আমি সম্প্রতি The Wall Street Journal-এ একটি নিবন্ধ পড়েছি যেখানে একজন প্রতিবেদক তার নিয়োগকর্তা 401(k) পরিকল্পনার মধ্যে ঠিক কী ফি প্রদান করছেন তা আবিষ্কার করতে একটি মহাকাব্যিক অনুসন্ধানে গিয়েছিলেন। দুর্ভাগ্যবশত, অসুবিধার সম্মুখীন হওয়া, এবং সময় বিনিয়োগ করা, তাকে কেবল সেখানেই ফিরিয়ে নিয়ে যায় যেখানে সে শুরু করেছিল — বিভ্রান্ত এবং অস্পষ্ট।

এটি আজ বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সাধারণ অভিজ্ঞতা। আমি তার গল্প দ্বারা অনুপ্রাণিত হয়েছিলাম এবং তিনি জিজ্ঞাসা করা বৈধ প্রশ্নগুলির উত্তর খুঁজে পেয়েছেন কিনা তা দেখার জন্য পৌঁছেছি। তার প্রতিক্রিয়া জানাচ্ছিল। তিনি তার নিবন্ধের প্রতিক্রিয়া হিসাবে এতগুলি ইমেল পেয়েছিলেন, যা তিনি লিখেছিলেন তার থেকেও বেশি প্রতিক্রিয়া তিনি পেয়েছিলেন, যে তিনি অনুভব করেছিলেন যে তার কাছে একটি দ্রুত কল সেট করার সময়ও নেই৷

এটি আমাকে ভাবতে লাগলো, কেন ফি এত আলোচিত বিষয়, ধারাবাহিকভাবে উল্লেখযোগ্য মনোযোগ এবং মানসিক অশান্তি সৃষ্টি করে?

আমি মনে করি এটি একটি মূল ধারণায় আসে:মান .

বেশীরভাগ লোকই কোন কিছুর জন্য অর্থ প্রদান করতে পারে যদি তারা এটিতে একটি উপযুক্ত পরিমাণ মূল্য উপলব্ধি করতে পারে। আপনি কতটা ফি প্রদান করছেন তা স্পষ্টভাবে বোঝার চেষ্টা করার সময় প্রায়শই জটিলতা এবং বিভ্রান্তির সম্মুখীন হয়, কীভাবে কেউ সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে তারা মূল্য পাচ্ছে কিনা? আপনি কি অর্থ প্রদান করছেন তা যদি আপনার কোন ধারণা না থাকে তবে আপনি কীভাবে এই গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্ত নিতে পারেন? কেউ বিভ্রান্ত হওয়ার অনুভূতি বা অন্ধকারে রাখার অনুভূতি পছন্দ করে না, বিশেষ করে যখন সিদ্ধান্ত নেওয়ার চেষ্টা করা হয় যে তারা কিছু দিতে ইচ্ছুক বা অনিচ্ছুক।

আমরা "তথ্য যুগে" বাস করি। 30 থেকে 40 বছর আগে মহাকাশে রকেট উৎক্ষেপণের সময় NASA বিজ্ঞানীদের তুলনায় আজ আমাদের ফোনে আরও বেশি প্রযুক্তি এবং আরও তথ্যের অ্যাক্সেস রয়েছে এবং এটি আর্থিক পরিষেবার বিশ্বের পেশাদারদের ক্ষেত্রেও সত্য। এমন কোন কারণ নেই যে কেন বিনিয়োগের ফি পরিষ্কার করা এবং স্পষ্টভাবে ব্যাখ্যা করা এত কঠিন হওয়া উচিত যাতে বিনিয়োগকারী সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে বিকল্পগুলি উপস্থাপিত মূল্যের পছন্দসই মাত্রা প্রদান করে কিনা। বিশেষ করে যখন আর্থিক পরিষেবা শিল্প জুড়ে বিশ্বস্ত মানগুলির জন্য চাপ বিবেচনা করা হয়, তখন ক্লায়েন্ট এবং বিনিয়োগকারীদের 100% প্রকাশ এবং স্পষ্টতা আশা করা উচিত যখন তারা যে বিনিয়োগ ফি প্রদান করতে চলেছে তা বোঝার কথা আসে৷

কেন ফি এত আলোচিত বিষয় এই প্রশ্নে ফিরে যাওয়া, আমি মনে করি না কারণ ফি জন্মগতভাবে খারাপ - এইভাবে অনেক আর্থিক পরিষেবা পেশাদারদের অর্থ প্রদান করা হয় এবং এতে কোনও ভুল নেই কারণ বেশিরভাগই একটি মূল্যবান পরিষেবা প্রদান করে তাদের ক্লায়েন্ট। আমি মনে করি, সমস্যাটি নিয়ন্ত্রণ এবং সচেতনতার অভাব অনুভব করছে যখন একজন ক্লায়েন্ট বা বিনিয়োগকারী জানতে চায় যে তারা কী অর্থ প্রদান করছে এবং কেউ দ্রুত সঠিক উত্তর দিতে সক্ষম নয়। এটা আরামদায়ক ছাড়া আর কিছু।

কিভাবে একজন উপদেষ্টা ক্লায়েন্টদের প্রতি তার বিশ্বস্ত প্রতিশ্রুতি বজায় রাখতে পারেন যদি তারা বুঝতে না পারে বা স্পষ্টভাবে ফি ব্যাখ্যা করতে পারে না? একজন উপদেষ্টা কীভাবে নিশ্চিত হতে পারেন যে তারা ক্লায়েন্টের সর্বোত্তম স্বার্থে যা করছে তা করছে? আবার, ফি যে সহজাতভাবে খারাপ তা নয়, এটি তাদের চারপাশে স্বচ্ছতার অভাব। ফি ন্যায্য কিনা, যদি সেগুলি বোধগম্য হয়, ফি এর জন্য দেওয়া পরিষেবাগুলি সংজ্ঞায়িত লক্ষ্যে পৌঁছতে সাহায্য করছে কিনা এবং সেগুলি মূল্য প্রদান করছে কিনা তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সম্পূর্ণ অক্ষমতা৷

বিনিয়োগ এবং উপদেষ্টা ফি সম্পর্কে আপনার তদন্ত শুরু করার সময়, আপনি কাকে অর্থপ্রদান করছেন এবং ঠিক কিসের জন্য অর্থপ্রদান করছেন তা স্পষ্ট করতে সাহায্য করার জন্য আপনি কয়েকটি মৌলিক বিভাগ ব্যবহার করতে পারেন। আমি লোকেদের তাদের "অল ইন" নম্বর সম্পর্কে পরিষ্কার বোঝার জন্য উত্সাহিত করি যাতে তারা বুঝতে পারে যে তারা কত ফি প্রদান করছে। নীচের বিভাগগুলি দেখুন:

অ্যাডভাইজার ফি

আপনি যদি অতিরিক্ত সাহায্যের জন্য কাউকে নিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন তবে এটি আপনার আর্থিক উপদেষ্টা দ্বারা চার্জ করা হয়। এটি বিভিন্ন মূল্যের কাঠামোর উপর ভিত্তি করে ব্যাপকভাবে পরিসর হতে পারে, তবে অ্যাকাউন্টের আকারের উপর নির্ভর করে বার্ষিক গড় ব্যবস্থাপনার অধীনে থাকা সম্পদের প্রায় 1% - 1.5% হওয়া উচিত। অন্যান্য উপদেষ্টারা ঘন্টায় চার্জ করেন। ক্লায়েন্ট যে সমস্ত ফি প্রদান করছে তার জন্য কখনও কখনও উপদেষ্টা ফি ভুল হয়, তবে এটি সাধারণত হয় না৷

বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি

ক্লায়েন্টের অর্থ বিনিয়োগের জন্য ব্যবহৃত তহবিল এবং কৌশলগুলি পরিচালনা করার জন্য মানি ম্যানেজারদের দ্বারা চার্জ করা এই ফি। এগুলি ব্যাপকভাবে পরিসর করতে পারে এবং যথাযথ প্রকাশ এবং নিবিড় পর্যবেক্ষণ ছাড়াই পর্দার আড়ালে "অল ইন" নম্বরটি চালাতে পারে। বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি 0.3% - 2.5% প্রতি বছর বিনিয়োগের পরিমাণের উপর আরোপিত হতে পারে।

প্ল্যাটফর্ম ফি

উপদেষ্টা কীভাবে তার বিনিয়োগের মডেলগুলি সেট আপ করছেন তার উপর নির্ভর করে, যে বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করা হচ্ছে তার জন্য অতিরিক্ত ফি লাগতে পারে। এই ফি 0.5% এলাকায় পরিসীমা হতে পারে. এগুলি সনাক্ত করা আরও কঠিন হতে পারে এবং প্রায়শই বিভিন্ন অভিভাবক এবং/অথবা TAMP-UMA পরিষেবাগুলির সাথে সম্পর্কিত৷

লেনদেনের খরচ

এগুলি পর্দার আড়ালেও ঘটে এবং সেগুলি খুঁজে বের করার চেষ্টা করার সময় সবচেয়ে অসুবিধার কারণ হতে পারে৷ ব্যবহৃত তহবিলের বিনিয়োগ শৈলীর উপর নির্ভর করে, একটি প্রদত্ত তহবিল বা কৌশলের হোল্ডিং সামঞ্জস্য করার জন্য ক্রয়-বিক্রয়ের জন্য ব্যয় হতে পারে। তারা বছরের পর বছর পরিবর্তিত হয়। উপদেষ্টা, প্ল্যাটফর্ম এবং ম্যানেজমেন্ট ফি ছাড়াও একটি দক্ষতার সাথে পরিচালিত তহবিল প্রতি বছর কয়েকশ ডলার খরচ করতে পারে।

আপনার ফি বোঝার জন্য আপনার অনুসন্ধানকে গাইড করতে এই মানদণ্ডগুলি ব্যবহার করুন এবং আপনার আসল "অল ইন" নম্বর পেতে সেগুলি যোগ করুন। এই সংখ্যাটি মাথায় রেখে, এখন আপনি সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে পারেন যে এটি মূল্যবান কিনা বা আপনি অন্য কোথাও আরও ভাল মান খুঁজে পেতে চারপাশে তাকাতে চান। সবকিছু 2% বা তার নিচে রাখা একটি শালীন সাধারণ বেঞ্চমার্ক মনে রাখতে হবে।

উদাহরণস্বরূপ:একটি 1.2% উপদেষ্টা ফি, 0.5% বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি এবং 0.3% একটি প্ল্যাটফর্ম ফি আপনাকে লেনদেনের খরচ গণনা করার আগে 2% মোট 2% ফি দেবে।

এই সহজ প্রশ্নের উত্তর খুঁজতে 10 থেকে 15 মিনিটের বেশি সময় লাগবে না, "আমি কী ফি দিচ্ছি?" যদি বাস্তব গবেষণার 30 মিনিটের বেশি সময় লাগে, অথবা কেউ কিছু সময়ের মধ্যে আপনার কাছে ফিরে যেতে না পারে একটি স্পষ্ট উত্তর সহ ঘন্টা, আপনি আর্থিক পরামর্শ চাওয়ার সময় আপনি কার সাথে কাজ করছেন তা পুনর্বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।