
$1 x 100 শেয়ার =$100।
সেই কল অপশনের প্রিমিয়াম যদি বর্তমানে $1.50 হয়, তাহলে তার $1 হবে অভ্যন্তরীণ মূল্য, অবশিষ্ট $.50 হবে বহিরাগত মান।
যদি দাম $9 হয়, তাহলে কোনও অন্তর্নিহিত মূল্য থাকবে না, কারণ আপনি $10-এ স্টক কিনবেন না যদি এটি $9-এ বিক্রি হয়। যাইহোক, মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত বিকল্পটি মূল্যহীন হবে না। টাকার বিকল্পগুলির মধ্যে শুধুমাত্র বহির্মুখী মূল্য রয়েছে৷
অবশেষে, অপশন ট্রেডিংয়ে আর ডামি না হওয়ার আগে, আপনি একটি বিকল্প কেনার পরে আপনার ব্রোকার আপনাকে ব্রেক ইভেন মূল্য দেখাতে পারে। আপনি যদি ডে ট্রেডিং করেন বা মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত ধরে রাখতে চান না তবে এই মূল্য গুরুত্বপূর্ণ নয়।
যাইহোক, এই সংখ্যাটি কীভাবে গণনা করা হয় তা বোঝা এই দুটি ব্লগের সমস্ত পাঠকে একসাথে বাঁধতে সাহায্য করতে পারে৷
কল অপশনের জন্য, ব্রেক ইভেন প্রাইস হল স্ট্রাইক প্রাইস এবং আপনার দেওয়া প্রিমিয়াম। আপনি যদি $10 স্ট্রাইক কল বিকল্পের জন্য $.50 (মনে রাখবেন, সর্বদা x100, তাই $.50 =$50) প্রদান করলে, আপনার ব্রেক ইভেন মূল্য হবে $10.50।
মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় যদি দাম $10.40 হয়, তাহলে বিকল্পটি টাকায় থাকবে, কিন্তু আপনি $40 লাভ করবেন (10.40 x 100 – 10 x 100 =$40), $50-এ বিকল্পটি কেনার পর মোট $10 ক্ষতির জন্য।
একটি পুট জন্য, আপনার বিরতি এমনকি প্রদত্ত প্রিমিয়াম বিয়োগ স্ট্রাইক মূল্য হবে. Facebook-এ আমাদের হিট করুন এবং আমাদের বলুন যে আপনি $10 স্ট্রাইক পুটের জন্য ব্রেক ইভেন মূল্য কত হবে যা আপনি $.50 এ কিনেছেন!
আমি আশা করি এই দুটি ব্লগ আপনাকে বিকল্পগুলি কী এবং কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করেছে৷ পরবর্তী ধাপ হল আপনি যখন কাগজ ব্যবসা শুরু করেন তখন শেখা চালিয়ে যান।
লাইভ ট্রেডিং রুমে আমাদের সাথে যোগ দিন এবং অনুসরণ করুন, ট্রেডিং বিকল্পগুলি অনুশীলন করুন এবং আমাদের সাথে কিছু মজা করুন!