যারা অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করছেন তারা প্রায়ই আমাকে বলেন যে তারা কাজ করা বন্ধ করার পরে তাদের সবচেয়ে বড় ভয় টাকা ফুরিয়ে যাচ্ছে। তাদের একটি বৈধ উদ্বেগ আছে, কিন্তু ঝুঁকি আসলে খুব বেশি দিন বেঁচে থাকার বিষয়ে নয়।
পরিবর্তে, যে সমস্যাটি বিপর্যয় ডেকে আনতে পারে তা হল একটি যুক্তিসঙ্গত অবসর পরিকল্পনাকে ধারাবাহিকভাবে অনুসরণ করতে ব্যর্থ হওয়ার ঝুঁকি৷
লোকেরা তাদের অবসরের পরিকল্পনা তৈরি করার পরে, অনেকের জন্য কঠিন অংশটি কোর্সে থাকা। এটা সত্য বিশেষ করে যখন বিনিয়োগের রিটার্ন অস্থির এবং নেতিবাচক হয়। এই ধরনের বাজার পরিবেশের স্বাভাবিক প্রতিক্রিয়া হল কাটা এবং চালানো। কিন্তু সমীক্ষা দেখায় যে বিনিয়োগকারীরা যখন বাজারে না থাকে তখন তাদের রিটার্নে 1% বা তার বেশি হারায়। এর অর্থ হারানো আয় পাঁচ বা তার বেশি বছর হতে পারে।
যাইহোক, বাজারের রিটার্নের ঝুঁকির বিপরীতে, যা কোনো প্রকার বৈচিত্র্য সম্পূর্ণভাবে উপশম করতে পারে না, আপনি "পথে থাকুন" ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন। একটি সাধারণ ভিত্তির উপর ভিত্তি করে আপনার অবসর পরিকল্পনায় সামান্য সামঞ্জস্য করতে হবে:বাজারের সাপেক্ষে আপনার আয়ের পরিমাণ হ্রাস করুন — বা যাকে আমরা বলি "আয় অস্থিরতা।"
প্রস্তুতির সাথে, আপনি অবসর গ্রহণের সময় আপনার আয়ের অস্থিরতা 50% বা তার বেশি কমাতে পারেন। এবং, সঠিক বিনিয়োগের সাথে, আপনি আয়ের 20% বৃদ্ধি পেতে পারেন যা সারাজীবন স্থায়ী হয়৷
আপনি একটি আয় বরাদ্দ পরিকল্পনার মাধ্যমে এই ফলাফলগুলি অর্জন করতে পারেন৷
৷যেমনটি আমি আগে লিখেছি, আয় বরাদ্দকরণের জোড়া লক্ষ্য হল কর-পরবর্তী (ব্যয়যোগ্য) আয়ের পরিমাণ বৃদ্ধি করা এবং আয়ের অস্থিরতা হ্রাস করা (আরো নির্ভরযোগ্যতার জন্য)।
এখানে 70 বছর বয়সী দুজন নতুন অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি উদাহরণ দেওয়া হল, এবং কীভাবে আয় বরাদ্দ একটি ঐতিহ্যগত সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনার সাথে তুলনা করে যেখানে সমস্ত আয় সঞ্চয় থেকে উত্তোলন থেকে আসে:
বিনিয়োগকারী A একটি সম্পদ বরাদ্দ প্রত্যাহার কৌশল অনুসরণ করে এবং 50% শেয়ার বাজারে এবং 50% বন্ডে বিনিয়োগ করে। তার প্রত্যাহার 25 বছরের জন্য স্থায়ী হবে, 4.5% মিশ্রিত দীর্ঘমেয়াদী বাজার রিটার্ন অনুমান করে।
বিনিয়োগকারী B একটি আয় বরাদ্দ কৌশল অনুসরণ করে , সঞ্চয় থেকে উত্তোলন এবং আয় বার্ষিকী থেকে নিশ্চিত আজীবন আয় উভয়ই ব্যবহার করে। তার কিছু সঞ্চয় 70 থেকে শুরু হওয়া আয়ের সাথে একটি তাত্ক্ষণিক বার্ষিকী কেনার জন্য ব্যবহার করা হয়। তিনি 85 বছর বয়স থেকে শুরু হওয়া বিলম্বিত আয় কেনার জন্য একটি অংশ ব্যবহার করেন। ব্যালেন্সটি স্টক, বন্ড এবং নগদ একটি পরিচালিত পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করা হয়, যার সাথে উত্তোলন সেট করা হয়। 15 বছর ধরে চলে।
দুর্ভাগ্যবশত, পরিকল্পনা শুরু হওয়ার পরপরই, ২০০৮-০৯ সালের মতোই বাজারের মন্দা দেখা দেয়। বিনিয়োগকারী A, কোনো গ্যারান্টিযুক্ত আয় ছাড়াই একটি বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে তার সমস্ত সঞ্চয় সহ, অ্যাকাউন্ট মূল্য হারায় $180,000৷ বিনিয়োগকারী B $90,000 হারান, কিন্তু তারপরও তার তাৎক্ষণিক বার্ষিকী থেকে নিশ্চিত আয় পান। 85 বছর বয়সের পরে আয় জীবনের জন্য গ্যারান্টিযুক্ত তা জেনেও তার মনে শান্তি রয়েছে৷ আরও, বিনিয়োগকারী B-এর একটি পরিচালিত প্রত্যাহার প্রোগ্রাম রয়েছে যা নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে চলতি বছরের কিছু উত্তোলন নেয়। (আমি পরিচালিত প্রত্যাহার কৌশলগুলির উপর একটি অধ্যয়ন প্রস্তুত করছি এবং শীঘ্রই এটি পোস্ট করব।)
বিনিয়োগকারী B বাজারের কৌশলে খুশি নন, কিন্তু তার আয় বরাদ্দ পরিকল্পনা তার আয়ের ঝুঁকি কমিয়েছে, তাই সে তার পরিকল্পনার সাথে লেগে আছে। বিনিয়োগকারী A কোর্স পরিবর্তন করার সম্ভাবনা বেশি। লোকসান কাটিয়ে ওঠার আশায় তিনি মন্দার সময় বিক্রি করতে পারেন, অথবা তিনি প্রত্যাহার কমাতে পারেন — এবং তার জীবনধারা — এগিয়ে যেতে পারেন।
এমনকি সবচেয়ে বিশেষজ্ঞ উপদেষ্টাও অস্থির বাজার থেকে রক্ষা করতে পারে না। কিন্তু যখন আপনি সমস্ত সম্ভাব্য ফলাফল বিবেচনা করেন এবং অবসর গ্রহণের জন্য প্রস্তুত করার সময় একটি আয় বরাদ্দ পরিকল্পনা তৈরি করেন, তখন আপনি আত্মবিশ্বাসের সাথে বাজারের সংকটময় সময়গুলি মোকাবেলা করতে সক্ষম হবেন৷