একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি যা করতে পারেন তার মধ্যে একটি স্মার্ট জিনিস হল আপনার অন্ত্রের প্রবৃত্তির উপর ভিত্তি করে পদক্ষেপগুলি করা বন্ধ করা। আপনি সম্ভবত অনেক ভালো বিনিয়োগকারী হয়ে উঠবেন, কারণ গবেষণায় দেখা যায় যে আপনি যদি অতিরিক্ত ট্রেডিং এড়ান তাহলে আপনার পোর্টফোলিও আরও ভালো পারফর্ম করতে পারে।
যখন স্টক অশান্ত হয়, একদিন উপরে এবং পরের দিন নিচের দিকে তখন এই আবেগগুলিকে উপেক্ষা করা কঠিন। কিন্তু আপনি যদি আন্দাজের উপর ভিত্তি করে বাজারকে সময় দেওয়ার চেষ্টা করেন — আপনার নিজের বা আপনি যা বন্ধু, পরিবার বা মিডিয়া "বিশেষজ্ঞদের" কাছ থেকে শুনেছেন — তাহলে আপনি ভুল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য নিজেকে সেট করতে পারেন, যার ফলে আপনার বিনিয়োগগুলি খারাপ হতে পারে।
আবেগগত সিদ্ধান্ত সাধারণত খারাপ সিদ্ধান্ত হয়; সর্বোপরি, কেউ কখনও কম বিক্রি করতে বা উচ্চ কিনতে চায় না। কিন্তু এটি এমন বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে ঘটতে পারে যারা বিনিয়োগের পরিকল্পনা ছাড়াই কাজ করছেন বা যারা তাদের পরিকল্পনা থেকে বিচ্যুত হন কারণ তারা নার্ভাস বা লোভী হয়।
ডালবারের মতে, পরামর্শক সংস্থাটি তার বার্ষিক "বিনিয়োগকারী আচরণের পরিমাণগত বিশ্লেষণ" অধ্যয়নের জন্য পরিচিত:"মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পের অবস্থা যাই হোক না কেন, বুম বা বক্ষ:বিনিয়োগের ফলাফল ফান্ডের কর্মক্ষমতার চেয়ে বিনিয়োগকারীদের আচরণের উপর বেশি নির্ভরশীল৷ মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের বিনিয়োগ ধরে রাখে তাদের চেয়ে বেশি সফল যারা বাজারকে সময় দেওয়ার চেষ্টা করে।"
প্রতি বছর ডালবার বিভিন্ন সময়কালের বেঞ্চমার্ক সূচকের সাথে বিনিয়োগকারীদের রিটার্নের তুলনা করে এবং পার্থক্যগুলি উল্লেখযোগ্য। ডিসেম্বর 2016 শেষ হওয়া 30 বছরের সময়কালে, উদাহরণস্বরূপ, S&P 500 গড় 10.16%, যেখানে গড় সক্রিয় ইক্যুইটি ফান্ড বিনিয়োগকারী বার্ষিক 3.98% উপার্জন করেছে৷
এখন, আমি জানি আপনি কি ভাবছেন - এবং আপনি ঠিক আছেন:সেই অসঙ্গতির একটি অংশ ফি এর কারণে। কিন্তু বড় পার্থক্য, ডালবার প্রতি বছর উল্লেখ করেন, বিনিয়োগকারীরা যে সময়ে সিদ্ধান্ত নেন। এখানে কিছু ভুল আছে যা আমি দেখছি বিনিয়োগকারীরা বারবার করে থাকেন:
যখন বিনিয়োগের কথা আসে, তখন তাদের অন্ত্র তাদের বলে যে বাজার যখন উঠছে তখন কিনতে হবে — এবং সম্প্রতি যে তহবিলগুলি উপরে উঠছে তা কিনতে। তারা স্টক এবং তহবিলগুলিকে এড়িয়ে যাওয়ার প্রবণতা রাখে যা খারাপভাবে কাজ করছে, অনুমান করে যে জিনিসগুলি যেমন ছিল ঠিক তেমনই ঘটতে থাকবে। তবে অবশ্যই, এটি কীভাবে কাজ করে তা নয়।
একটি 24/7 সংবাদ চক্র এবং আজকের বৈশ্বিক বাজারের সাথে, আপাতদৃষ্টিতে যে কোনও ছোট জিনিস রাতারাতি বিনিয়োগের মূল্য পরিবর্তন করতে পারে। আপনি যদি এমন একটি ব্লগপোস্ট দেখেন যা বলে, "এই বছর কেনার জন্য 5টি তহবিল," এটি সম্ভবত গত বছর সবচেয়ে ভাল করেছে এমন পাঁচটি তহবিলের উপর ভিত্তি করে। ভবিষ্যতে তারা কীভাবে করবে তা কেউ জানে না।
সাধারণত, স্বল্পমেয়াদে বড় সমন্বয় করার দরকার নেই। বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী সময়ের দিগন্ত থাকা উচিত। অন্যথায়, প্রতিটি মন্দা সম্ভাব্য ধ্বংসাত্মক বলে মনে হতে পারে এবং বিক্রির প্রলোভন অপ্রতিরোধ্য হতে পারে।
2008 সালের আর্থিক সঙ্কটের সময়, বুকে ব্যথা, মাথাব্যথা এবং আলসারের জন্য গুগল অনুসন্ধানে আসলে একটি স্পাইক ছিল। লোকেরা তাদের অ্যাকাউন্টের মূল্য হারাতে দেখে শারীরিকভাবে অসুস্থ হয়ে পড়ে। তাদের আরও ভাল বোধ করা দরকার ছিল, এবং ভাল বোধ করার উপায় ছিল বাজার থেকে বেরিয়ে আসা।
এর সাথে সমস্যা হল যে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট পুনঃপ্রবেশ কৌশলের অভাব রয়েছে। আপনার বিনিয়োগ কৌশল পুনরায় শুরু করার পরিকল্পনা কি? যখন আপনার অন্ত্র আপনাকে বলে সময় হয়েছে? এক বছর পর যখন আপনার স্নায়ু শান্ত হয়? আপনি যখন দেখেন যে ছয় মাস ধরে বাজার 20% বেড়েছে?
আপনার যদি প্রস্থান এবং পুনঃপ্রবেশের কৌশল না থাকে, তাহলে আপনার সর্বোত্তম বাজি হল শক্ত হয়ে বসে থাকা এবং আপনার বিনিয়োগের পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করা।
একজন ক্লায়েন্টের বিনিয়োগ আচরণ পরিচালনা করা একজন আর্থিক পেশাদারের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা। আপনার উপদেষ্টার আপনাকে একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে সাহায্য করা উচিত যা পর্যাপ্ত বৈচিত্র্যপূর্ণ, ঝুঁকি কমায় এবং অস্থিরতা কম রাখে, যাতে আপনি খুব শীঘ্রই বেল আউট না করে আপনার বিনিয়োগ থেকে রিটার্ন উপভোগ করতে পারেন।
কত তাড়াতাড়ি খুব শীঘ্রই? ডালবার স্টাডিতে S&P 500 ধারাবাহিকভাবে বিনিয়োগকারীদের ছাড়িয়ে যাওয়ার কারণ হল বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বাজারের অস্থিরতা সহ্য করতে অক্ষম৷
ওয়ারেন বাফেটের পরামর্শ হল "শুধুমাত্র এমন কিছু কিনুন যা ধরে রাখতে পারলে আপনি খুশি হবেন যদি বাজার 10 বছরের জন্য বন্ধ হয়ে যায়।"
স্টক মার্কেটের পুরষ্কার পেতে, আপনাকে অস্থিরতা কাটিয়ে উঠতে সক্ষম হতে হবে, তবে প্রত্যেকেরই তাদের সীমা রয়েছে। আপনার জানা. যেকোন বিনিয়োগে যাওয়ার সময় আপনার বোঝা উচিত যে ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য রিটার্নের পরিসীমা কী, যাতে একটি খারাপ পরিস্থিতিতে আপনি অবাক না হন। আমি বিশ্বাস করি যে শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকার জন্য এটি আপনার সেরা শট।
লোকেরা প্রায়শই মনে করে যে তারা "বৈচিত্রপূর্ণ" যদি তাদের কয়েকটি ভিন্ন মিউচুয়াল ফান্ড থাকে। কিন্তু একটি সত্যই বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও ঐতিহ্যগত বিনিয়োগ (কিছু উচ্চ- এবং কিছু নিম্ন-অস্থিরতার পছন্দের সাথে), বিকল্প বিনিয়োগ (রিয়েল এস্টেট, পণ্য, প্রাইভেট ইক্যুইটি, ইত্যাদি) এবং বীমা পণ্য (সূচিবদ্ধ বার্ষিক এবং পরিবর্তিত এনডাউমেন্ট চুক্তি) একত্রিত করে। কিছু বিনিয়োগ স্টক মার্কেটের সাথে সম্পর্কিত এবং কিছু নয়।
বেশিরভাগ 401(k) প্ল্যানে সীমিত বিনিয়োগের বিকল্প রয়েছে, তাই বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলির ভারসাম্য বজায় রাখতে অ-অবসর সম্পত্তি ব্যবহার করতে হতে পারে৷
আপনি অবসর গ্রহণের যত কাছাকাছি আসবেন, ততই আপনাকে সঞ্চয়ের চেয়ে সম্পদ সংরক্ষণের বিষয়টি বিবেচনা করতে হবে। আপনার পেচেক চলে গেলে আয়ের জন্য আপনার যে অর্থের প্রয়োজন হবে তা আপনি রক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার কিছু তহবিল নিয়ে আক্রমনাত্মক থাকা ঠিক আছে যদি আপনার কাছে অন্য সম্পদ থাকে যা সেই আয়কে প্রবাহিত করে রাখবে যখন (যদি না) বাজার তলিয়ে যায়। কিন্তু যদি আপনার সঞ্চয় সীমিত হয়, তাহলে আপনার বয়স বাড়ার সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওতে অস্থিরতা ডায়াল করা উচিত।
এই ভুলগুলি এড়ানোর সর্বোত্তম উপায় হল একটি আর্থিক পরিকল্পনা করা এবং লেগে থাকা। আপনি কোথায় যাচ্ছেন এবং কীভাবে সেখানে পৌঁছাবেন তা জানা থাকলে যাত্রাকে অনেক কম চ্যালেঞ্জিং করে তুলতে পারে।
আপনার প্রয়োজন অনুসারে পণ্য এবং কৌশলগুলি দিয়ে শুরু করুন। আপনার উপদেষ্টার সাথে কথা বলুন এবং ভালো-মন্দ মূল্যায়ন করুন। এবং প্রতিবার যখনই আপনি পরিবর্তন করতে প্রলুব্ধ হন, সেই আবেগকে প্রতিহত করুন এবং আপনার পরিকল্পনায় লেগে থাকুন।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন।