অনেক লোক প্রতি রাতে সংবাদ দেখে এবং সেই দিন ডাউ এবং এসএন্ডপি 500 কীভাবে শেষ হয়েছিল তা দেখে। তারা এটিকে উপরে বা নীচে দেখে এবং মনে করে তাদের পোর্টফোলিও একই হওয়া উচিত। সহজ কথায়, বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই তা হয় না এবং, আমার মতে, তা হওয়া উচিত নয়৷

আমরা টিভিতে যে ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ দেখি তা ৩০টি কোম্পানির প্রতিনিধিত্ব করে। এটা হল - 30. সেখানে হাজার হাজার কোম্পানি আছে, তবুও ডাও তাদের মধ্যে 30টির প্রতিনিধিত্ব করে। আমি প্রায়ই ক্লায়েন্টদের নিম্নলিখিত প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করেছি:ডাও 30 এ কতগুলি কোম্পানি রয়েছে? লোকেরা আমাকে অনেক উত্তর দেয়, এবং বেশিরভাগই 30 বলে না। একই S&P 500 সূচকের জন্য, যা টিভিতেও দেখা যায়। এটি 500টি বড়-ক্যাপ কোম্পানির প্রতিনিধিত্ব করে, তবুও 500 টিরও বেশি বড়-ক্যাপ কোম্পানি রয়েছে। অনেকেই জানেন না যে বড়-ক্যাপ কোম্পানিগুলি শুধুমাত্র একটি সম্পদ শ্রেণী।

এটিকে এভাবে ভাবুন:আপনার কি মনে আছে ছোটবেলায় জাম্বো প্যাক, 64-কাউন্ট ক্রেয়ন বক্স ছিল? প্রতিটি ক্রেয়ন আলাদা রঙের ছিল। ঠিক আছে, S&P 500 সেই পুরো বাক্সের বাইরে একটি রঙ বা সম্পদ শ্রেণির প্রতিনিধিত্ব করে। অনেকের মনে হতে পারে S&P 500 সূচক একটি অত্যন্ত বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও প্রদান করে, কিন্তু তা করে না৷

এটি সম্পদ শ্রেণীর প্রতিনিধিত্ব করে না যেমন ছোট-ক্যাপ কোম্পানি, মিড-ক্যাপ কোম্পানি, ভ্যালু স্টক, গ্রোথ স্টক, উদীয়মান বাজার, আন্তর্জাতিক বাজার বা বৈশ্বিক বাজার, এই নিবন্ধে নাম দেওয়ার মতো অসংখ্য বাজারের সাথে। এই সম্পদ শ্রেণীর প্রতিটি ক্রেয়ন বাক্সে একটি ভিন্ন রঙের মত।

স্ট্র্যাটেজিক এস্টেট প্ল্যানিং সার্ভিসে, আমরা একটি অত্যন্ত বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করতে অনেক অ্যাসেট ক্লাস ব্যবহারে বিশ্বাস করি। ক্রেয়ন বক্সের সাদৃশ্য ব্যবহার করে, আমরা বক্সের অনেক রং বনাম শুধু একটি রঙ ব্যবহারে বিশ্বাস করি।

কেন?

একটি অত্যন্ত অস্থির বাজারে, এটি অত্যন্ত বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও যা ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। বৈচিত্র্যকরণের লক্ষ্য হল বিনিয়োগকৃত সম্পদকে বিভিন্ন ধরনের হোল্ডিংয়ের মধ্যে ছড়িয়ে দেওয়া যাতে একটি বিনিয়োগ, সম্পদের শ্রেণী বা সেক্টরের মূল্য হ্রাস পেলে অর্থ হারানোর সম্ভাবনা হ্রাস করা যায়। বৈচিত্র্যকরণ শুধুমাত্র ঝুঁকি পরিচালনা করতে সাহায্য করে না, পোর্টফোলিওর অন্যান্য অংশ হ্রাস পেলেও এটি বৃদ্ধির সুযোগও দেয়৷

একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করতে, সেই বিনিয়োগগুলিকে একত্রিত করা গুরুত্বপূর্ণ যার ঐতিহাসিক রিটার্নগুলি একসঙ্গে লকস্টেপে স্থানান্তরিত হয়নি৷ উদাহরণস্বরূপ, যখন স্টকগুলিকে ছাড়িয়ে যায়, তখন বিভিন্ন ধরণের বন্ড কম পারফর্ম করতে পারে এবং এর বিপরীতে। এই কৌশল অন্যান্য সম্পদের মধ্যে হ্রাস অফসেট করার লক্ষ্য সহ পোর্টফোলিওর কিছু অংশে অব্যাহত বৃদ্ধির সুযোগ প্রদান করতে সহায়তা করে। সবকিছু পরিকল্পনা অনুযায়ী কাজ করলে, মোট পোর্টফোলিওর উল্লেখযোগ্য ক্ষতি হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে। বহুমুখীকরণ দীর্ঘকাল ধরে অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলির জন্য একটি ঝুঁকি-ব্যবস্থাপনার কৌশল হিসাবে স্বীকৃত। প্রকৃতপক্ষে, 1974 সালের কর্মচারী অবসর আয়ের নিরাপত্তা আইন বাধ্যতামূলক করে যে বিশ্বস্ত ব্যক্তিরা যারা অবসর গ্রহণের সম্পদগুলি পরিচালনা করে তারা ব্যাপক ক্ষতির ঝুঁকি কমানোর জন্য পরিকল্পনা বিনিয়োগে বৈচিত্র্য আনে।

গণিত আমাদের বলে কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ

আপনি যত বেশি হারান, তত বড় লাভ আপনাকে ক্ষতি পূরণ করতে হবে। উদাহরণ স্বরূপ, একটি পোর্টফোলিও যেটির মান 5% কমেছে তার মূল মান পুনরুদ্ধার করতে 5.2% লাভ পোস্ট করতে হবে। একটি পোর্টফোলিও যেটির মূল্য 20% কমেছে, পুনরুদ্ধার করতে 25% লাভ পোস্ট করতে হবে। একটি পোর্টফোলিও যেটির মান 35% কমেছে, পুনরুদ্ধার করতে 54% লাভ অর্জন করতে হবে। একটি পোর্টফোলিও যেটির মান 50% কমে গেছে, পুনরুদ্ধার করার জন্য 100% লাভ অর্জন করতে হবে।

বিশ্বাস যে S&P 500 সাধারণত সেরা পারফরম্যান্স ইক্যুইটি সূচক একটি ভুল ধারণা, যা স্পষ্ট হয় যখন আপনি স্টার্লিং ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট এলএলসি থেকে 2018 সালের মধ্যবর্তী প্রতিবেদনটি দেখেন। রিপোর্টটি দেখায় 1998 থেকে 2017 পর্যন্ত যে সময়ের 50% S&P 500 আন্তর্জাতিক বাজারকে ছাড়িয়ে গেছে এবং অন্যান্য 50% সময়ে আন্তর্জাতিক বাজারগুলি S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে। ঠিক এই কারণেই আমরা রিটার্নের নকল করার চেষ্টা করছি না ডাও জোন্স বা এসএন্ডপি 500:এক বছর এটি শীর্ষে, পরের বছর এটি নয়। একটি সূচকে ফোকাস করা খুবই ঝুঁকিপূর্ণ। আসলে, একটি Riskalyze সফ্টওয়্যার স্কোরের উপর ভিত্তি করে, S&P 500 সূচক 1 থেকে 99 স্কেলে 78 এর সমান। স্কোর যত বেশি হবে, ঝুঁকি তত বেশি।

মর্নিংস্টার দ্বারা পরিচালিত একটি সমীক্ষায় দেখা গেছে যে, সময়ের সাথে সাথে, বাজারের অবস্থার উপর ভিত্তি করে ক্রয়-বিক্রয়ের প্রবণ একজন বিনিয়োগকারীর গড় কর্মক্ষমতা একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ ক্রয়-বিক্রয়কারী বিনিয়োগকারীকে অনুসরণ করে। কেন? কারণ কারও কাছে এমন একটি ক্রিস্টাল বল নেই যা কাজ করে এবং ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে কোন প্রদত্ত বছরে কোন সেক্টর, অ্যাসেট ক্লাস বা সূচক সেরা পারফর্ম করবে। বিনিয়োগকারীরা যারা ক্রয়-বিক্রয় করে প্রায়শই একটি প্রদত্ত সেক্টর, সম্পদ শ্রেণী বা স্টক থেকে রিটার্ন তাড়া করার চেষ্টা করে এবং এটি করা খুব কঠিন। সাধারণ প্রশ্ন হল, "আপনি কিভাবে জানেন কখন প্রবেশ করতে হবে এবং কখন বের হতে হবে?" উপদেষ্টারা প্রায়শই একটি সুষম ভারসাম্যপূর্ণ উচ্চ বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওর পরামর্শ দেন কারণ সমস্ত সেক্টর, সম্পদ শ্রেণী বা সূচকগুলি যে কোনও বছরে একই কাজ করবে না৷ একটি সু-ভারসাম্যপূর্ণ, উচ্চ বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও সমস্ত লাভ ক্যাপচার নাও করতে পারে তবে এটি সমস্ত ক্যাপচারও করতে পারে না৷ ক্ষতির, এবং এটি মনে রাখা একটি মূল বিষয় যখন বাজারের অস্থিরতা শুরু হয়।

পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখুন এবং হোল্ডিং-এ যেকোনো ওভারল্যাপ মূল্যায়ন করুন

আর্থিক পণ্যগুলির বিস্তৃত নির্বাচন জুড়ে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়ার সময় বৈচিত্র্যের সুবিধাগুলি অফার করে, স্বীকার করুন যে এটি একটি এককালীন ইভেন্ট নয়। আপনার সমস্ত আর্থিক সম্পদের অগ্রগতি নিরীক্ষণ করা উচিত যাতে সেগুলি আপনার লক্ষ্য পূরণের জন্য ট্র্যাকে থাকে তা নিশ্চিত করতে সহায়তা করে। যেহেতু বাজারের রিটার্নগুলি প্রায়শই একটি নির্ধারিত সম্পদ বরাদ্দকরণ কৌশলকে বিভ্রান্তির বাইরে ফেলে দেয়, তাই আপনার ঝুঁকির জন্য আপনার সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সম্পদ শ্রেণীর শতাংশের মিশ্রণ বজায় রাখা উচিত এবং আপনার কৌশল ধরে রাখতে পর্যায়ক্রমে আপনার সম্পদের ভারসাম্য (আউটপারফর্মারদের বিক্রি) করতে ভয় পাবেন না।

এছাড়াও, আপনি আপনার সমস্ত বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট (যেমন, 401(k), IRA বা বিনিয়োগ পোর্টফোলিও, ইত্যাদি) জুড়ে আপনার বৈচিত্র্যকরণ কৌশল মূল্যায়ন করতে চাইবেন যাতে আপনার অনেক হোল্ডিং ওভারল্যাপ না হয় — যা বৈচিত্র্যকরণের সুবিধাগুলিকে অস্বীকার করতে পারে। আপনার আর্থিক পোর্টফোলিওর সমস্ত চলমান অংশগুলির উপর নজর রাখতে সাহায্য করার জন্য একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করা সাধারণত একটি ভাল ধারণা৷

দ্য বটম লাইন

Dow Jones Industrial Average এবং S&P 500 সূচক দেখে আপনার পোর্টফোলিওর কর্মক্ষমতা পরিমাপ করবেন না। তারা ডিজাইন দ্বারা একই নয়, এবং এটি একটি ভাল জিনিস। সম্ভাব্য ক্ষতি কমাতে সাহায্য করার জন্য আমি একটি অত্যন্ত বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও সুপারিশ করি৷

AE Wealth Management, LLC (AEWM) এর মাধ্যমে অফার করা বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা৷ AEWM এবং স্ট্র্যাটেজিক এস্টেট প্ল্যানিং সার্ভিসেস ইনকর্পোরেটেড অধিভুক্ত নয়।

ফার্ম বা এর প্রতিনিধি বা প্রতিনিধি কেউই কর বা আইনি পরামর্শ দিতে পারে না। এই নিবন্ধটি তথ্যগত এবং বিনোদনের উদ্দেশ্যে লেখা হয়েছিল এবং এটিকে একজন ব্যক্তির পরিস্থিতির বিশেষ প্রয়োজন মেটাতে ডিজাইন করা পরামর্শ হিসাবে বোঝানো উচিত নয়। আলোচিত বিষয়গুলি সমস্ত ব্যক্তির জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে এবং নির্দিষ্ট ফলাফলের নিশ্চয়তা দিতে পারে না। "বছরের উপদেষ্টা" হল "সিনিয়র মার্কেট অ্যাডভাইজার" ম্যাগাজিন দ্বারা প্রদত্ত একটি বার্ষিক পুরস্কার। মনোনীতদের অবশ্যই অভিজ্ঞতা, বিক্রয়ের পরিমাণ, ব্যাকগ্রাউন্ড চেক এবং সম্প্রদায়ের সম্পৃক্ততা সম্পর্কিত নির্দিষ্ট মানদণ্ড পূরণ করতে হবে। বিজয়ী সম্পাদকদের দ্বারা নির্বাচিত হয় যারা মার্ক প্রুইট বা স্ট্র্যাটেজিক এস্টেট প্ল্যানিং সার্ভিসেসের ক্লায়েন্ট নন। পুরষ্কারটি কোনও একটি ক্লায়েন্টের অভিজ্ঞতার প্রতিনিধি নয় এবং ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা নির্দেশক নয়। অনুমানমূলক উদাহরণগুলি শুধুমাত্র ব্যাখ্যামূলক উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছিল; এগুলি বাস্তব-জীবনের পরিস্থিতির প্রতিনিধিত্ব করে না এবং কোনও ব্যক্তির পরিস্থিতির বিশেষ প্রয়োজন মেটাতে ডিজাইন করা পরামর্শ হিসাবে বোঝানো উচিত নয়। মূলধনের সম্ভাব্য ক্ষতি সহ বিনিয়োগ ঝুঁকি জড়িত। 644364