আপনি কি 2021 এবং তার পরেও হেজ ফান্ডের তালিকা খুঁজছেন? হেজ ফান্ড সম্পদ গত বছর রেকর্ড উচ্চে স্পর্শ করেছে, যা 10 বছরেরও বেশি সময়ের মধ্যে সেরা পারফরম্যান্স চিহ্নিত করেছে। হেজ ফান্ড অন্যান্য বিনিয়োগের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ঝুঁকিপূর্ণ। আপনারা যারা জানেন না তাদের জন্য, একটি হেজ ফান্ড বড় বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সংগ্রহ করে সিকিউরিটিজ, রিয়েল এস্টেট, মুদ্রা ইত্যাদির মতো বিস্তৃত বিভাগে বিনিয়োগ করতে। পরবর্তীকালে, তারা তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য স্বাস্থ্যকর রিটার্ন পেতে বিভিন্ন কৌশল অনুসরণ করে।

2021-এর জন্য হেজ ফান্ডের তালিকা

1. ইলিয়ট ম্যানেজমেন্ট
2. গ্রিনলাইট ক্যাপিটাল
3. রেনেসাঁ টেকনোলজিস এলএলসি
4. Point72 সম্পদ ব্যবস্থাপনা

আমরা হেজ ফান্ডের সেই তালিকাটি দেখে নিতে যাচ্ছি এবং আপনি কীভাবে এটিকে আপনার স্টক পোর্টফোলিওতে প্রয়োগ করতে পারেন তা বেছে নেওয়া উচিত। একজন খুচরা ব্যবসায়ী হিসাবে, আমরা হেজ ফান্ডের উপর কঠোরভাবে নির্ভর করি না।

হেজ ফান্ড ম্যানেজার কি?

হেজ ফান্ড ম্যানেজার হেজ ফান্ডের জন্য বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য দায়ী। তাদের বিনিয়োগের জন্য বাজার বেছে নেওয়ার এবং ঝুঁকির স্তর পরিচালনা করার স্বাধীনতা রয়েছে। একজন হেজ ফান্ড ম্যানেজারের সফল হওয়ার জন্য সবচেয়ে বড় প্রেরণা হল তারা তহবিল দ্বারা উত্পন্ন মোট লাভের 20 শতাংশ পর্যন্ত পারফরম্যান্স বোনাস পায়। অতএব, আমরা অবশ্যই বলতে পারি যে হেজ ফান্ড ম্যানেজারের ইতিহাস, অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা একটি হেজ ফান্ড বেছে নেওয়ার আগে বিনিয়োগকারীদের জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ জিনিস৷

অধিকন্তু, হেজ ফান্ডগুলি সম্পদ পরিচালনার জন্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে একটি ফিও পায়। ফি সাধারণত মোট বিনিয়োগের 1 থেকে 2 শতাংশ পর্যন্ত হয়ে থাকে। তা সত্ত্বেও, সবাই হেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারে না; যেহেতু তাদের ন্যূনতম $100,000 বিনিয়োগ প্রয়োজন। অধিকন্তু, বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের পর একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অর্থ উত্তোলনের অনুমতি দেওয়া হতে পারে না। আমরা আপনাকে হেজ ফান্ডগুলির একটি তালিকা দেখতে পাব।

একটি হেজ ফান্ড কী তৈরি করে?

হেজ ফান্ডগুলি বেশিরভাগই স্টক মার্কেটের সূচকে কম পারফর্ম করছে। আপনি কি জানেন যে হেজ ফান্ডগুলি গত এক দশকে শুধুমাত্র একবার S&P 500 কে অতিক্রম করতে সক্ষম হয়েছে? যাইহোক, 2020 সালের শেষ ত্রৈমাসিকে হেজ ফান্ডগুলি $290-এর রেকর্ড উচ্চতায় পৌঁছেছে। সম্পদের পরিপ্রেক্ষিতে হেজ ফান্ডের ইতিহাসে সেরা ত্রৈমাসিক হিসেবে চিহ্নিত। HFR ডাটাবেস অনুসারে, সামগ্রিকভাবে, 2020 সালে মোট সম্পদ $3.6 ট্রিলিয়ন পৌঁছেছে। হেজ ফান্ডগুলিও আগের বছরের দ্বিতীয়ার্ধে $16 বিলিয়ন ডলারের রেকর্ড বিনিয়োগ পেয়েছে। বিনিয়োগকারীরা অবশেষে শিল্পের সন্তোষজনক কর্মক্ষমতা উল্লাস. যা বেশিরভাগই অতীতে তাদের জন্য মুনাফা অর্জনের জন্য সংগ্রাম করেছে। শিল্পের সাম্প্রতিক কর্মক্ষমতা সম্পর্কে আরও অন্তর্দৃষ্টি দেওয়ার জন্য, আমরা হেজ ফান্ডগুলির একটি তালিকা সংকলন করেছি। যার মধ্যে উল্লেখযোগ্য কিছু নাম রয়েছে।

হেজ ফান্ডের উদাহরণ কী?

1. মিলেনিয়াম ম্যানেজমেন্ট
2. রেনেসাঁ প্রযুক্তি
3. AQR ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট
4. ব্রিজওয়াটার অ্যাসোসিয়েটস
5. ম্যান গ্রুপ
6. দুটি সিগনা বিনিয়োগ

আপনার দেখার জন্য এখানে হেজ ফান্ডের আরেকটি তালিকা রয়েছে। স্পষ্টতই, আমরা তাদের সকলের দিকে তাকাতে পারি না। তাই নীচে আমাদের প্রিয় তিনটি।

গ্রিনলাইট ক্যাপিটাল

গ্রীনলাইট ক্যাপিটাল হেজ ফান্ডের তালিকায় প্রথম। এটি 90 এর দশকের মাঝামাঝি ফান্ড ম্যানেজার ডেভিড আইনহর্ন দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল।

তহবিলটি প্রধানত পাবলিকলি ট্রেড করা আমেরিকান ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে। Einhorn হল সবচেয়ে ঘনিষ্ঠভাবে দেখা হেজ ফান্ড ম্যানেজারদের একজন। তিনি তার সাহসী বিনিয়োগ কলের জন্য বিখ্যাত। Einhorn 2020 সালের প্রথমার্ধে গ্রীনলাইটের পোর্টফোলিওতে এক ডজন নতুন স্টক যোগ করেছে।

লেহম্যান ব্রাদার্স এবং এনরনের মতো ফার্মের বিরুদ্ধে বাজি জিতে তিনি শর্ট সেলার হিসেবে বিখ্যাত হয়েছিলেন। প্রকৃতপক্ষে, তিনি এমনকি গত বছর স্ট্রিমিং বিনোদন পরিষেবা Netflix (NFLX) এর বিরুদ্ধে একটি ছোট অবস্থান নিয়েছিলেন।

যদিও, Netflix স্টক 2020 সালে বৃদ্ধির পরিপ্রেক্ষিতে অত্যন্ত ভাল করেছে; যেহেতু Covid-19 মহামারীর কারণে আরোপিত বিধিনিষেধ তার প্ল্যাটফর্মে আরও বেশি গ্রাহক নিয়ে এসেছে।

এদিকে, আইনহর্নের হেজ ফান্ড সাম্প্রতিক বছরগুলিতে রিটার্ন জেনারেট করতে সংগ্রাম করেছে। এর ফলে কিছু বিনিয়োগকারী তাদের অর্থ তহবিল থেকে তুলে নেয়।

গ্রীনলাইট 2019 সালে প্রায় 14 শতাংশ ফেরত দিয়েছে, যেখানে 2018 সালে 34 শতাংশের বিশাল ক্ষতির তুলনায়। তবুও, ফাউন্ডেশনের পর থেকে বার্ষিক প্রায় 12.5 শতাংশ ফেরত দিয়েছে।

যদি আমরা সাম্প্রতিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের দিকে তাকাই, গ্রীনলাইট CNX রিসোর্সেস কর্পোরেশনে তার অংশীদারিত্ব প্রায় 19 শতাংশ বাড়িয়েছে। আলাদাভাবে, আইনহর্ন কয়লা খনির কনসোল এনার্জিতে তার অংশীদারিত্ব কমিয়েছে গত বছর তার দুর্বল কর্মক্ষমতার কারণে।

Einhorn 2014 সাল থেকে Consol-এ একটি অংশীদারিত্ব ধারণ করছে এবং কখনও কখনও এটিকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বলে অভিহিত করেছে৷

রেনেসাঁ টেকনোলজিস এলএলসি

হেজ ফান্ডের তালিকার পরেরটি হল রেনেসাঁ টেকনোলজিস এলএলসি। এটি বিশ্বের বৃহত্তম হেজ ফান্ড, যা পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণ থেকে প্রাপ্ত পরিমাণগত মডেল ব্যবহার করে লাভজনক হওয়ার জন্য বিখ্যাত। জেমস সিমন্স 1982 সালে তহবিলটি প্রতিষ্ঠা করেছিলেন।

এটি বিশ্বের সবচেয়ে গোপন হেজ ফান্ড হিসাবে বিবেচিত হয়। 80-এর দশকের শেষের দিকে, এটি মেডেলিয়ন ফান্ড নামে তার সবচেয়ে লাভজনক পোর্টফোলিও প্রতিষ্ঠা করেছিল, যেটি 2020 সালে 76 শতাংশ বৃদ্ধির সাথে সাথে সেরা বছরগুলির মধ্যে একটি ছিল৷

মেডেলিয়নের সাফল্যের পিছনে আপাত কারণ হল বাজার পরিবর্তনের জন্য এটির দ্রুত গ্রহণ। মার্চ মাসে এর উচ্চ অস্থিরতা সত্ত্বেও, এটি বছরের শেষ নাগাদ উল্লেখযোগ্য মূল্য অর্জন করতে সক্ষম হয়।

যাইহোক, মেডেলিয়ন ফান্ড শুধুমাত্র বর্তমান এবং প্রাক্তন অংশীদারদের জন্য উপলব্ধ। মেডেলিয়ন ছাড়াও, রেনেসাঁ টেকনোলজির বাইরের লোকদের জন্য তিনটি তহবিল রয়েছে যার মধ্যে রয়েছে রেনেসাঁ ইনস্টিটিউশনাল ইকুইটিস ফান্ড (RIEF), রেনেসাঁ ইনস্টিটিউশনাল ডাইভারসিফাইড গ্লোবাল ইক্যুইটিস এবং রেনেসাঁ ইনস্টিটিউশনাল ডাইভারসিফাইড আলফা।

যদি আমরা তাদের সাম্প্রতিক পারফরম্যান্সের দিকে তাকাই, HSBC অনুসারে RIEF আগের বছরে প্রায় 23 শতাংশ হ্রাস পেয়েছিল। এদিকে, রেনেসাঁ ইনস্টিটিউশনাল ডাইভারসিফাইড আলফা একই সময়ে ৩৩.৫৮ শতাংশ কমেছে।

Point72 সম্পদ ব্যবস্থাপনা

Point72 সম্পদ ব্যবস্থাপনা হেজ ফান্ডের তালিকায় তৃতীয়। এগুলি 1992 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং 2020 সালে স্টিভেন কোহেনের নেতৃত্বে প্রায় 16 শতাংশ লাভ করেছিল৷

সেই বৃদ্ধির বেশিরভাগই দ্বিতীয়ার্ধে এসেছিল, যেহেতু তহবিল প্রায় লাভ করেছে৷ প্রথমার্ধে ৪ শতাংশ। হেজ ফান্ড একাধিক ব্যবসায় প্রায় $19 বিলিয়ন পরিচালনা করে।

এর বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে ই-কমার্স জায়ান্ট অ্যামাজন (AMZN), টেক জায়ান্ট আলিবাবা (BABA), সোশ্যাল নেটওয়ার্ক জায়ান্ট Facebook (FB), এবং সফ্টওয়্যার নির্মাতা জায়ান্ট মাইক্রোসফ্ট (MSFT) এর মতো শীর্ষ-পারফর্মিং প্রযুক্তি স্টকগুলিও অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। আমরা যদি উল্লেখযোগ্য উন্নয়নের দিকে তাকাই, Point72 2020 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে Palantir Technologies (PLTR) এর 29.9 মিলিয়ন শেয়ার অর্জন করেছে। গত মাসে, হেজ ফান্ড পোর্চ গ্রুপের (PRCH) 1.1 মিলিয়ন শেয়ার $14 মিলিয়নে কিনেছে।

এদিকে, কোহেন ফ্লোরিডায় অতিরিক্ত অফিস স্থান অর্জনের পরিকল্পনা করছেন। হেজ ফান্ড প্রথমার্ধের শেষের দিকে ওয়েস্ট পাম বিচের কাছে একটি অফিস খুলবে।

তাছাড়া, ফার্মটি মিয়ামিতে একটি নতুন অবস্থানও অন্বেষণ করছে। নতুন অফিসের স্থানগুলি বর্তমান এবং ভবিষ্যতের কর্মীদের জন্য বরাদ্দ করা হবে, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী কর্মী, যারা দক্ষিণে স্থানান্তর করতে চান৷

এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট

হেজ ফান্ডের তালিকায় এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট পরবর্তী। এটি সবচেয়ে বড় অ্যাক্টিভিস্ট ফান্ডের একটি। গত বছর, হেজ ফান্ড অনেক নেতৃস্থানীয় কারিগরি কোম্পানিতে তার অংশীদারিত্ব বাড়িয়েছে। এটি ছোট সফ্টওয়্যার সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করার জন্য বিখ্যাত এবং পরে তাদের বিক্রয়ের বিকল্পগুলি অন্বেষণ করতে এবং কেনার অফার পেলে মুনাফা তৈরি করার জন্য এটি বিখ্যাত৷

হেজ ফান্ড, বিলিয়নেয়ার পল সিঙ্গার দ্বারা প্রতিষ্ঠিত, প্রযুক্তি শিল্পে আরও অর্থ ঢালছে। এটি 2019 সালে eBay, SAP এবং AT&T-তে শেয়ার কিনেছে।

গত বছর, এটি টুইটার এবং সফ্টব্যাঙ্কে অংশীদারিত্ব অর্জন করেছে। ফান্ডটি গত মাসে জার্মান ভিত্তিক টেক স্টার্টআপ ইনকিউবেটর রকেট ইন্টারনেটে 15.1 শতাংশ শেয়ার প্রকাশ করেছে৷

এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট 2020 সালে $42 বিলিয়ন মূল্যের সম্পদ পরিচালনা করেছে। এটি মাঝারি আকারের সফ্টওয়্যার ফার্মগুলিকে অন্বেষণ করে চলেছে।

যাইহোক, বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত প্রযুক্তি সংস্থাগুলি খুঁজে পাওয়া আর সহজ কাজ নয়। অনেকগুলি ইদানীং একত্রীকরণ এবং প্রসারিত হচ্ছে যা পরিচালনাকে আরও জটিল করে তুলেছে৷

প্রযুক্তি খাতের বাইরে, এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট সম্প্রতি ট্যাটু-রিমুভাল পরিষেবা প্রদানকারী রিমুভারিতে $50 মিলিয়নের কৌশলগত বিনিয়োগ করেছে।

এদিকে, এলিয়ট প্রায় 15 বছর ধরে দেশে কাজ করার পর তার হংকং অফিস বন্ধ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। অনেকে বিশ্বাস করেন যে সিদ্ধান্তটি এই অঞ্চলে রাজনৈতিক অস্থিরতার ফলস্বরূপ, চীন এই অঞ্চলে তার দখল জোরদার করার চেষ্টা করছে। এলিয়ট তার হংকং কর্মীদের লন্ডন এবং টোকিওতে স্থানান্তরিত করবে৷

হেজ ফান্ডের উপসংহারের তালিকা

আমরা আশা করি হেজ ফান্ডের এই তালিকাটি আপনাকে একটি ধারণা দেবে যে আপনি যদি একজন ম্যানেজার থাকতে আগ্রহী হন তবে কী দেখতে হবে। আপনি যদি নিজের হাতে বিনিয়োগ নিতে চান, শুরু করতে আমাদের বিনামূল্যের কোর্সগুলি দেখুন৷