ট্রেডিং বিকল্পগুলি একটি ছোট অ্যাকাউন্ট বাড়াতে একটি দুর্দান্ত উপায়, তবে আপনি কি করছেন তা না জানলে এটি একটি ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট উড়িয়ে দেওয়ার একটি দুর্দান্ত উপায়। ফলস্বরূপ, আমরা ডামিদের জন্য বিকল্প ট্রেডিং নিয়ে কথা বলি।
এই পোস্টে, আমি সাধারণ "অপশন ট্রেডিং ডামি" জিজ্ঞাসা করা সমস্ত প্রশ্নের উত্তর দেব - এবং হয়ত কয়েকটি আপনি জিজ্ঞাসা করতে জানেন না। অবশ্যই, আমাদের ওয়েবসাইটে একটি বিনামূল্যের বিকল্প ট্রেডিং কোর্স রয়েছে!
কল এবং পুট বোঝা হল ডামি 101 এর জন্য বিকল্প ট্রেডিং। বিকল্প চুক্তি হল একটি নির্দিষ্ট মূল্যে অন্তর্নিহিত স্টকের 100টি শেয়ার কেনা বা বিক্রি করার জন্য দুটি পক্ষের মধ্যে চুক্তি – যা স্ট্রাইক প্রাইস নামে পরিচিত – একটি নির্দিষ্ট তারিখে বা তার আগে, যা <নামে পরিচিত strong>মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ .
চুক্তির ক্রেতার মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে যেকোনো সময় "চুক্তিটি অনুশীলন" করার বিকল্প রয়েছে। যদিও চুক্তির বিক্রেতার চুক্তিটি প্রয়োগ করা হলে তা পূরণ করার বাধ্যবাধকতা রয়েছে৷
দুটি ধরণের বিকল্প চুক্তি রয়েছে:কল এবং পুট . একজন ট্রেডার একটি কল অপশন ক্রয় করবে যদি তারা বিশ্বাস করে যে প্রদত্ত মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে দাম বেড়ে যাবে।
উদাহরণ স্বরূপ, ধরা যাক যে তৈরি করা স্টক টিকার XYZ আজকে $25/শেয়ারে ট্রেড করছিল, এবং আপনি মনে করেন এটি আগামী মাসে বাড়তে চলেছে৷
আপনি $25 এ স্টকের 100টি শেয়ার কিনতে পারেন, অথবা আপনি $25 স্ট্রাইক মূল্যে এক মাসে মেয়াদ শেষ হয়ে যাওয়া একটি কল বিকল্প কিনতে পারেন।
এটি আপনাকে স্টকের একই এক্সপোজার দেয় (100 শেয়ার)। কিন্তু এর পরিবর্তে শেয়ার কেনার জন্য $2500 অগ্রিম অর্থের পরিবর্তে শুধুমাত্র $125 খরচ হতে পারে।
ডামিগুলির জন্য বিকল্প ট্রেডিং আপনাকে প্রিমিয়াম কীভাবে কাজ করে তা বুঝতে সাহায্য করে। আপনি বিকল্পের জন্য যে অর্থ প্রদান করেন তাকে বলা হয় “প্রিমিয়াম " অর্ডারটি কার্যকর হওয়ার সাথে সাথে বিকল্পটির বিক্রেতা আপনার $125 পাবেন৷
একটি কল বিকল্প আপনাকে $25/শেয়ারে XYZ-এর 100টি শেয়ার কেনার অধিকার দেয়, কিন্তু যদি স্টকের মূল্য $24-এ কমে যায়, আপনি তা করতে চান না। এই উদাহরণে, মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত আপনার বিকল্পের মান হ্রাস পাবে; যখন এটি মূল্যহীন মেয়াদ শেষ হবে।
মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে আপনি যেকোনো সময় চুক্তি বিক্রি করতে পারেন এবং আপনার ক্ষতি সীমিত করতে পারেন। কিন্তু আপনি চুক্তির জন্য যে $125 প্রদান করেছেন তার বেশি হারাতে পারবেন না।
চুক্তির বিক্রেতা, এই উদাহরণে, তাদের সর্বোচ্চ লাভ করবে – $125। যাইহোক, একটি বিকল্প বিক্রেতার ক্ষতি প্রযুক্তিগতভাবে সীমাহীন।
আপনি যদি সঠিক হন, এবং পরের মাসে স্টকের মূল্য শেয়ার প্রতি $30 বেড়ে যায়, চুক্তির বিক্রেতাকে আপনাকে শেয়ারগুলি $25 এ বিক্রি করতে হবে। এটি একটি $500 ক্ষতি হবে. যাইহোক, সংগৃহীত $125 প্রিমিয়ামের সাথে, মোট ক্ষতি হবে $375 - ফলস্বরূপ আপনার লাভের সমান পরিমাণ।
যদি শেয়ারের দাম $1,000,000/শেয়ারে যায়? অসম্ভাব্য, আমি জানি, কিন্তু তাত্ত্বিকভাবে, একটি স্টকের জন্য লেনদেন করতে পারে এমন মূল্যের কোনো ক্যাপ নেই, মানে বিকল্প চুক্তির একজন ক্রেতা যে লাভ করতে পারে বা বিক্রেতা যে ক্ষতি করতে পারে তার কোনো ক্যাপ নেই।
একটি পুট বিকল্প একটি কলের বিপরীত। আপনি একটি পুট কিনবেন যদি আপনি আশা করেন যে আগামী মাসে দাম কমবে (অথবা আপনি যে টাইম ফ্রেম ট্রেড করুন না কেন)।
একটি পুট চুক্তি ক্রেতাকে স্ট্রাইক মূল্যে 100টি শেয়ার বিক্রি করার অধিকার দেয় এবং চুক্তি বিক্রেতাকে সেগুলি কেনার বাধ্যবাধকতা দেয়। আপনি যদি 30 ডলারে স্টক বিক্রি করতে পারেন তবে আপনি 25 ডলারে স্টক বিক্রি করবেন না।
কিন্তু যদি দাম কমে $20 হয়ে যায়, তাহলে আপনি 100টি শেয়ার ছোট করে $25 এ বিক্রি করতে পারবেন এবং $20-এ $500 লাভের জন্য আবার কিনতে পারবেন, প্রিমিয়াম কম।
আবার, আপনি যে প্রিমিয়াম প্রদান করেন তা আপনি হারাতে পারেন। যদিও আপনার লাভের একমাত্র সীমা হল যদি স্টকের মূল্য $0 হয়, যেখানে চুক্তি বিক্রেতাকে 100টি মূল্যহীন শেয়ারের জন্য আপনাকে $25/শেয়ার দিতে হবে।
আশা করি আপনি লক্ষ্য করেছেন যে একটি বিকল্প বিক্রয় বনাম একটি বিকল্প কেনার ঝুঁকি/পুরস্কার প্রোফাইলগুলি অত্যন্ত ভিন্ন। একটি বিকল্প বিক্রেতা একটি খুব সীমিত লাভের জন্য মূলত সীমাহীন ঝুঁকি নেয়৷
যদিও ক্রেতা মূলত সীমাহীন লাভের সম্ভাবনার জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ঝুঁকি নেয়। যাইহোক, এর একটা কারণ আছে।
অপশন ক্লিয়ারিং কর্পোরেশন 2015 এর পরিসংখ্যান অনুসারে, সমস্ত বিকল্প চুক্তির মাত্র 7% ব্যবহার করা হয়। 70% এর বেশি চুক্তি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে বন্ধ হয়ে যায়।
আমাদের ট্রেড রুমে অনেক ব্যবসায়ী প্রতিদিনই ট্রেডের অপশন দেন! ট্রেড রুমে আমাদের সাথে যোগ দিন এবং আমরা সেখানে ডামিদের জন্য বিকল্প ট্রেডিং সম্পর্কে কথা বলি।
ভলিউম অপশন ট্রেডারদের জন্য ঠিক ততটাই গুরুত্বপূর্ণ যতটা স্টকের শেয়ার ট্রেড করার জন্য। ট্রেডিংয়ে ভলিউমের গুরুত্ব সম্পর্কে আমাদের দ্রুত পড়া আছে।
বিকল্প গ্রিড বাম দিকে উপলব্ধ মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের তালিকা দিয়ে শুরু হয়। প্রথম উপলব্ধ মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য ড্রপ ডাউনে ক্লিক করার মাধ্যমে, গ্রিড বাম দিকে কলগুলি দেখায় এবং স্ট্রাইক মূল্য দ্বারা পৃথক করা ডানদিকে রাখে৷
আমি সেই দিন % পরিবর্তন দেখানোর জন্য গ্রিড সেট আপ করেছি, বিকল্পটি সবচেয়ে সাম্প্রতিক মূল্যের জন্য লেনদেন করেছে (এটি উপরে "মার্ক", এটি সাম্প্রতিক লেনদেনে সেই বিকল্পের জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়াম)। এছাড়াও বর্তমান বিড দেখানো হয়েছে এবং প্রদর্শিত প্রতিটি চুক্তির জন্য জিজ্ঞাসা করুন৷
ডামিদের জন্য অপশন ট্রেডিং এর পার্ট 1 বন্ধ করার আগে, উপরের বিকল্প গ্রিডটি আরও একবার দেখে নেওয়া যাক। আপনি বিকল্প গ্রিডের কেন্দ্রে একটি লাইন লক্ষ্য করবেন, যেখানে কল সাইডের উপরের দিকটি ছায়াযুক্ত এবং পুটের নীচের দিকটি ছায়াযুক্ত।
এই স্ক্রিন শটের সময় SPY $333.53 এ ট্রেড করছিল। এর মানে হল $333 এবং তার চেয়ে কম থেকে আসা সমস্ত কল "টাকাতে"। অন্য কথায়, বর্তমান মূল্যে বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হলে, বিকল্পটির এখনও মূল্য থাকবে।
একটি $333 কল বিকল্প ক্রেতাকে $333-এ 100টি শেয়ার কেনার বিকল্প দেয়, যা $53 লাভের জন্য অবিলম্বে $333.53 এ বিক্রি করা যেতে পারে। অর্থের গভীরে একটি বিকল্প মেয়াদ শেষ হওয়ার পথে, এটির মূল্য তত বেশি।
পুট সাইডে, $334 এবং তার উপরে থেকে সমস্ত স্ট্রাইক অর্থের মধ্যে রয়েছে। একটি $334 পুট ক্রেতাকে $334-এ 100টি শেয়ার বিক্রি করার অধিকার দেয়, যা $47 লাভের জন্য $333.53-এ কেনা যেতে পারে।
অ-ছায়াযুক্ত চুক্তিগুলিকে "অর্থের বাইরে" বিকল্প বলা হয়। মেয়াদ শেষ হলে এগুলোর কোনো মূল্য থাকবে না; তারা "অর্থহীন মেয়াদ শেষ হবে।"
আপনি সাধারণত আইটিএম হিসাবে লেখা অর্থের বিকল্পগুলিতে দেখতে পাবেন এবং অর্থের চুক্তিগুলিকে সংক্ষেপে OTM হিসাবে বলা হয়। স্ট্রাইকটি অন্তর্নিহিত স্টকের বর্তমান ট্রেডিং মূল্যের কাছাকাছি অর্থ - এটিএম-এ বলা হয়৷
আশা করি ডামি পার্ট 1 এর জন্য অপশন ট্রেডিং আপনাকে অপশন কন্ট্রাক্ট কি এবং অপশন ট্রেডারদের দ্বারা ব্যবহৃত পরিভাষা সম্পর্কে ভালো ধারণা দিয়েছে।
শীঘ্রই আসছে পার্ট 2 এর জন্য দেখুন যেখানে আমরা কীভাবে বিকল্পগুলির মূল্য নির্ধারণ করা হয় এবং বিকল্প ট্রেডিংয়ে কীভাবে একটি অগ্রগতি অর্জন করা যায় সে সম্পর্কে কিছু ধারণা শিখব। আমাদের রিয়েল টাইম স্টক সতর্কতার জন্য সাইন আপ করতে ভুলবেন না!